互聯(lián)網(wǎng)金融的未來：四個重要發(fā)展方向

張婷如

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融是伴隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展而產(chǎn)生的，有嗅覺的人將錢從銀行轉(zhuǎn)出，享受了余額寶的經(jīng)濟效果。年輕人外出時不帶現(xiàn)金和銀行卡，可以用電子錢包購買各種商品。人們享受在線金融的便利性，稱贊技術(shù)革新和傳統(tǒng)金融糾紛的火花。但是，在金融領(lǐng)域，從管理層到監(jiān)管人員，從基金到金融專家，這一突然出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮不容忽視，市場份額就會斷絕，發(fā)展太快的話風(fēng)險控制會變得不利。面對日益增長的互聯(lián)網(wǎng)金融，我們應(yīng)該采取怎樣的立場呢？中國的互聯(lián)網(wǎng)金融路在哪里？本文旨在分析國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，分析其背后原因，探索中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;發(fā)展方向;金融行業(yè)

前言

隨著中國電子商務(wù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)收集了大量用戶數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)逐漸抓住了用戶對金融服務(wù)的需求和喜好，提供金融服務(wù)。從單純的支付開始，電子轉(zhuǎn)賬、微信用、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理、供應(yīng)鏈融資、交付金、保險商品等傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域全部滲透。在這一過程中，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以通過互聯(lián)網(wǎng)平臺為客戶提供專業(yè)金融服務(wù)為重點，形成了一家專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司這意味著如果金融服務(wù)提供者對廣泛的訪問領(lǐng)域有興趣，金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展戰(zhàn)略和定位開始重疊，朝著金融服務(wù)方向發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義和模式

促進金融創(chuàng)新，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，明確監(jiān)督管理義務(wù)，市場組織規(guī)則。中國人民銀行等10個委員會共同發(fā)表了《互聯(lián)網(wǎng)金融健全發(fā)展指導(dǎo)意見》（銀發(fā)[2015]221號），互聯(lián)網(wǎng)金融的指南定義為：互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)實施金融、結(jié)算、服務(wù)和服務(wù)的一種新型金融和商業(yè)模式。利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息通信技術(shù)進行投資和信息中介?；ヂ?lián)網(wǎng)和金融的高度融合是時代的潮流，會對金融商品、企業(yè)、組織、服務(wù)產(chǎn)生更深刻的影響?？偟膩碚f，在網(wǎng)上金融方面，主要有第三方發(fā)展模式、網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌、快速增長的互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)證券、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)基金、互聯(lián)網(wǎng)信托涉及互聯(lián)網(wǎng)消費金融和其他在線金融。在有限的空間里，這里介紹上述模型的重要性。

（1）第三方支付是指非金融機構(gòu)作為受益人與支付人之間的中介機構(gòu)，為資金提供以下部分或全部支付服務(wù)：發(fā)行預(yù)付卡、銀行卡支付等中國人民銀行確定的其他支付業(yè)務(wù)。

（2）網(wǎng)絡(luò)貸款包括P2P網(wǎng)絡(luò)貸款（個人網(wǎng)絡(luò)貸款）和小額貸款。P2P網(wǎng)貸是一個重要的類型，包括個人之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺直接貸款。小額貸款，即通過互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)控制小額貸款公司，借助互聯(lián)網(wǎng)向顧客提供的貸款。

（3）眾籌，主要涉及小額貸款活動、公益眾籌、股權(quán)眾籌等，目的是融資，與以往的融資方式不同，主要以貨幣回報、感謝、實物收益、作品、優(yōu)惠券、股份等作為回報。

（4）網(wǎng)上銀行利用互聯(lián)網(wǎng)移動計算和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供存款、信貸、支付、銀行匯款、電子機票、電子信貸、賬戶管理、外匯等在線客戶服務(wù)指向金融機構(gòu)提供互聯(lián)網(wǎng)投資管理、金融信息等云計算大數(shù)據(jù)等相關(guān)服務(wù)。

（5）在線證券是指以互聯(lián)網(wǎng)及相關(guān)技術(shù)為基礎(chǔ)，創(chuàng)新證券業(yè)務(wù)或向互聯(lián)網(wǎng)用戶開放證券業(yè)務(wù)的新商業(yè)模式，即設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)賬戶、交易、網(wǎng)絡(luò)股票顧問、網(wǎng)絡(luò)證券交易、包括線上證券及其他投資金融服務(wù)的優(yōu)惠[1]。

（6）所謂互聯(lián)網(wǎng)保險，是指保險機構(gòu)通過基于獨立網(wǎng)絡(luò)平臺或互聯(lián)網(wǎng)、移動計算等技術(shù)的外部供應(yīng)商或網(wǎng)絡(luò)平臺簽訂保險合同，并提供保險服務(wù)的業(yè)務(wù)。

（7）互聯(lián)網(wǎng)消費金融是指充分利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢，運用大數(shù)據(jù)規(guī)則和模式，為消費者提供快速、快速、安全的金融服務(wù)，并在不同的地方提供服務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向：普惠金融

互聯(lián)網(wǎng)金融中的第一種模式體現(xiàn)了普惠金融的理念。如果想在網(wǎng)上購物，可以通過銀行匯款完成交易。但是，很多網(wǎng)上購物，特別是在偏遠地區(qū)的消費者購買到仿制品或收不到商品的情況下，會存在很多問題，信任問題的存在制約了網(wǎng)上購物的發(fā)展。支付寶等第三方結(jié)算平臺成為買方和賣方的中介。賣方和買方不信任的情況下，通過支付寶保險，賣方可以在不收取貨款的情況下將商品發(fā)送給買方，如果購買者在沒有收到商品時，先將貸款交給支付寶，買方收到賣方的商品后，確認商品合格的情況下，買方可以通知支付寶支付代理。這樣，外部供應(yīng)商的清算不僅解決了網(wǎng)上購物之間的信任問題，還避免了賣方和買方之間存在的不同銀行賬戶之間的匯款問題，不同群體可以享受舒適的金融服務(wù)。

P2P網(wǎng)貸作為第二個互聯(lián)網(wǎng)融資模式，更好地體現(xiàn)了普惠金融的理念。另一方面，傳統(tǒng)的財務(wù)管理方法是融資門檻高，投資和財務(wù)管理都只限于時間長、規(guī)模小的集團，大多數(shù)人不參加財務(wù)管理，投資和財務(wù)管理類似于有錢人的游戲與權(quán)利。P2P網(wǎng)貸可以允許50元到100元之間投資額度，再加上有競爭力的年利率，吸引了很多普通人。無論是退休人員、學(xué)生、員工、自由職業(yè)者，只要有足夠的錢，就可以成為P2P網(wǎng)絡(luò)信用的出資者。另外，關(guān)于中小企業(yè)的金融風(fēng)險和銀行的盡職調(diào)查成本考慮，使得中小企業(yè)難以從銀行籌措資金。然而，在出現(xiàn)P2P網(wǎng)貸之后，許多借款人分散了風(fēng)險，貸款利率比銀行更有吸引力，中小企業(yè)可以接受短期現(xiàn)金流的快速貸款，農(nóng)民很有可能獲得每年的生產(chǎn)經(jīng)營資源，這反映了普惠金融優(yōu)勢。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向：跨界金融

在網(wǎng)絡(luò)時代，產(chǎn)品和用戶的關(guān)系是緊密的，“我在你心中，你在我心中”。產(chǎn)品設(shè)計需要用戶參加，用戶在使用產(chǎn)品時需要優(yōu)秀的用戶體驗。用戶和產(chǎn)品的關(guān)系有界面、對話、在線三個層次。例如，起初使用一個玻璃隔開了用戶與銀行工作人員，這層玻璃是隔開用戶與銀行產(chǎn)品的界面，一般來說，只有老年人會愿意排隊接受這項任務(wù)，這是第一層[2]。從那以后，銀行為了提高顧客滿意度引進了很多ATM機等智能終端，用戶與這些機器上進行交互，銀行職員起到引導(dǎo)和支援的作用，中老年層喜歡這種方式，這是第二層。第二個層次是綜合的，銀行產(chǎn)品在用戶的業(yè)務(wù)和日常生活中發(fā)生交易時，原用戶感覺不到銀行的存在。例如，如果用戶使用微信支付時，則綁定的銀行卡已經(jīng)運行，但用戶無法直觀地感受到銀行的作用。對用戶來說，這是包含“我”在內(nèi)的產(chǎn)品的最高境界，但卻感覺不到“我”的存在，這是90后和00后喜歡的做法，也是金融界應(yīng)該致力的方向。年輕人不想去銀行開卡，可以在網(wǎng)上辦理開卡，綁定業(yè)務(wù)，每天（咖啡店、咖啡店等）都會和相關(guān)的商業(yè)交易一起進行，無論何時何地都可以支付。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向：精準(zhǔn)金融

基于大數(shù)據(jù)、云計算、移動計算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)融資。另一方面，通過將金融服務(wù)及其利用者支持的資產(chǎn)映射到自己的跨境數(shù)據(jù)或大數(shù)據(jù)，可以實現(xiàn)跨境服務(wù)的相應(yīng)收入，根據(jù)商品的種類可以得到更準(zhǔn)確的利用者的角色模型。另一方面，根據(jù)用戶的情況，可以快速且動態(tài)地識別用戶的個人需求，提供個性化的金融服務(wù)，并且互聯(lián)網(wǎng)金融用戶能夠?qū)崿F(xiàn)正確的金融服務(wù)。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展滯后于企業(yè)的發(fā)展，迫切需要對個人和企業(yè)的信用系統(tǒng)進行研究，利用者包括勞動者、學(xué)生、個體經(jīng)營者、自由職業(yè)者、中小企業(yè)。但是，由于沒有和正規(guī)的金融機構(gòu)進行交易，或者幾乎沒有進行交易，個人和企業(yè)的信用記錄可能沒有完全保留。在這一點上，如果將跨境數(shù)據(jù)用于大數(shù)據(jù)風(fēng)險分析模型的制作和信用評價的制作，隨著時間的經(jīng)過可以緩慢改善，風(fēng)險分析變得更準(zhǔn)確，可以向用戶提供適當(dāng)?shù)娜谫Y等金融服務(wù)。不同的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)可以使用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)來支援各個事業(yè)的發(fā)展，大數(shù)據(jù)分析技術(shù)收集大量結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和未結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，并實時解析，向互聯(lián)網(wǎng)金融機關(guān)提供綜合性的信息，分析交易和消費者信息，把握用戶的消費習(xí)慣，正確預(yù)測用戶行動，使金融機關(guān)和金融服務(wù)平臺具有營銷目標(biāo)和風(fēng)險控制?；ヂ?lián)網(wǎng)保險應(yīng)最大限度地利用小集團的長尾效應(yīng)，例如，在為一些企業(yè)開發(fā)了usb的丟失風(fēng)險后，大數(shù)據(jù)成像和預(yù)測技術(shù)會對大數(shù)據(jù)產(chǎn)生長期影響，有助于找到這些小用戶組的組合，可以為網(wǎng)絡(luò)保險機構(gòu)創(chuàng)造額外的收入，擴大現(xiàn)有的保險限制領(lǐng)域。因特網(wǎng)金融門戶網(wǎng)站可以根據(jù)用戶的特性，推薦合適的互聯(lián)網(wǎng)金融商品。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向：安全金融

互聯(lián)網(wǎng)金融的安全是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的核心問題，網(wǎng)絡(luò)金融在年輕人中很受歡迎，正在急速發(fā)展。但是，與中老年人網(wǎng)上進行健康投資的人們，依然對網(wǎng)絡(luò)金融持懷疑態(tài)度。特別是2015年以后，一部分P2P平臺的資金籌措消失或失敗，一些不合格的借款人和狂熱的云項目進一步加深了公眾對互聯(lián)網(wǎng)金融安全的擔(dān)憂。對于互聯(lián)網(wǎng)金融公司來說，大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)可以記錄、跟蹤和驗證用戶的信用狀況，有助于改善信息不對稱性、提高能力、防止和控制金融風(fēng)險。良好的規(guī)章制度重視金融企業(yè)的穩(wěn)定，保護金融利用者的利益，促進金融系統(tǒng)整體的穩(wěn)定和健全[3]。在線融資也必須被有效限制。2016年8月26日，全國互聯(lián)網(wǎng)金融安全專家委員會在北京召開了會議。會議首次介紹了國家互聯(lián)網(wǎng)緊急中心建立的國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分析技術(shù)平臺的原型系統(tǒng)，該系統(tǒng)能夠捕捉互聯(lián)網(wǎng)金融的整體情況，實時監(jiān)視和警告異常和違規(guī)。例如，截至8月26日，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在系統(tǒng)調(diào)試期間監(jiān)視了8490名用戶，共計監(jiān)視了6億1800萬名活動用戶。發(fā)現(xiàn)了3398個異常的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，并警告118個風(fēng)險網(wǎng)站和1877個互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站和應(yīng)用，1受到了4200005700個攻擊的影響。一般來說，網(wǎng)絡(luò)金融的安全性必須從技術(shù)和管理的角度來解決，第一類包括數(shù)據(jù)削減技術(shù)、風(fēng)險控制模型和區(qū)塊鏈技術(shù)，后者包括法律法規(guī)的完善、個人信用信息系統(tǒng)的構(gòu)建、內(nèi)部交易制度的構(gòu)建、社會文化的構(gòu)建。

結(jié)語

金融安全是金融發(fā)展的基礎(chǔ)，不僅關(guān)系到金融穩(wěn)定，也關(guān)系到人民群眾的切身利益，金融交易很大程度上依賴于信息技術(shù)。開發(fā)金融網(wǎng)站的安全基準(zhǔn)點是保證金融信息的安全并降低使用風(fēng)險的有效工具，利用互聯(lián)網(wǎng)站點建設(shè)、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段，構(gòu)建健全的行政管理體制和規(guī)章制度，促進數(shù)字化發(fā)展，強化數(shù)據(jù)的合理共享，依法保護個人信息。同時，為了有效地防止和消除金融風(fēng)險，必須完善具備高度適應(yīng)性、競爭力和包容性的現(xiàn)代金融系統(tǒng)。

參考文獻

[1]左美云.互聯(lián)網(wǎng)金融的未來：四個重要發(fā)展方向[J].人民論壇·學(xué)術(shù)前沿，2017（03）：52-60.

[2]楊陽.互金未來發(fā)展方向：“互聯(lián)網(wǎng)+”加金融[J].股市動態(tài)分析，2017（02）：59.

[3]王少飛.淺談中國互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展方向[J].現(xiàn)代商業(yè)，2016（27）：100-101.