互聯(lián)網金融背景下小微企業(yè)融資困境以及對策研究

甘宇 王君

作者簡介：甘宇（1981— ），男，漢族，江西南昌人，中級經濟師。主要研究方向：金融經濟。

課題項目：江西省科技廳課題“技術帶頭人培養(yǎng)對象申報學科領域”的研究成果（項目編號：20172BCB22030）。

摘 要：小微企業(yè)是我國市場經濟的重要組成部分，其產值占我國國民生產總值60%以上，在推動我國社會經濟發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。然而，融資難問題限制了小微企業(yè)發(fā)展。為了解決融資難問題，本文深入研究互聯(lián)網背景下小微企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，總結極具代表性的互聯(lián)網平臺融資問題，并針對性地提出了發(fā)展策略，以期推動我國小微企業(yè)的發(fā)展，進而推動我國經濟大發(fā)展。

關鍵詞：互聯(lián)網;小微企業(yè);融資難;發(fā)展策略

我國經濟制度是以公有制為主體、多種所有制經濟共同發(fā)展，而小微企業(yè)是我國社會市場經濟的重要組成部分之一，在發(fā)展我國經濟方面發(fā)揮著巨大的作用。2013年，小微企業(yè)的數(shù)量已經占全國企業(yè)總數(shù)的94%，提供了大量的就業(yè)崗位，總產值占全國國民總產值的65%，但小微企業(yè)的貸款成功率卻相對較低。2016年，雖然小微企業(yè)在2013年的基礎上進一步得到了發(fā)展，但小微企業(yè)的貸款成功率仍未得到明顯的提升，導致眾多小微企業(yè)因資金問題無法進一步擴張，甚至有些出現(xiàn)資金鏈斷裂而宣布破產的情況。小微企業(yè)的低貸款率主要是因為其貸款成本較高大約是大型企業(yè)的1.7倍，導致銀行不愿貸款給小微企業(yè)，使得小微企業(yè)的貸款既難又貴。所以說，小微企業(yè)的融資成功率遠遠無法匹配其對于我國經濟發(fā)展重要的促進作用。

隨著時代的發(fā)展，互聯(lián)網技術愈加成熟，互聯(lián)網經濟迅速發(fā)展，掀起了互聯(lián)網金融融資風，為小微企業(yè)提供了有效的融資途徑，如拍拍貸、P2P小額信貸模式等。在高科技的加持下，互聯(lián)網金融往往也伴隨著諸多的風險，如網絡信息安全問題、違約風險、操作不規(guī)范、平臺非法集資等。表一是2015-2018年期間，互聯(lián)網金融催生出的非法集資平臺。這一系列的問題也讓小微企業(yè)對互聯(lián)網融資方式產生了懷疑。

當前，小微企業(yè)的融資“難”“慢”“貴”已經極大程度地限制了企業(yè)發(fā)展，從而制約了我國社會市場經濟的發(fā)展，減緩了我國國民經濟增長。而互聯(lián)網金融提供了新型的融資途徑，但互聯(lián)網金融仍存在許多問題急需解決。本文為了解決小微企業(yè)融資難問題，立足于互聯(lián)網金融背景，深入分析小微企業(yè)的發(fā)展概況，總結出小微企業(yè)在互聯(lián)網時代存在的諸多融資問題，并針對性地提出了融資發(fā)展策略。

一、互聯(lián)網金融背景下小微企業(yè)的發(fā)展概況

小微企業(yè)是指小型、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。在國際上，許多國家主要以企業(yè)人數(shù)和資產定義小微企業(yè)，但由于每一個國家的發(fā)展水平和角度不同導致各個國家在企業(yè)人數(shù)和資產上的定義標準不同。我國小微企業(yè)已經涵蓋了人們生活的各大領域，主要包括84個行業(yè)大類、362個行業(yè)中類和859個行業(yè)小類。2018年國家工商總局公布了《全國小型微型企業(yè)發(fā)展情況報告》，報告指出我國小微企業(yè)總數(shù)已經達到2800萬戶，比2013年增長了近1630萬戶，增長近140%，企業(yè)總數(shù)早已超過了全國企業(yè)總數(shù)的90%，解決了全國80%左右人員就業(yè)問題，全國GDP貢獻率達到了近60%。在創(chuàng)新方面，半數(shù)以上的發(fā)明專利來自小微企業(yè)，創(chuàng)新驅動我國社會市場經濟蓬勃發(fā)展。

近年來，全球經濟一體化發(fā)展迅速，我國小微企業(yè)逐漸借鑒國外的融資模式來解決融資難問題，融資渠道逐漸多樣化，主要包括商業(yè)銀行貸款、私人借款、典當貸款、電商平臺融資、供應鏈融資、眾籌融資等。在這些融資渠道中，銀行貸款方式由于其通過率低、審批慢等原因逐漸被小微企業(yè)所摒棄，而互聯(lián)網類型的融資方式則大受小微企業(yè)的追捧。隨著國家政策的頒布和互聯(lián)網技術的發(fā)展，互聯(lián)網金融已經成為了小微企業(yè)重要的融資途徑，在一定程度上使小微企業(yè)擺脫了發(fā)展上的融資難問題。然而，互聯(lián)網融資方式是新時代的產物，其發(fā)展模式并未定型，相關的政策措施并不完善，仍存在許多的問題急需解決。

二、小微企業(yè)在互聯(lián)網時代存在的融資問題

（一）互聯(lián)網融資征信體系不完善

互聯(lián)網融資是新時代產物，征信體系十分不完善，數(shù)據(jù)信息獲取難度較高，存在信息不對稱問題。傳統(tǒng)融資方式主要是以銀行為主體，企業(yè)提供項目擔保、產權抵押等，而互聯(lián)網融資模式則是與企業(yè)的信用掛鉤。因此，健全的征信體系直接關乎互聯(lián)網融資方式的安全性。當前，企業(yè)征信信息主要來源于銀行，而互聯(lián)網融資與銀行合作深度不高，征信信息無法實時同步，導致互聯(lián)網融資平臺缺乏企業(yè)征信信息，只能通過小微企業(yè)提供的基本數(shù)據(jù)信息作為判斷依據(jù)，無法準確評估企業(yè)征信等級和貸款風險。征信數(shù)據(jù)信息目前還是通過銀行來進行搜集再傳遞給互聯(lián)網金融平臺，而互聯(lián)網平臺僅僅只有傳遞信息、分析數(shù)據(jù)的功能。所以說，互聯(lián)網融資的關鍵在于征信體系的健全，而征信體系則取決于征信數(shù)據(jù)信息的完善。

（二）相關法律法規(guī)不完善

新興的互聯(lián)網金融雖然得到了國家的高度重視，但由于其發(fā)展迅速，在該領域的法律法規(guī)仍不完善，往往存在監(jiān)管空白，導致行業(yè)不規(guī)范現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)，從而使得互聯(lián)網金融平臺運營不穩(wěn)定，進而產生小微企業(yè)融資亂象。此外，由于法律法規(guī)不完善，一些網貸公司通過轉型停運、非法轉移資金等方式借機牟取暴利，打亂小微企業(yè)規(guī)劃，甚至導致企業(yè)資金鏈斷裂。

（三）融資方式覆蓋面較窄

互聯(lián)網金融是網絡信息技術發(fā)展的衍生品，其主要服務對象是網絡化企業(yè)。在小微企業(yè)融資方面，平臺也是針對網絡化小微企業(yè)進行放貸，而對于一些網絡信息不發(fā)達的小微企業(yè)，由于其數(shù)據(jù)信息少、網絡技術落后，互聯(lián)網金融平臺很難對其提供服務，甚至這些企業(yè)完成不了平臺的注冊。因此，互聯(lián)網金融服務范圍仍然較窄，對小微企業(yè)并未實現(xiàn)全覆蓋，許多企業(yè)仍存在融資難問題。擴大互聯(lián)網金融服務范圍成為了解決小微企業(yè)融資難問題的關鍵因素之一。

（四）網絡信息技術有待提升

傳統(tǒng)銀行貸款較為安全主要是銀行的網銀系統(tǒng)進行了多次更新，完善了系統(tǒng)的運行機制，較為安全穩(wěn)定。而互聯(lián)網金融發(fā)展快、起步晚，其金融平臺存在著許多問題，如技術不成熟、程序不完善等，金融平臺易被黑客入侵，造成投資方和融資方的利益受損。在互聯(lián)網時代，互聯(lián)網金融平臺主要是依靠網絡通訊技術實現(xiàn)平穩(wěn)運行，因此提升網絡信息技術有助于平臺的平穩(wěn)運行，從而發(fā)揮互聯(lián)網金融平臺在小微企業(yè)融資方面的作用。

（五）互聯(lián)網融資風險控制成本較高

互聯(lián)網融資需要對小微企業(yè)進行風險評估，以此來決定是否進行投資，而風險評估主要存在兩大難題：一是投資風險評估不準確;二是風險評估成本較高。許多小微企業(yè)在管理方面不規(guī)范，數(shù)據(jù)信息不透明，讓互聯(lián)網平臺很難對其進行準確評估。如果對小微企業(yè)進行深層次的調研，互聯(lián)網金融平臺則需要耗費巨大的人力，調查成本極高。

三、小微企業(yè)在互聯(lián)網時代的融資策略

針對小微企業(yè)互聯(lián)網融資存在的問題，本文積極探索，提出了以下五大發(fā)展策略。

（一）完善互聯(lián)網融資征信體系

為了健全互聯(lián)網融資平臺征信體系，平臺需從數(shù)據(jù)信息和信用監(jiān)管兩大方面進行探索。一是完善征信數(shù)據(jù)信息?；ヂ?lián)網平臺應積極與銀行合作，共同探索互聯(lián)網金融發(fā)展模式，通過銀行系統(tǒng)的征信數(shù)據(jù)實時更新平臺信息，實現(xiàn)信息共享，從而獲得小微企業(yè)全方位信息，能夠準確評估企業(yè)的征信等級，作出準確的投資決策，促進平臺平穩(wěn)運行。二是加強信用監(jiān)管。信用監(jiān)管需多方合力進行推進。政府應出臺相關政策文件，明確有關部門職責，在監(jiān)管上要把握方向和尺度，引導各大互聯(lián)網金融平臺有序健康發(fā)展。此外，互聯(lián)網金融平臺可以成立互聯(lián)網金融協(xié)會，協(xié)會成員由各大平臺負責人組成，對互聯(lián)網金融平臺監(jiān)管的同時，保障小微企業(yè)的合法權益。

（二）建立風險補償體系

互聯(lián)網融資主要存在兩大風險：一是互聯(lián)網金融是新興行業(yè)，存在極強的不確性，風險性特別高，而投資本身就是一種風險，兩者風險疊加讓互聯(lián)網金融風險等級進一步上升;二是小微企業(yè)的管理不規(guī)范、資產量較小，在遇到市場風險時容易出現(xiàn)資金鏈斷裂甚至破產的情況。這兩大風險分別來自投資方和融資方，而為了更好地規(guī)避融資風險，第三方銀行介入十分必要。銀行可以保管風險保障資金，在出現(xiàn)風險事件時，通過深入地分析實際情況決定保障金的使用，從而保障投資方和融資方的合法權益。

（三）擴大互聯(lián)網金融服務的覆蓋面

為了擴大互聯(lián)網金融服務的覆蓋面，可以從以下三個方面開展工作：一是抓住5G技術全覆蓋時機。5G時代即將到來，通過5G建設，偏遠山區(qū)能夠提升網絡信息化水平，互聯(lián)網金融平臺應抓住時機，構建以5G為核心的開放業(yè)務生態(tài);二是設立互聯(lián)網金融咨詢機構。咨詢機構實時更新金融平臺發(fā)布的最新消息以及行業(yè)消息，并對消息進行解讀;三是加大互聯(lián)網金融宣傳。許多小微企業(yè)并不知道互聯(lián)網融資方式，而知道互聯(lián)網融資方式的企業(yè)又對其安全性產生質疑，因此加大宣傳至關重要。

（四）降低信用調查成本

互聯(lián)網金融的主要依據(jù)是企業(yè)信用，所以對小微企業(yè)的信用調查往往十分重要。為了更好地調查小微企業(yè)信用并保證低成本，可以從以下兩個方面開展工作：一是運用區(qū)塊鏈技術搭建智能供應鏈金融平臺，區(qū)塊鏈主要是集合多方數(shù)據(jù)并進行專業(yè)分析，提供小微企業(yè)準確的信用信息，降低信用評估成本;二是構建中小銀企生態(tài)互聯(lián)模型，通過模型打破信息孤島現(xiàn)狀，提升互聯(lián)網金融平臺多級可控，信息真實有效。

四、結語

小微企業(yè)占我國企業(yè)總數(shù)的90%以上，但其傳統(tǒng)融資方式往往存在“難、慢、貴”問題。而隨著互聯(lián)網金融的興起，為小微企業(yè)提供了新的融資途徑。然而，在互聯(lián)網金融背景下，小微企業(yè)融資仍存在著許多問題：一是互聯(lián)網融資征信體系不完善;二是相關法律法規(guī)不完善;三是融資方式覆蓋面較窄;四是網絡信息技術有待提升;五是互聯(lián)網融資風險控制成本較高。針對這些問題，本文提出了以下融資策略：一是完善互聯(lián)網融資征信體系;二是建立風險補償體系;三是擴大互聯(lián)網金融服務的覆蓋面;四是降低信用調查成本。

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