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    國有企業(yè)不良資產(chǎn)處理措施探究

    2021-08-11 19:26:20周晉
    中國市場 2021年9期
    關(guān)鍵詞:不良資產(chǎn)市場經(jīng)濟國有企業(yè)

    周晉

    [摘 要]不良資產(chǎn)指的是不能給企業(yè)帶來應(yīng)有經(jīng)濟利益的資產(chǎn),這些資產(chǎn)喪失了部分或者全部的使用價值,容易給企業(yè)帶來較大經(jīng)濟損失。文章在闡述國有企業(yè)不良資產(chǎn)形成原因的基礎(chǔ)上,就不良資產(chǎn)處理的措施戰(zhàn)略進行分析,同時指出國有企業(yè)預(yù)防不良資產(chǎn)形成的方法要點。期望能進一步提升國有企業(yè)不良資產(chǎn)處理水平,進而在保證企業(yè)經(jīng)濟效益的同時,促進國有企業(yè)的健康、有序發(fā)展。

    [關(guān)鍵詞]國有企業(yè);不良資產(chǎn);市場經(jīng)濟

    [DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.09.074

    國有資產(chǎn)在國家經(jīng)濟發(fā)展中起到舉足輕重的作用。新時期,我國加快企業(yè)轉(zhuǎn)型升級步伐,國有企業(yè)在轉(zhuǎn)型過程中,應(yīng)在升級經(jīng)營管理結(jié)構(gòu)的同時,加強對國有資產(chǎn)的監(jiān)管,盡可能地做到國有資產(chǎn)保值、增值。然而從當前發(fā)展過程來看,受市場沖擊,國有企業(yè)不良資產(chǎn)的總量有所增加,這使得企業(yè)面臨著較為嚴重的資產(chǎn)流失問題。新時期,進行不良資產(chǎn)處理,減輕經(jīng)營壓力已經(jīng)成為國有企業(yè)提升自身競爭實力、實現(xiàn)自身創(chuàng)新發(fā)展的首要任務(wù)。

    1 國有企業(yè)不良資產(chǎn)形成的原因

    1.1 缺乏內(nèi)部控制管理機制

    作為企業(yè)健康運行的重要機制,內(nèi)控管理機制在企業(yè)運行管理和經(jīng)濟效益增長中發(fā)揮著重要作用。當企業(yè)內(nèi)部控制機制不完善時,其內(nèi)控管理的標準就會逐漸模糊,同時內(nèi)控程序也會逐漸混亂,這在一定程度上影響了內(nèi)控內(nèi)容的完善性及內(nèi)控責(zé)任的清晰性。[1]結(jié)合國有企業(yè)經(jīng)營管理實踐可知,有部分國有企業(yè)在經(jīng)營管理中缺乏完善的內(nèi)控管理機制,這使得企業(yè)內(nèi)控管理中存在諸多問題,一方面,企業(yè)內(nèi)部控制執(zhí)行不力,且監(jiān)督機構(gòu)、決策機構(gòu)及權(quán)力機構(gòu)未能和企業(yè)管理者進行有效銜接,阻礙了內(nèi)控管理措施的實施;另一方面,針對企業(yè)投資管理的具體過程,企業(yè)相關(guān)部門缺乏事先論證、事中控制監(jiān)督、事后最終問責(zé)。此外,國有企業(yè)內(nèi)部人員大多來自政府部門,其對于經(jīng)濟、市場、投資等了解較少,這種專業(yè)能力的缺失使得其在經(jīng)濟投資中存在先天不足,容易產(chǎn)生較多的不良資產(chǎn)。

    1.2 企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系較為混亂

    產(chǎn)權(quán)管理直接影響著企業(yè)的經(jīng)濟投資和效益。國有企業(yè)發(fā)展中,受歷史原因影響,有不少的國有企業(yè)在產(chǎn)權(quán)管理中存在關(guān)系混亂的問題。這是因為在企業(yè)經(jīng)營中,其原始投資的來源較復(fù)雜,同時在投資初期及運行中,缺乏較為明確的管理規(guī)范、程序和手段。受這些因素影響,國有企業(yè)中有較多的產(chǎn)權(quán)責(zé)任人及歸屬沒有落到實處,從表面上看,企業(yè)產(chǎn)權(quán)責(zé)任由多個主體共同管理,然而在實際運行中,這種復(fù)雜的主體關(guān)系使得相應(yīng)工作的開展處于無人負責(zé)狀態(tài),容易引起資產(chǎn)處置不當問題。此外,在傳統(tǒng)投資中,投資主體所選擇的投資企業(yè)眾多,這在一定程度上使得企業(yè)管理力量分散,尤其是在實際管理中,有較多企業(yè)只是關(guān)注盈利部分,不重視虧損現(xiàn)象,最終造成不良資產(chǎn)大量累積,影響了企業(yè)經(jīng)營管理效益。[2]

    1.3 企業(yè)管理制度不夠全面

    系統(tǒng)完善的管理制度是企業(yè)健康運行的基礎(chǔ),同時也是企業(yè)提升經(jīng)濟效益、實現(xiàn)社會價值的前提。然而在現(xiàn)階段,我國部分國有企業(yè)的管理制度仍然不夠完善,在企業(yè)財務(wù)管理方面,國有企業(yè)未能結(jié)合自身生產(chǎn)形態(tài)進行針對性管理,這使得實際管理力量薄弱,企業(yè)資產(chǎn)運行效率低下。同時受管理制度缺失等因素的影響,企業(yè)在市場信息捕獲過程中存在較大問題,其不能靈活掌握市場上的信息,同時對市場信息真?zhèn)涡缘姆直婺芰^弱,這使得企業(yè)實際經(jīng)營投資具有一定盲目性,影響了企業(yè)的最終受益。從企業(yè)發(fā)展層級來看,固定資產(chǎn)是國有企業(yè)最重要的資產(chǎn),然而在國有企業(yè)內(nèi)部,針對固定資產(chǎn)的管理缺乏明確規(guī)范,在部分國有企業(yè),受個人私利、技術(shù)、質(zhì)量及保管等因素的影響,企業(yè)固定資產(chǎn)的賬面價值遠遠高于實際價值,這容易引發(fā)不良資產(chǎn),阻礙企業(yè)發(fā)展進程。

    2 國有企業(yè)不良資產(chǎn)的處理措施

    不良資產(chǎn)的累積會給企業(yè)經(jīng)營發(fā)展帶來較大壓力,在一定程度上會降低國有企業(yè)的市場競爭力,阻礙經(jīng)濟效益增長和戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。在國有企業(yè)不良資產(chǎn)處理中,具體處理方式包括以下五點。

    2.1 一般核銷處理

    一般核銷處理是國有企業(yè)不良資產(chǎn)處理的常用方式,其包含了諸多處理項目。首先,針對貨幣資金中的不良資產(chǎn),國有企業(yè)在處理中應(yīng)先明確并記錄企業(yè)資金短缺的數(shù)值,然后在扣除責(zé)任人賠償后,進行損失確認和賬務(wù)核銷。其次,針對企業(yè)存款做進一步清查處理,尤其是一些呆賬、壞賬,應(yīng)厘清其中關(guān)系,實現(xiàn)收款人、債務(wù)人關(guān)系、責(zé)任的清晰劃分。再次,針對不能收回的款項,應(yīng)在調(diào)查其原因后,進行損失確認和計提減值處理。在壞賬損失處理中,應(yīng)深入調(diào)查壞賬形成的原因,然后做相應(yīng)處置和賬務(wù)核銷處理。國有企業(yè)存貨中也容易出現(xiàn)一定的不良資產(chǎn),針對此類不良資產(chǎn),企業(yè)應(yīng)進行自身實際經(jīng)營狀況分析,然后使用轉(zhuǎn)讓、折扣變現(xiàn)、再投資、拍賣等方便進行處理。最后,針對企業(yè)投資過程中產(chǎn)生的不良資產(chǎn),應(yīng)根據(jù)不同的投資情況進行損失認定,然后實現(xiàn)賬務(wù)核銷。[3]

    2.2 債權(quán)重組及轉(zhuǎn)股處理

    企業(yè)管理實踐中,將債權(quán)人和債務(wù)人在協(xié)商后形成新的協(xié)議稱為債權(quán)重組。作為國有企業(yè)不良資產(chǎn)處置的一種有效方式,債權(quán)重組不僅包含了將債務(wù)轉(zhuǎn)化為資本、以資產(chǎn)償還債務(wù)等方式,而且涉及減少債務(wù)本金、減少債務(wù)利息等方式的應(yīng)用。就“資產(chǎn)償還債務(wù)”而言,其需要企業(yè)管理人員根據(jù)實際情況,通過現(xiàn)金償還和非現(xiàn)金償還兩種方式進行不良資產(chǎn)清除,在實際處理中,應(yīng)就賬面價值及支付現(xiàn)金之間的差額進行計算,同時需考慮當期的損益。

    利用債轉(zhuǎn)股進行不良資產(chǎn)處理時,其本質(zhì)上是將債務(wù)轉(zhuǎn)化為股權(quán)。實際操作中,債轉(zhuǎn)股的應(yīng)用包含了兩種處理方式:其一,債轉(zhuǎn)股并不改變經(jīng)濟主體的權(quán)利和義務(wù),其僅僅是在考慮債務(wù)人負債原因的基礎(chǔ)上,對其債務(wù)性質(zhì)進行分析,然后來改變債務(wù)主體,實現(xiàn)不良資產(chǎn)處理。其二,將債權(quán)關(guān)系轉(zhuǎn)化為股權(quán)關(guān)系,這種處理方式改變了債務(wù)人的權(quán)利和義務(wù)。

    2.3 采用剝離與兼并方式進行不良資產(chǎn)處理

    在不良資產(chǎn)剝離過程中,國有企業(yè)會在企業(yè)現(xiàn)有管理機構(gòu)的基礎(chǔ)上,建立不良資產(chǎn)管理部門,然后在多種方式應(yīng)用的基礎(chǔ)上,將企業(yè)的不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)入到不良資產(chǎn)管理部門,實現(xiàn)了企業(yè)不良資產(chǎn)的剝離。最后由企業(yè)不良資產(chǎn)部門復(fù)核,在分析市場經(jīng)濟運行機制的同時,通過減資、資產(chǎn)置換、收購、投資等相對集中、專業(yè)化的手段,進行不良資產(chǎn)處理。

    不良資產(chǎn)的兼并處理本質(zhì)上是不良資產(chǎn)主體的重新組合。在國有企業(yè)運行中,通過企業(yè)內(nèi)部重組、行業(yè)重組及跨企業(yè)重組方式的應(yīng)用,企業(yè)不良資產(chǎn)能得到兼并、出售和股份化處理,最終實現(xiàn)不良資產(chǎn)份額的削減。

    2.4 通過證券化方式處理不良資產(chǎn)

    將流動性低的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為可以流通的有價證券即為資產(chǎn)證券化處理(見圖1)。從資產(chǎn)處理過程來看,這種處置方式本質(zhì)上是進行資產(chǎn)的交易;在實際處理中,其會選擇具有法律效力的協(xié)議做擔(dān)保,然后通過專業(yè)的機構(gòu)進行風(fēng)險評估,以此來改變企業(yè)融資結(jié)構(gòu),加快不良資產(chǎn)的流通,最終實現(xiàn)不良資產(chǎn)的處置。對于國有企業(yè)而言,不良資產(chǎn)會加大企業(yè)經(jīng)濟運行壓力,此時,采用證券化處理模式,可有效地減輕這種壓力,增強企業(yè)資本的流動性。在實際處理中,不良資產(chǎn)證券化處理具有以下價值:其一,從處理過程來看,國有企業(yè)不良資產(chǎn)的證券化處理由專業(yè)的機構(gòu)和法律協(xié)議作為保證,具有市場化、公開化的特點。其二,這種處理模式能快速地消減企業(yè)不良資產(chǎn)規(guī)模,而且處理成本較低,風(fēng)險較小。其三,資產(chǎn)證券化處理符合現(xiàn)代經(jīng)濟市場發(fā)展規(guī)律,具有一定的市場導(dǎo)向性,故而公正、公平、公開突出。其四,從最終處理效果來看,其實現(xiàn)了國有企業(yè)多筆不良資產(chǎn)的組合、捆綁和整理,最終在批量處理中,有效地提升了企業(yè)資產(chǎn)處置效率,加快了企業(yè)資產(chǎn)流動效率,促進了企業(yè)經(jīng)濟效益增長。

    2.5 融合外資及民間資本

    作為一種全新的不良資產(chǎn)處置方式,利用外資和民間資本使得企業(yè)資金渠道進一步拓展,其在一定程度上能促進企業(yè)自身經(jīng)營管理機制的完善,促進國有企業(yè)改革的深化發(fā)展。[4]在實際處理中,融合外資及民間資本包含了多種處理方式:其一,國有企業(yè)可直接向外資和民間資本出售債權(quán)、股權(quán)及實物資產(chǎn),減少不良資產(chǎn)的份額。其二,國有企業(yè)可加強自身與外資企業(yè)、民營企業(yè)之間的聯(lián)系,然后組建合資公司,由合資公司對不良資產(chǎn)進行管理。其三,國有企業(yè)可將自身的不良資產(chǎn)進行證券化處理,實現(xiàn)不良資產(chǎn)的組合和分包,然后徹底托管給民間資本和外資企業(yè),由這些企業(yè)對其進行管理,減輕企業(yè)的管理負擔(dān)。當前,出售是不良資產(chǎn)處置中應(yīng)用最多的一種方式,對于國有企業(yè),這些不良資產(chǎn)給企業(yè)發(fā)展帶來較大阻力,然而針對民間企業(yè)而言,這些資產(chǎn)具有一定吸引力,即當價格合理后,其會樂意購買,這在一定程度上實現(xiàn)了國有企業(yè)與民間企業(yè)的互利雙贏。

    3 國有企業(yè)不良資產(chǎn)形成預(yù)防要點

    要從源頭上減少國有企業(yè)不良資產(chǎn)份額,還應(yīng)注重不良資產(chǎn)形成過程的有效預(yù)防。一方面,國有企業(yè)應(yīng)建立信用評價機制,然后根據(jù)客戶的規(guī)模和信用狀況, 實現(xiàn)企業(yè)賒銷額度的系統(tǒng)管理。針對信用情況不佳的企業(yè),減少或不提供資產(chǎn)賒銷,以此來解決企業(yè)資產(chǎn)無法回收問題;另一方面,應(yīng)加強企業(yè)自身的管理投資。在實際管理中,國有企業(yè)應(yīng)不斷完善自身內(nèi)控管理機制,同時構(gòu)建完善的企業(yè)管理辦法,并對企業(yè)產(chǎn)權(quán)進行管理,實現(xiàn)企業(yè)財產(chǎn)損失、資產(chǎn)貶值問題的有效控制。最后應(yīng)加強企業(yè)風(fēng)險管理,做到謹慎投資,建設(shè)企業(yè)不良資產(chǎn)的生成。

    4 結(jié)論

    不良資產(chǎn)嚴重阻礙了國有企業(yè)的發(fā)展。市場經(jīng)濟體系下,國有企業(yè)應(yīng)加大不良資產(chǎn)管理,在分析不良資產(chǎn)形成原因的基礎(chǔ)上,有針對性地進行不良資產(chǎn)處置管理,同時積極預(yù)防不良資產(chǎn)生成,這樣才能有效地減少企業(yè)不良資產(chǎn),提升企業(yè)經(jīng)濟效益,促進國有企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

    參考文獻:

    [1]范艷波.經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)下深化國企改革若干問題的思考[J].經(jīng)濟師,2020(7):294-295.

    [2]王永哲.軌道交通與設(shè)備監(jiān)控系統(tǒng)車站網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)的研究[J].通訊世界,2020,27(6):27-29.

    [3]趙春雪.國企并購過程中的財務(wù)風(fēng)險控制[J].商業(yè)文化,2020(7):72-75.

    [4]任曉燕.國有企業(yè)設(shè)立資產(chǎn)經(jīng)營管理公司的可行性研究[J].冶金財會,2019,38(12):21-23.

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