新形勢(shì)下集體經(jīng)濟(jì)企業(yè)職工持股制度的研究與思考

吳文

摘要：職工持股制度是自改革開(kāi)放以來(lái)，企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革中出現(xiàn)的一種股權(quán)形式，黨的十九大召開(kāi)以來(lái)，集體經(jīng)濟(jì)企業(yè)中的職工持股制度逐步完善，對(duì)推進(jìn)集體經(jīng)濟(jì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的改革，增強(qiáng)企業(yè)凝聚力，激發(fā)廣大職工參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)的有著重要的積極作用。文章試圖以集體經(jīng)濟(jì)企業(yè)N公司的職工持股會(huì)為例，結(jié)合我國(guó)現(xiàn)有的職工持股參與方式，對(duì)集體經(jīng)濟(jì)企業(yè)中的職工持股制度進(jìn)行研究、分析與思考。

關(guān)鍵詞：新時(shí)代;集體經(jīng)濟(jì)企業(yè);職工持股制度

在國(guó)企外企占據(jù)半壁江山的上海，仍存在部分活躍在市場(chǎng)上的集體企業(yè)，這類企業(yè)經(jīng)過(guò)產(chǎn)權(quán)混改、資產(chǎn)重組、思維創(chuàng)新等方式早已解決了產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清晰、產(chǎn)權(quán)主體不明晰、發(fā)展思想不統(tǒng)一等問(wèn)題，而其中職工持股制度的出現(xiàn)，為集體經(jīng)濟(jì)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，起到了至關(guān)重要的作用。

自黨的十八大召開(kāi)以來(lái)，無(wú)論是面對(duì)風(fēng)云變化的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，還是面對(duì)2020年的新冠爆發(fā)，N公司作為上海一家具有一定歷史背景的集體經(jīng)濟(jì)企業(yè)憑借著不斷完善的職工持股制度，依然在這樣的市場(chǎng)環(huán)境中頑強(qiáng)地生存和發(fā)展，不得不說(shuō)職工持股制的作用不可或缺。

一、我國(guó)職工持股制度的現(xiàn)狀

（一）基本概況

近年來(lái)，隨著時(shí)代的不斷進(jìn)步，我國(guó)職工持股會(huì)也處于不斷完善的狀態(tài)。

自改革開(kāi)放以來(lái)，職工持股會(huì)制度的實(shí)施，從對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效果來(lái)看，雖然出現(xiàn)了一定的管理問(wèn)題，但是也切實(shí)取得了一定的效果;從公司管理方面來(lái)看，雖然公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生了改變，但其實(shí)法人治理的結(jié)構(gòu)，在經(jīng)營(yíng)層面上卻未實(shí)質(zhì)改變，從理論上存在不規(guī)范的情況。職工持股會(huì)在我國(guó)并沒(méi)有統(tǒng)一的國(guó)家政策和政治指導(dǎo)，也沒(méi)有政府登記機(jī)構(gòu)，目前職工持股會(huì)依然是依托企業(yè)工會(huì)主要運(yùn)作，許多企業(yè)除了無(wú)法給予員工正常的分紅以外，還把工會(huì)幾十年來(lái)積累的工會(huì)經(jīng)費(fèi)賠進(jìn)去，所以目前市場(chǎng)上的許多機(jī)構(gòu)，對(duì)于職工持股制度，也只能抱著不主張、不反對(duì)的態(tài)度。

（二）目前我國(guó)擁有的職工持股參與方式

我國(guó)現(xiàn)有的職工持股制度最早起，源自美國(guó)，該類制度經(jīng)常出現(xiàn)在國(guó)有企業(yè)和集體經(jīng)濟(jì)企業(yè)中，隨著時(shí)間的遷移，該類制度也逐步在公有制和非公有制企業(yè)中推開(kāi)，職工持股的提法逐漸在企業(yè)中被企業(yè)接納。其賦予了企業(yè)工作者雙重身份，一個(gè)是勞動(dòng)者和一個(gè)是財(cái)產(chǎn)所有者，使企業(yè)員工，既能獲得平時(shí)的工資收入，又能參與企業(yè)的年終分紅。我國(guó)目前的職工持股的參與方式如表1所示。

二、N公司簡(jiǎn)介及持股會(huì)基本情況

（一）N公司簡(jiǎn)介

N公司是由上海兩家工業(yè)集體經(jīng)濟(jì)企業(yè)共同投資組建，改制后，從集體資產(chǎn)單一主體轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣黧w結(jié)構(gòu)的N公司企業(yè)。隨著企業(yè)發(fā)展，股權(quán)結(jié)構(gòu)歷經(jīng)多次變更，目前N公司股東結(jié)構(gòu)由集體經(jīng)濟(jì)、員工持股會(huì)、公司工會(huì)及一家有限責(zé)任公司組成。

（二）N公司持股會(huì)的現(xiàn)狀

N公司早在2002年1月，依托于上海市經(jīng)委和上海市總工會(huì)的支持，從而發(fā)起的職工持股制度的革新，將企業(yè)25%的注冊(cè)資本，設(shè)置為企業(yè)的總股本，共召集持股會(huì)會(huì)員500余人，持股數(shù)約1600萬(wàn)股，人均持股量達(dá)到3萬(wàn)股。

截至2019年，按照股權(quán)購(gòu)買逐步過(guò)渡到企業(yè)骨干股權(quán)激勵(lì)的機(jī)制，共新增企業(yè)骨干持股500萬(wàn)股，職工持股會(huì)總持股6000萬(wàn)股，較18年前，增長(zhǎng)了275%。

近20年來(lái)，N公司經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)持續(xù)發(fā)展，每年利潤(rùn)分配平穩(wěn)，含稅現(xiàn)金紅利和紅股的分配情況，均取得了令人滿意的投資回報(bào)。

三、N公司持股會(huì)在進(jìn)一步發(fā)展中面臨的主要問(wèn)題

（一）職工持股會(huì)得不到政策支持

自2005年起，市總工會(huì)和相關(guān)主管部門已不再審批新設(shè)立職工持股會(huì)及其增資擴(kuò)股，從而影響了N公司職工持股會(huì)進(jìn)一步發(fā)展的空間。近幾年，N公司職工持股會(huì)在對(duì)N公司投資額發(fā)生增資擴(kuò)容時(shí)，已不再向總工會(huì)和主管部門報(bào)告得不到相關(guān)政府機(jī)關(guān)的批復(fù)，亦也無(wú)法得到工商管理部門正常辦理變更登記手續(xù)，最終采用了變通辦法來(lái)解決持股會(huì)在N公司中的出資比例。

然而目前市相關(guān)部門，對(duì)已實(shí)施職工持股會(huì)制度的企業(yè)，只要企業(yè)發(fā)展平穩(wěn)，內(nèi)部管理規(guī)范，相關(guān)部門也不再進(jìn)行干預(yù)。

（二）持股會(huì)成員股權(quán)轉(zhuǎn)讓和受讓數(shù)量的不平衡性

隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，在公司持股成員方面出現(xiàn)了轉(zhuǎn)讓與受讓不平衡的局面，一方面，由于企業(yè)近十年發(fā)展較好，分紅水平比較平穩(wěn)，部分員工長(zhǎng)期為之奮斗，從而享受改革發(fā)展的成果，希望適當(dāng)延長(zhǎng)持有股權(quán)的時(shí)間;另一方面，對(duì)于新進(jìn)員工來(lái)說(shuō)，具有強(qiáng)烈持股愿望，但部分員工進(jìn)企業(yè)實(shí)際時(shí)間較長(zhǎng)，而持有股權(quán)數(shù)量較低，迫切希望增加能持有股權(quán)的數(shù)量。從2014年起，隨著企業(yè)退休員工的逐步增加，員工退休后分別轉(zhuǎn)讓出了一部分股權(quán)，大大影響會(huì)員受讓的平均價(jià)格，同時(shí)也出現(xiàn)了轉(zhuǎn)讓股數(shù)大于受讓股數(shù)的情況。

（三）職工持股給企業(yè)工商變更帶來(lái)的不便

20世紀(jì)90年代，上海企業(yè)改革改制中，職工股權(quán)投資（當(dāng)時(shí)稱職工持股）的管理，一時(shí)找不到合適的管理載體，當(dāng)時(shí)流行的職工持股會(huì)被大家接受，成為職工股權(quán)投資的主體。而持股會(huì)的問(wèn)題一直受到上級(jí)政府部門的關(guān)注，工商登記時(shí)把持股會(huì)看作為集體股，股本不可擴(kuò)張。N公司的職工股權(quán)已經(jīng)量化到人，但工商認(rèn)為股權(quán)到人必須進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易，給每年的工商變更登記帶來(lái)很大困難。

四、N公司持股會(huì)發(fā)展方向的研究和探索

堅(jiān)持和完善職工持股制度，強(qiáng)化法人治理結(jié)構(gòu)，確保集體資產(chǎn)安全、完整和增值，共享公司改革發(fā)展成果，是職工持股會(huì)進(jìn)一步發(fā)展的方向。積極探索有利于職工持股會(huì)平穩(wěn)健康地發(fā)展，尋找職工持股會(huì)進(jìn)一步完善可行的方案，是N公司深化產(chǎn)權(quán)制度改革的重要方面?？傊毠こ止蓵?huì)平穩(wěn)發(fā)展的基礎(chǔ)，離不開(kāi)N公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，而N公司的持續(xù)高質(zhì)量地發(fā)展，也離不開(kāi)持股員工的兢兢業(yè)業(yè)。