國有企業(yè)公司治理的風(fēng)險(xiǎn)管控問題研究

王麗

明確新經(jīng)濟(jì)改革中國有企業(yè)的發(fā)展路徑和方向?qū)τ趪衅髽I(yè)的經(jīng)營效率的改善具有重要意義。然而國有企業(yè)在融入黨政機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)思想的同時(shí)，在戰(zhàn)略布局、經(jīng)營發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管控方面還有所欠缺，還未能夠形成一套成熟的國有企業(yè)公司治理的框架與機(jī)制。 本文對當(dāng)下國有企業(yè)公司治理中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題做出盤點(diǎn)并提出建設(shè)新時(shí)代國有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控體系的建議。

積極發(fā)展改革混合所有制經(jīng)濟(jì)一直是深化國有企業(yè)改革、加快中國新經(jīng)濟(jì)體系發(fā)展的一個(gè)基調(diào)。此前全國國有企業(yè)工作會議提到建立現(xiàn)代化國有企業(yè)發(fā)展制度是國有企業(yè)改革的方向，進(jìn)而提高國有企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中的核心競爭力。國有企業(yè)在建立有效的發(fā)展模式的道路中還存在些許障礙。鑒于此種現(xiàn)狀，本文針對目前國有企業(yè)公司治理中的風(fēng)險(xiǎn)管控問題、戰(zhàn)略發(fā)展模式合理性問題提出對應(yīng)的改進(jìn)建議。

國有企業(yè)公司治理制度建設(shè)的背景

國有企業(yè)是帶動我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量和不可或缺的頂梁柱。 增強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)識別和管理能力從而提升國有經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)代化競爭能力一直是深化國有企業(yè)有效性改革主旋律。當(dāng)代國有企業(yè)治理的架構(gòu)主要有三個(gè)層面：一是國有企業(yè)的內(nèi)部控制架構(gòu)；二是薪酬激勵機(jī)制與人事管理；三是國有企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展布局與可持續(xù)發(fā)展藍(lán)圖。這三個(gè)方面對于國有企業(yè)整體的發(fā)展起著關(guān)鍵的推動作用，能夠提升國有企業(yè)的資產(chǎn)增值能力，從而提高國有企業(yè)在現(xiàn)代化市場經(jīng)濟(jì)中的競爭力。早前，國家在深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見中提出國有企業(yè)公司要重視戰(zhàn)略布局、資產(chǎn)投資重組、風(fēng)險(xiǎn)管理等重大事項(xiàng)中的改革方向和執(zhí)行情況。目前國有企業(yè)治理制度改革的方向是從企業(yè)到資本的統(tǒng)一管理。過去國有企業(yè)對于國有資產(chǎn)的管理意識是欠缺的，從而使得國有企業(yè)資產(chǎn)增值與發(fā)展過程變得緩慢。因此當(dāng)下國有企業(yè)改革明確了企業(yè)和資產(chǎn)一致性管理的方向，強(qiáng)調(diào)了國有企業(yè)要在公司治理中加強(qiáng)對國有企業(yè)資產(chǎn)管理水平。國有企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的建立能夠提高國有企業(yè)經(jīng)營效率和發(fā)展水平。因此國有企業(yè)公司治理制度改革的另一重要方向是風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的提高。對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行正確識別和建立一套有效的風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制是當(dāng)下國有企業(yè)公司治理改革的重要內(nèi)容之一。

當(dāng)下國有企業(yè)內(nèi)部治理中存在的風(fēng)險(xiǎn)敞口

風(fēng)險(xiǎn)管理意識和水平不足

現(xiàn)存的國有企業(yè)公司治理過程中，風(fēng)險(xiǎn)管理沒有得到足夠的重視。當(dāng)下國內(nèi)、國外的市場競爭水平與日俱增，國有企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)問題。國有企業(yè)經(jīng)營過程中潛在的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、管理層決策風(fēng)險(xiǎn)、職工操作風(fēng)險(xiǎn)等。國有企業(yè)公司在業(yè)務(wù)工作、財(cái)務(wù)審計(jì)、合作發(fā)展、戰(zhàn)略布局等方面出現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)問題能夠直接影響國有企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。國有企業(yè)管理層在國有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中處于關(guān)鍵的把控地位，其分別對國有企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)不同的內(nèi)容。然而目前國有企業(yè)的高層管理人員對于風(fēng)險(xiǎn)管理的意識不足、專業(yè)能力也不能夠滿足國有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理所需。國有企業(yè)內(nèi)部單一和固定的績效制度是導(dǎo)致高層管理人員風(fēng)險(xiǎn)管理意識不足、管控動力不足的一個(gè)因素。國有企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和高層管理人員的直接利益沒有一個(gè)合理的績效連接，從而高層管理人員對國有企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的管控意識較低。另外國有企業(yè)的高層管理人員往往不具有專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和經(jīng)驗(yàn)，從而導(dǎo)致國有企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低。

此外，國有企業(yè)高層管理多有一些是上級機(jī)構(gòu)派駐人員，其對于國有企業(yè)多年來的發(fā)展?fàn)顩r和背景不夠了解，從而使得其無法對國有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度進(jìn)行合理、有效的改善。同時(shí)派駐人員在融入國有企業(yè)內(nèi)部、獲取所需信息等方面存在障礙以至于其在國有企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的工作成果較少。國有企業(yè)目前在風(fēng)險(xiǎn)管控方面僅僅處于事后處理層面，沒有做到事前風(fēng)險(xiǎn)識別和事后風(fēng)險(xiǎn)處理一體化處理。這就使得國有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控十分的滯后和被動。嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)事件將可能給予國有企業(yè)公司致命的打擊，要知道國有企業(yè)公司在國際整體經(jīng)濟(jì)布局都都有著重要的席位，如果出現(xiàn)嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)事件這對于國家整體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也會有消極的影響。國有企業(yè)管理層沒有對國有企業(yè)內(nèi)部治理中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行主動的識別和管理，只有風(fēng)險(xiǎn)問題使得國有企業(yè)陷入危機(jī)時(shí)才進(jìn)行彌補(bǔ)工作。風(fēng)險(xiǎn)管理水平不高以及風(fēng)控制度不成熟對于國有企業(yè)公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的發(fā)展、公司綜合業(yè)務(wù)的發(fā)展而言都是十分不利的。

國有企業(yè)股權(quán)過于集中

國有企業(yè)股權(quán)過于集中，在我國國有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，國有股與法人股占有的比例非常的大。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在國有企業(yè)中，國有股與法人股占比為2/3左右，由于國有股不可在市場上流通，無法在市場上通過國有股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，來達(dá)到國有企業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整與國有產(chǎn)權(quán)的重組，這種狀況也嚴(yán)重影響到證券市場的資源配置與優(yōu)化功能的發(fā)揮?？傮w來看，我國國有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)可以概括為以國有股為主導(dǎo)的封閉型股權(quán)結(jié)構(gòu)。這種結(jié)構(gòu)會影響國有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，資源不能夠充分的利用，從而提高效益。

國有企業(yè)法人治理結(jié)果不完善

從理論上來說國有企業(yè)的新三會：股東會、董事會和監(jiān)事會應(yīng)該是相輔相成共同促進(jìn)國有企業(yè)的資產(chǎn)增值和可持續(xù)性發(fā)展。但是目前國有企業(yè)的新三會還存在職責(zé)不清、人員管理不到位等問題。如上文所述，國有企業(yè)中的大股東多是持有國有股的法人，這使得國有企業(yè)不能在根本上把控、監(jiān)督、制約管理層。管理層的人員安排和工作多會直接受到大股東的影響，多為國有機(jī)構(gòu)駐派的對公司戰(zhàn)略發(fā)展不清楚的人員。再加上新三會的人事任命和職責(zé)劃分存在交叉和不清楚的現(xiàn)狀，最終導(dǎo)致管理層對國有企業(yè)的運(yùn)營效率降低。同時(shí)“新三會”中監(jiān)事會的獨(dú)立性不足導(dǎo)致其無法正確監(jiān)督董事會和管理人員的行為和決策，以致在風(fēng)險(xiǎn)管理的識別和處理上出現(xiàn)較大的監(jiān)管漏洞。綜上“新三會”的缺陷問題使得整體的新三會治理結(jié)構(gòu)無法正確發(fā)揮其對國有企業(yè)綜合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理的作用，拉低國有企業(yè)綜合發(fā)展水平。

提高國有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控水平的建議

全面建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度

風(fēng)險(xiǎn)因子往往是在夾縫中生存，因此國有企業(yè)要建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，將風(fēng)險(xiǎn)管理下放到國有企業(yè)公司治理的各個(gè)環(huán)節(jié)。國有企業(yè)要深刻認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)管理的缺失給自身帶來的潛在危機(jī)。并且要明確自身發(fā)展與經(jīng)營目標(biāo)，認(rèn)識所處行業(yè)市場的系統(tǒng)系風(fēng)險(xiǎn)來源，從而不在戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)層面陷入風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。此外國有企也要注重管理層的風(fēng)險(xiǎn)識別意識和能力的提升，使管理層對國有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行一個(gè)戰(zhàn)略統(tǒng)籌，從而建立一個(gè)積極的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。國有企業(yè)還應(yīng)建立有效的問責(zé)和績效考核激勵制度，將國有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制結(jié)果直接與管理層的績效掛鉤，從而使國有企業(yè)能夠獨(dú)立自主、可持續(xù)地進(jìn)行自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

改善國有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)布局

對于國有企業(yè)目前股權(quán)結(jié)構(gòu)的單一問題，國有企業(yè)需要根據(jù)所處行業(yè)的背景和發(fā)展需要對自身股權(quán)結(jié)構(gòu)做風(fēng)險(xiǎn)分析。公共產(chǎn)品領(lǐng)域的國有企業(yè)和競爭性領(lǐng)域的國有企業(yè)多所需的股權(quán)架構(gòu)是不同的。公共產(chǎn)品的國有企業(yè)由于關(guān)乎民生發(fā)展可以有國資委直接控制，強(qiáng)化管理，需要調(diào)整股權(quán)的分配持有比例，降低國有股和法人股的持股占比，增加其他可在市場上流通的股權(quán)，從而優(yōu)化整體股權(quán)結(jié)構(gòu)。而競爭性領(lǐng)域的國有企業(yè)由于在資產(chǎn)整合、資產(chǎn)規(guī)劃等方面的決策需求較大，適合多層次的股權(quán)結(jié)構(gòu)。但是需要在多層次股權(quán)結(jié)構(gòu)中設(shè)立系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的識別和規(guī)避機(jī)制。底層股權(quán)結(jié)構(gòu)的布局對國有企業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理效率的提高具有重要的推動作用，因此國有企業(yè)要針對所處行業(yè)的現(xiàn)狀、結(jié)合現(xiàn)有股權(quán)結(jié)構(gòu)的不足對股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行適當(dāng)性調(diào)整。

加強(qiáng)國有企業(yè)法人治理結(jié)果

“新三會”是當(dāng)下國有企業(yè)對運(yùn)營決策、戰(zhàn)略布局、財(cái)務(wù)會計(jì)狀況以及風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行綜合性把控的平臺。因此國有企業(yè)應(yīng)該重視“新三會”規(guī)章制度的建設(shè)，使“新三會”成為推動國有企業(yè)發(fā)展與改革的中堅(jiān)力量。其次，國有企業(yè)應(yīng)該設(shè)立“新三會”職責(zé)劃分標(biāo)準(zhǔn)，讓“新三會”能夠有效地實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)識別的一體化監(jiān)管程序。第三，國有企業(yè)在新三會的人事布局上要結(jié)合上級組織規(guī)定設(shè)立專業(yè)的管理和監(jiān)管人員。第四，在“新三會”中還要設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)審批和決策反應(yīng)機(jī)制，對國有企業(yè)運(yùn)營過程中產(chǎn)生的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行第一時(shí)間處理。此外，國有企業(yè)的“新三會”還應(yīng)針對每一會計(jì)年度的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告規(guī)定專門的財(cái)務(wù)信息的交流以及報(bào)告審批流程，以免財(cái)務(wù)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)對國有企業(yè)帶來不良影響。

結(jié) 語

在建立有效且完善的國有企業(yè)治理架構(gòu)的過程中，國有企業(yè)在全面風(fēng)險(xiǎn)管控過程中還存在問題。 國有企業(yè)應(yīng)該在公司財(cái)務(wù)管理、資產(chǎn)投資管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中融入風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，最大化識別潛在風(fēng)險(xiǎn)并對風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行積極的處理。并且要落實(shí)問責(zé)制度和績效考核激勵制度，使得國有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平和管理層相掛鉤，進(jìn)而提高整體國有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制水平。最后國有企業(yè)要提高整體風(fēng)險(xiǎn)管控意識、改善股權(quán)結(jié)構(gòu)布局、明確“新三會”職責(zé)，從而建立一個(gè)完善的公司治理架構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管控架構(gòu)。

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