“雙碳”目標下，光伏裝機量為何不升反降

徐沛宇

碳中和目標讓光伏產業(yè)前景一片光明，但2021年的新增光伏裝機量卻有可能不升反降。

多位業(yè)內人士近日對《財經》記者表示，從上半年的情況看，中國2021年新增光伏裝機總量將低于年初預期，最好的情況可能是與2020年裝機量持平。

自2020年9月中國政府提出“雙碳”目標以來，光伏產業(yè)投資熱情空前高漲，各大電力央企和地方政府都對發(fā)展光伏發(fā)電雄心勃勃。同時，在光伏成本連續(xù)十多年下降的基礎上，光伏發(fā)電進入了平價上網的時代。雙重利好因素之下，新增光伏裝機為何不升反降？

主要原因是光伏上游制造業(yè)全面漲價。今年3月開始，光伏上游原材料硅料價格不斷攀升，6月底的硅料價格與年初相比漲幅超過100%;中下游產品價格也隨之上漲，硅片價格漲幅超過50%，電池片與組件的價格漲幅在5%-20%之間。

除了光伏全產業(yè)鏈價格上漲，全球大宗商品價格上漲也提高了光伏電站的建設成本。據《財經》記者了解，中國以及部分海外地區(qū)的一些光伏電站項目已推遲了招標或者建設進程。

但業(yè)內預計漲價已到頂，下半年將進入價格下降周期，2022年初有望回落到2021年初的水平。

價格回落之后，光伏產業(yè)還面臨如何降低非技術成本的挑戰(zhàn)。光伏去補貼之后，相關權限下放到各地方政府。由于土地成本、稅費標準不一，以及一些地方要求產業(yè)配套投資等，光伏項目的非技術成本短期內快速上升。

總體而言，這輪漲價沒有動搖光伏業(yè)的前景，但促使光伏產業(yè)的集中度進一步提高，一些中小企業(yè)已經或即將被淘汰出局。

光伏新增裝機量走低

據中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2020年，全球光伏新增裝機容量130吉瓦，同比增長13%;中國新增光伏裝機容量48.2吉瓦，同比增長60%。

2021年初，中國光伏行業(yè)協(xié)會預計中國今年新增光伏裝機容量在55吉瓦-65吉瓦之間，彭博新能源財經、伍德麥肯茲等國際能源資訊公司給出的預測數(shù)字在60吉瓦以上。

今年前五個月，新增光伏裝機總容量仍實現(xiàn)了同比增長，但進入6月，業(yè)界對光伏裝機的增長前景悲觀。新能源電力投資聯(lián)盟秘書長彭澎對《財經》記者說，6月的新增光伏裝機增量預計只有1吉瓦左右，約為2020年6月的四分之一。如果組件繼續(xù)保持目前的高價，預計2021年全年新增光伏裝機總量在40吉瓦-45吉瓦之間，低于去年水平。

中國光伏行業(yè)協(xié)會在硅料、鋼材等原材料價格大漲的情況下，已下調了2021年的裝機量預期。該協(xié)會副秘書長劉譯陽對《財經》記者表示，2021年的光伏裝機增量可能只能達到年初預計值的下限。如果按照1月-5月裝機的速度，2021年全年的新增光伏裝機總量大概在40吉瓦-50吉瓦之間。

劉譯陽說，6月過后，上游和中游的價格應該會逐漸下調。如果下降幅度較快，下半年的裝機量仍然有可能快速增長。光伏電站的建設周期大概只有一個季度左右，所以2021年四季度仍然有可能會迎來新增裝機的高峰。

不僅中國的新增光伏裝機受到影響，全球其他國家2021年到目前為止的光伏裝機量增長也低于預期。一位從事海外光伏電站EPC業(yè)務的人士告訴《財經》記者，去年因疫情而耽誤建設的不少光伏項目推遲到了今年實施，再加上市場對光伏產業(yè)的良好預期，本以為今年的裝機增幅會很快。但二季度以來，國外項目大多難以推進，有的需要重新進行商務談判，有的則直接暫停實施。

光伏上游制造業(yè)的全面漲價是光伏裝機總量下降的主要原因。圖/法新

在此情況下，據《財經》記者了解，央企以及一些回報率較高的光伏電站仍在繼續(xù)推進項目，一些地方國企放慢了建設光伏項目的步伐，一些民企則在加快出售電站或者路條（項目通行證）。

電力央企華能集團相關負責人對《財經》記者表示，目前還未考慮調整年度光伏裝機目標。如果后續(xù)原材料價格繼續(xù)上漲，投資邊界條件發(fā)生顛覆性變化，華能有可能適度調整2021年光伏任務目標。但是縱觀“十四五”全局，華能光伏裝機目標不會調整。

某東部地區(qū)地方能源國企人士對《財經》記者表示，今年上半年公司的年度新能源裝機目標完成不到一半，完成的項目以風電為主，新增光伏項目遠低于預期。下半年光伏的裝機情況能否回升，要看市場行情的變化。

光伏產業(yè)鏈漲價的前因后果

光伏新增裝機量走低的核心原因是光伏產品價格大幅上漲。與化石能源的成本和資源稟賦掛鉤不同，光伏產業(yè)具有典型的制造業(yè)屬性，規(guī)模效益明顯;同時，光伏制造業(yè)是完全市場化的產業(yè)形態(tài)，價格波動受市場影響較大。

在近十幾年里，隨著光伏裝機規(guī)模的攀升，光伏的組件成本、電站建設成本不斷下降。雖然個別環(huán)節(jié)偶有價格波動，但今年這樣光伏制造產業(yè)鏈普遍漲價的情況實屬罕見。

根據光伏資訊機構PVInfoLink統(tǒng)計，截至2021年6月16日，多晶硅致密料的均價是206元/千克，較年初價格上漲超過145%;硅片方面，不同型號的單晶硅片較年初均漲價超過了50%;電池片方面，各種型號的電池片價格較年初上漲幅度在9%至55%之間。

光伏制造業(yè)最下游的組件價格上漲幅度最小。PVInfoLink數(shù)據顯示，截至2021年6月16日，多晶組件和單晶組件較年初分別上漲了19.23%和4.71%。

這輪漲價是從最上游的硅料開始傳導到下游組件的，原因是上下游結構性供需失衡。2020年，硅片、電池片和組件企業(yè)大幅擴產，但硅料產能增長較慢，硅料新增供應量小于中下游的產能擴張需求。

據中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會專家委員會副主任呂錦標計算，2021年中國光伏企業(yè)的硅料產量預計有48萬噸，國際企業(yè)可生產的硅料為10萬噸，合計可生產193吉瓦的組件。而2021年全球光伏裝機量預計在160吉瓦-200吉瓦之間，供需基本平衡。但硅片、組件端產能擴張較快，硅片產能已接近400吉瓦，硅片企業(yè)搶料，推高了硅料價格。

此輪漲價前，硅料價格已連續(xù)三年多下滑，價格從最高15萬元/噸，跌至最低5萬多元/噸，諸多中小硅料企業(yè)因此倒閉。而硅料行業(yè)還存在技術門檻高、投產周期長、生產管控難度大等特點，導致企業(yè)近兩年擴產較慢。目前已有多個硅料擴產計劃投入實施，呂錦標預計硅料供應緊張的局面會在明年緩解，但隨后硅料供應會超過終端需求。

這輪漲價對光伏制造業(yè)的影響也不小，產業(yè)已開始新一輪洗牌。

在高價原材料的影響下，組件企業(yè)開工率下降。據《財經》記者了解，大多數(shù)組件企業(yè)的產能有30%-50%放空，中小企業(yè)開工率更低，面臨淘汰，龍頭企業(yè)則在加快垂直一體化布局。

組件出貨量全球第三的晶澳科技（002459.SZ）相關負責人告訴《財經》記者，公司目前的組件開工率比較飽滿，高于行業(yè)平均水平，同時會根據市場需求和組件價格變化調整各生產環(huán)節(jié)排產計劃，目前仍對完成全年出貨目標充滿信心。面對行業(yè)困局，公司正在加速布局先進產能，提高一體化戰(zhàn)略競爭優(yōu)勢。

受原材料漲價影響，一些電站運營企業(yè)也開始考慮自建組件代工廠。上述華能集團相關負責人稱，華能正在探索自力更生的組件供應機制，即發(fā)揮自身產業(yè)鏈優(yōu)勢，建立組件代加工機制，提前鎖定上游產品價和量，平抑價格波動。

彭博新能源財經首席經濟學家Seb Henbest表示，如果光伏全產業(yè)鏈價格上漲持續(xù)到2021年下半年，就意味著新建可再生能源電力項目會暫時變得更加昂貴，這是幾十年來的第一次。

圖1：中國光伏組件、系統(tǒng)（建設）成本降低情況

資料來源：中國光伏行業(yè)協(xié)會。制圖：張玲

圖2：光伏產業(yè)前五大企業(yè)的市場占有率變化

資料來源：中國光伏行業(yè)協(xié)會

價格回落之后仍有挑戰(zhàn)

6月底，這輪光伏制造業(yè)漲價出現(xiàn)轉折點。

硅片龍頭中環(huán)股份（002129.SZ）率先下調價格。6月29日，中環(huán)股份發(fā)布最新產品價格，與一個月前相比，各類型號的硅片價格下調了8個到10個百分點。這是該司硅片價格2021年首次下調。

緊接著，通威股份（600438.SH）在6月30日略微下調了電池片價格，降幅最大的電池片價格環(huán)比下降7.41%。但截至發(fā)稿，作為硅料龍頭的通威股份尚未下調硅料價格。

即使價格回落，剛剛進入平價時代的光伏產業(yè)仍面臨挑戰(zhàn)。

眼下的挑戰(zhàn)是漲價后遺癥尚需時日平復。2021年上半年，價格上漲導致光伏產業(yè)出現(xiàn)大范圍的合同違約，投資者和開發(fā)商的信心受損。

華能集團技術經濟研究院副總經濟師韓文軒對《財經》記者說，這輪漲價是短期現(xiàn)象，沒有改變電力投資企業(yè)調整能源結構的戰(zhàn)略，但光伏產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)發(fā)展不協(xié)調的矛盾再次暴露了出來。如今電力投資企業(yè)已意識到光伏產業(yè)鏈的不穩(wěn)定性，一些央企的對策是建立產業(yè)聯(lián)盟，或自己的光伏制造業(yè)。

更深層次的挑戰(zhàn)是——如何降低光伏的非技術成本。非技術成本高企的問題在這個光伏平價元年里，集中爆發(fā)。

光伏項目的非技術成本里，波動較大的主要包括：土地成本、稅費，以及電網調度等運營費用。隨著硬件成本的不斷下降，非技術成本占比呈上升趨勢，目前大多數(shù)項目在20%-30%之間。

在補貼取消之后，光伏項目的審批和開發(fā)權限下放到各地方政府。由于相關政策缺乏明確的執(zhí)行標準，各地對光伏項目的約束和激勵政策不盡相同。

在光伏電站投資需求大增的情況下，光伏電站土地租金等費用都在上升。另一方面，多地出臺的2021年或者“十四五”光伏項目開發(fā)條件里，明確提出要有產業(yè)投資等條款。

湖北2021年新能源項目建設工作方案稱，新建裝備產業(yè)項目總投資應不低于10億元，建設期限不超過兩年，達產后年產值不低于50億元。山西某縣要求在當?shù)赝顿Y的光伏電站企業(yè)補交1億多元的耕占稅和土地費，推翻之前免繳相關稅費的承諾。

光伏企業(yè)近年來屢屢抱怨光伏的非技術成本居高不下。光伏逆變器行業(yè)龍頭陽光電源（300274.SZ）董事長曹仁賢6月初在上海光伏大會上表示，很多地方都強制要求配套產業(yè)，推高了光伏項目的成本。

行業(yè)協(xié)會呼吁政府在“十四五”期間出臺降低非技術成本的政策。劉譯陽表示，光伏制造業(yè)的價格波動會隨著產業(yè)成熟而越來越小，但非技術成本的下降不是光伏產業(yè)自身能控制的。

（《財經》記者韓舒淋對此文亦有貢獻）