不宜忽視鴻蒙的機會

邊惠宗

繼續(xù)看科技成長

近期市場主要運行的是中小市值科技成長，并且反轉風格有所升溫。盈利上、信用下、較寬松的格局中，中小成長風格是主基調，所以近期的結構性機會較多，市場廣度一直下不來，甚至趨勢廣度持續(xù)上行。如果下半年美國縮減QE，那么美元指數(shù)下行態(tài)勢或扭轉，推動美債利率上漲并對國內流動性產(chǎn)生負面影響。所以，在此之前，市場還不會有大的系統(tǒng)性風險。但大盤也較難出現(xiàn)大級別的多頭行情，區(qū)間震蕩的基調主導，這反而利于中小盤成長及主題驅動+反轉風格持續(xù)表現(xiàn)，并且最具彈性和性價比的依然是科創(chuàng)板硬科技。并且，市場對于接下來企業(yè)盈利筑頂?shù)目赡苄杂兴A期，臨近中報窗口期，市場整體估值難提升，需要把握中報高增以及高景氣行業(yè)的方向。

關于大盤，之前在《邊學邊做》利用我的交易系統(tǒng)做過分析，對3600的預估到目前也仍在消化。雖然指數(shù)沒有較強的動能，但是有個數(shù)據(jù)卻體現(xiàn)了較好的上行趨勢，那就是趨勢廣度。趨勢廣度是量化市場多頭情緒的一個工具，可以探測出4000多只個股中有多少處于多頭格局，相比于指數(shù)，它可以更好地評估多頭的實際力道。目前來看，這個指標創(chuàng)出了中期以來新高，這與市場較好的結構性機會和賺錢效應相匹配。但是，有個數(shù)值并不理想，那就是廣度量能，該數(shù)值體現(xiàn)了市場多頭資金呈現(xiàn)退潮的態(tài)勢，有資金在主動性賣出，存量博弈可能會向減量博弈的過程發(fā)展。

鴻蒙有很多機會

在IT行業(yè)幾乎每隔十年就會迭代出一種新型的生態(tài)體系，5G基礎搭建后，隨著鴻蒙OS2.0生態(tài)的加速構建，物聯(lián)網(wǎng)AIoT將進入新時代。之前我在《邊學邊做》持續(xù)分析了鴻蒙系統(tǒng)的機會，當時市場對于鴻蒙系統(tǒng)的信心不是不足，有些把它當成純粹的概念驅動，由此有較大的預期差。但在萬物互聯(lián)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢中，這并非只是個短期純炒作的題材而已，這意味著鴻蒙和物聯(lián)網(wǎng)將有一個持續(xù)發(fā)酵、持續(xù)輪動的周期，這是不容忽視的。鴻蒙最大的場景是在物聯(lián)網(wǎng)，而這是個巨大的增量市場。鴻蒙除了分布式特點，尤其是其超微內核以及華為在通信領域的優(yōu)勢，使得它在實時+分時以及可信安全方面具有很大的優(yōu)勢，未來在工業(yè)互聯(lián)中的應用前景不言而喻。

當前鴻蒙板塊主要挖掘的是最直接受益的軟件開發(fā)方面和通信模塊，比如SDK、開發(fā)工具、應用服務以及eSIM、Wi-Fi MCU等。后續(xù)可能會進一步向智能家居、智能穿戴以及智能終端的AIoT芯片方面延伸，并且最終可能會擴展到工業(yè)互聯(lián)等。坊間對于鴻蒙開發(fā)直接受益的潤和軟件等有較大的預期差，有些將它和前期一些賽道10倍股對標，我在《邊學邊做》及視頻中也多次說過它。但對于交易者而言，無需過多的主觀預測，只需要按照交易系統(tǒng)做跟蹤策略即可，這可以擴利減虧。

鴻蒙OS是面向全場景的分布式操作系統(tǒng)，能夠實現(xiàn)彈性部署，同時支持實時，自動駕駛OS已獲業(yè)界最高等級功能安全ASIL-D認證，這將推動智能汽車+AIoT駛入成長快車道。智能汽車是AIoT終端價值量最大的，智能汽車領域將迎來2-3年的持續(xù)成長期，鴻蒙OS有望重塑智能汽車行業(yè)格局。華為智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關公司，整車公司有北汽藍谷、長安汽車，智能座艙有華陽集團、中科創(chuàng)達等。

圖1：上證指數(shù)云趨勢圖