省電力公司開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)分析

謝聞昕 閆慧霞

摘 要：電網(wǎng)企業(yè)在電力產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)核心主導(dǎo)地位，依托其核心企業(yè)的屬性，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游商流、資金流、信息流產(chǎn)生深刻影響，具備開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的條件。本文基于產(chǎn)業(yè)鏈管理、金融創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管理以及區(qū)塊鏈等技術(shù)和手段，研究分析電網(wǎng)企業(yè)的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)和市場(chǎng)空間，探索建立產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的可行性方案。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)鏈金融;核心企業(yè);金融科技

一、必要性分析

產(chǎn)業(yè)鏈金融是商業(yè)銀行或企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)依托產(chǎn)業(yè)鏈中的核心企業(yè)，憑借核心企業(yè)對(duì)上下游產(chǎn)品流、資金流、物流、信息流的控制，針對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)，設(shè)計(jì)個(gè)性化、標(biāo)準(zhǔn)化的金融服務(wù)產(chǎn)品，為供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商甚至最終用戶提供差異化綜合解決方案的一種金融服務(wù)模式。

2020年3月26日，中國銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)金融服務(wù)的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2020〕28號(hào)），要求在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響下，進(jìn)一步加大核心企業(yè)金融支持力度，增強(qiáng)金融支持和服務(wù)能力。各地政府鼓勵(lì)開展產(chǎn)業(yè)鏈金融試點(diǎn)工作，通過“資金鏈”激活“產(chǎn)業(yè)鏈”，產(chǎn)融結(jié)合，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開展特色優(yōu)勢(shì)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈金融試點(diǎn)服務(wù)。

電網(wǎng)企業(yè)經(jīng)營壓力加大，構(gòu)建以省電力公司為核心的產(chǎn)業(yè)服務(wù)生態(tài)圈，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過盤活資金、整合資源，研究拓展金融業(yè)務(wù)，可以增強(qiáng)盈利能力，緩解經(jīng)營壓力。

二、業(yè)務(wù)開展分析

作為電力產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)，電網(wǎng)企業(yè)具有充分的資信優(yōu)勢(shì)、大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)和業(yè)務(wù)多元優(yōu)勢(shì)，可基于電力交易、用電行為等海量數(shù)據(jù)，以及業(yè)務(wù)投標(biāo)、合同履約等多元業(yè)務(wù)場(chǎng)景，借助國家電網(wǎng)公司金融業(yè)務(wù)板塊所持金融牌照優(yōu)勢(shì)，為上下游企業(yè)提供征信和特色金融產(chǎn)品服務(wù)。

（一）業(yè)務(wù)模式選擇

針對(duì)電力產(chǎn)業(yè)鏈采購、運(yùn)營、銷售等各環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，根據(jù)公司的資源優(yōu)勢(shì)選擇優(yōu)先開展的業(yè)務(wù)模式，并利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)每個(gè)產(chǎn)品設(shè)計(jì)具體的融資額度、期限和利率。

1、融資租賃

電網(wǎng)企業(yè)屬于資產(chǎn)密集型企業(yè)，設(shè)備種類繁多，占用資金大，適合依托平臺(tái)開展融資租賃業(yè)務(wù)。通過線上租賃，將業(yè)務(wù)流、信息流與資金流進(jìn)行三流合一，并將租賃業(yè)務(wù)與計(jì)劃管理、采購管理、合同管理、財(cái)務(wù)管理的業(yè)務(wù)相融合，進(jìn)一步拓展融資渠道，盤活電網(wǎng)企業(yè)資產(chǎn)，提高資金使用效率，包括設(shè)備類租賃、項(xiàng)目類租賃和售后回租三種模式。

2、應(yīng)收賬款保理

企業(yè)將賒銷形成的未到期應(yīng)收賬款在滿足一定條件的情況下，通過轉(zhuǎn)讓未到期應(yīng)收款的方式，運(yùn)用封閉資金流等手段，以獲得流動(dòng)資金支持，加快資金周轉(zhuǎn)，具有無抵押無擔(dān)保、利率低、線上辦理、放款快等特點(diǎn)。對(duì)電網(wǎng)企業(yè)而言，向企業(yè)供應(yīng)設(shè)備、原材料的供應(yīng)商以及電廠，其應(yīng)收賬款普遍存在一定賬期，且一般是為主業(yè)提供服務(wù)的供應(yīng)商，公司對(duì)于此類企業(yè)的真實(shí)性和合法性，以及商業(yè)信用具備評(píng)估能力，適合開展應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)。

3、保險(xiǎn)替代保證金

保險(xiǎn)替代保證金是供應(yīng)商進(jìn)行投標(biāo)或履約的一種保證擔(dān)保方式，包括投標(biāo)保證保險(xiǎn)和履約保證金保證保險(xiǎn)?；陔娋W(wǎng)企業(yè)日常經(jīng)營過程中的大量外部采購及合同履約等需求，作為核心企業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈上游大量工程設(shè)備、原材料供應(yīng)商在進(jìn)行工程投標(biāo)或合同履約過程中須繳納投標(biāo)保證金或履約保證金，會(huì)占用供應(yīng)商大量資金。通過引入保險(xiǎn)替代保證金，使用金融產(chǎn)品有效解決供應(yīng)商資金占用，緩解供應(yīng)商資金壓力。

4、電費(fèi)金融業(yè)務(wù)

現(xiàn)階段，適用于開展電費(fèi)金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)品主要包括：一是電e貸。是國網(wǎng)電商聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供的定向繳納電費(fèi)的貸款服務(wù)，客戶從申請(qǐng)至提款全部在線完成，無需抵質(zhì)押，額度立等可見，資金分鐘到賬，按日計(jì)息，可隨借隨還;二是電e票。是針對(duì)高壓企業(yè)用戶設(shè)計(jì)的一款交電費(fèi)新型產(chǎn)品，將企業(yè)交費(fèi)場(chǎng)景與票據(jù)融資服務(wù)有機(jī)整合，用電企業(yè)將其電子銀行承兌匯票背書轉(zhuǎn)讓、平臺(tái)統(tǒng)一貼現(xiàn)、企業(yè)承擔(dān)貼現(xiàn)利息，貼后資金用于企業(yè)交納電費(fèi);三是電e盈。是針對(duì)企業(yè)用戶提供的集“理財(cái)收益+智能交費(fèi)”于一體的創(chuàng)新金融產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)，能為企業(yè)提供智能化交費(fèi)方案，實(shí)現(xiàn)企業(yè)線上注冊(cè)、充值、交費(fèi)、收益等一站式服務(wù)。

（二）商業(yè)模式選擇

商業(yè)模式的選擇要考慮金融牌照、人才、技術(shù)、投資、收益和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，關(guān)鍵是企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上的地位，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的定位，從收益和管控角度，一般優(yōu)先選擇自己主導(dǎo)的模式。相較商業(yè)銀行主導(dǎo)模式，作為企業(yè)內(nèi)部銀行的財(cái)務(wù)公司，在信息掌控和風(fēng)險(xiǎn)控制方面具有先天優(yōu)勢(shì);一些傳統(tǒng)行業(yè)的核心企業(yè)通過整合上下游資源開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù);電商掌握最核心的交易數(shù)據(jù)，從而主導(dǎo)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù);利用信息技術(shù)搭建第三方服務(wù)平臺(tái)，將核心企業(yè)、銀行等金融保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)橫向連接在一起，成為產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展的新趨勢(shì)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)防控措施

產(chǎn)業(yè)鏈本身涉及的行業(yè)種類多、地域分布廣、中小企業(yè)數(shù)量多，產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)比傳統(tǒng)融資模式風(fēng)險(xiǎn)更大。一方面來自運(yùn)營本身，即由于環(huán)境、產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)活動(dòng)波動(dòng)或不確定性導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)。另一方面產(chǎn)生于主觀行為因素，主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。需要建立和完善產(chǎn)業(yè)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制措施，使風(fēng)險(xiǎn)可控。一是業(yè)務(wù)閉合化，即產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)營中價(jià)值的設(shè)計(jì)、實(shí)現(xiàn)及傳遞要形成完整、循環(huán)的閉合系統(tǒng);二是管理垂直化，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈活動(dòng)實(shí)施有效的專業(yè)化管理，并且相互制衡，互不重復(fù)或重疊;三是收入自償化，即產(chǎn)業(yè)鏈金融活動(dòng)中所有可能產(chǎn)生的費(fèi)用及風(fēng)險(xiǎn)，以確定的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)找婊蛘呶磥硎找鎭砀采w;四是交易信息化，獲取和分析供應(yīng)鏈運(yùn)營中直接產(chǎn)生的各類信息和數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)有效的信息治理;五是風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)化，合理設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，并且采用各種手段化解可能存在的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性;六是聲譽(yù)資產(chǎn)化，對(duì)借款企業(yè)更加全面、系統(tǒng)、客觀地反映其綜合聲譽(yù)和信用，促進(jìn)金融活動(dòng)穩(wěn)定。

（四）區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用

利用區(qū)塊鏈技術(shù)將產(chǎn)業(yè)鏈上下游各單位交易、賬務(wù)等信息進(jìn)行整合，形成共享、透明、不可篡改的網(wǎng)絡(luò)賬本，各單位在網(wǎng)絡(luò)中是相互獨(dú)立的個(gè)體，通過映射交易和賬務(wù)信息形成網(wǎng)絡(luò)，物流、信息流、資金流更加順暢，并解決了信任機(jī)制問題。一是數(shù)據(jù)上鏈，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，為金融機(jī)構(gòu)做授信處理提供信用背書;二是把紙質(zhì)票據(jù)變成數(shù)字資產(chǎn)，形成不可篡改的數(shù)據(jù)，降低金融風(fēng)險(xiǎn);三是利用區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)數(shù)字資產(chǎn)在鏈上的公開交易，提高流通效率，降低交易成本。四是智能快速匹配融資需求，并通過區(qū)塊鏈直接下發(fā)資金以及后續(xù)還款和清算等工作。

三、實(shí)施建議

電力產(chǎn)業(yè)作為公用事業(yè)，市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻高，電力資源專用性比較強(qiáng)，電網(wǎng)企業(yè)負(fù)責(zé)電力購買、傳輸和終端銷售，在電力產(chǎn)業(yè)鏈上具有很強(qiáng)的支配地位，上下游企業(yè)依存度高、協(xié)作關(guān)系牢靠，同時(shí)業(yè)務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)化，風(fēng)險(xiǎn)較低且便于控制，便于以核心企業(yè)為龍頭提供標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)。近期，主要是構(gòu)建公司產(chǎn)業(yè)鏈金融基礎(chǔ)框架體系及相關(guān)配套機(jī)制建設(shè)，以“電e金服”平臺(tái)作為服務(wù)平臺(tái)拓展上下游金融業(yè)務(wù)。中期，主要是是建成較為完善的產(chǎn)業(yè)鏈金融體系，重點(diǎn)金融產(chǎn)品形成一定規(guī)模效應(yīng)，借助金融科技手段，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈供需的有效對(duì)接。遠(yuǎn)期，成立直屬財(cái)務(wù)公司，提供金融服務(wù)，采用財(cái)務(wù)公司主導(dǎo)的模式開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，主要聚焦從客戶需求的角度為其設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)精細(xì)化改進(jìn)，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)閉環(huán)化。

一是自下而下，推動(dòng)數(shù)據(jù)整合和共享。利用核心企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，將產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的交易、賬務(wù)信息進(jìn)行整合，建立并維護(hù)產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)庫，對(duì)相關(guān)參與企業(yè)授予不同的數(shù)據(jù)訪問權(quán)限，實(shí)現(xiàn)信息共享;二是深挖數(shù)據(jù)，提高資源開發(fā)和利用水平。利用大云物移智等信息化新技術(shù)，深化數(shù)據(jù)資源的開發(fā)和利用;三是建立風(fēng)險(xiǎn)防控體系和機(jī)制，建立產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防;四是打造平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)信息動(dòng)態(tài)處理和分析。建立信息集成平臺(tái)，確保信息安全、高效、流暢傳輸;五是信息共享，強(qiáng)化信息資源共享與利用。實(shí)時(shí)掌握市場(chǎng)供求變動(dòng)、價(jià)格變化、物流運(yùn)輸?shù)刃畔?，產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)應(yīng)確保信息資源共享，實(shí)現(xiàn)信息渠道的暢通，確保信息資源有效利用。

四、結(jié)論

省電力公司開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，有助于拓展新業(yè)務(wù)，提升盈利能力，同時(shí)支持上下游企業(yè)的融資和發(fā)展，提升產(chǎn)業(yè)鏈整體競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)。當(dāng)前，在大數(shù)據(jù)時(shí)代背景下，金融服務(wù)的發(fā)展日新月異，電網(wǎng)企業(yè)作為國有企有，在產(chǎn)業(yè)鏈中處于核心地位，結(jié)合電網(wǎng)企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，以“服務(wù)主業(yè)，服務(wù)行業(yè)”為產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展定位，充分挖掘產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)需求。一方面，開發(fā)數(shù)據(jù)資產(chǎn)，另一方面，打造特色產(chǎn)品。通過整合資源，盤活資金，將產(chǎn)業(yè)與金融資本高度融合，助推電網(wǎng)企業(yè)拓展新業(yè)務(wù)，增強(qiáng)融資能力和盈利能力，提高企業(yè)競(jìng)爭力，確保穩(wěn)健經(jīng)營。

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