國有企業(yè)股權(quán)投資行為的內(nèi)部審計實踐分析

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引言

在國有企業(yè)資產(chǎn)評估管理方面，內(nèi)部審計為重要組成部分，需要嚴(yán)格按照國家政策要求開展全方位審計評估工作，確保企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險得到及時發(fā)現(xiàn)和防控。而國有企業(yè)股權(quán)投資行為存在較大風(fēng)險，為保證投資科學(xué)性還要加強(qiáng)內(nèi)部審計工作的開展，嚴(yán)格約束企業(yè)投資行為，達(dá)到為企業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航的目的。

一、國有企業(yè)股權(quán)投資行為的內(nèi)部審計原則

對國有企業(yè)股權(quán)投資行為進(jìn)行內(nèi)部審計，首先，需要遵循全面性原則，從行業(yè)狀況、合法合規(guī)性、市場導(dǎo)向等多個角度進(jìn)行評價，及時發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)問題和風(fēng)險，使投資行為得到規(guī)范。從審計范圍來看，需要涵蓋事前、事中和事后，能夠?qū)崟r全過程管理，全面系統(tǒng)進(jìn)行投資行為評估，確保項目得到有序推進(jìn)，使項目運(yùn)行效能得到提高。其次，國有企業(yè)股權(quán)投資由內(nèi)部投資部門實施，內(nèi)部審計由獨(dú)立部門負(fù)責(zé)，還要遵循專業(yè)性原則對投資行為進(jìn)行審計評估，嚴(yán)格按照評審流程、規(guī)范等開展專項審計，確保審計結(jié)論有效，能夠為投資決策、管理等工作開展提供指導(dǎo)。此外，需要強(qiáng)調(diào)內(nèi)部審計工作補(bǔ)充性，通過強(qiáng)化國有企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管推動內(nèi)部投資管理工作的規(guī)范化發(fā)展，為項目開展提供參考性建議，使企業(yè)管理成效有所提升。

二、國有企業(yè)股權(quán)投資行為的內(nèi)部審計問題

（一）立項審計問題

國有企業(yè)開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)，需要實現(xiàn)具有吸引力的項目進(jìn)行投資。但就目前來看，企業(yè)在投資決策前對項目進(jìn)行的可行性研究并不充分，僅按照領(lǐng)導(dǎo)指示或出資需要編寫立項報告，對項目行業(yè)前景、市場狀況等情況未能進(jìn)行系統(tǒng)調(diào)查[1]。出現(xiàn)這一問題，與企業(yè)內(nèi)部審計未能有效發(fā)揮作用有關(guān)，造成業(yè)務(wù)開展初期投資行為未能得到嚴(yán)格約束?，F(xiàn)階段盡管國有企業(yè)建立了內(nèi)部投資管理制度，但實際主要針對投資后的項目進(jìn)行管控。而在內(nèi)部審計工作開展方面，主要進(jìn)行投后審計監(jiān)督，未能參與到投資決策中。此外，部分國有企業(yè)依然存在內(nèi)部權(quán)力集中的問題，內(nèi)部審計部門難以保持獨(dú)立性，導(dǎo)致股權(quán)投資存在獨(dú)斷專行的問題，為追求利益貿(mào)然在無關(guān)領(lǐng)域進(jìn)行投資，承擔(dān)較大市場風(fēng)險。

（二）投后管理問題

從投后內(nèi)部審計工作開展情況來看，開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)存在對被投資企業(yè)約束力不足的問題。按照國有企業(yè)管理制度，企業(yè)將通過向被投資企業(yè)派駐董事進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)管，根據(jù)獲得的財務(wù)報表確定企業(yè)發(fā)展情況。但僅憑財務(wù)報表分析企業(yè)經(jīng)營狀況，只能對上一階段企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行了解，無法對投后風(fēng)險進(jìn)行實時監(jiān)督和評估。而被投資企業(yè)往往處于發(fā)展階段，仍然存在一定經(jīng)營缺陷，需要通過國有企業(yè)實現(xiàn)資源整合，在保證企業(yè)快速成長的同時，為國有企業(yè)帶來更多利潤。未能通過內(nèi)部審計掌握被投資企業(yè)真實狀況，造成母公司難以參與子公司經(jīng)營管理，甚至直接被動等待投資回報。歸根究底，與國有企業(yè)缺乏健全投資行為風(fēng)險管控制度有關(guān)，使得負(fù)責(zé)股權(quán)投資業(yè)務(wù)人員行為未能得到有效監(jiān)督，導(dǎo)致投后管理業(yè)務(wù)規(guī)范未能得到嚴(yán)格執(zhí)行。

（三）效益評價問題

國有企業(yè)對股權(quán)投資行為進(jìn)行審計，較少涉及投資資產(chǎn)處置和效益評價。在獲得投資回報后，企業(yè)將審計重心直接放在后續(xù)項目投資管理上，未能對審計工作開展前后投資效益變化進(jìn)行評價。缺乏對投資失敗或成功原因的分析，難以從中發(fā)現(xiàn)企業(yè)投資管理問題，造成項目管理水平始終難以得到提升，使得審計成果價值有限。在后續(xù)項目投資中，則難以從之前工作中汲取經(jīng)驗，無法為企業(yè)開拓市場提供科學(xué)指導(dǎo)。對投資效益評價不足，違背了基本的內(nèi)部審計原則，不僅難以實現(xiàn)企業(yè)投資行為的閉環(huán)管理，也造成企業(yè)內(nèi)部審計工作成效有限，無法起到優(yōu)化內(nèi)部組織流程、改進(jìn)企業(yè)內(nèi)控水平等作用，導(dǎo)致企業(yè)項目投資效能始終不高。此外，得到的審計結(jié)論也難以與投資管理人員業(yè)績掛鉤，造成人員在項目投資中缺乏積極性，難以有效防范存在的各種風(fēng)險和隱患。

三、國有企業(yè)股權(quán)投資行為的內(nèi)部審計實踐策略

（一）做好立項全面審計

從股權(quán)投資立項開始，國有企業(yè)應(yīng)樹立全面審計理念，結(jié)合項目投資決策可行性分析要求，從政策法規(guī)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)等多個角度加強(qiáng)項目可行性研究，參與前期風(fēng)險管理工作。在實踐工作中，還要加強(qiáng)市場調(diào)查和被投資企業(yè)調(diào)研工作，結(jié)合行業(yè)情況、市場發(fā)展動態(tài)、企業(yè)管理層情況、經(jīng)營狀況、股權(quán)結(jié)構(gòu)等信息對立項報告進(jìn)行審查，核實確認(rèn)關(guān)鍵條件能夠達(dá)到投資標(biāo)準(zhǔn)要求[2]。結(jié)合企業(yè)內(nèi)部控制制度，還要確定是否達(dá)到國家政策法規(guī)要求，確保投資立項能夠嚴(yán)格按照決策流程進(jìn)行，經(jīng)過專家討論評估，以防發(fā)生國有資產(chǎn)流失風(fēng)險。根據(jù)國有企業(yè)投資管理規(guī)則還要對投資規(guī)模、期限等進(jìn)行嚴(yán)格審查，確認(rèn)報告分析得到的項目投資效益能夠達(dá)到盈利目標(biāo)。對被投資企業(yè)發(fā)展空間、行業(yè)地位等各項信息進(jìn)行評估，結(jié)合國有企業(yè)戰(zhàn)略布局進(jìn)行項目價值評估，能夠確保投資行為符合企業(yè)發(fā)展需求。此外，還要對企業(yè)主營業(yè)務(wù)盈虧進(jìn)行分析，以便及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)投資行為存在的運(yùn)營風(fēng)險。而以風(fēng)險管控為審計工作導(dǎo)向，需要成立風(fēng)控組，輔助配合投資部門開展可行性研究工作，通過盡職調(diào)查對報告中的財務(wù)、業(yè)務(wù)等各項信息進(jìn)行核實，確保報告結(jié)論經(jīng)過投資委員會的多級論證，能夠保證項目質(zhì)量。為確保內(nèi)部審計工作得以有效開展，內(nèi)部審計部門工作由國有企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)直接負(fù)責(zé)，避免受到其他部門干擾。

（二）規(guī)范投后管理行為

為使國有企業(yè)投后管理行為得到規(guī)范，還要做好投資部門投后評價，通過審計監(jiān)督確認(rèn)企業(yè)投后管理制度的編制情況，并從領(lǐng)導(dǎo)重視程度、部門配合情況等角度進(jìn)行評估，能夠使各級部門和人員嚴(yán)格按照投后管理要求開展工作。開展專項審計工作，需要加強(qiáng)投后流程的規(guī)范性審查，確保人員在項目運(yùn)營各階段能夠嚴(yán)格按照既定程序開展工作。實際針對不同的股權(quán)投資企業(yè)，國有企業(yè)需要采取不同的投后管理方案，完成對應(yīng)流程、規(guī)范的編制。開展審計工作，需要完成相應(yīng)審計目標(biāo)的制定，通過差異化監(jiān)管確保投后管理工作得到有效執(zhí)行，確保企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險得到有效控制。投資管理涉及日常管理和評估管理兩部分，前者需要對被投資企業(yè)生產(chǎn)、財務(wù)、銷售等數(shù)據(jù)信息進(jìn)行系統(tǒng)管理和分析，后者需要對項目投資不同階段的管理情況進(jìn)行評價，通過總結(jié)經(jīng)驗實現(xiàn)業(yè)務(wù)改進(jìn)。開展內(nèi)部審計工作，需要對各項數(shù)據(jù)信息進(jìn)行收集，保證信息真實、可靠，能夠為企業(yè)實現(xiàn)保值增值目標(biāo)提供保障。開展項目后評審工作，需要對投資部門績效、股權(quán)投資程序合規(guī)性等進(jìn)行評價，同樣需要完成有關(guān)信息收集。采用大數(shù)據(jù)技術(shù)，能夠通過聯(lián)網(wǎng)完成數(shù)據(jù)信息實時收集，在推動審計工作信息化發(fā)展的同時，實現(xiàn)內(nèi)部審計全覆蓋，從收集得到的大量數(shù)據(jù)中快速挖掘到有價值的信息，使審計工作得以高效開展。在信息技術(shù)支撐下，國有企業(yè)可以對股權(quán)投資各個項目運(yùn)營狀況進(jìn)行實時監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)投后管理薄弱環(huán)節(jié)時要及時進(jìn)行審計結(jié)果公示，督促相關(guān)部門和人員改進(jìn)工作，促使企業(yè)項目投后管理能力得到提升。

（三）科學(xué)評估投資效益

對股權(quán)投資行為帶來的效益展開評估，根據(jù)評估結(jié)果總結(jié)管理經(jīng)驗，提出業(yè)務(wù)改進(jìn)措施，能夠充分體現(xiàn)內(nèi)部審計工作價值，實現(xiàn)股權(quán)投資行為的閉環(huán)控制。在實踐工作中，可以將投后實際成效與立項預(yù)測目標(biāo)進(jìn)行對比，通過分析投入產(chǎn)出效益確定達(dá)到投資管理目標(biāo)。如果存在較大變化，對引發(fā)變化的原因和問題進(jìn)行查找，能夠提出科學(xué)投資建議。與此同時，還要對同類投資項目進(jìn)行比較，篩選出成效高的項目作為典型，從投資計劃編制科學(xué)性、投后管理流程合理性、管理制度執(zhí)行規(guī)范性等多個角度間比較，分析總結(jié)項目投資管理經(jīng)驗，為后續(xù)投資工作開展提供參考。為使國有企業(yè)股權(quán)投資行為審計工作成效得到反映，還要對審計工作開展前后項目投資效益進(jìn)行關(guān)聯(lián)分析和比較，對審計監(jiān)督工作影響進(jìn)行評價。根據(jù)評價結(jié)果，可以對立項審計調(diào)查、投后審計監(jiān)督流程等各角度提出完善措施，促使國有企業(yè)內(nèi)控體制機(jī)制得到完善。將審計評價結(jié)果與項目管理績效結(jié)合在一起，能夠?qū)ν顿Y管理部門工作進(jìn)行評價，確認(rèn)國有企業(yè)在投資管理工作方面存在的疏漏，為后續(xù)管理工作開展提供指導(dǎo)。建立相應(yīng)的獎懲機(jī)制，使不合規(guī)的投資行為得到懲處，并使獲得較好項目投資成效的人員得到獎勵，能夠使人員重視內(nèi)部審計工作，積極配合審計監(jiān)督人員進(jìn)行工作整改。因此有針對性地進(jìn)行股權(quán)投資效益評估，能夠使內(nèi)部審計成效得到提升，使企業(yè)投資風(fēng)險得到有效防范。

結(jié)語

為實現(xiàn)國有企業(yè)資產(chǎn)的保值增值，還要從立項開始加強(qiáng)股權(quán)投資的內(nèi)部審計，使審計工作實現(xiàn)對項目投資行為的全覆蓋。通過科學(xué)評估，強(qiáng)化企業(yè)投資行為內(nèi)部管控，能夠使投資項目具有較強(qiáng)可行性，并使投后風(fēng)險得到有效管控，完成項目投資效益科學(xué)評估，根據(jù)評估結(jié)果提出審計建議，能夠為后續(xù)投資工作開展提供指導(dǎo)，通過加強(qiáng)資金運(yùn)轉(zhuǎn)管理推動企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。