特斯拉比特幣投資有賺

胡俊

特斯拉于2021年4月26日公布2021年第一季度財(cái)報(bào)，盈利4.38億美元，而上年同期僅僅為0.16億美元。筆者比較感興趣的是，特斯拉在2020年年報(bào)中所披露的一筆高達(dá)15億美元購買比特幣的投資，為第一季度財(cái)報(bào)帶來了多少收益？以及比特幣這類數(shù)字貨幣的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的處理具體到特斯拉選擇了什么樣的會(huì)計(jì)政策？

按照特斯拉財(cái)報(bào)披露的信息，可以將上述這筆比特幣投資總結(jié)整理如表所示。

從中可以得出以下結(jié)論：其一，特斯拉購入15億美元比特幣，2021年第一季度通過出售其中購入成本1.69億美元的比特幣而賺取了1.03億美元的利潤，收到了2.72億美元的現(xiàn)金。

其二，特斯拉2021年第一季度末還擁有購入成本為13.31億美元的比特幣，按比特幣價(jià)格漲幅73.13%計(jì)量，還浮盈高達(dá)9.73億美元未實(shí)現(xiàn)。

其三，特斯拉對比特幣的會(huì)計(jì)處理還是單獨(dú)計(jì)為數(shù)字資產(chǎn)，并按成本計(jì)量，只有出售變現(xiàn)后再計(jì)入損益Restructuring and other。當(dāng)然，按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定還需要期末進(jìn)行減值測試，如果當(dāng)比特幣市價(jià)低于成本時(shí)需要將跌價(jià)損失計(jì)入損益表。

總之，特斯拉通過所持有的比特幣第一季度的出售就實(shí)現(xiàn)了1.03億美元盈利，占第一季度盈利4.38億美元的24%，當(dāng)然另外還有高達(dá)9.73億美元的浮盈還沒有入賬。所以，公司于2021年3月15日發(fā)布公告時(shí)，特別將CF Zachary Kirkhorn的頭銜加上Master of Coinb（財(cái)政大臣，源于《權(quán)力的游戲》電視劇中，培提爾·貝里席擔(dān)任Master of Coin）。估計(jì)是特斯拉對于CFO在比特幣投資以及會(huì)計(jì)處理上的高度認(rèn)可，這可能是與在2021年3月由CFO決策出售部分比特幣來實(shí)現(xiàn)1.03億美元的收益入損益表有關(guān)。

表：特斯拉比特幣投資第一季度收益測算

單位：百萬美元

后續(xù)如果比特幣的價(jià)格還能持續(xù)上漲，對于特斯拉的短期季度會(huì)計(jì)利潤有什么影響？

從目前的情況來看，只需要公司決策在季度末前出售比特幣收回現(xiàn)金就可以將2021年3月底持有的浮盈9.73億美元轉(zhuǎn)入公司的利潤表中。

隨數(shù)字貨幣的不斷運(yùn)用，估計(jì)會(huì)有越來越多的境內(nèi)外上市公司都要面對比特幣等新興數(shù)字貨幣或者資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理問題，并且將對所在公司的財(cái)務(wù)報(bào)表的業(yè)績產(chǎn)生最大影響，正如我們從特斯拉對比特幣的會(huì)計(jì)政策選擇所看到的，至少在美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之下特斯拉的貨幣大師Zachary Kirkhorn就選擇了進(jìn)可攻退可守的對會(huì)計(jì)報(bào)表沖擊比較小的成本計(jì)量的方法，對比特幣作為一項(xiàng)單獨(dú)的數(shù)字資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)。當(dāng)然，會(huì)計(jì)上還會(huì)存在比較激進(jìn)的用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的作為金融工具處理的方法，可以計(jì)入損益或者其他綜合收益（在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之下）。也就是說可以將浮盈9.73億美元記入到一季度的公司利潤或者其他綜合收益（資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)字資產(chǎn)和股東權(quán)益中同時(shí)增大）。

比特大陸在中國香港市場上市招股書中因?yàn)榻?jīng)營比特幣等加密貨幣會(huì)計(jì)處理案例（未上市成功）確認(rèn)為無形資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)-其他金融資產(chǎn)，按成本法計(jì)量，后續(xù)進(jìn)行減值測試。與特斯拉的會(huì)計(jì)處理比較接近。目前內(nèi)地上市公司暫無持有投資比特幣的案例。美圖公司（01357.HK）截至4月8日累計(jì)投入到加密貨幣約1億美元，但并未公布2021年一季報(bào)，所以還無法解讀其會(huì)計(jì)處理。