李麗婷 中國人民大學(xué)
前言:隨著社會的不斷發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的不斷進步,傳統(tǒng)的金融經(jīng)營方式已經(jīng)無法滿足時代發(fā)展的需要。人們對于金融產(chǎn)品的需求不斷提高,金融從業(yè)者不得不對金融產(chǎn)品進行創(chuàng)新以及開拓,并且隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的應(yīng)用,從而使得各種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn),對人們的需求予以充分滿足,為金融市場注入了新鮮活力。但是由于我國對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度相對欠缺,從而致使互聯(lián)網(wǎng)金融市場存在的問題無法得到及時的反饋,對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生一定的阻礙作用。因此,對我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題進行研究具備極強的現(xiàn)實意義。
在2012年,謝平等人提出互聯(lián)網(wǎng)金融是隨著以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技,尤其是社交網(wǎng)絡(luò)、云計算、移動支付、搜索引擎等的發(fā)展,產(chǎn)生的既不同于資本市場直接融資、也不同于商業(yè)銀行間接融資的第三種融資方式。在2013年,馬云提出在未來金融行業(yè)會有兩大機會:第一,金融互聯(lián)網(wǎng),金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng);第二,互聯(lián)網(wǎng)金融,存粹的外行領(lǐng)導(dǎo),其實諸多行業(yè)的創(chuàng)新多是由外行進來才引發(fā)的。以上兩種定義被大多數(shù)人所認(rèn)可。
從監(jiān)管體系層面進行分析,在當(dāng)下,我國新出臺的六條監(jiān)管原則是我國互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管體系構(gòu)建的基礎(chǔ)。此套監(jiān)管體系的監(jiān)管主體主要包含四部分,分別為證監(jiān)會、央行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會。監(jiān)管內(nèi)容的第一項就是對監(jiān)管制度進行設(shè)立,主要對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺予以備案,嚴(yán)格審查投資者的進入機制以及信息披露。第二項要對監(jiān)管進行分類,主要對不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的監(jiān)管主體與機構(gòu)進行劃分。第三項要對行業(yè)協(xié)會予以成立。成立行業(yè)協(xié)會對于后續(xù)的互聯(lián)網(wǎng)金融管理工作具有積極作用。
從政策和法律的層面進行分析,隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷向前發(fā)展,并且在發(fā)展過程中逐漸暴露出監(jiān)管方面的問題,我國自2010年起,相繼出臺了一系列相關(guān)政策以及法律法規(guī),從而對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域存在的漏洞進行整治和預(yù)防,并且著重強調(diào)了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域吸收公共存款、亂集資、詐騙等問題。其中,互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)監(jiān)管的相關(guān)政策以及法律法規(guī)其目的是為了使互聯(lián)網(wǎng)金融得以良性發(fā)展,使行業(yè)自律性得以提高;而第3方支付的相關(guān)政策以及法律法規(guī)其目的是互聯(lián)網(wǎng)金融支付的安全性和合法性得以提升,對第三方支付業(yè)務(wù)的資金交易以及流程進行嚴(yán)格規(guī)范;P2P平臺的相關(guān)政策以及法律法規(guī)其目的是對互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)借貸問題進行有力整治,從而對信用風(fēng)險等問題進行有效把控[1]。
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的不斷發(fā)展,我國具有種類繁雜、數(shù)量眾多的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺,其質(zhì)量參差不齊,未對互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管主體的監(jiān)管范圍進行明確界定,從而使得監(jiān)管權(quán)力分散化嚴(yán)重,各個監(jiān)管機構(gòu)在開展監(jiān)管工作時,通常會出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管、小型金融平臺利用監(jiān)管漏洞逃避監(jiān)管等問題。此外,由于我國監(jiān)管主體缺乏完善的內(nèi)部管理,并且政策存在時滯性,從而致使互聯(lián)網(wǎng)金融管理以及審批的效率較低,有的部分金融平臺可以利用監(jiān)管漏洞逃脫金融管制與金融約束,進而致使當(dāng)前我國金融市場秩序混亂,為我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作帶來更高的難度。
對信用風(fēng)險進行監(jiān)管是當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管所面臨最大的難題。一方面,隨著我國社會以及經(jīng)濟的不斷發(fā)展,我國互聯(lián)網(wǎng)交易平臺的規(guī)模也在不斷擴大,交易量也在逐年增多,并且涉及到的債權(quán)人和債務(wù)人的數(shù)量以及范圍越發(fā)龐大,但是我國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺缺乏完善的信用信息,無法及時充分核實每位債權(quán)人債務(wù)人信息的真實性,從而使得互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險監(jiān)管具有極高難度。另一方面,在我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期,其準(zhǔn)入門檻較低,相關(guān)部門在對注冊公司進行審核時往往較為寬松,從而致使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)大多抱有即時盈利的心態(tài),導(dǎo)致跑路、詐騙、亂集資現(xiàn)象發(fā)生較為頻繁,而監(jiān)管機構(gòu)卻無法根據(jù)注冊人的信息對其進行有效追蹤。相關(guān)部門統(tǒng)計得知,截止2020年底,正常營業(yè)的網(wǎng)貸平臺數(shù)量已經(jīng)減少到213家,大部分金融平臺由于缺乏完善的信用監(jiān)管致使其破產(chǎn)倒閉。在當(dāng)下,即使我國互金協(xié)會對互金風(fēng)險防火墻機制以及互聯(lián)網(wǎng)金融信息共享平臺進行建立,我國各個地區(qū)也針對信用風(fēng)險制定以及出臺一系列監(jiān)管文件,使得在一定程度上可以控制信用風(fēng)險,但是從長遠的角度而言,我國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺信用監(jiān)管工作依然遭受艱巨的挑戰(zhàn)[2]。
隨著消費者需求的不斷提高以及金融市場的持續(xù)發(fā)展,在當(dāng)前,金融產(chǎn)品的種類以及數(shù)量在不斷涌現(xiàn)。對于新生的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品以及平臺而言,由于缺乏完善的法律法規(guī),從而致使監(jiān)管政策未得到有效落實,其效用沒有得到充分發(fā)揮,監(jiān)管存在一定的滯后性。第三方支付平臺的監(jiān)管主體主要是人民銀行,央行出臺相關(guān)制度對支付平臺的細則以及內(nèi)容進行嚴(yán)格規(guī)范,并對其進行一定程度的監(jiān)督,相對而言,其監(jiān)管較為明確以及成熟,但是從轉(zhuǎn)賬、支付等業(yè)務(wù)的管理角度而言,其存在一定的安全風(fēng)險,無法有效的對跨界經(jīng)營業(yè)務(wù)進行把控。
在當(dāng)下,我國互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)以及平臺種類繁雜、數(shù)量眾多,所以,嚴(yán)格的準(zhǔn)入機制對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展具有極為重要的作用。嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)的市場準(zhǔn)入機制應(yīng)先嚴(yán)格審查以及考量金融平臺注冊者的信用度、身份信息、從業(yè)經(jīng)驗、注冊資金、金融產(chǎn)品可用度以及金融平臺建設(shè)水平等因素,從而使互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的可靠性和安全性得到有效提升。
在當(dāng)下,退出機制是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管非常關(guān)鍵的部分。我國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺頻頻發(fā)生突然退出或跑路的現(xiàn)象,從而致使債權(quán)人和債務(wù)人遭受巨大的經(jīng)濟損失,使金融市場產(chǎn)生一定程度的波動。所以監(jiān)管部門需要建立科學(xué)完善的退出機制,對退出情形、退出條件、后續(xù)對投資者的債務(wù)補償、退出要求等進行明確,從而保證金融平臺可以合法合理的退出市場。與此同時,相關(guān)監(jiān)管部門需要對平臺用戶的個人信息進行有效保護,從而避免用戶信息遭受違法濫用。
第一,要對信用體系予以健全,互聯(lián)網(wǎng)金融平臺要建立全面細致的大數(shù)據(jù)信用系統(tǒng),相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)需要對信用系統(tǒng)進行實時的維護以及監(jiān)測;第二,對信用違法行為,相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)需要對其進行統(tǒng)一的等級標(biāo)準(zhǔn)劃分,監(jiān)管機構(gòu)需要根據(jù)信用違法行為的不同等級對其進行處理,從而使互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險得以有效降低;第三,要持續(xù)加強互聯(lián)網(wǎng)金融信用方面的自律意識,平臺應(yīng)對信息披露工作予以加強,從而使債權(quán)人和債務(wù)人提高對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的信任,從而在根源上對互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險進行有效解決。
第一,要對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系進行多層次全方位的構(gòu)建,從而使“穿透式”的金融監(jiān)管得以實現(xiàn),要對監(jiān)管職責(zé)進行明確,提升監(jiān)管效率,并且相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)需要對大型互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)進行嚴(yán)格的監(jiān)管以及把控,但是也要兼顧到小型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。第二,那么對互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系進行全面構(gòu)建,政府以及相關(guān)部門應(yīng)根據(jù)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的技術(shù)水平制定恰當(dāng)?shù)幕ヂ?lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī),并且要對其適用性以及覆蓋范圍進行提高,而有效的避免小型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對法律漏洞進行利用而侵害他人利益行為的出現(xiàn)[3]。
第一,要對信息披露工作予以加強。一方面,互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要對利益相關(guān)者的信息披露予以加強,信息必須要透明公開,從而利于相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進行有效的規(guī)范,主要金融市場的誠信建設(shè)得以加強。眾籌平臺與P2P網(wǎng)貸平臺必須要對籌集資金的流向進行披露,從而有效對投資者資金安全進行保障。若缺乏相關(guān)披露工作,也有可能由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為追求高收益會將資金投向高風(fēng)險的金融產(chǎn)品,而一旦出現(xiàn)意外,往往就會遭受巨額損失,互聯(lián)網(wǎng)金融平臺存在提高的跑路幾率,所以還是投資者受到極為嚴(yán)重的損失。另一方面,監(jiān)管機構(gòu)需要對其監(jiān)管理念進行轉(zhuǎn)變,對信息披露工作予以加強。信息共享可以對公平進行保障,可以使投資者對行業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀進行充分了解,使其可以有效的對自身權(quán)益進行維護。第二,要對征信予以重視?;ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺要對統(tǒng)一的線上征信平臺進行連接,從而對經(jīng)營者和投資者的信用信息進行充分核實,從而最大程度的使信用風(fēng)險得以降低[4]。
結(jié)論:綜上所述,隨著我國經(jīng)濟以及科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)金融也在不斷發(fā)展,新型金融產(chǎn)品層出不窮,各式各樣的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺不斷增多,為我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作帶來極為艱巨的挑戰(zhàn)。在當(dāng)前,我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在一定問題,對于其發(fā)展產(chǎn)生一定制約作用。因此,相關(guān)監(jiān)管部門以及機構(gòu)要加強對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作的重視,積極采取對互聯(lián)網(wǎng)金融市場準(zhǔn)入門檻和退出機制進行嚴(yán)格把控、對互聯(lián)網(wǎng)金融的金融建設(shè)予以加強、對互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系和監(jiān)管體系進行構(gòu)建、提高對透明度監(jiān)管的重視等措施,從而切實提高我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管水平,進而保障我國互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)健康發(fā)展。