新時代背景下互聯網金融風險分析與監(jiān)管對策研究

謝欣 薛勝英

摘要：在信息技術、通信技術、互聯網技術的支持下，互聯網金融得到了快速的發(fā)展，其作為一種新型的金融業(yè)務在實際應用中主要是通過網絡平臺來開展各項業(yè)務活動。雖然我國針對互聯網金融頒布了管理辦法及整治方案，但在實際應用中仍然沒有完善的法律、法規(guī)來對互聯網金融體系進行管控，使得在互聯網環(huán)境下存有一些會帶來金融風險的因子，在此情況下需要對現有的互聯網金融風險監(jiān)管體系進行完善來加強對互聯網平臺的管控，以此來適應新時代背景下的新型金融模式。

關鍵詞：新時代 互聯網金融 風險分析 監(jiān)管對策

互聯網金融在實際應用中可以提供服務、組織等金融業(yè)務，在開放化的互聯網平臺中構建金融產品體系來滿足金融業(yè)態(tài)的現實要求。在現代科技不斷完善的形勢下已構建了相應的互聯網金融市場體系。但是受信用風險、網絡安全風險等因素的影響，互聯網金融中仍存有一些不確定因素，加上沒有健全的監(jiān)管體系，導致互聯網金融風險在發(fā)生時難以有效控制及追責，再加上互聯網平臺的特殊性使得互聯網金融業(yè)務開展中非法行為頻發(fā)，這些都會對消費者的個人財產及個人信息安全造成影響。

一、互聯網金融風險分析

（一）網絡技術所帶來的金融風險

1.網絡安全風險?；ヂ摼W金融需要依托于網絡平臺來開展各項業(yè)務活動，這也使得互聯網金融在運行過程中需要面對網絡環(huán)境所帶來的風險問題，并且在互聯網金融中所采用的設備配置其功能無法得到確切保障，網絡系統(tǒng)存有的漏洞使互聯網金融業(yè)務在開展的過程中無法得到高度防護。而且在網絡環(huán)境下存有的一些不可控因素會帶來風險隱患，例如黑客入侵、偽造貨幣等都會為互聯網金融帶來潛在的風險因子，影響互聯網金融的正常發(fā)展。

2.技術應用風險。互聯網金融業(yè)務開展的過程中需要科學地運用信息技術、網絡技術、互聯網技術來保證業(yè)務流程的安全性，防止在金融業(yè)務中出現信息丟失、泄露等問題，這樣可以保證在網絡金融交易平臺中用戶個人資產的安全。而在互聯網金融中若是其所選擇及使用的技術存在問題將會影響金融業(yè)務的安全性，沒有完善成熟的技術體系會帶來金融風險隱患。例如，目前在互聯網金融中主要是通過線上平臺來進行交易活動，在線支付的方式需要應用到賬號、密碼等，但多數情況下無需進行用戶真實身份的核實及驗證，在此情況下若是技術應用不當將會導致在金融業(yè)務中出現盜竊、代付等風險問題。

（二）業(yè)務活動所帶來的金融風險

1.信用風險。信用風險是互聯網金融所面對的主要風險因子，由于現今未針對互聯網金融的情況來制定配套的法律、法規(guī)，因此在金融業(yè)務中對于義務的履行沒有有效地監(jiān)督及管控，其整體的違約成本較低，可能導致在金融業(yè)務中出現違規(guī)違約行為。目前在互聯網金融中最常見的金融信用風險包括詐騙、騙貸、非法集資等，在網絡環(huán)境中沒有對應的準入制度及監(jiān)管體系，因此可能出現以上信用風險問題。

2.貨幣流動風險。在互聯網平臺中會以電子貨幣的方式來進行交易，網絡金融機構在發(fā)行電子貨幣時需要保證其具備充足的資金，使其資金量能夠符合電子貨幣的規(guī)模及數量。一旦出現電子貨幣發(fā)行規(guī)模與網絡金融機構資金水平不符的情況，就可能出現金融風險，而客戶所獲取的電子貨幣無法進行資金兌換，使得電子貨幣的價值崩盤，帶來較為嚴重的金融風險[1]。

（三）外部環(huán)境所帶來的金融風險

1.法律風險。作為新興行業(yè)，互聯網金融目前未針對其實際情況來建立配套的法律、法規(guī)，立法模糊及落后的問題難以對互聯網金融交易進行有效保護，以網絡借貸為例，之前沒有完善的法律進行監(jiān)管，使得一些網貸平臺利用法律中的空白及漏洞進行“高利貸”“套路貸”，而今年我國相繼頒布的法律、法規(guī)對此種亂象進行了有效的整改，加大了對網貸平臺的控制，而此種情況可以反映出法律不夠完善所帶來的金融風險問題。此外，在互聯網金融中各項交易都是以電子合同的形式來確定雙方的義務，在此過程中若是出現經濟糾紛或權益不明的情況，沒有對應的法律作為保障極易導致雙方利益受到影響，不利于互聯網金融的穩(wěn)定發(fā)展。

2.市場風險。互聯網金融交易需要以金融產品作為依托，在此情況下必定會受到市場價格變動帶來的影響，在實際中，市場價格屬于互聯網金融中的不可控風險因素，利率、匯率所產生的變化使互聯網金融交易中雙方損益同樣產生變動。尤其是在互聯網金融中沒有有效的監(jiān)管機制導致其對金融市場的監(jiān)管存有許多不足，因此市場價格無法得到有效控制，這也使得市場風險的發(fā)生概率較高。

二、“互聯網金融”風險特點

（一）易于擴散的特點

根據傳統(tǒng)金融行業(yè)形式特點來看，各金融機構都是以獨立的形式存在，金融機構在發(fā)生風險問題時不會出現向外擴散的情況，因此在實際中僅需要對對應的金融機構進行監(jiān)管。但互聯網金融與傳統(tǒng)的金融機構的特點相反，互聯網金融體現出了客戶與機構之間交融滲透的特征，并且在互聯網平臺中信息的發(fā)散、傳播、擴張速度較快，一旦某網絡金融機構出現風險問題將會造成風險向外擴散的情況，若是未對其進行有效監(jiān)管及控制易帶來負面影響，而此種風險易擴散性的特點不僅會帶來損失，其未與國家經濟進行有效隔離也可能影響經濟的正常發(fā)展。

（二）難以控制的特點

目前在互聯網金融中所采用的法律法規(guī)并不完善，因此對于各項交易行為無法進行有效管控及約束，在此情況下，一旦出現金融風險問題很難得到及時有效的控制，金融風險的快速傳播無法及時地進行整改，并且在網絡平臺中使得金融風險的負面影響進一步擴大。同時，在互聯網中一些不可控的風險因素在某種程度上延長了金融機構糾錯及整改的時間，再加上信息不對稱的情況容易使消費者對金融產品的了解不夠深入，信息傳遞障礙進一步加大了金融風險的發(fā)生概率，使得風險控制難度增加。

（三）外部影響突出的特點

在現今互聯網金融市場中，許多部分都存在監(jiān)管缺失的問題，因此對金融活動的約束效力不夠理想，而在實際應用中部分大型金融機構可能會通過對市場進行操控來進行風險轉移，在風險轉移的過程中必定會對互聯網金融市場造成一定的影響，許多小型網絡金融機構無法對此類風險問題進行有效規(guī)避，這在一定程度上擠壓了小型網絡金融機構的生存空間，外部影響突出的情況限制了網絡金融機構的正常發(fā)展。

三、互聯網金融風險監(jiān)管要求

（一）推動互聯網金融的改革

互聯網金融已經成為現今金融行業(yè)的重要發(fā)展方向，為了促進其高速發(fā)展，需要針對互聯網金融風險問題采取有效的措施進行處理，降低風險的發(fā)生概率，在此基礎上推動互聯網金融的全面深化改革。在實際應用中，需要針對現有的互聯網金融市場體系來進行完善，并重視推動互聯網金融基礎設施的建設，建立適用的互聯網金融監(jiān)管機制，加強對互聯網金融的管理及保護。

（二）推動監(jiān)管機制的改革

針對互聯網金融風險問題，首先，在監(jiān)管中創(chuàng)新征信方法，收集完整的互聯網金融平臺信息數據，建立征信體系數據庫，保證數據庫的全面性、真實性、系統(tǒng)性，不斷完善用戶信用信息[2]。其次，構建消費者權益保護機制，做好區(qū)域間的協調互動，通過構建互聯網金融消費者保護機制來加強互聯網金融市場的管理，從而達到對其進行監(jiān)督及規(guī)范的目的。最后，制定統(tǒng)一的互聯網金融監(jiān)管標準，充分考慮互聯網金融發(fā)展特點，利用現代科技條件對監(jiān)管機制進行調整與補充，完善互聯網監(jiān)督管理體系[3]。

四、互聯網金融風險監(jiān)管對策

（一）完善相關法律法規(guī)

法律法規(guī)是互聯網金融風險監(jiān)管的基礎依據，其可以保證各項監(jiān)管活動都有法律作為保障，以此來對監(jiān)管權利進行有效的界定。首先，針對互聯網金融市場的準入及退出制定相應的法律、法規(guī)，準入門檻過低是導致網絡金融亂象的主要因素之一，因此需要根據經濟發(fā)展需求及互聯網金融情況來設置相應的市場準入規(guī)范，并明確金融機構退出機制，這樣可以使金融機構得到匹配的監(jiān)管。其次，加強對互聯網金融機構的審核，為了保證金融機構可以提供安全穩(wěn)定的金融交易，需要通過監(jiān)管來確認其是否具備相應的信息安全技術，并做好資質的審查，確保金融機構的資金能夠達到其所發(fā)行的虛擬貨幣規(guī)模。

（二）提高互聯網金融透明度

為了有效地加強對互聯網金融的監(jiān)管，需要制定完善的信息披露機制來保證網絡金融機構信息的透明度，這樣能夠有效地避免在網絡金融交易的過程中因信息不對稱而帶來的風險問題，同時加強監(jiān)管來確保金融機構各類信息的真實性、完整性，從而防止出現網絡金融詐騙的行為，這樣能夠對金融交易雙方的合法權益進行保障。對于網絡金融機構信息應選用適當的披露機制，使披露方式、內容符合互聯網金融的特點，進而為金融交易提供監(jiān)管保障。

（三）科學進行分類監(jiān)管

針對互聯網金融需要對其進行科學的劃分來進行動態(tài)監(jiān)管，目前在金融市場監(jiān)管中主要分為4個層次，分別為市場自律、注冊規(guī)范、一般監(jiān)管、嚴格監(jiān)管[4]。因此在互聯網金融監(jiān)管中需要根據金融產品類型及其風險因子來進行合理評估，確認金融產品及網絡金融機構的風險大小，這樣能夠為監(jiān)管工作的開展提供一個量化標準，從而采用具有針對性的措施來對金融業(yè)務進行監(jiān)管活動，保證監(jiān)管手段的適用性。例如，市場自律主要應用于風險較小的金融產品中，若是金融產品及金融業(yè)務的整體風險較少且影響不大則可以采用此種監(jiān)管手段，對于普通金融業(yè)務則采用一般監(jiān)管的措施，而針對風險較大的金融產品則需要進行嚴格的監(jiān)管規(guī)劃來保證其管控效果。根據各類互聯網金融產品對監(jiān)管方式及手段進行適當調整，能夠進一步提高監(jiān)管效率與效果。

（四）加強數據監(jiān)測及分析

互聯網金融是依托于大數據及云計算技術所形成的新型金融模式，因此在監(jiān)管中應對金融數據進行監(jiān)測、分析、評估，確認其是否存有問題，以此來對金融風險進行有效預防。為此需要利用大數據技術來對互聯網金融市場中的海量信息資源進行分析、篩選、計算，從而更科學地對金融數據中的漏洞進行查找，并判斷在金融活動中是否存有風險因子。例如，針對P2P網貸平臺需要建立起適用的監(jiān)控標準，由于此類網絡金融平臺的風險大、影響廣，因此應設定風險性指標來對其金融活動進行監(jiān)管，通過對其金融活動中的數據進行實時采集及分析來判斷風險性是否超出指標要求，并通過實施追蹤的方式加強對網絡金融平臺的管控。

（五）對征信管理系統(tǒng)進行完善

目前在互聯網金融中，一些金融機構所提供的貸款主要是以信貸的方式來發(fā)放，而此種情況使得貸款業(yè)務僅憑個人信用進行聯系，導致其業(yè)務無法得到有效保障，違約成本低的情況使得目前在互聯網金融中違約行為不斷增多，同時也衍生出了“高利貸”“暴力催收”等問題。并且許多金融機構未與征信系統(tǒng)進行有效對接，因此在貸款方信用記錄的獲取上具有一定的難度。針對此種情況，需要對現有的征信系統(tǒng)進行完善來加強對互聯網金融中用戶信用的管理，通過與征信系統(tǒng)對接的方式保證信用信息的對稱性，從而在監(jiān)管中更為高效地對征信進行審核，有利于降低金融業(yè)務開展過程中違約風險的發(fā)生概率。

（六）創(chuàng)新互聯網金融監(jiān)管模式

互聯網金融與傳統(tǒng)金融機構之間的運營模式有一定的差異性，其混業(yè)經營的形式使得風險監(jiān)管需要進行改進及創(chuàng)新來設定適用的監(jiān)管指標，為此對于監(jiān)管模式的建立需要注意以下幾點內容。第一，明確監(jiān)管權責，針對互聯網金融的實際運營情況來確認具體的監(jiān)管主體、監(jiān)管范圍及監(jiān)管責任，這樣可以使監(jiān)管工作在法律保障下標準化實行，防止監(jiān)管缺失、監(jiān)管越位等情況影響監(jiān)管工作的執(zhí)行效力;第二，加強信息共享，完善的互聯網金融信息能夠為監(jiān)管工作的開展提供具體指向，并且在金融機構與征信系統(tǒng)對接的過程中其信息共享范圍也得到了有效擴大，這樣能夠使監(jiān)管權限、監(jiān)管責任更為清晰明確，有利于對混業(yè)經營中的風險問題進行控制;第三，控制互聯網金融監(jiān)管的力度，以傳統(tǒng)金融監(jiān)管標準為基礎設立統(tǒng)一的監(jiān)管機制，保證監(jiān)管制度的匹配性、可行性，使監(jiān)管標準的落實可以對互聯網金融進行有效控制[5]。

五、總結

互聯網金融是金融模式發(fā)展的重要方向之一，從新時代下科技水平、經濟形勢、消費趨勢、投資環(huán)境等因素來看，互聯網金融業(yè)務所需面對及承擔的風險較大，在此情況下需要對互聯網金融加強監(jiān)管，以此來推動互聯網經濟的穩(wěn)步發(fā)展。以上對目前在互聯網金融中主要的風險因素從多個層面進行了分析，探討這些風險的成因及影響，從互聯網金融發(fā)展的角度研究了對風險進行監(jiān)管的需求，以此為基礎提出了在實際中可以采用的監(jiān)管對策，為互聯網金融提供良好的發(fā)展環(huán)境及條件。

參考文獻：

[1]李加雄.互聯網金融背景下我國金融監(jiān)管的對策分析[J].智富時代，2018（12）.

[2]付兆淼.新時代互聯網金融風險與防范對策研究[J].消費導刊，2018，000（042）：250.

[3]張海星.新時代視域下互聯網金融經濟發(fā)展與風險研究[J].中國產經，2020，No.236（04）：174-175.

[4]丁會芬.新時代下互聯網金融的法律規(guī)制[J].吉林工商學院學報，2020，v.36;No.158（01）：101-104.

[5]關宏，張冰玉.新時期下互聯網金融創(chuàng)新與風險管理研究[J].營銷界：農資與市場，2019，000（030）：P.146-148.

基金項目：本文是廣東省職業(yè)技術教育學會2019-2020年度科研規(guī)劃項目：粵港澳大灣區(qū)背景下基于產教融合的高職院校金融專業(yè)人才培養(yǎng)模式探索與實踐（課題編號：201907Y64）的研究成果之一。

作者單位：廣州涉外經濟職業(yè)技術學院