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    粵港澳特色金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新對策研究

    2021-02-09 03:08:00劉燕
    中國民商 2021年1期
    關(guān)鍵詞:金融體制經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展金融創(chuàng)新

    劉燕

    摘 要:金融改革創(chuàng)新是粵港澳大灣區(qū)促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重中之重,如何使大灣區(qū)在全球科技革命的潮流與產(chǎn)業(yè)變革中,通過金融體系與金融制度的系列創(chuàng)新舉措、推動金融創(chuàng)新,成為新時代粵港澳大灣區(qū)的關(guān)鍵議題。本文側(cè)重于從粵港澳地區(qū)的特色金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與金融創(chuàng)新層面出發(fā),探討未來發(fā)展中如何抓住創(chuàng)新機遇、創(chuàng)造金融發(fā)展新動能,有力推動粵港澳地區(qū)的經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

    關(guān)鍵詞: 金融創(chuàng)新;特色金融;經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展;金融體制

    2020年8月6日廣東省發(fā)布《關(guān)于貫徹落實金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)意見的安施方案》,金融創(chuàng)新已成為粵港澳大灣區(qū)建設(shè)與發(fā)展的重要議題﹔在新經(jīng)濟背景下貫徹落實好金融創(chuàng)新戰(zhàn)略的重大舉措,不僅是在金融資源配置層面的重大協(xié)調(diào)戰(zhàn)略,更是進一步推進區(qū)域金融發(fā)展一體化、提升粵港澳大灣區(qū)在全國、全亞洲乃至全世界金融地位的重要部署。而“特色金融產(chǎn)業(yè)”主要依賴于某一特定地區(qū)的自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特征進行定位,且在發(fā)展模式和創(chuàng)新方向上存在較大的差異性和地域經(jīng)濟特性?!痘浉郯拇鬄硡^(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》重點提及了適用于廣州、深圳、香港、澳門等大灣區(qū)城市的綠色金融、碳排放期貨交易所、融資租賃和科技金融幾個方面的特色金融產(chǎn)業(yè).

    一、粵港澳大灣區(qū)特色金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

    在粵港澳大灣區(qū)一體化發(fā)展的大環(huán)境下,香港憑借獨特的區(qū)位優(yōu)勢與金融基礎(chǔ)在綠色金融領(lǐng)域創(chuàng)造了一系列重大成果,建成的綠色金融中心和債券認(rèn)證機構(gòu)等核心板塊,已經(jīng)獲得各大國際機構(gòu)的認(rèn)同;廣州以香港綠色金融發(fā)展路徑作為借鑒,建立了以碳排放等核心金融產(chǎn)品為主的綠色期貨交易所;澳門在綠色租賃服務(wù)方面也相應(yīng)的建立了多品種、多類別和多層次的相應(yīng)交易平臺。大灣區(qū)內(nèi)的各個城市在特色金融領(lǐng)域都結(jié)合了自身的相應(yīng)優(yōu)勢與基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)特征,發(fā)展出了一系列相應(yīng)配套的特色金融產(chǎn)業(yè)。

    (一)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

    綠色金融既是未來金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大方向,也是目前粵港澳大灣區(qū)在金融區(qū)域化發(fā)展領(lǐng)域的關(guān)鍵戰(zhàn)略;在《規(guī)劃綱要》中關(guān)于綠色金融發(fā)展的定位提高到了基本原則的高度,同時也這符合了大灣區(qū)一體化發(fā)展中綠色發(fā)展的基本方針與目標(biāo),符合大灣區(qū)金融服務(wù)實體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的根本立足點。

    綠色金融在香港、澳門和廣東三地的政府規(guī)劃與實踐中都得到了支持和重視,香港依托自身雄厚的金融產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)在綠色金融方面著重發(fā)展債券業(yè)綠色化相關(guān)產(chǎn)業(yè),“綠色金融協(xié)會”也于2018年正式在香港成立,并引領(lǐng)著香港逐漸向國際綠色金融中心不斷發(fā)展和前進;澳門在融資租賃方面大力加大綠色創(chuàng)新力度,在短時間內(nèi)發(fā)揮基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢,對綠色金融中的融資租賃板塊加快發(fā)展步伐;廣州和深圳兩地以綠色期貨交易為發(fā)展核心,截止到2020年12月,廣東省碳排放配額累計成交量1.69億噸,累計成交金額34.89億元,繼續(xù)位居全國第一;深圳市在綠色信貸交易方面也取得了重要成果,深圳碳排放權(quán)交易所交易的綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)呈現(xiàn)出穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢,而截止到2020年11月深圳市綠色信貸領(lǐng)域的信貸余額也超1500億元。可見,三地綠色金融先行先試為深入綠色金融合作積累了有益經(jīng)驗。

    (二)融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀

    融資租賃業(yè)務(wù)是近年來發(fā)展最迅速的金融業(yè)務(wù)之一,已經(jīng)與信貸、證券并列成為世界上最先行的三種融資方式。粵港澳大灣區(qū)融資租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在顯著的地域性和政策性差異,2016-2018年,廣州與深圳的中外資金融機構(gòu)融資租賃規(guī)模和中資金融機構(gòu)融資租賃規(guī)棋逐年增加。其中,廣州每年的中外資和中資金融機構(gòu)融資租賃規(guī)棋大致相等,融資租贊業(yè)務(wù)幾乎全部集中在中資金融機構(gòu),而深圳中資金融機構(gòu)的融資租賃額約占90%,外資金融機構(gòu)約占10%,且融資粗低總額遠(yuǎn)大子廣州。相比而言,深圳的融資租賃產(chǎn)業(yè)更為開放和發(fā)達。

    香港具有高度開放和資本自由流動的特質(zhì),對外匯結(jié)算和流通沒有管制。因此,香港對于在當(dāng)?shù)剡M行外幣結(jié)算或外匯兌換的融資租賃公司沒有任何制約。與香港的外匯管理框架相比,內(nèi)地的資本項目尚未全面開放,對外匯流動性的監(jiān)管更加嚴(yán)格,融資租賃公司的外匯兌換和劃轉(zhuǎn)受到限制,在融資成本和融資快捷性方面無優(yōu)勢。澳門在法律層面為融資租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造更良好的環(huán)境。澳門特區(qū)政府制定的《融資租賃公司法律制度》及《融資租賃稅務(wù)優(yōu)惠制度》子2019年4月9日正式生效。在公司設(shè)立方面,允許融資租賃公司以股份有限公司或有限公司的形式設(shè)立,對公司資本的要求由3000萬澳門元降至1000萬澳門元。

    國內(nèi)融資租賃公司必須開設(shè)專門賬戶以收取外匯租金,并戶程序復(fù)雜,賬戶利用率低,無形中也塔加了企業(yè)賬戶的管理成本。

    二、粵港澳大灣區(qū)特色金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新對策建議

    (一)創(chuàng)新體制機制,建設(shè)長效合作機制

    確保特色金融產(chǎn)業(yè)在粵港澳大灣區(qū)長期時間內(nèi)穩(wěn)定發(fā)展,就要將區(qū)域合作機制的創(chuàng)新與長效合作體制作為根本的出發(fā)點,唯有如此三地的金融創(chuàng)新進程才能穩(wěn)步推進、互相協(xié)調(diào)發(fā)展、互相補充優(yōu)化。首先要加強對三地金融市場的服務(wù)功能創(chuàng)新,在地理區(qū)域?qū)用嫔闲纬蓛?yōu)勢互補、互為補充的創(chuàng)新金融發(fā)展體系,在香港、澳門地區(qū)與大陸金融需求的對接與互換方面加強發(fā)力,從而構(gòu)建一體化的大灣區(qū)投融資創(chuàng)新機制。其次,在制度建設(shè)方面,應(yīng)當(dāng)以香港和澳門地區(qū)先進的金融、法律體系為指引,破除廣東省在創(chuàng)新金融路徑上所面臨的制度障礙,有計劃的逐步縮小大灣區(qū)城市區(qū)域之間的制度體系差異,促進金融需求、金融供給的雙向、多維流通,擴大人民幣使用的領(lǐng)域與金融結(jié)算范圍;另外,以大灣區(qū)為核心試點,以香港金融中心為著重點大力開展貨幣開放程度,鼓勵自貿(mào)試驗區(qū)與港澳地區(qū)開展雙向人民幣融資,從而在融資結(jié)算領(lǐng)域以及金融監(jiān)管等領(lǐng)域同步改革步伐進行體制創(chuàng)新;最后,以金融區(qū)域化創(chuàng)新為重要抓手,互動式推動金融各細(xì)分領(lǐng)域如保險、結(jié)算和投資等互聯(lián)互通,從而形成大灣區(qū)各地居民在使用金融服務(wù)過程中的無差異化機制,形成更緊密的互利共贏的粵港澳大灣區(qū)金融合作長效機制。

    (二)加大綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新

    綠色金融是未來金融業(yè)發(fā)展的重要方向,綠色融資服務(wù)的需求量也隨著這一產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而逐漸擴大,需求層次也越來越豐富。粵港澳大灣區(qū)要緊緊抓住這一金融發(fā)展機遇,在綠色金融的產(chǎn)品、服務(wù)、體系建設(shè)以及流程管理方面加大創(chuàng)新力度,結(jié)合各地發(fā)展需求與實體產(chǎn)業(yè)政策規(guī)劃,創(chuàng)造性地開發(fā)綠色金融領(lǐng)域的服務(wù)產(chǎn)品,并利用區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的區(qū)位優(yōu)勢與聚集優(yōu)勢,滿足多層次、多維度、多樣化的綠色金融需求。在綠色融資領(lǐng)域,要加強對綠色產(chǎn)業(yè)的幫扶力度,推廣綠色融資產(chǎn)品服務(wù),滿足綠色融資服務(wù)于實體經(jīng)濟的本質(zhì)需要;在綠色債券業(yè)領(lǐng)域,聯(lián)合與鼓勵企業(yè)發(fā)行綠色債券,吸引境外企業(yè)到華進行綠色投融資;在綠色碳排放交易領(lǐng)域,繼續(xù)依托廣州市和深圳市目前已有的各地碳排放交易中心,在全國范圍內(nèi)形成具有規(guī)模性、便利性、綜合性的碳排放交易產(chǎn)業(yè),作為改革試點引領(lǐng)大灣區(qū)碳排放交易產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展,同時在碳排放交易領(lǐng)域中挖掘新型綠色排放交易產(chǎn)品,推動綠色期貨市場的繁榮穩(wěn)定。

    三、粵港澳大灣區(qū)金融監(jiān)管及防范措施

    (一)完善金融監(jiān)管體制,加強對純資本套利行為的管制

    目前國內(nèi)的金融監(jiān)管體制與金融創(chuàng)新之間存在一定的滯后性,傳統(tǒng)的一行三會的監(jiān)管體制不利于粵港澳大灣區(qū)進行一體化的金融服務(wù)業(yè)監(jiān)督和管理工作,并且監(jiān)管體制系統(tǒng)的分散化也會加大監(jiān)管成本,不利于統(tǒng)一集中化管理和金融產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定運行。另外,還要加大對國際游資、純資本套利行為等的監(jiān)管力度,杜絕與投資沒有實際關(guān)聯(lián)的套利行為,嚴(yán)防資本市場的金融風(fēng)險。

    (二)監(jiān)管部門應(yīng)制訂相應(yīng)的政策法規(guī)

    一旦大灣區(qū)內(nèi)有套利現(xiàn)象,應(yīng)該有相應(yīng)的配套的法律法規(guī)來及時規(guī)范這種行為。建立大灣區(qū)與境內(nèi)市場相配合的協(xié)調(diào)機制,充分發(fā)揮區(qū)內(nèi)區(qū)外的協(xié)同效應(yīng),化解潛在金融風(fēng)險。

    四、結(jié)論

    粵港澳大灣區(qū)金融技術(shù)創(chuàng)新中心具有區(qū)域發(fā)展和國家政策支持等多重優(yōu)勢,有很大的建設(shè)機會。通過與珠江三角洲城市的全面合作,粵港澳大灣區(qū)將持續(xù)提供香港人民幣離岸商務(wù)中心樞紐的建設(shè)支持,并在國內(nèi)建立人民幣國際化的橋頭堡,從而實現(xiàn)人民幣國際化,提升香港作為國際金融中心的地位。

    參考文獻:

    [1]莫鋒.粵港澳大灣區(qū)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)的思路和路徑[J].廣東經(jīng)濟,2020(10):64-71.

    [2]劉佳寧.粵港澳大灣區(qū)科技金融協(xié)同發(fā)展路徑研究[J].南方金融,2020(09):57-65.

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