國內(nèi)汽車金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制探究

中國人民大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)院 馬溪遙

汽車金融作為我國汽車產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)的有效結(jié)合，是當(dāng)前我國汽車產(chǎn)業(yè)鏈中最為重要的組成部分，創(chuàng)新發(fā)展空間巨大，但目前由于我國征信體系尚不完善，對(duì)獲客渠道的管控尚不嚴(yán)格，使得我國汽車金融業(yè)務(wù)在發(fā)展過程中也蘊(yùn)藏著一定的信貸風(fēng)險(xiǎn)。因此，只有通過采取有效的風(fēng)險(xiǎn)管控措施降低風(fēng)險(xiǎn)損失，才能營造出一個(gè)良好的汽車金融發(fā)展格局。

1 汽車金融的定義和作用

1.1 汽車金融概念闡述

廣義的汽車金融是圍繞汽車全產(chǎn)業(yè)鏈的金融服務(wù)，是滲透在汽車研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、流通、銷售和消費(fèi)等各環(huán)節(jié)中的金融活動(dòng)，主要包括資金籌集、信貸運(yùn)用、抵押貼現(xiàn)、金融租賃、相關(guān)保險(xiǎn)及投資活動(dòng)等。狹義的汽車金融是指汽車銷售及消費(fèi)環(huán)節(jié)的金融服務(wù)，汽車金融公司在汽車落地銷售后對(duì)經(jīng)銷商和消費(fèi)者提供金融服務(wù)，包括經(jīng)銷商庫存融資、展廳建設(shè)融資、消費(fèi)者分期貸款、汽車消費(fèi)保險(xiǎn)和租賃等。目前，汽車金融行業(yè)主要有四類參與者，具體包括商業(yè)銀行、汽車金融公司、融資租賃公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等。從市場份額來看，2019年我國汽車金融市場總體規(guī)模約達(dá)1.7萬億元，其中汽車金融公司約占一半的市場份額，成為行業(yè)最大參與者；商業(yè)銀行市占率約為30%；融資租賃公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等其他機(jī)構(gòu)占據(jù)剩余約20%的份額。截至2019年，我國新車金融滲透率達(dá)43%，二手車金融滲透率達(dá)28%，相較于歐美等成熟市場仍處于相對(duì)較低水平，但同時(shí)也意味著我國汽車金融市場仍有相對(duì)廣闊的發(fā)展空間。

1.2 汽車金融的作用

1.2.1 調(diào)節(jié)供需不平衡

汽車金融作為消費(fèi)金融領(lǐng)域的一個(gè)重要分支，在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著調(diào)節(jié)產(chǎn)銷失衡、保持供需平衡、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的作用。社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展與技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)了汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與技術(shù)的變革，而這種變革進(jìn)一步激發(fā)了消費(fèi)者的潛在購車需求，但受到消費(fèi)者即期收入的制約，潛在需求難以轉(zhuǎn)換為實(shí)際有效需求，表現(xiàn)為汽車產(chǎn)量過剩，實(shí)際消費(fèi)需求不足。汽車金融的出現(xiàn)則成功地化解了消費(fèi)者即期消費(fèi)與收入不對(duì)稱矛盾，調(diào)節(jié)了汽車生產(chǎn)與消費(fèi)不平衡的矛盾，促進(jìn)了汽車產(chǎn)業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展。

1.2.2 助力汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)

汽車金融通過調(diào)節(jié)供需矛盾，刺激了汽車生產(chǎn)的擴(kuò)張，擴(kuò)大了汽車市場的流通規(guī)模，有效疏通了汽車產(chǎn)業(yè)上、下游通道，減少了產(chǎn)品的庫存，縮短了資金周轉(zhuǎn)時(shí)間，提高了資金使用效率和利潤水平。充足的資金流通，完善的銷售渠道都將極大地促進(jìn)國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，推動(dòng)汽車行業(yè)上下游產(chǎn)、供、銷渠道的順暢，進(jìn)而推動(dòng)生產(chǎn)效率的提高和產(chǎn)業(yè)成本的降低，通過對(duì)上下游經(jīng)銷商的融資，可以提供更為優(yōu)質(zhì)的售后服務(wù)，增強(qiáng)品牌競爭力，從而助力整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化與升級(jí)。

1.2.3 提高資金使用效率

汽車金融的獨(dú)特作用還在于它能夠充分發(fā)揮金融體系的調(diào)控功能，通過汽車金融公司以及相關(guān)機(jī)構(gòu)的專業(yè)化分工，實(shí)現(xiàn)資金的高效運(yùn)轉(zhuǎn)，促進(jìn)汽車生產(chǎn)和流通領(lǐng)域資金相互分離，促進(jìn)汽車產(chǎn)業(yè)資金的良性循環(huán)。同時(shí)，可以進(jìn)一步促進(jìn)汽車金融零售業(yè)務(wù)的發(fā)展，加快資金在汽車行業(yè)和金融行業(yè)之間的流轉(zhuǎn)速度，降低資金風(fēng)險(xiǎn)，充分提高資金的使用效率，最終促進(jìn)金融業(yè)和汽車業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。

2 汽車金融風(fēng)險(xiǎn)概述

汽車金融風(fēng)險(xiǎn)是指消費(fèi)者在汽車消費(fèi)信貸過程中，因各種不確定的因素造成的各類風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)預(yù)期收益與實(shí)際收益不符，發(fā)生損失的可能性。因?yàn)槠嚱鹑跇I(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因相對(duì)復(fù)雜，具有客觀性、隱蔽性、不確定性以及可識(shí)別性等特點(diǎn)，但通過科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)管控手段可以在一定程度上降低汽車金融風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步提高汽車金融機(jī)構(gòu)的利潤水平。現(xiàn)階段，汽車金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)，有如下幾個(gè)方面。

(1)欺詐風(fēng)險(xiǎn)，如身份冒用、虛假信息、信用歷史不良、團(tuán)伙欺詐等。

(2)信用風(fēng)險(xiǎn)，如信用資質(zhì)較差、多頭負(fù)債、到期未能履行還款義務(wù)等。

(3)渠道風(fēng)險(xiǎn)，如渠道作弊、不良資產(chǎn)、催收能力等。

(4)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，如征信白戶、審核有誤、違規(guī)操作等。

3 國內(nèi)汽車金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)狀

3.1 對(duì)汽車金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估不足

首先，汽車金融機(jī)構(gòu)在為申請(qǐng)者審批汽車消費(fèi)貸款時(shí)，由于缺乏完善的信用審核程序，部分資質(zhì)欠佳的申請(qǐng)者通過采取財(cái)產(chǎn)抵押、保險(xiǎn)公司擔(dān)保等增信形式，通過了金融機(jī)構(gòu)的貸款審批；其次，各汽車金融機(jī)構(gòu)為搶占市場份額，紛紛降低信審標(biāo)準(zhǔn)，放入了大量預(yù)期違約高風(fēng)險(xiǎn)客戶；再次，由于貸款客群的逐年下沉，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)申請(qǐng)人的信用狀況難以審核；再次，很多助貸機(jī)構(gòu)為提升業(yè)績，對(duì)相關(guān)申請(qǐng)者的信用審核工作做得不到位；最后，部分汽車金融機(jī)構(gòu)對(duì)放款客戶貸中監(jiān)控不足，針對(duì)貸中已經(jīng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的客戶沒能提前預(yù)警。上述這些因素都會(huì)加劇汽車金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)水平，帶來一定程度的風(fēng)險(xiǎn)損失。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)盲區(qū)逐年增加

在汽車金融領(lǐng)域，欺詐風(fēng)險(xiǎn)是較為突出的一個(gè)風(fēng)控難點(diǎn)。騙貸騙車產(chǎn)業(yè)鏈利用各汽車金融平臺(tái)的風(fēng)控規(guī)則漏洞，通過冒用身份和填寫虛假資料等手段，在汽車金融機(jī)構(gòu)征信調(diào)查數(shù)據(jù)不足與業(yè)績壓力驅(qū)使下，大部分涉嫌內(nèi)部欺詐和資料造假的審核對(duì)象都獲得審批通過，成功申請(qǐng)到汽車貸款。與此同時(shí)，隨著社會(huì)科技的進(jìn)步，欺詐手段呈現(xiàn)出多樣性及隱蔽性，傳統(tǒng)的審批策略很難捕捉到新的欺詐風(fēng)險(xiǎn)類型，出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)盲區(qū)，而汽車金融機(jī)構(gòu)又沒能及時(shí)更新審核策略，優(yōu)化信審流程，這也是造成汽車金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加劇的原因之一。

3.3 缺乏對(duì)汽車經(jīng)銷商的制約

經(jīng)銷商與汽車金融機(jī)構(gòu)只是商業(yè)合作關(guān)系，經(jīng)銷商在銷售過程中為金融機(jī)構(gòu)推薦汽車金融客戶。經(jīng)銷商為客戶提供物質(zhì)擔(dān)保，為汽車金融機(jī)構(gòu)提供全保證擔(dān)保，雙方應(yīng)是合作共贏的關(guān)系，但這種商業(yè)關(guān)系目前存在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不平衡等問題，經(jīng)銷商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)明顯要比金融機(jī)構(gòu)少得多，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)處在資金回收無力的尷尬境地，而對(duì)于經(jīng)銷商的擔(dān)保行為來說，并無任何實(shí)質(zhì)性的義務(wù)責(zé)任。在這種情況下，部分經(jīng)銷商為了自己的銷售利益，不惜犧牲金融機(jī)構(gòu)的權(quán)益，與部分偽造身份的客戶協(xié)商，提供虛假信息，降低購車首付比例，通過一系列操作把金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給汽車金融機(jī)構(gòu)，造成汽車信貸的高風(fēng)險(xiǎn)。

3.4 缺少對(duì)客戶征信調(diào)查的實(shí)時(shí)跟進(jìn)

購車者通過汽車金融機(jī)構(gòu)辦理汽車信貸業(yè)務(wù)后，部分金融機(jī)構(gòu)后期與客戶并無實(shí)質(zhì)性的聯(lián)系，缺乏與客戶的及時(shí)溝通，缺少對(duì)客戶信用情況變化的實(shí)時(shí)監(jiān)控。與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)客戶擔(dān)保人等貸款期間的經(jīng)濟(jì)狀況變化，基本上也未能做到實(shí)時(shí)追蹤，因此對(duì)意外出現(xiàn)的貸款風(fēng)險(xiǎn)也無法及時(shí)反饋以及采取資產(chǎn)保全措施。金融機(jī)構(gòu)往往是在得知客戶信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，客戶已無力償還，最后汽車金融機(jī)構(gòu)往往是最大的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。

4 國內(nèi)汽車金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

4.1 借助金融科技建立與優(yōu)化汽車金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控體系

傳統(tǒng)的汽車金融，風(fēng)控主要依賴于央行征信系統(tǒng)及機(jī)構(gòu)自身的業(yè)務(wù)系統(tǒng)與審批系統(tǒng)，但由于近年來汽車金融客群逐年下沉，征信白戶比例逐步提高，加之客群年輕化趨勢(shì)顯著，因此單靠央行征信與金融機(jī)構(gòu)自身，難以獲得有效的信審支持。隨著人工智能時(shí)代的到來，市場上涌現(xiàn)出許多新興金融科技公司，這些金融科技公司可以有效補(bǔ)充汽車金融機(jī)構(gòu)的征信數(shù)據(jù)維度，提供大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)服務(wù)，幫助各類汽車金融機(jī)構(gòu)建立與完善風(fēng)控體系。大型汽車金融機(jī)構(gòu)可以在自身信貸審批系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，首先接入央行征信系統(tǒng)，與此同時(shí)，對(duì)接金融科技公司風(fēng)控服務(wù)系統(tǒng)，調(diào)用其多維數(shù)據(jù)與信貸風(fēng)控服務(wù)，根據(jù)汽車金融機(jī)構(gòu)自身的業(yè)務(wù)框架，設(shè)計(jì)出一套適用于本機(jī)構(gòu)的風(fēng)控審批策略體系，并將其集成到機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)控系統(tǒng)中，實(shí)現(xiàn)對(duì)申請(qǐng)人從貸前準(zhǔn)入、貸中監(jiān)控預(yù)警到貸后催收的全面高效的風(fēng)險(xiǎn)管控。小型以及業(yè)務(wù)初期的汽車金融機(jī)構(gòu)，目前因存量客戶不足或研發(fā)團(tuán)隊(duì)不完善等原因無法自行建立風(fēng)控系統(tǒng)，則可通過在金融科技公司的智能風(fēng)控平臺(tái)開立賬戶，配置策略，調(diào)用其風(fēng)控服務(wù)，在實(shí)現(xiàn)了降低風(fēng)險(xiǎn)水平與提高信審效率雙重目標(biāo)的同時(shí)，也降低了機(jī)構(gòu)自身建立與維護(hù)風(fēng)控系統(tǒng)的成本。

4.2 不斷迭代與完善汽車金融機(jī)構(gòu)的信用評(píng)估模型及風(fēng)控策略

汽車金融機(jī)構(gòu)借助于金融科技手段的常見落地方式是與其開展聯(lián)合建模合作，結(jié)合金融機(jī)構(gòu)自身的歷史存量客戶相關(guān)數(shù)據(jù)維度與金融科技公司補(bǔ)充的外部數(shù)據(jù)維度，運(yùn)用傳統(tǒng)邏輯回歸及現(xiàn)代機(jī)器學(xué)習(xí)算法建立及優(yōu)化反欺詐規(guī)則、模型與信用評(píng)估模型，并基于這些風(fēng)控手段建立一套低風(fēng)險(xiǎn)、高效率的汽車金融風(fēng)控審批策略。在此之后，金融機(jī)構(gòu)需要通過相關(guān)穩(wěn)定性評(píng)估指標(biāo)定期監(jiān)控模型的穩(wěn)定性。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，汽車金融客群質(zhì)量與風(fēng)險(xiǎn)特征也會(huì)隨之變化，進(jìn)而會(huì)造成模型的不同程度的偏移，當(dāng)模型偏移程度較高時(shí)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整與迭代，從而滿足汽車金融業(yè)務(wù)不同時(shí)期不同細(xì)分客群的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別需求。與此同時(shí)，也應(yīng)定期監(jiān)控風(fēng)控策略，當(dāng)策略出現(xiàn)偏移時(shí)也應(yīng)積極尋找原因，定位風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，進(jìn)行相應(yīng)的策略補(bǔ)充與調(diào)整，使得汽車金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)水平始終處于可控的范圍之內(nèi)。

4.3 加強(qiáng)渠道管理，提高客群質(zhì)量

渠道管理是汽車金融機(jī)構(gòu)需要重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容之一。加強(qiáng)渠道管理可以從兩個(gè)方面進(jìn)行：一方面強(qiáng)調(diào)對(duì)B端客戶的盡調(diào)和資質(zhì)評(píng)級(jí)，對(duì)企業(yè)主體和實(shí)際控制人進(jìn)行雙重評(píng)估，利用企業(yè)征信數(shù)據(jù)與經(jīng)營數(shù)據(jù)建立渠道評(píng)估指標(biāo)體系，對(duì)合作渠道進(jìn)行自動(dòng)化篩選、監(jiān)控與預(yù)警管理；另一方面強(qiáng)調(diào)對(duì)C端客戶的質(zhì)量監(jiān)控，通過多維風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)C端客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，實(shí)現(xiàn)對(duì)各渠道獲客質(zhì)量的全面監(jiān)控。通過對(duì)渠道建立準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、違約處理機(jī)制以及回溯評(píng)級(jí)機(jī)制，以提升汽車金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營效率，降低獲客成本，提高客群質(zhì)量。

4.4 政府加強(qiáng)監(jiān)管，防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

僅僅依靠汽車金融機(jī)構(gòu)自身仍難以做到全面的風(fēng)險(xiǎn)管控，針對(duì)汽車金融機(jī)構(gòu)自身難以實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管控的地方，政府相關(guān)監(jiān)管部門可通過行政手段以及出臺(tái)一系列的法律法規(guī)與政策指引性文件進(jìn)行補(bǔ)位，對(duì)全行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，防范汽車金融行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。例如，2019年10月23日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于印發(fā)融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理補(bǔ)充規(guī)定的通知》。通知要求，未經(jīng)監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)，汽車經(jīng)銷商、汽車銷售服務(wù)商等機(jī)構(gòu)不得經(jīng)營汽車消費(fèi)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，已開展的存量業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)妥善結(jié)清；確有需要開展相關(guān)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照《條例》規(guī)定設(shè)立融資擔(dān)保公司經(jīng)營相關(guān)業(yè)務(wù)。這一監(jiān)管文件的發(fā)布標(biāo)志著監(jiān)管部門對(duì)汽車金融助貸業(yè)務(wù)進(jìn)行從嚴(yán)監(jiān)管，使得無真正擔(dān)保牌照的各類汽車金融服務(wù)公司不能繼續(xù)從事?lián)I(yè)務(wù)，從而降低了大規(guī)模的汽車金融違約風(fēng)險(xiǎn)以及套路貸問題，這一政策的出臺(tái)有效防范了汽車金融行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)，有利于汽車金融行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

5 結(jié)語

綜上所述，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和汽車金融業(yè)務(wù)廣闊的發(fā)展勢(shì)頭，汽車金融機(jī)構(gòu)自身通過借助金融科技手段建立與優(yōu)化風(fēng)控體系，不斷迭代和完善信用評(píng)估模型與風(fēng)控策略，加強(qiáng)渠道管理提高客群質(zhì)量，從而能夠有效降低機(jī)構(gòu)自身的信貸違約風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管部門則可通過出臺(tái)一系列法律法規(guī)和政策性的指引文件，實(shí)現(xiàn)對(duì)汽車金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，促使汽車金融行業(yè)在我國持續(xù)穩(wěn)定健康地發(fā)展。