科技金融激勵下企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的優(yōu)化策略研究

楊陽 興業(yè)銀行石家莊分行

鄭偉龍 奧宇集團

社會經(jīng)濟發(fā)展過程中，科技與金融的發(fā)展互為需求，其中，通過科技與金融相互融合，以促進其高效發(fā)展，能夠?qū)崿F(xiàn)金融資源向科技領域的有效引導和傾斜，從而促進科技與金融相互促進和協(xié)同發(fā)展基礎上，有關企業(yè)組織或社會經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在具體建設與發(fā)展中，能夠主動圍繞其產(chǎn)業(yè)鏈實現(xiàn)創(chuàng)新鏈的有效部署，并圍繞創(chuàng)新鏈對其資金鏈進行合理部署，最終實現(xiàn)企業(yè)組織或者是產(chǎn)業(yè)領域的產(chǎn)品價值鏈不斷優(yōu)化和提升，以達到產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈與創(chuàng)新鏈、價值鏈之間的良性互動形成，進而促進科技成果向產(chǎn)業(yè)發(fā)展技術等的轉(zhuǎn)化實現(xiàn)和應用，不斷提高企業(yè)組織與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展的創(chuàng)新力。由此可見，在現(xiàn)代科技與金融發(fā)展中，通過對政府、金融機構(gòu)與資本市場三者之間在科技金融發(fā)展中的無縫對接有效推動，并加大對金融供給側(cè)的結(jié)構(gòu)性改革和政策調(diào)整，從而促進社會經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，不斷提高我國的社會經(jīng)濟增長發(fā)展速度和質(zhì)量，最終促進科技與金融發(fā)展的有效容融合，在我國社會經(jīng)濟的持續(xù)與穩(wěn)定發(fā)展中具有十分顯著的研究價值和意義。下文將通過對我國企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的現(xiàn)狀及其發(fā)展問題分析，對科技金融激勵下企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的優(yōu)化策略進行研究，以供參考。

一、我國企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的現(xiàn)狀及問題分析

企業(yè)是推動我國社會經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。在我國社會經(jīng)濟不斷發(fā)展與科學技術創(chuàng)新日益加快、市場經(jīng)濟發(fā)展體制不斷完善等多種因素的綜合影響下，國內(nèi)各企業(yè)組織也取得了良好的發(fā)展，不僅表現(xiàn)在企業(yè)規(guī)模不斷擴大以及企業(yè)數(shù)量的快速增加等方面，而且在企業(yè)的生產(chǎn)技術創(chuàng)新與運營管理模式不斷完善等方面，也具有較為突出的發(fā)展表現(xiàn)，同時也使得企業(yè)發(fā)展在我國社會經(jīng)濟發(fā)展中的地位和影響更加突出。但是，結(jié)合我國企業(yè)發(fā)展與企業(yè)創(chuàng)新的現(xiàn)狀，其中仍然存在著一些較為突出的問題，對企業(yè)的良好與穩(wěn)定發(fā)展以及我國社會經(jīng)濟的全面提升具有較大的不利影響。以我國的一些科技型中小企業(yè)為例，這類企業(yè)作為我國國民經(jīng)濟騰飛發(fā)展的重要潛在力量，但是，由于其發(fā)展中存在著較為突出的融資難等問題，對企業(yè)的良好發(fā)展形成了較大的制約影響，在這種情況下，就迫切需要政府、金融機構(gòu)以及企業(yè)自身等多方面共同努力，以促進其企業(yè)發(fā)展的融資難等問題有效解決，為國內(nèi)包括中小企業(yè)在內(nèi)的各企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境條件與支持。

根據(jù)上述對我國企業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新現(xiàn)狀的分析，其中，對科技型小企業(yè)發(fā)展中所面臨的融資困難問題及其原因，可以從以下幾個方面進行分析和認識。首先，在科技型中小企業(yè)發(fā)展中，其發(fā)展過程中所面臨的融資困難問題，主要表現(xiàn)在：（1）企業(yè)進行直接融資的難度較大，并且融資比例較小；（2）企業(yè)間接融資的規(guī)模較小，且融資渠道不暢；（3）存在較為頻繁的民間借貸交易情況。

針對上述科技型中小企業(yè)發(fā)展中存在的融資困難問題，對其原因進行分析，則主要包含以下幾點：（1）由于科技型中小企業(yè)本身的信用等級較低，在企業(yè)融資中的擔保能力表現(xiàn)也相對較弱；（2）政府在中小企業(yè)融資發(fā)展中的主導作用發(fā)揮明顯不足，導致科技型中小企業(yè)發(fā)展中所面臨的融資發(fā)展環(huán)境相對不利，另一方面，政府對企業(yè)的融資扶持中帶有較多的政府產(chǎn)業(yè)政策導向等政治目標，并且對中小企業(yè)融資管理是依靠行政管理來實現(xiàn)對交易主體的約束；（3）金融機構(gòu)對科技型中小企業(yè)融資的支持力度也相對較小，由于國內(nèi)商業(yè)銀行對中小企業(yè)的科技貸款支持，不僅風險較大，而且收益小，再加上我國的政策性金融機構(gòu)服務較為缺失，導致金融機構(gòu)對中小企業(yè)的融資支撐力度也相對不足；（4）資本市場不夠發(fā)達也是導致我國科技型中小企業(yè)融資難的重要原因之一，由于我國的資本市場體系不夠健全，導致資本退出的市場機制表現(xiàn)也不夠暢通，從而必然會對國內(nèi)企業(yè)的市場融資形成影響。

總之，結(jié)合我國企業(yè)發(fā)展的科技創(chuàng)新與融資困難等問題及其主要原因，要想促進國內(nèi)企業(yè)科技創(chuàng)新與融資發(fā)展的同步推進，就需要政府以及金融機構(gòu)、企業(yè)等多個相關組織與機構(gòu)，從科技金融政策以及市場、金融機構(gòu)、產(chǎn)品等方面，進行科學、高效的企業(yè)發(fā)展創(chuàng)新策略探究，從而為國內(nèi)企業(yè)尤其是中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境與條件，推動我國國民經(jīng)濟的快速發(fā)展。

二、科技金融激勵下企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的優(yōu)化策略研究

（一）準確把握政府在科技金融激勵與企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展中的職能作用

政府在科技金融激勵下的企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展中，具有一定的杠桿調(diào)節(jié)作用，能夠通過“有限的財政投入”、“撬動倍加銀行貸款”以及“帶動更多社會資金跟進”等職能作用的充分發(fā)揮，在各項政策支持下從整體上實現(xiàn)相應的風險分擔補償基金建立，對科技金融發(fā)展的風險進行有效分擔。其中，對政府在科技金融激勵與企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展中的具體職能和作用，則可以通過以下幾個方面進行詳細論述：（1）政府能夠通過對財政資金分配的積極引導，在實現(xiàn)相應的科技企業(yè)發(fā)展專項扶持基金設立基礎上，為科技企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展以及向科技企業(yè)創(chuàng)新提供融資擔保的商業(yè)性擔保機構(gòu)，進行一定的擔保風險補貼提供和支持，從而有效減少和控制科技金融激烈下企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展中所存在的擔保風險等問題及其不利影響；（2）政府在科技金融激勵與企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展中，還能夠通過對財政資金分配的有效引導，進行相應的科技型企業(yè)創(chuàng)業(yè)與科研引導基金建立基礎上，配合相應的優(yōu)惠性政策，并充分發(fā)揮其政策的引導作用，對金融市場中的有關風投機構(gòu)及其在科技型企業(yè)創(chuàng)業(yè)與科研發(fā)展中的低成本資金支持形成一定的吸引作用，從而為科技型企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展以及我國科技金融激勵機制的不斷完善提供良好的條件和支持；（3）政府在科技金融激勵與企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展中，還能夠通過其在多元化與多層次的信用擔保體系建立中的積極引導和調(diào)節(jié)作用，通過相應的優(yōu)惠性政策制定和實施，為我國的科技金融激勵機制構(gòu)建以及企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供良好的引導和支持，促進其不斷優(yōu)化和完善發(fā)展。

除上述功能和作用外，為促進科技激勵下的企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展不斷完善和提升，政府作為重要的職能部門，還需要通過不斷加強對科技金融公共服務平臺的建設，從而在科技金融公共服務平臺的有效支撐下，為科技金融激勵以及企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供良好的公共服務平臺支持。其中，政府對科技金融公共服務平臺建設的有力支持，不僅需要政府加大對科技金融公共服務平臺建設的財政資金投入和支持，將科技金融公共服務平臺建設作為政府財政資金支持建設的重點項目，重點圍繞科技金融公共服務平臺建設的科技企業(yè)資源數(shù)據(jù)庫與科技金融信息服務網(wǎng)絡等內(nèi)容，來促進其具體工作的有效開展，從而不斷加強和完善對科技創(chuàng)新公共服務平臺建設和有效運用；同時，還需要政府在科技金融激勵與企業(yè)創(chuàng)新中，積極進行以績效考核為依據(jù)的公共創(chuàng)新服務平臺構(gòu)建，來促進科技企業(yè)的市場退出與淘汰機制不斷完善，即，一方面通過立法建設，對一批效益低下且環(huán)境污染影響較大的企業(yè)進行及時淘汰，另一方面通過對有關能源節(jié)約以及污染控制等行業(yè)規(guī)范的建立和健全，來促進以行業(yè)標準和技術規(guī)范為導向的科技企業(yè)市場退出機制不斷完善，從而對科技企業(yè)在行業(yè)市場中的良好發(fā)展提供全面的制度規(guī)范和標準支持。最后，政府對科技金融公共服務平臺建設的強化，還需要通過對多功能科技交易市場的有效引導和構(gòu)建，在促進更加高效的企業(yè)孵化器形成基礎上，為科技金融激勵以及企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供良好的條件和支持。

（二）加快科技金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，以推進企業(yè)創(chuàng)新和發(fā)展

科技金融激勵下企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的優(yōu)化實現(xiàn)，還需要我國的科技企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展中，加快對科技金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，以通過企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新，來促進企業(yè)的綜合發(fā)展和提升。結(jié)合當前我國科技企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，由于企業(yè)發(fā)展中存在著較為突出的“輕資產(chǎn)、重創(chuàng)意、快發(fā)展”特征，導致金融機構(gòu)在為科技企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供服務和支持中，需要通過具有針對性與差異化的金融產(chǎn)品與服務提供，來促進其企業(yè)發(fā)展的各項融資風險得到有效控制。其中，金融機構(gòu)在為科技企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供針針對性與差異化的金融產(chǎn)品和服務支持中，需要從以下兩個方面進行不斷強化和完善，即：（1）不斷優(yōu)化科技企業(yè)的貸款流程，加大對科技企業(yè)的貸款力度支持，從有效減輕并緩解科技企業(yè)發(fā)展中的融資難等問題及其對企業(yè)發(fā)展的不利影響。金融機構(gòu)在為科技企業(yè)提供相應的貸款支持與金融服務中，應通過對科技企業(yè)的全方位考察與評估，并進行科學、高效的企業(yè)風險評估模型建立，從而在對企業(yè)科技貸款流程的不斷優(yōu)化下，促進自身的服務成本得到有效的降低和控制；同時，還可以通過對科技企業(yè)在爭取政府財政貸款貼息等方面的優(yōu)惠性政策幫助中，促進企業(yè)融資貸款與創(chuàng)新發(fā)展的成本得到有效降低和控制。（2）金融機構(gòu)對科技企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的金融支持，還需要通過積極進行質(zhì)押貸款等金融產(chǎn)品與服務開發(fā)，從科技型企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展中實物資產(chǎn)相對缺乏等實際情況出發(fā)，在通過質(zhì)押方式向企業(yè)貸款中，可將其質(zhì)押物范圍擴展至應收賬款、保單、股權(quán)或者是債券等方面，并結(jié)合我國科技型企業(yè)發(fā)展中的“輕資產(chǎn)”特點，對企業(yè)的無形資產(chǎn)進行充分考察，從而實現(xiàn)企業(yè)貸款服務的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等金融產(chǎn)品開發(fā)，為企業(yè)融資提供更加多樣的途徑支持。

對于保險企業(yè)來講，在進行科技金融激勵下的企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展產(chǎn)品開發(fā)與服務支持中，也應針對科技型企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實際需求，進行專門的科技保險產(chǎn)品設計，從而為科技型企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供更加完善的保障和支持。其中，保險企業(yè)在為科技型企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展設計專門的科技保險產(chǎn)品中，一方面需要從各類科技型企業(yè)發(fā)展所處的生命周期以及企業(yè)的實際需求、企業(yè)風險承受能力等方面進行綜合考慮，以進行有關產(chǎn)品設計和服務支持；另一方面，還需要保險企業(yè)不斷進行科技保險的試點領域與金融服務范圍拓展，以進行關鍵技術研發(fā)保險與關鍵設備意外險等適用于科技型企業(yè)發(fā)展的需求險種開發(fā)，以在多方面的保險產(chǎn)品與服務支持下，為科技型企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供更加完善與可靠的安全保險網(wǎng)絡，從而推動其不斷創(chuàng)新和發(fā)展。

（三）不斷完善我國科技金融發(fā)展的多層次資本市場

結(jié)合我國科技型創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展所面臨的突出問題，為促進科技金融激勵下科技型企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的融資渠道，還需要通過進行功能完善與層次多樣的資本市場建立，為科技型企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的融資比重提高提供支持。其中，進行功能完善、層次多樣的科技金融融合發(fā)展資本市場建立，不僅需要對我國科技金融融合發(fā)展下的中小板以及創(chuàng)業(yè)板服務群體進一步明確，將其定位在中小微企業(yè)以及初創(chuàng)期的科技型企業(yè)等方面，從而由監(jiān)管部門根據(jù)市場化發(fā)展與變化趨勢，對我國中小板與創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的市場準入標準進行合理調(diào)整，從而促進科技金融融合下的市場高效運行于發(fā)展。此外，建立功能完善與層次多樣的科技金融融合發(fā)展環(huán)境市場，還需要通過對風險投資的大力發(fā)展，在積極借鑒與吸收國外先進的資本市場發(fā)展經(jīng)驗基礎上，結(jié)合國內(nèi)企業(yè)與資本市場發(fā)展的實際情況，通過出臺并發(fā)布相應的優(yōu)惠性稅收政策，為風險投資機構(gòu)提供相應的優(yōu)惠性政策支持，從而積極鼓勵和引導多種類型的風險投資機構(gòu)進行風險投資活動開展，以擴大科技金融激勵下科技型企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的資本支持，為我國科技型企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供更加良好的條件支持。

三、結(jié)束語

總之，對科技金融激勵下企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的優(yōu)化策略研究，有利于促進科技與金融融合發(fā)展下的國內(nèi)企業(yè)組織及有關產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實現(xiàn)更加快速的創(chuàng)新與發(fā)展，為我國社會經(jīng)濟的全面發(fā)展和提升提供更加有利的條件支持和保障，具有十分積極的作用和意義。