金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下泉州金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)研究

衷鳳英

(泉州經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院 管理系，福建 泉州 362000)

一、引言

2021—2025年是我國(guó)“十四五”規(guī)劃階段。在這期間，要以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，通過(guò)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提升金融市場(chǎng)配置資源效率，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。在金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，金融服務(wù)在推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面確實(shí)功不可沒(méi)。而泉州作為金融改革試驗(yàn)區(qū)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)也相當(dāng)厚實(shí)，但是，在如何處理好金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系方面，也存在著一些問(wèn)題。

二、金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下泉州金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)存在的主要問(wèn)題

(一)融資結(jié)構(gòu)缺乏合理性

截至2020年5月末，全市小微企業(yè)貸款余額2407.53億元，同比增長(zhǎng)10.12%；小微企業(yè)貸款客戶數(shù)32.86萬(wàn)戶，同比增長(zhǎng)7.17萬(wàn)戶；小微企業(yè)信貸覆蓋率為40.37%，比年初增加1.58個(gè)百分點(diǎn)。[1]從這組數(shù)據(jù)可以看出，實(shí)體企業(yè)需要資金時(shí)，主要是以間接融資為主。雖然今年泉州市金融監(jiān)管局響應(yīng)市政府促“六穩(wěn)”“六?！弊汾s行動(dòng)方案，大力支持企業(yè)充分利用低利率時(shí)間窗口期發(fā)行可轉(zhuǎn)債、各類債券融資。但是直接融資工具的應(yīng)用仍不廣泛，泉州實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資很大一部分還是從銀行獲得，即間接融資占比過(guò)大，而現(xiàn)實(shí)是市場(chǎng)上直接融資仍然有著很大的需求。

(二)金融服務(wù)缺乏系統(tǒng)化，缺乏明確的服務(wù)核心對(duì)象

在金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，泉州金融服務(wù)在推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面確實(shí)功不可沒(méi)，而且將繼續(xù)產(chǎn)生良好影響。但是目前金融服務(wù)確實(shí)客觀存在一些不足之處，如：金融服務(wù)的系統(tǒng)化薄弱，缺乏明確的服務(wù)核心對(duì)象等。金融服務(wù)系統(tǒng)化薄弱，有可能導(dǎo)致金融服務(wù)項(xiàng)目不全，落實(shí)不到位，甚至在一些地方有可能存在金融服務(wù)沒(méi)有覆蓋到的現(xiàn)象。[2]缺乏明確的服務(wù)核心對(duì)象，則可能會(huì)使得金融服務(wù)把本應(yīng)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的部分服務(wù)于虛擬經(jīng)濟(jì)。對(duì)虛擬經(jīng)濟(jì)的服務(wù)過(guò)多，而對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)卻不足，這不僅僅和金融服務(wù)的初衷不相吻合，還會(huì)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展產(chǎn)生不利影響，甚至導(dǎo)致社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生泡沫。

(三)金融服務(wù)實(shí)力不足，風(fēng)險(xiǎn)防范能力有待提高

泉州作為全國(guó)的金融改革試驗(yàn)區(qū)，恰逢金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景，金融業(yè)得到了一定的發(fā)展，這對(duì)金融服務(wù)水平也提出了較高要求。但是和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展相比較，金融服務(wù)實(shí)力有待提高，服務(wù)模式略顯單一，無(wú)法做到全方位覆蓋。而泉州又是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)大市，素有“民辦特區(qū)”稱號(hào)的泉州現(xiàn)有民營(yíng)企業(yè)超過(guò)30萬(wàn)家，經(jīng)濟(jì)總量連續(xù)21年領(lǐng)跑福建，有望在2020年沖刺“萬(wàn)億元GDP城市俱樂(lè)部”。泉州還將通過(guò)“走出去”“引進(jìn)來(lái)”“線上招”“線下促”等多種形式，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈招商大突破、大發(fā)展，為泉州高質(zhì)量發(fā)展注入新動(dòng)能。[3]這就對(duì)金融服務(wù)提出更高要求。所謂金融，即資金融通，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開(kāi)資金融通。所以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，更需要金融的支持，而且經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，越需要高質(zhì)量高水平的金融服務(wù)與之相匹配，而高水平的金融服務(wù)可能使得金融業(yè)身處更大的風(fēng)險(xiǎn)中，泉州金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力有待提高。金融套利是金融當(dāng)中存在的一個(gè)較普遍問(wèn)題，這種問(wèn)題會(huì)導(dǎo)致金融在長(zhǎng)期發(fā)展中出現(xiàn)不穩(wěn)定現(xiàn)象。虛擬經(jīng)濟(jì)的火爆會(huì)讓人產(chǎn)生錯(cuò)覺(jué)，認(rèn)為服務(wù)虛擬經(jīng)濟(jì)獲利更多，這種錯(cuò)覺(jué)會(huì)導(dǎo)致金融業(yè)會(huì)更加傾向于服務(wù)虛擬經(jīng)濟(jì)，卻對(duì)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)則積極性不高，當(dāng)金融過(guò)多的“脫實(shí)向虛”時(shí)，意味著金融風(fēng)險(xiǎn)積聚得越多，這無(wú)論是對(duì)金融業(yè)還是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都相當(dāng)不利。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)積聚到一定程度時(shí)，就會(huì)爆發(fā)金融危機(jī)進(jìn)而產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)，不利于國(guó)家社會(huì)的穩(wěn)定。泉州金融業(yè)在應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)方面的能力還不足，需要在以后的金融實(shí)踐中不斷提高。

三、金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下推進(jìn)泉州金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的對(duì)策

(一)拓寬多種融資渠道

在金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，要大力發(fā)展資本市場(chǎng)。要對(duì)泉州市民營(yíng)企業(yè)深入調(diào)查了解，對(duì)于符合上市條件的企業(yè)應(yīng)大力支持其上市。目前泉州市上市企業(yè)雖然不算少，但多而不強(qiáng)，所以也很難促進(jìn)泉州當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。泉州民營(yíng)企業(yè)眾多，有很強(qiáng)的資金需求，僅僅從銀行融資已滿足不了企業(yè)的需求，因此需要大力拓展融資渠道，發(fā)展直接融資。對(duì)有資金需求的企業(yè)進(jìn)行調(diào)研，了解情況，對(duì)于符合上市條件又想上市的企業(yè)給予扶持，通過(guò)資本市場(chǎng)解決一部分企業(yè)的融資需求。把想上市還沒(méi)上市成功的企業(yè)建立檔案，建議可讓已上市企業(yè)對(duì)擬上市企業(yè)進(jìn)行指導(dǎo)，提高他們的競(jìng)爭(zhēng)力，讓那些擬上市的企業(yè)成功實(shí)現(xiàn)上市。2020年，泉州資本市場(chǎng)好消息不斷。截至2020年5月，泉州已成功發(fā)行4只合計(jì)100.7億元的可轉(zhuǎn)債，今年已累計(jì)發(fā)行各類債券29只，融資規(guī)模235.19億元。2020年6月3日，海納機(jī)械在香港聯(lián)交所主板成功上市，海納機(jī)械成為泉州今年首家上市公司，成為泉州第35家香港上市公司，安踏被重申“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。[4]泉州企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)融資可有效解決資金需求問(wèn)題，拓寬融資渠道。泉州實(shí)體經(jīng)濟(jì)利用多種直接融資手段，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)作用，完善私募股權(quán)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資等融資方式，推進(jìn)金融工具創(chuàng)新，降低金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)融資能力。[5]202

(二)提高金融服務(wù)的系統(tǒng)性，明確金融服務(wù)的核心

泉州作為民營(yíng)企業(yè)發(fā)達(dá)的城市，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中，金融服務(wù)功不可沒(méi)，但是我們得正視其金融服務(wù)缺乏系統(tǒng)性這一情況，應(yīng)盡力促進(jìn)金融服務(wù)更加系統(tǒng)化，使其質(zhì)量有所保證。在一個(gè)國(guó)家一個(gè)城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，金融工作是重中之重，因此，在制定發(fā)展策略過(guò)程時(shí)，應(yīng)從大局出發(fā)，修正服務(wù)方向，構(gòu)建系統(tǒng)化服務(wù)，確定金融服務(wù)的核心目標(biāo)，即推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。實(shí)體經(jīng)濟(jì)各行各業(yè)的發(fā)展不一樣。有的行業(yè)資源消耗大，污染嚴(yán)重，有的行業(yè)企業(yè)缺乏宏觀全局觀念，跟風(fēng)生產(chǎn)，沒(méi)有長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，導(dǎo)致有的行業(yè)產(chǎn)品已處于飽和狀態(tài)，市場(chǎng)供給大于需求，造成資源浪費(fèi)，不利于行業(yè)的發(fā)展，也不利于當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展。[5]203有的行業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投資比例大大低于對(duì)虛擬經(jīng)濟(jì)的投資，這對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展來(lái)說(shuō)是比較不利的，因?yàn)橥顿Y比例不當(dāng)?shù)脑?，?shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展就沒(méi)有后勁。當(dāng)然，存在就有存在的道理，虛擬經(jīng)濟(jì)的存在對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著一定的推動(dòng)作用，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)必不可缺少的組成部分。但我們不能因?yàn)樘摂M經(jīng)濟(jì)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的作用就不重視實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，因?yàn)椴徽撌且粋€(gè)國(guó)家還是一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)，都需要實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支撐，只有實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展了，整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)才能步入良性健康發(fā)展之路。

2019年，泉州市GDP達(dá)9946.66億元，總量連續(xù)21年居全省首位，市場(chǎng)主體總量突破100萬(wàn)，居全省首位。[6]2020年年初，面對(duì)突如其來(lái)的疫情，眾多民營(yíng)企業(yè)響應(yīng)政府號(hào)召，一方面利用原有資源轉(zhuǎn)型升級(jí)，轉(zhuǎn)產(chǎn)防疫物資，履行社會(huì)責(zé)任；另一方面，他們憑借自身敏銳的嗅覺(jué)，聞風(fēng)而動(dòng)，在困局中不斷創(chuàng)新商業(yè)模式。泉州用發(fā)達(dá)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，在“晉江經(jīng)驗(yàn)”的引領(lǐng)下譜寫(xiě)了堅(jiān)守與創(chuàng)新實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新篇章。泉州是靠實(shí)體經(jīng)濟(jì)起家的，也要靠實(shí)體經(jīng)濟(jì)走向未來(lái)。新的一年，泉州要建設(shè)制造強(qiáng)市，深化“中國(guó)制造2025”城市試點(diǎn)示范，塑造泉州制造新形象，致力打造全國(guó)領(lǐng)先的民生消費(fèi)品制造基地、打造全國(guó)一流的綠色石化基地、打造全國(guó)重要的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基地。所以，金融服務(wù)支持泉州實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展顯得特別重要，泉州金融機(jī)構(gòu)應(yīng)牢記金融服務(wù)使命，以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為核心服務(wù)對(duì)象。

(三)加強(qiáng)金融創(chuàng)新，強(qiáng)化金融服務(wù)實(shí)力，提升風(fēng)險(xiǎn)防控水平

在金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，泉州金融機(jī)構(gòu)應(yīng)繼續(xù)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，而且不僅要保量還要保質(zhì)，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)金融服務(wù)實(shí)力，提高服務(wù)質(zhì)量，這是一個(gè)持久戰(zhàn)，需要一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程。[7]泉州在2019年實(shí)體經(jīng)濟(jì)得到長(zhǎng)足發(fā)展，這是令人振奮的消息，但是目前國(guó)內(nèi)國(guó)際的經(jīng)濟(jì)環(huán)境越來(lái)越復(fù)雜，我們必須正視這些客觀事實(shí)。當(dāng)前，金融環(huán)境比以往更加復(fù)雜多變，因此，金融服務(wù)應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，打造順應(yīng)朝代潮流的金融服務(wù)體系，更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，加強(qiáng)金融創(chuàng)新，強(qiáng)化金融服務(wù)實(shí)力，提升風(fēng)險(xiǎn)防控水平。例如：泉州金融機(jī)構(gòu)應(yīng)把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、社會(huì)民生作為創(chuàng)新的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，積極貫徹落實(shí)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案，從過(guò)去單一的“融資”模式走向“融資+融智”綜合化金融服務(wù)，主動(dòng)構(gòu)建投融資一體化服務(wù)新機(jī)制，為泉州實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入金融活水。