綠色信貸對股份制商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響

葉玲玲 王涵 鄭芳

摘要：本文基于2016至2019年七家商業(yè)銀行的經(jīng)營績效報告進行理論分析和實證分析。研究發(fā)現(xiàn)：商業(yè)銀行短期內(nèi)開展綠色信貸業(yè)務(wù)不利于商業(yè)銀行經(jīng)營績效的增長，長期開展綠色信貸業(yè)務(wù)可以顯著提高商業(yè)銀行的盈利能力和降低不良貸款率的能力。通過實證分析綠色信貸對股份制商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響，本文對如何加快我國股份制商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的建議。

關(guān)鍵字：綠色信貸;經(jīng)營績效;不良貸款

一、引言

對節(jié)能減排和環(huán)境危害較小的企業(yè)而言，綠色信貸能降低其借貸成本，改變信貸資金供給結(jié)構(gòu)，支持且促進低碳經(jīng)濟的發(fā)展。綠色信貸在金融業(yè)發(fā)展中以一種創(chuàng)新型的模式出現(xiàn)，倍受關(guān)注，國家不斷強化綠色發(fā)展的法律和政策保障，發(fā)展綠色信貸，推進重點行業(yè)和重要領(lǐng)域綠色化改造。我國綠色信貸業(yè)務(wù)最早踐行于2006年，綠色信貸現(xiàn)已發(fā)展為我國銀行業(yè)金融機構(gòu)的關(guān)鍵業(yè)務(wù)。銀監(jiān)會要求銀行上報綠色信貸的數(shù)據(jù)以及施行情況，同時金融機構(gòu)也需要在年報或者社會責任報告中披露相關(guān)數(shù)據(jù)，由此看出我國對于綠色信貸業(yè)務(wù)的重視。而大多數(shù)金融機構(gòu)在開展綠色信貸業(yè)務(wù)時仍面臨巨大的挑戰(zhàn)，因此未來綠色信貸業(yè)務(wù)如何發(fā)展以及實施細則繼續(xù)探索與研究。

二、文獻綜述

張眾（2020）通過實證分析得出綠色信貸的投入對經(jīng)營績效呈現(xiàn)持續(xù)上升的正向沖擊。李宇（2019）通過因子分析得知綠色信貸業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行的經(jīng)營績效存在正相關(guān)關(guān)系。李堯（2020）通過實證研究得出綠色信貸對國有銀行盈利能力有正向影響，對非國有銀行盈利能力有負向影響的結(jié)論。馬潔（2018）研究表明我國上市銀行短期內(nèi)在實施綠色信貸業(yè)務(wù)不利于盈利的增長，但長期積極開展綠色信貸業(yè)務(wù)有利于降低不良貸款率和提高我國上市銀行在中間業(yè)務(wù)的收入。本文在之前各位學者的研究基礎(chǔ)之上，搜集興業(yè)銀行、招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、華夏銀行、光大銀行七家商業(yè)銀行的經(jīng)營數(shù)據(jù)，以“興業(yè)銀行”為例采取實證分析法，對比分析股份制商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)對其經(jīng)營績效的影響并提出了加快我國股份制商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的建議。

三、理論分析

隨著我國高度重視綠色經(jīng)濟的發(fā)展，以“綠色”為發(fā)展的產(chǎn)業(yè)愈來越多，由于綠色企業(yè)的發(fā)展需要大量的科技與創(chuàng)新投入，為響應(yīng)國家綠色經(jīng)濟發(fā)展的要求，各商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)為綠色企業(yè)提供信貸資金。我國的中小企業(yè)占比較大且綠色信貸業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，綠色信貸業(yè)務(wù)的開展可以提高商業(yè)銀行的盈利。綠色信貸業(yè)務(wù)的開展，有利于商業(yè)銀行向綠色企業(yè)進行信貸資金的運行，在一定程度上規(guī)避了不良貸款的出現(xiàn)，優(yōu)化商業(yè)銀行的信貸規(guī)模，為促進我國低碳經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展作出一定的貢獻。另外，綠色信貸業(yè)務(wù)的開展不僅對商業(yè)銀行創(chuàng)新新型的特色產(chǎn)品體系和服務(wù)體系有顯著推動作用，還對商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展具有重大意義。商業(yè)銀行本著保護環(huán)境，低碳經(jīng)濟的觀念開展綠色信貸業(yè)務(wù)，為大量的綠色企業(yè)提供資金而形成良好的聲譽，這無疑會為其商業(yè)銀行吸引更多的客戶，提供更多的收益出現(xiàn)。

四、綠色信貸影響股份制商業(yè)銀行經(jīng)營績效的實證分析

（一）數(shù)據(jù)的來源

根據(jù)2019年中國商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的排名情況，且為了更加直觀地分析綠色信貸業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響，本文選用七家綠色信貸業(yè)務(wù)較為突出的商業(yè)銀行作為樣本進行數(shù)據(jù)分析。由于部分數(shù)據(jù)的不完整，因此本文進行數(shù)據(jù)分析的起始年份為2016年。

（二）變量的定義及描述性統(tǒng)計

由于興業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展尤為突出，本文將興業(yè)銀行與其他六家商業(yè)銀行進行對比分析，故表1為2016至2019年招商銀行、中信銀行、平安銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行六家商業(yè)銀行的相關(guān)變量的定義及描述性統(tǒng)計值。從表1可得：總資產(chǎn)收益率的均值為0.88%，最大值為1.32%，最小值為0.74%，說明樣本商業(yè)銀行整體的盈利能力較好;不良貸款率的均值為1.69%，最大值為2.14%，低于5%的臨界值，說明六家商業(yè)銀行回收貸款的能力較強;綠色信貸占比的均值達到3.24%，最大值為6.29%，最小值為0.89%，可看出綠色信貸占比最大值與最小值差距較大，且平均值較小，說明這六家商業(yè)銀行整體實施綠色信貸業(yè)務(wù)的力度不強且差異較為顯著，一些商業(yè)銀行積極開展綠色信貸業(yè)務(wù)，而另一些商業(yè)銀行對綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)投放資金較少;資產(chǎn)規(guī)模的標準差為0.36，說明六家股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模差距較小;成本收入比的標準差為28.26，說明六家商業(yè)銀行的運營管理水平存在明顯的分化;資本充足率的均值為12.87%，說明六家樣本銀行整體抵御風險的能力較強。

（三）建立模型

本文采用Eviews8.0軟件建立兩個線性回歸模型來分析興業(yè)銀行的綠色信貸對興業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響。

模型一回歸分析結(jié)果如下：

Dependent Variable： ROA Method： Least Squares Date： 10/16/21 Time： 19：26 Sample： 20162019

Included observations： 4

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 0.195191 0.156390 1.248108 0.4300

GLA 0.021845 0.004699 4.648939 0.1349

CAR 0.009057 0.001769 5.119734 0.1228

R-squared 0.964247 Mean dependent var 0.940000

Adjusted R-squared 0.892741 S.D. dependent var 0.018257

S.E. of regression 0.005979 Akaike info criterion -7.287295

Sum squared resid 3.58E-05 Schwarz criterion -7.747575

Log likelihood 17.57459 Hannan-Quinn criter. -8.297344

F-statistic 13.48487 Durbin-Watson stat 3.230880

Prob（F-statistic） 0.189084

模型二回歸分析結(jié)果如下：

Dependent Variable： NPL Method： Least Squares Date： 10/16/21 Time： 19：28 Sample： 20162019

Included observations： 4

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 1.977732 0.047752 41.41631 0.0154

GLA -0.024149 0.002410 -10.02178 0.0633

CIR 0.010525 0.003309 3.180897 0.1939

R-squared 0.994740 Mean dependent var 1.587500

Adjusted R-squared 0.984221 S.D. dependent var 0.046458

S.E. of regression 0.005836 Akaike info criterion -7.335923

Sum squared resid 3.41E-05 Schwarz criterion -7.796202

Log likelihood 17.67185 Hannan-Quinn criter. -8.345971

F-statistic 94.56410 Durbin-Watson stat 3.178885

Prob（F-statistic） 0.072523

（四）模型檢驗

1、擬合優(yōu)度檢驗。模型一中可決系數(shù)為0.9642，修正的可決系數(shù)為0.8927，模型二中可決系數(shù)為0.9947，修正的可決系數(shù)為0.9842，說明兩個回歸模型對樣本數(shù)據(jù)擬合得很好，相關(guān)性強。

2、F檢驗。模型一：針對 ： =0，給定的顯著水平α=0，在F分布表中查出自由度為k-1=2，和n-k=2的臨界值 （2，2）=19.00。由Eviews8.0得到F=13.4849<19.00，應(yīng)接受原假設(shè) ，說明模型一回歸方程不顯著，即綠色信貸占比和資本充足率聯(lián)合起來對總資產(chǎn)收益率的影響不顯著。同理可得，模型二回歸方程顯著，即綠色信貸占比和成本收入比聯(lián)合起來對不良貸款率的影響顯著。

3、t檢驗。模型一：分別對 ： =0（j=1，2，3），給定的顯著水平α=0.05，通過查t分布表得自由度為n-k=2的臨界值 （n-k）=4.3027。綠色信貸占比和資本充足率的絕對值均大于4.3027，說明分別都拒絕 ，即當其他解釋變量不變時，解釋變量綠色信貸占比和資本充足率分別對被解釋變量總資產(chǎn)收益率具有顯著的影響。同理可得，模型二說明解釋變量綠色信貸占比對被解釋變量不良貸款率具有顯著的影響。

（五）實證結(jié)果和結(jié)論分析

通過對招商銀行、中信銀行、平安銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行六家股份制商業(yè)銀行進行的變量描述性分析和綠色信貸對興業(yè)銀行經(jīng)營績效影響的實證分析可得：商業(yè)銀行綠色信貸占比與總資產(chǎn)收益率呈正相關(guān)關(guān)系，這說明綠色信貸占比越大，商業(yè)銀行盈利能力越強，但短期內(nèi)綠色信貸業(yè)務(wù)的開展并不能為商業(yè)銀行帶來顯著的利益;商業(yè)銀行綠色信貸占比越大，不良貸款率將越低，說明積極開展綠色信貸業(yè)務(wù)有利于降低商業(yè)銀行所面臨的信貸風險，降低商業(yè)銀行收回的貸款風險，從而促進商業(yè)銀行信貸資金的有效流動。

五、政策建議

（一）建立綠色信貸激勵機制。綠色信貸業(yè)務(wù)開展過程中采取低利率政策，因此在一定程度上會損害商業(yè)銀行的利息收入，導致商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)存在一定的顧慮。政府可以設(shè)立補貼，為商業(yè)銀行提供一部分的利息補貼，激勵商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)。

（二）建立信息披露的機制。政府應(yīng)要求開展綠色信貸業(yè)務(wù)的股份制商業(yè)銀行進行信息披露，并對其具體業(yè)務(wù)進行審計。但進行信息披露的前提是建立健全法律法規(guī)，政府還需通過立法強化的方式增強我國商業(yè)銀行的綠色信貸可操作性來制約和監(jiān)督企業(yè)及銀行的相關(guān)行為。

（三）提高群眾的綠色意識。與傳統(tǒng)信貸的局限性對比，當前應(yīng)該積極宣傳綠色信貸的意義，突出綠色信貸在對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)推動，節(jié)能減排技術(shù)推廣等方面的作用，通過宣傳，加強各大企業(yè)以及人民群眾對綠色信貸業(yè)務(wù)的了解，進一步推動綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展。

參考文獻

[1]張眾. 綠色信貸對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響[D].上海師范大學，2020.

[2]李宇. 綠色信貸對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響[D].西南財經(jīng)大學，2019.

[3]李堯. 綠色信貸對商業(yè)銀行經(jīng)營績效影響研究[D].安徽財經(jīng)大學，2020.

[4]馬潔. 綠色信貸對我國上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響研究[D].石河子大學，2018.

作者簡介

葉玲玲，女，漢族，安徽安慶，2000年6.6，本科，學生，湖北經(jīng)濟學院法商學院（湖北武漢）（430200）研究方向：金融。