珠澳跨境金融合作的現(xiàn)狀、挑戰(zhàn)與對策研究

李 彥 王 鵬 郭彥晗

一、引言

回歸祖國21年以來，澳門經(jīng)濟取得了飛速的發(fā)展。然而，以博彩產(chǎn)業(yè)為主體的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在一定程度上也限制了澳門經(jīng)濟的多元化發(fā)展。與此同時，伴隨著港珠澳大橋的建成通車，珠海和澳門兩地正迎來嶄新的發(fā)展機遇。事實上，為了有效推進內(nèi)地與港澳金融市場的互聯(lián)互通，《粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃綱要》中明確提出要“支持澳門發(fā)展特色金融業(yè)務(wù)，建設(shè)澳門——珠?？缇辰鹑诤献魇痉秴^(qū)”。2015年澳門政府出臺的發(fā)展規(guī)劃，也將發(fā)展澳門特色金融作為重要發(fā)展方向。2018年，習(xí)近平總書記視察廣東時，對珠海提出了“為澳門產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展創(chuàng)造條件”的要求，這為珠澳跨境金融合作指明了方向。

珠海作為毗鄰澳門的城市，具有與澳門進行金融深度合作的地理優(yōu)越性。珠澳跨境金融合作有利于實現(xiàn)兩地的互利共贏，不僅能夠推動澳門經(jīng)濟適度多元化，珠海也能夠利用跨境金融合作，積極發(fā)展特色金融業(yè)，提高珠海的城市競爭力，與粵港澳大灣區(qū)的其他城市進行差異化定位，差異化競爭。因此，珠澳跨境金融合作是推動珠澳互利共贏的重要舉措，是提高兩地區(qū)域競爭力的必要戰(zhàn)略選擇。珠澳必須抓住跨境金融合作的機遇，做大做強珠澳金融產(chǎn)業(yè)，推動珠澳跨境金融服務(wù)取得新突破。在粵港澳大灣區(qū)開放程度不斷加深的背景下，這一選擇顯得十分重要。

基于以上背景，本文以珠海與澳門的跨境金融合作為研究對象，對珠澳跨境金融合作現(xiàn)狀進行分析，圍繞珠澳跨境金融合作過程中存在的問題，從政府、金融機構(gòu)和企業(yè)三個角度提出相關(guān)對策建議，以期為新時代背景下珠澳跨境金融合作發(fā)展提供參考。

二、文獻綜述

跨境金融的概念是在金融全球化背景下提出的，是指金融服務(wù)提供者在一個區(qū)域內(nèi)向另一個區(qū)域內(nèi)的金融服務(wù)接受者提供服務(wù)的模式。韓龍（2013）研究表明，金融合作有利于解決金融危機的消極影響、能夠促進區(qū)域發(fā)展，推動區(qū)域經(jīng)濟的一體化。①韓龍：《WTO金融服務(wù)中跨境提供與境外消費關(guān)系的廓清》，《上海財經(jīng)大學(xué)學(xué)報》 2013年第4期。2013年，中國提出“一帶一路”倡議，開創(chuàng)了我國對外開放新格局，旨在依靠現(xiàn)有的雙邊、多邊機制與周邊國家共同打造更加融合的利益共同體。Setnikar et al.（2013）認為“一帶一路”倡議為中國多邊合作創(chuàng)造了新型合作模式。②Setnikar-Cankar S , Seljak J , Petkovsek V . Cross-Border Cooperation as a Way of Overcoming the Global Financial and Economic Crisis[J]. Lex Localis, 2013, 11(3):513-530.王海英（2017）認為在“一帶一路”倡議的推動下，我國金融市場對于跨境金融服務(wù)形式多元化的需求也在不斷上升，為人民幣國際化、國際金融合作以及新一輪全球化帶來了發(fā)展的新契機，為跨境金融合作帶來了新機遇。③王海英：《“一帶一路”倡議與黑龍江跨境產(chǎn)業(yè)合作:機遇、路徑與對策》，《國際經(jīng)濟合作》 2017年第5期。

“一帶一路”倡議提出后，一些學(xué)者對我國與“一帶一路”沿線國家的金融合作模式以及核心問題進行了探討。中國與“一帶一路”沿線國家的跨境金融合作模式和合作路徑為澳門打造中——葡國家金融服務(wù)平臺，推動珠澳跨境金融合作提供了理論基礎(chǔ)、典型范例以及方法借鑒，有利于促進珠澳融入“一帶一路”建設(shè)，承接和開拓對葡語國家的金融服務(wù)業(yè)務(wù)，將跨境金融服務(wù)葡語國家以及“一帶一路”沿線國家等區(qū)域，形成珠澳特色金融優(yōu)勢。

李寶慶（2015）梳理了我國已有的四種主要對外區(qū)域金融合作模式，將我國對外區(qū)域金融合作模式分為四種，分別為東盟的危機驅(qū)動模式、東北亞的政府主導(dǎo)模式、中亞的資源驅(qū)動模式以及拉美的優(yōu)勢互補模式。④李寶慶、孫尚偉：《中國對外區(qū)域金融合作模式探析——兼論深化中阿金融合作》，《世界經(jīng)濟與政治論壇》2015年第5期。一些學(xué)者分析了不同模式下中國與周邊國家跨境金融合作的現(xiàn)狀、問題，進一步探討了中國與周邊國家深化跨境金融合作的具體路徑。如云倩（2019）著重分析了中國與東盟國家開展金融合作的優(yōu)勢與劣勢，對中國加快與東盟國家進行跨境金融合作的路徑進行了深入探討。⑤云倩：《“一帶一路”倡議下中國—東盟金融合作的路徑探析》，《亞太經(jīng)濟》2019年第5期。郭可為（2015）從宏觀形勢、產(chǎn)業(yè)狀況和微觀環(huán)境三個層面對中國與中亞國家金融合作趨勢進行了分析，就中國推進與中亞貨幣金融合作提出了一系列政策建議。⑥郭可為：《“一帶一路”戰(zhàn)略下中國與中亞的經(jīng)貿(mào)金融合作》，《國際經(jīng)濟合作》2015年第11期。米軍（2019）認為目前中國與歐亞經(jīng)濟聯(lián)盟國家的金融合作存在流動性障礙和融合度不夠等問題，只有進一步深化金融制度性和金融功能性合作，才能進一步加深雙方跨境金融合作。⑦米軍：《中國與歐亞經(jīng)濟聯(lián)盟國家金融合作發(fā)展戰(zhàn)略研究》，《財經(jīng)問題研究》2019年第1期。李紫瑩（2015）分析了中國與巴西金融合作發(fā)展狀況與挑戰(zhàn)，提出為企業(yè)提供更廣闊的融資渠道、推進人民幣國際化、加強兩國金融機構(gòu)共同監(jiān)管以及開辟互聯(lián)網(wǎng)金融的全新合作渠道是兩國進一步推動金融合作的重要保證。⑧李紫瑩、孫業(yè)：《中國與巴西金融合作發(fā)展狀況及其風(fēng)險與挑戰(zhàn)》，《國際貿(mào)易》2015年第12期。

現(xiàn)有研究針對珠澳跨境金融合作的關(guān)注較少，主要聚焦于粵港澳大灣區(qū)的跨境金融合作。如逯新紅（2017）探討了粵港澳大灣區(qū)金融合作的背景及意義，提出加強大灣區(qū)金融合作有利于提升整體競爭力；⑨逯新紅：《粵港澳大灣區(qū)金融合作背景和戰(zhàn)略意義》，《金融與經(jīng)濟》2017年第7期。譚志清（2019）認為在粵港澳大灣區(qū)建設(shè)背景下,構(gòu)建開放銀行是解決大灣區(qū)數(shù)據(jù)跨境流動受限，提升大灣區(qū)跨境金融合作水平的有力舉措。①譚志清：《構(gòu)建開放銀行：粵港澳大灣區(qū)金融創(chuàng)新發(fā)展的戰(zhàn)略舉措》，《南方金融》2019年第5期。然而，粵港澳大灣區(qū)金融合作的研究，主要關(guān)注如何發(fā)揮香港優(yōu)勢，將香港打造為國際金融中心，帶動大灣區(qū)金融發(fā)展。而澳門由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一，金融基礎(chǔ)較為薄弱，將發(fā)展特色金融服務(wù)，利用珠澳合作優(yōu)勢，打造中葡國家金融服務(wù)平臺作為金融業(yè)發(fā)展目標，以粵港澳大灣區(qū)整體的金融合作作為研究對象，不能深度聚焦于珠海與澳門特色，探討珠澳跨境金融合作機制。

在澳門經(jīng)濟適度多元化發(fā)展推進下，一些學(xué)者開始探討珠澳跨境金融合作模式，如王應(yīng)貴探討了澳門通過發(fā)展特色金融推進經(jīng)濟適度多元化的路徑；②王應(yīng)貴、彭丹云：《澳門經(jīng)濟增長、金融狀況與特色金融的路徑選擇》，《亞太經(jīng)濟》2016年第6期。馬經(jīng)以橫琴新區(qū)作為研究對象，探討了將橫琴新區(qū)創(chuàng)建成為粵港澳金融共同市場試驗區(qū)的可行性。③馬經(jīng)：《橫琴新區(qū)創(chuàng)建粵港澳金融共同市場試驗區(qū)的構(gòu)想與建議》，《南方金融》2011年第1期。然而，現(xiàn)有研究基本上是對珠澳金融合作背景及戰(zhàn)略意義的研究，沒有結(jié)合新時代背景下對珠澳金融合作的優(yōu)勢，提出珠澳金融合作的不足。因此，本文深入探討珠海與澳門之間的跨境金融合作，圍繞珠澳跨境金融合作過程中存在的問題，從政府、金融機構(gòu)和企業(yè)三個角度提出相關(guān)對策建議，對促進珠澳跨境金融合作具有重要的現(xiàn)實意義。

三、珠澳跨境金融合作現(xiàn)狀

（一）跨境金融合作加速推進

為落實《粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃綱要》關(guān)于推進珠澳跨境金融合作示范區(qū)建設(shè)的目標，珠海與澳門金融合作機制不斷完善，在金融互動和金融聯(lián)系加速推進。2018年，珠澳兩地金融局共同簽訂《珠澳金融合作備忘錄》，對協(xié)同發(fā)展特色金融，推動珠澳金融合作進行了全面安排。此后，珠澳通過設(shè)立金融合作工作小組，開展珠澳合作會議，共同商議推動珠澳跨境金融合作發(fā)展事項，以合作共贏的心態(tài)推動珠澳協(xié)同發(fā)展特色金融，創(chuàng)新跨境金融合作機制，不斷推進珠澳跨境金融合作進程。

（二）跨境金融合作便利化程度不斷提高

在跨境資金便利化方面，2018年底，珠海出臺了外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點辦法，降低了港澳投資者相關(guān)準入門檻，為澳門投資者在珠海設(shè)立投資基金提供了政策支持，有利于澳門利用境內(nèi)外股權(quán)投資市場發(fā)展財富管理特色金融產(chǎn)業(yè)，推動跨境投融資便利化取得突破。2018年底，珠海市共聚集了股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)4643家，其中有不少股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)為港澳資背景，并在橫琴新區(qū)進行了資本項目收入支付便利化改革試點，促進了資金的便利、合規(guī)流動。

（三）跨境金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)不斷加強

金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)是完善金融服務(wù)的保障。為營造良好的金融生態(tài)環(huán)境，珠海正圍繞橫琴新區(qū)加快建設(shè)澳門特色服務(wù)基地，引進涵蓋融資租賃、財富管理、金融科技等涉澳特色金融類企業(yè)以及相關(guān)行業(yè)協(xié)會、服務(wù)機構(gòu)等，支持澳門經(jīng)濟適度多元化。截至2019年11月，珠海共引進港澳資金融類企業(yè)184家，注冊資本超過740億元，其中澳資金融類企業(yè)25家，注冊資本119.52億元。隨著各類金融類企業(yè)的跨境互設(shè)，珠澳之間的金融業(yè)務(wù)合作也逐步展開。2017年，內(nèi)地首家澳門銀行營業(yè)性機構(gòu)大西洋銀行橫琴分行開業(yè)運營，標志著珠澳跨境金融業(yè)務(wù)合作進一步拓展。

（四）跨境金融合作交流平臺逐步搭建

隨著珠澳跨境金融合作的不斷深入，珠澳兩地充分注重跨境金融服務(wù)平臺建設(shè)。隨著橫琴新區(qū)的不斷建設(shè)，其金融業(yè)發(fā)展良好，金融基礎(chǔ)建設(shè)和金融發(fā)展水平較高，具備建設(shè)成為珠澳跨境金融合作平臺的必要條件。如表1所示，橫琴新區(qū)金融類企業(yè)由2016年的3716家增加到2018年的6499家，注冊資本突破萬億元大關(guān)，增速明顯；金融業(yè)增加值和金融業(yè)稅收貢獻近三年來不斷上升，金融業(yè)發(fā)展實力顯著增強。橫琴新區(qū)以發(fā)展跨境金融為核心，充分發(fā)揮“橫琴所能”，積極推動珠澳跨境金融合作。2018年，橫琴新區(qū)出臺《支持粵澳跨境金融合作（珠海）示范區(qū)發(fā)展的暫行辦法》，旨在通過建設(shè)橫琴智慧金融產(chǎn)業(yè)園，深化珠澳金融開放合作，充分發(fā)揮橫琴新區(qū)的平臺作用積極對接澳門金融科技資源，積極推進珠海橫琴與澳門跨境深度金融合作，支持澳門加快發(fā)展特色金融業(yè)，將橫琴搭建成為服務(wù)于珠澳金融合作的“跨境金融島”。

四、珠澳開展跨境金融合作面臨的挑戰(zhàn)

（一）較大的金融制度差異

“一國兩制”背景下，珠海與澳門在經(jīng)濟模式、法律體系等方面存在著巨大的差異，形成了巨大的合作障礙。從經(jīng)濟模式上來說，澳門實行以直接稅為主體的“避稅港稅收制度”，稅種少，稅率低，而珠海直接稅與間接稅并重，稅率高，稅負重，因而兩地存在稅制管理上的障礙。此外，珠澳的主要稅種管轄權(quán)和征管體制也存在不同，導(dǎo)致了跨境協(xié)調(diào)機制的沖突。從法律體系角度來說，澳門受英美法系影響較深，應(yīng)用相對靈活，而珠海采用大陸法系，遵循明確的法律規(guī)定。因此，在具體開展金融合作業(yè)務(wù)時，可能會面臨由于不同法律體系要求而造成的法律障礙。

（二）相對薄弱的金融產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)

跨境金融的順利開展離不開金融業(yè)本身的基礎(chǔ)支撐。圖1反映了珠海與澳門兩地的金融業(yè)產(chǎn)值變化情況，可以看出：首先，珠海和澳門的金融業(yè)產(chǎn)值自2000年以來取得了飛速的增長，2018年澳門金融業(yè)增加值達到253.4億元，是2000年金融業(yè)增加值的接近五倍。其次，自2008年金融危機過后，珠海與澳門的金融業(yè)之中均保持穩(wěn)定的增長態(tài)勢，兩地的金融業(yè)產(chǎn)值的體量十分接近，趨同特征愈發(fā)明顯。最后，從圖1還可以看出，珠海和澳門兩地的金融業(yè)產(chǎn)值總和在粵港澳大灣區(qū)中的所占比例相對較?。▋H為3.87%），兩地的資本市場規(guī)模不大，缺乏實力較強的跨境金融機構(gòu)，專業(yè)人才的培養(yǎng)也尚待加強，這些因素在一定程度上限制了雙方金融業(yè)的跨境合作。

圖1 2000-2018年珠海與澳門金融業(yè)增加值變化

2018年，珠海市GDP達2914.74億元，全省排名第九位，但金融機構(gòu)的資金總量相對較小，金融發(fā)展基礎(chǔ)較為薄弱。2018年珠海市中外資金融機構(gòu)本外幣存款余額僅為7542.91億元，在珠三角城市中排位靠后。澳門2018年GDP為1141.47億澳門元，僅為香港地區(qū)生產(chǎn)總值的1/24。此外，澳門的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較為單一，主要以博彩業(yè)為主，經(jīng)濟模式單一，金融市場規(guī)模較小。金融業(yè)以銀行保險為主，金融工具品種類單一，業(yè)務(wù)較大程度依賴內(nèi)地，缺乏強有力的金融發(fā)展基礎(chǔ)。因此，在兩地經(jīng)濟總量不占優(yōu)勢，金融基礎(chǔ)相對薄弱的狀況下，推動兩地跨境金融合作，需要克服相當大的阻礙。

（三）金融要素自由流動受阻

珠澳金融深度合作的實現(xiàn)必須以跨境資金順利流動為前提，然而，珠海與澳門在金融體制方面的巨大差異加大了金融資源在珠澳之間的流動障礙，束縛了珠澳跨境金融合作的進一步深化。珠澳的流通貨幣不同、匯率制度不同，外匯出入境和人民幣出入境存在嚴格的限制，兩地資金自由流動存在阻礙。珠澳在關(guān)稅區(qū)、法律和行政制度上的差異都會不同程度導(dǎo)致金融工具、金融人才和資金流動難以自由流動，抑制了金融合作效率。此外，由于珠澳兩地資本不能自由流動，現(xiàn)階段兩地的金融機構(gòu)大部分都只能服務(wù)于本地企業(yè)，而無法建立良好的資金互通機制，發(fā)揮澳門資金自由開放的優(yōu)勢，為珠澳創(chuàng)新型企業(yè)提供充足的投融資服務(wù)以及存貸款業(yè)務(wù)服務(wù)。

（四）金融跨境區(qū)域協(xié)調(diào)能力不足

盡管澳門金融市場規(guī)模較小，但是金融機構(gòu)的基本功能較為齊全，管理體制較為完善，服務(wù)模式也相對成熟，有利于珠海金融機構(gòu)進行學(xué)習(xí)借鑒，提高珠澳跨境金融服務(wù)水平。同時，澳門長期實行自由政策，金融業(yè)高度對外開放，沒有外匯管制，居民可以自由投資外部金融市場，可以為珠澳跨境金融提供穩(wěn)定的資金支持，珠海深厚的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)可為澳門資金提供優(yōu)秀的投資項目，兩地資金和項目的互補推動了金融合作的進一步深入。然而，目前珠澳金融跨境區(qū)域協(xié)調(diào)不足，珠澳金融合作分工不明確，兩地在跨境金融合作中定位不清導(dǎo)致珠澳跨境金融合作缺乏系統(tǒng)化的合作機制。同時，兩地政府的主導(dǎo)和組織協(xié)調(diào)作用不夠明顯，很難有效實施兩地簽訂的一系列跨境金融合作發(fā)展協(xié)議，不利于發(fā)揮各類金融要素的真正效能，不利于實現(xiàn)兩地金融市場的互聯(lián)互通。

（五）金融監(jiān)管制度不完善

珠海金融監(jiān)管模式采用政府監(jiān)管為主、分業(yè)監(jiān)管的模式，而澳門實行的是統(tǒng)一監(jiān)管模式，金融監(jiān)管局對各類金融機構(gòu)實行統(tǒng)一監(jiān)管。在進行具體的金融合作業(yè)務(wù)時，由于監(jiān)管體系不同，判斷標準不統(tǒng)一，批準流程不相同，且兩地金融監(jiān)管規(guī)則缺乏硬約束，監(jiān)督機制尚不成熟，增加了珠澳跨境金融合作的難度，降低了跨境金融合作業(yè)務(wù)開展效率，一定程度上限制了珠澳跨境金融的協(xié)同發(fā)展。此外，珠澳兩地的商業(yè)金融機構(gòu)與監(jiān)管機構(gòu)的信息不能實現(xiàn)自由流動和共建共享，增加了兩地金融合作的隱性成本，直接影響到?jīng)Q策的質(zhì)量和監(jiān)管的效果。

五、推動珠澳跨境金融合作的對策建議

通過以上分析可知，珠澳兩地在進行跨境金融合作的過程中面臨著諸多挑戰(zhàn)，包括兩地的金融發(fā)展基礎(chǔ)有待提升，制度性障礙有待解決，各類金融要素?zé)o法自由流動等現(xiàn)實問題。為了解決以上問題，本文從政府、金融機構(gòu)和企業(yè)三個視角提出相應(yīng)的對策建議，為推進珠澳跨境金融合作提供一些參考意見。具體模式如圖2所示。

圖2 珠澳跨境金融合作的建設(shè)模式

（一）政府：發(fā)揮好統(tǒng)籌作用

珠澳兩地由于金融制度和金融體制的差異，一定程度上阻礙了雙邊金融的深度合作。政府在推動珠澳跨境金融中起最重要的統(tǒng)籌主導(dǎo)作用，政府必須做好決策者角色，發(fā)揮好統(tǒng)籌協(xié)調(diào)作用，從宏觀層面把控跨境金融合作的方向和進度，為珠澳跨境金融合作營造良好的政策環(huán)境。

1.壯大實體經(jīng)濟，拓展金融服務(wù)空間。政府部門可以從以下三個方面開展具體工作：第一，兩地政府應(yīng)該推動珠澳現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈的建立，充分利用珠海產(chǎn)業(yè)項目優(yōu)勢和澳門現(xiàn)代服務(wù)業(yè)優(yōu)勢，打造現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)服務(wù)體系，積極引導(dǎo)金融機構(gòu)更好對接和服務(wù)于高新企業(yè)。第二，政府應(yīng)該積極推動高新技術(shù)企業(yè)掛牌上市，降低小微企業(yè)的融資成本。最后，政府應(yīng)該做好資金引導(dǎo)工作，促進資金的有效利用。政府應(yīng)積極引導(dǎo)政府投資基金以及社會資本投資于珠澳發(fā)展的重點發(fā)展領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，支持重點產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，引導(dǎo)各類資金投資于高技術(shù)創(chuàng)新型企業(yè)，提高珠澳自主創(chuàng)新水平，壯大珠澳實體產(chǎn)業(yè)。政府還應(yīng)當組織各類投融資對接活動，推動珠澳資金與項目的高效對接，充分利用所有資源服務(wù)于珠澳實體經(jīng)濟的發(fā)展。

2.融入“一帶一路”戰(zhàn)略，擴大金融開放水平?！痘浉郯拇鬄硡^(qū)規(guī)劃綱要》提出支持澳門打造中—葡國家金融服務(wù)平臺，加速融入“一帶一路”戰(zhàn)略。推進珠澳跨境金融合作有利于承接和開拓對葡語國家的金融服務(wù)業(yè)務(wù)，將珠澳跨境金融服務(wù)范圍擴大到葡語國家以及“一帶一路”沿線國家，利用珠澳特色金融優(yōu)勢，提升珠澳跨境服務(wù)水平。具體而言，可以從以下幾個方面著手：第一，探索推動珠海企業(yè)充分運用澳門債券發(fā)行機制，支持其使用所募集資金參與珠澳企業(yè)的投資以及“一帶一路”的開發(fā)建設(shè)。第二，鼓勵珠澳金融機構(gòu)聯(lián)合，積極推動珠海企業(yè)在澳門設(shè)立葡語系國家業(yè)務(wù)分部，引導(dǎo)其充分利用澳門中葡金融服務(wù)平臺。第三，積極推動珠海金融機構(gòu)為澳資企業(yè)及“一帶一路”沿線國家及葡語系國家企業(yè)提供金融服務(wù)。

3.加強金融監(jiān)管，整頓規(guī)范金融秩序。由于珠澳兩地監(jiān)管模式和監(jiān)管體系不同，增加了珠澳跨境金融合作的難度，降低了跨境金融合作業(yè)務(wù)開展效率，一定程度上限制了珠澳跨境金融的協(xié)同發(fā)展。因此，規(guī)范珠澳兩地金融秩序，統(tǒng)一兩地金融監(jiān)管標準，提高兩地金融監(jiān)管水平，是推進珠澳跨境金融合作的必要條件。珠澳兩地應(yīng)當設(shè)計一整套統(tǒng)一的、合理的金融監(jiān)管體系，兼顧宏觀審慎監(jiān)管與微觀金融監(jiān)管，以應(yīng)對可能出現(xiàn)的系統(tǒng)性風(fēng)險。同時，應(yīng)當加強兩地監(jiān)管機構(gòu)的互聯(lián)互通，通過建立高效的金融監(jiān)測系統(tǒng)以及長效的監(jiān)管合作機制，推進兩地信息的互通和監(jiān)管措施的統(tǒng)一。

4.構(gòu)建橫琴離岸金融中心，推進珠澳金融一體化進程。發(fā)展離岸金融是實現(xiàn)貿(mào)易和投資便利化的重要途徑，有利于提高地區(qū)金融服務(wù)的國際化水平，推進金融服務(wù)模式創(chuàng)新,優(yōu)化金融資源配置。在推進珠澳跨境金融合作過程中，政府應(yīng)當利用珠海橫琴新區(qū)地理、經(jīng)濟、政策優(yōu)勢，將橫琴構(gòu)建成為離岸金融中心，增設(shè)能夠開展離岸金融業(yè)務(wù)的中外金融機構(gòu)，大力發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)，為境外資金進入珠海金融市場提供渠道。政府還應(yīng)當努力推動人民幣匯率機制改革，助推人民幣國際化進程，為最終實現(xiàn)珠澳貨幣一體化與經(jīng)濟一體化打下基礎(chǔ)。

（二）金融機構(gòu)：完善輔助者工作

金融機構(gòu)是推動珠海與澳門企業(yè)跨境金融投資最直接和最重要的橋梁，為兩地企業(yè)提供投融資咨詢服務(wù)、信貸業(yè)務(wù)等服務(wù)，金融機構(gòu)做好輔助性工作是珠澳兩地順利推進跨境金融合作的基礎(chǔ)。

1.提供良好的跨境金融服務(wù)體驗。珠海與澳門金融機構(gòu)共建金融服務(wù)是提升兩地跨境金融服務(wù)能力的重要途徑。首先，兩地金融機構(gòu)應(yīng)當搭建實時信息互動平臺，加強兩地金融機構(gòu)及從業(yè)人員的交流，解決兩地政策信息和監(jiān)管信息不對等的問題，為兩地的企業(yè)提供更加完備的金融服務(wù)。其次，可以考慮建立珠澳專屬的跨境服務(wù)團隊和跨境服務(wù)中心，專門解決企業(yè)在珠澳金融合作中出現(xiàn)的問題。最后相關(guān)金融機構(gòu)應(yīng)當建立起全新的客戶分層策略，為不同類型的客戶提供不同的業(yè)務(wù)方案，打造珠澳特色金融服務(wù)體系。

2.創(chuàng)新跨境金融合作模式。為發(fā)展珠澳特色金融，珠澳金融機構(gòu)應(yīng)當利用好兩地金融體系的差異化優(yōu)勢，創(chuàng)新兩地金融服務(wù)模式。首先，應(yīng)當推動金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，為投資者提供多樣化選擇。第二，應(yīng)當進一步推動金融技術(shù)創(chuàng)新，金融機構(gòu)應(yīng)當充分學(xué)習(xí)澳門先進的金融官府和服務(wù)模式，將先進的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息技術(shù)應(yīng)用到金融服務(wù)中，創(chuàng)新珠澳跨境金融合作模式，提高珠澳跨境金融服務(wù)水平。

3.拓寬科創(chuàng)型企業(yè)的融資渠道。推動珠澳跨境金融合作，要引導(dǎo)各類資金流向珠澳科技創(chuàng)新型企業(yè)，為科創(chuàng)型企業(yè)提供完善的金融服務(wù)和便利的融資渠道。金融機構(gòu)應(yīng)當建立支持珠澳初創(chuàng)企業(yè)的對口金融服務(wù)機制，對處于初創(chuàng)期的科創(chuàng)企業(yè)在融資服務(wù)、咨詢服務(wù)、信貸服務(wù)等方面提供有效幫助。同時，可以考慮引入科技貸款擔(dān)保公司，破解信貸融資難題，提高科技金融的服務(wù)效率。

（三）企業(yè)：做好執(zhí)行者工作

企業(yè)是珠澳跨境金融服務(wù)的受益者，企業(yè)應(yīng)當緊跟政策走勢，不斷提高自身技術(shù)水平，積極吸引資金和人才流入，完善人才培養(yǎng)體系。此外，作為跨境金融服務(wù)的直接相關(guān)者，企業(yè)應(yīng)當不斷加深與金融機構(gòu)的合作關(guān)系，基于自身角度對跨境金融服務(wù)提出相關(guān)建議，促進跨境金融服務(wù)的不斷完善。

1.加強與金融機構(gòu)合作關(guān)系。推進珠澳跨境金融合作的主要目的是完善對珠澳各類企業(yè)的金融服務(wù)。對于企業(yè)來說，應(yīng)當加強與珠澳金融機構(gòu)合作的深度和廣度，從企業(yè)的角度對珠澳跨境金融服務(wù)提出新要求，完善珠澳跨境金融服務(wù)模式，有利于提高珠澳跨境金融服務(wù)水平。

2.做好金融人才的合作培養(yǎng)。人才的稀缺是制約珠澳跨境金融合作的重要因素。在進行跨境金融合作的過程中，企業(yè)應(yīng)當重視知識資本，強化人才戰(zhàn)略，盡快建立健全適應(yīng)金融合作需求的人才管理機制和培養(yǎng)機制，積極吸引各類專業(yè)人才入駐，以人才驅(qū)動跨境金融合作發(fā)展，不斷提高珠澳兩地跨境金融合作的層次和水平。