中小銀行信用風(fēng)險(xiǎn)及公司治理重要性

摘 要：我國中小銀行數(shù)量較多，處于高速發(fā)展，監(jiān)管不全，風(fēng)險(xiǎn)較高的階段。本文基于包商銀行事件，對(duì)我國中小銀行發(fā)展存在的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，得出公司治理在銀行風(fēng)險(xiǎn)防范中的重要性，并提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：中小銀行;包商銀行;公司治理

2020年11月13日，包商銀行以其自身的名義在中國貨幣網(wǎng)發(fā)布關(guān)于對(duì)“2015年包商銀行股份有限公司二級(jí)資本債”本金予以全額減記及累積應(yīng)付利息不再支付的公告。這份公告發(fā)出后在市場引起軒然大波，對(duì)債市的影響顯而易見，很多信用債集中下跌，自此公告后包商銀行事件基本進(jìn)入尾聲。包商銀行破產(chǎn)重組事件是中國銀行業(yè)發(fā)展過程中的一個(gè)大事件，但其發(fā)生并不是偶然，這背后的原因主要是公司治理的失靈，包商銀行作為典型案例對(duì)我國中小銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)防范及治理辦法起到警示作用。

本文從包商銀行事件入手，對(duì)其整個(gè)過程進(jìn)行剖析，并對(duì)我國中小銀行發(fā)展現(xiàn)狀及存在的風(fēng)險(xiǎn)和問題進(jìn)行分析，得出公司治理重要性，并提出相關(guān)對(duì)策。

一、包商銀行事件始末

包商銀行股份有限公司成立于1998年12月，屬于非上市發(fā)債企業(yè)，是內(nèi)蒙古自治區(qū)最早成立的股份制商業(yè)銀行，其發(fā)展速度較快，分支機(jī)構(gòu)遍布全國16個(gè)省。

2019年5月24日，包商銀行因出現(xiàn)嚴(yán)重信用風(fēng)險(xiǎn)，被人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合接管接管組全面行使包商銀行的經(jīng)營管理權(quán)，并委托中國建設(shè)銀行托管包商銀行的業(yè)務(wù)，期限為一年，自此對(duì)包商銀行事件的處理拉開序幕。同年7月，接管工作進(jìn)入第二階段，接管組對(duì)包商銀行相關(guān)資產(chǎn)情況進(jìn)行核實(shí)，進(jìn)行重組。同年10月，由于包商銀行資不抵債現(xiàn)象嚴(yán)重，無法通過引進(jìn)投資者來分擔(dān)損失，無法進(jìn)行重組，人民銀行以及銀保監(jiān)會(huì)決定新設(shè)銀行并提供235億元額度的常備借貸便利流動(dòng)性支持來推動(dòng)銀行改革重組。

2020年1月，決定新設(shè)銀行為蒙商銀行，同年4月30日，蒙商銀行正式開業(yè)，包商銀行的4家區(qū)外分行相關(guān)業(yè)務(wù)等轉(zhuǎn)給徽商銀行，大多數(shù)省內(nèi)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)給蒙商銀行。5月23日，人民銀行發(fā)布延長包商銀行股份有限公司接管期限公告，延長六個(gè)月。11月份，央行和銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國人民銀行 中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于認(rèn)定包商銀行發(fā)生無法生存觸發(fā)事件的通知》。

包商銀行破產(chǎn)的根源是股權(quán)問題引起的公司治理失靈并引發(fā)嚴(yán)重的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)資料包商銀行未及時(shí)將2017年和2018年年報(bào)進(jìn)行披露，原因是包商銀行已經(jīng)發(fā)生了嚴(yán)重的資不抵債經(jīng)營問題，發(fā)生非常嚴(yán)重的信用危機(jī)。從已有數(shù)據(jù)來看，包商銀行不只是資本充足率低于銀行業(yè)監(jiān)管要求的紅線，其內(nèi)部管理更是存在嚴(yán)重的問題。通過查看包商銀行的股權(quán)組織結(jié)構(gòu)可以看出其大股東持股比例非常高，而且其前十大股東通過查詢資料可以看到均為明天系控制的影子公司，可以知道包商銀行為明天集團(tuán)直接控制的公司，明天系集團(tuán)通過設(shè)立空殼子公司實(shí)現(xiàn)對(duì)公司管理層的人事控制和經(jīng)營控制，明天系通過其設(shè)立的子公司來與包商銀行進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)，套取資金，違規(guī)占用，最后發(fā)生無法償還的信用風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國中小銀行信用風(fēng)險(xiǎn)

我國中小銀行是我國金融體系結(jié)構(gòu)中的重要部分，本著金融服務(wù)企業(yè)的理念，中小銀行符合地方發(fā)展，服務(wù)于地方產(chǎn)業(yè)，具有下沉的特色，對(duì)小微民營企業(yè)起著重要作用。我國中小銀行數(shù)量眾多，但規(guī)模普遍較小，往往限制在地方，隨著我國金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以及銀行打破“剛兌”的背景下，我國中小銀行發(fā)展面臨著更多的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)。包商銀行事件暴露出很多我國中小銀行存在的共性問題，經(jīng)營、信用、管理問題等都值得引起關(guān)注。

首先是銀行盈利能力下降，隨著我國金融市場改革各種非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如雨后春筍般冒出并發(fā)展。2016年國家開始實(shí)行嚴(yán)監(jiān)管、去杠桿等政策，這些政策使得中小銀行擴(kuò)張資產(chǎn)規(guī)模速度減慢，無法通過同業(yè)業(yè)務(wù)快速獲得更多的資金。中小銀行的盈利受地域影響較大，受地方政策以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平影響，如包商銀行，其發(fā)展更多的受制于內(nèi)蒙古地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，一些地方大客戶被大型銀行壟斷，使得中小盈利能力較不穩(wěn)定，市場份額較小。其次是中小銀行資本充足率水平較大型商業(yè)銀行相比低。根據(jù)有我國央行最新數(shù)據(jù)顯示2020年第一季度我國大型商業(yè)銀行資本充足率為16.14%，城市商業(yè)銀行資本充足率為12.65%，農(nóng)村商業(yè)銀行資本充足率為12.81%，到2020年第三季度我國商業(yè)銀行資本充足率為16.25%，城商行的為12.44%，農(nóng)商行的資本充足率降到12.11%。根據(jù)目前已有的數(shù)據(jù)可以看出我國中小銀行面臨較大的資本充足率指標(biāo)壓力，我國中小銀行資本充足率較低的原因不難找到，就是銀行拓寬資本渠道受限，無法快速吸納資金，這同時(shí)也會(huì)加大中小銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，資本充足率較低容易觸發(fā)監(jiān)管紅線。

最后是最重要的公司治理問題，建立良好的公司治理模式是公司穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵，但是我國中小銀行普遍存在存在股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理以及股東不作為、干預(yù)銀行管理和治理的問題。包商銀行事件中明天系作為大股東對(duì)整個(gè)銀行進(jìn)行實(shí)際控制，對(duì)銀行高管的任命沒有經(jīng)過合理的程序進(jìn)行，而是通過指派，是不透明的股權(quán)結(jié)構(gòu)，這為明天系從銀行進(jìn)行套取資金傷害存款人等利益打開通道。從包商銀行破產(chǎn)問題的根源就是缺乏良好的公司治理可以看出我國中小銀行在公司治理方面有待完善。大多數(shù)城商行和農(nóng)商行與地方政府以及企業(yè)關(guān)系密切，容易導(dǎo)致銀行在發(fā)展過程中受到民營資本的影響，在沒有配套詳細(xì)有效的監(jiān)管下，民營資本易參與到銀行的經(jīng)營管理中，對(duì)銀行的經(jīng)營活動(dòng)、人事任命等插手并逐漸控制銀行。近兩年銀保監(jiān)會(huì)加強(qiáng)對(duì)銀行公司治理的監(jiān)察，查出許多中小銀行存在不完善的內(nèi)控制度，關(guān)聯(lián)交易頻繁且沒有有效的限制，一些銀行通過關(guān)聯(lián)交易來為實(shí)際控制公司或利益相關(guān)人傳輸利益，違反法律法規(guī)，傷害投資者和一些債權(quán)人利益，長此以往，大量資金無法回籠，導(dǎo)致嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)生資不抵債的情況。

三、防范中小銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)建議

包商銀行事件不只是反映出我國金融機(jī)構(gòu)在高速發(fā)展下蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)，也為我國中小銀行提出警示作用，本文對(duì)如何防范中小銀行信用風(fēng)險(xiǎn)提出相關(guān)建議。首先，從源頭抓起，銀行要注重自身的公司治理，建立健全完善的管理與監(jiān)督制度，股權(quán)結(jié)構(gòu)要清晰透明，避免股東越權(quán)干預(yù)銀行經(jīng)營管理，更要加強(qiáng)內(nèi)部控制，防止股東發(fā)生非法套利、占用資金等行為。銀行要及時(shí)進(jìn)行信息披露，做到透明經(jīng)營，增加可信度，吸引優(yōu)質(zhì)投資者。其次，監(jiān)管部門應(yīng)提升銀行股東準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，要嚴(yán)格審核入股股東的資質(zhì)、目的及構(gòu)成，防止類似包商銀行前十大股東均為同一公司控制事件的發(fā)生。要加大監(jiān)管部門對(duì)中小銀行的監(jiān)管力度，及時(shí)監(jiān)督銀行披露相關(guān)信息，對(duì)延遲披露信息和發(fā)生潛在風(fēng)險(xiǎn)的銀行要及時(shí)公告給市場的投資者，避免發(fā)生更嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)。最后，中小銀行擔(dān)負(fù)服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的重任，但是受到資本充足率的限制，處于想擴(kuò)大發(fā)展但又渠道受限的境遇，相關(guān)部門應(yīng)盡快給出適合于中小銀行的補(bǔ)充資本充足的工具，使得小銀行不用上市也可以安全的吸納資金，來補(bǔ)充資本，更好的服務(wù)于地方小微企業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)中小銀行的發(fā)展。

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作者簡介：張雨芃，1997，女，吉林省延邊朝鮮族自治州人，金融學(xué)碩士，公司金融。 本文通訊作者：韓娟