保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題分析及防范對(duì)策

季紅

風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)決定著一個(gè)企業(yè)是否有良好的財(cái)務(wù)管理觀念，尤其是保險(xiǎn)公司，潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很多;財(cái)務(wù)人員在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中應(yīng)該做好風(fēng)險(xiǎn)管控，從整合企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境開(kāi)始，樹(shù)立嚴(yán)明的財(cái)經(jīng)紀(jì)錄，提高保險(xiǎn)公司內(nèi)至?xí)?jì)人員外至銷售人員等人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。企業(yè)的財(cái)務(wù)人員必須通知企業(yè)的管理人員和決策人員，要求他們保持高水平的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。這是因?yàn)槿绻芾韺雍蜎Q策者的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)過(guò)于薄弱，極容易作出風(fēng)險(xiǎn)決策，會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生巨大的影響。

一、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）保險(xiǎn)公司償付能力不足的風(fēng)險(xiǎn)

所謂的償付能力，是指具有能夠到期還上指定債務(wù)的償還能力，保險(xiǎn)公司必須具備強(qiáng)大的償還能力才能夠正常運(yùn)作。一般來(lái)說(shuō)，在保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，要求資產(chǎn)總額大于負(fù)債總額才能表示這家企業(yè)擁有足夠的賠償支付能力，顧客才愿意選擇此保險(xiǎn)公司的理財(cái)或者保險(xiǎn)產(chǎn)品。顧客購(gòu)買(mǎi)保單的主要目的就是要預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)事件，當(dāng)顧客或者保單人發(fā)生保險(xiǎn)合同約定的風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)簽訂合同時(shí)所承諾的標(biāo)準(zhǔn)，給予相應(yīng)的款額賠付。隨著保險(xiǎn)公司規(guī)模的逐漸擴(kuò)大，償付能力的要求也就越高，因?yàn)橐坏┌l(fā)生償付能力危機(jī)，不僅保險(xiǎn)公司名譽(yù)會(huì)受到損害，無(wú)法維持正常經(jīng)營(yíng)，顧客的利益也會(huì)受到威脅或損害，甚至可能對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和社會(huì)穩(wěn)定產(chǎn)生巨大的負(fù)面影響。目前，保險(xiǎn)公司的償付能力已成為監(jiān)管的重要內(nèi)容之一，不同等級(jí)的償付能力對(duì)應(yīng)不同的監(jiān)管措施，因此，償付能力的充足情況對(duì)保險(xiǎn)公司的戰(zhàn)略發(fā)展也會(huì)產(chǎn)生重大的影響。

（二）保險(xiǎn)公司流動(dòng)性不匹配的風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)源于資產(chǎn)和負(fù)債之間流動(dòng)性不匹配，當(dāng)負(fù)債端流動(dòng)性超過(guò)了資產(chǎn)端流動(dòng)性，短期內(nèi)滿期給付與退保過(guò)快會(huì)帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)產(chǎn)品長(zhǎng)期性的特點(diǎn)使得保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入和賠付支出的間隔時(shí)間較長(zhǎng)，不確定性加大。保險(xiǎn)公司將收取的保費(fèi)進(jìn)行資金運(yùn)用，確保資金的保值升值，形成各種類型的資產(chǎn);同時(shí)，保險(xiǎn)公司提取準(zhǔn)備金負(fù)債用以應(yīng)對(duì)退保、滿期、賠付等各項(xiàng)支出，由于支出時(shí)間和金額的不確定性，導(dǎo)致資產(chǎn)和負(fù)債現(xiàn)金流不匹配的可能性增大，如果在短期內(nèi)支出金額需求大，而保險(xiǎn)公司無(wú)法在短期內(nèi)變現(xiàn)資產(chǎn)來(lái)支付，會(huì)使保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流短缺、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。

（三）保險(xiǎn)公司資金利用率低的風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)公司通過(guò)在全國(guó)各地的分支機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)、銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品而獲得保費(fèi)，大部分保費(fèi)收入直接劃入總公司的銀行賬戶，但仍有部分保費(fèi)留存在各機(jī)構(gòu)的銀行賬戶，眾多的分支公司的留存資金對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)也是一筆數(shù)量可觀的可運(yùn)用資金，如果不加強(qiáng)對(duì)這部分資金的管控，沒(méi)有利用好這部分資金，對(duì)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)作是一種損失，會(huì)降低資金的使用效率。在保險(xiǎn)公司的日常運(yùn)營(yíng)中，如果缺乏嚴(yán)格的資金管理使用標(biāo)準(zhǔn)，極容易發(fā)生投資虧損的現(xiàn)象，大大減少公司的凈利潤(rùn)。通過(guò)與其他公司相比較可以發(fā)現(xiàn)，保險(xiǎn)公司資金使用不當(dāng)出現(xiàn)虧損，比其他企業(yè)更容易損害自身的形象，而保險(xiǎn)這一行業(yè)中，企業(yè)形象是最重要的。當(dāng)企業(yè)風(fēng)評(píng)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，就意味著大額客戶乃至小額客戶都不會(huì)再光顧。

二、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

（一）加強(qiáng)保險(xiǎn)公司償付能力的管控

保險(xiǎn)公司償付能力額是認(rèn)可資產(chǎn)和認(rèn)可負(fù)債的差額，為確保償付能力充足率，需要提升資產(chǎn)質(zhì)量，確保更多的資產(chǎn)符合認(rèn)可資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升保障型產(chǎn)品占比，提高最低資本風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)，從而提升公司償付能力充足率。

同時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)建立償付能力資本充足率監(jiān)測(cè)機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)償付能力的監(jiān)測(cè)、評(píng)估和分析，真實(shí)掌握保險(xiǎn)公司的償付能力水平。償付能力需要多個(gè)部門(mén)協(xié)同管理，部門(mén)之間需要細(xì)化的流程和方法通力協(xié)作，各司其職，以使償付能力符合公司的戰(zhàn)略發(fā)展和管理要求。

影響保險(xiǎn)公司償付能力的主要因素是資本金、各項(xiàng)準(zhǔn)備金與保障基金、投資收益與資金運(yùn)用情況等。因此，保險(xiǎn)公司償付能力的管控已經(jīng)成為國(guó)家監(jiān)管保險(xiǎn)公司的重要目標(biāo)，增強(qiáng)對(duì)這些因素的管控?zé)o疑可以促進(jìn)保險(xiǎn)公司良性發(fā)展。

（二）完善保險(xiǎn)公司的流動(dòng)性管理

保險(xiǎn)公司屬于特殊的經(jīng)營(yíng)企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)在于負(fù)債性驅(qū)動(dòng)，其驅(qū)動(dòng)來(lái)源是客戶的保費(fèi)，收取保費(fèi)后，運(yùn)用其中的絕大部分投資，將投資的收益保障客戶的風(fēng)險(xiǎn)賠付和回饋，因此保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)端一直處于流動(dòng)狀態(tài)，一端負(fù)債一端投資，二者平衡則穩(wěn)定，不平穩(wěn)則出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，應(yīng)做好以下兩點(diǎn)：

第一，細(xì)分財(cái)務(wù)管理，如融資管理、投資管理、業(yè)務(wù)管理、日?，F(xiàn)金流管理等十大項(xiàng)目，每個(gè)項(xiàng)目細(xì)分到人頭上，提出管理要求，定期展開(kāi)評(píng)估，可設(shè)定現(xiàn)金流壓力測(cè)試，設(shè)定流動(dòng)性覆蓋率、綜合流動(dòng)比率和凈現(xiàn)金流三項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，采取針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管理。

第二，加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制建設(shè)，打好流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，嚴(yán)格培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)崗位的相關(guān)人員，提高其專業(yè)度，增強(qiáng)其流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，制定有效的流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃，加強(qiáng)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急演練，明確各部門(mén)職責(zé)，確保能夠在事發(fā)時(shí)迅速應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（三）提高保險(xiǎn)公司資金利用率

第一，完善保險(xiǎn)公司資金管理制度。加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)的資金額度管理，在確保分支機(jī)構(gòu)正常經(jīng)營(yíng)的情況下，將資金最大限度歸集至總公司，由總公司統(tǒng)一運(yùn)用資金，既可以保證資金安全，也可以提升保險(xiǎn)資金的運(yùn)作效率。

第二，持續(xù)保險(xiǎn)公司的深化改革和創(chuàng)新。改革企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略，創(chuàng)新企業(yè)的管理體制，提高投資效率，精簡(jiǎn)投資鏈條，降低資金成本，疏通渠道。引導(dǎo)更多保險(xiǎn)資金服務(wù)國(guó)家重大發(fā)展戰(zhàn)略、重大改革舉措、重大建設(shè)項(xiàng)目。

第三，優(yōu)化保險(xiǎn)資金利用的結(jié)構(gòu)。通過(guò)提取一定比例的保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，進(jìn)而拓寬保險(xiǎn)資金的利用渠道。保險(xiǎn)公司通過(guò)調(diào)整投資方向，以貸款與有價(jià)證券的投資作為主要的方向。其中投資有價(jià)證券可以選擇國(guó)債，因?yàn)閲?guó)債的收益穩(wěn)定且信譽(yù)好。嘗試長(zhǎng)期投資理念，買(mǎi)入適當(dāng)倉(cāng)位的股票，以期取得較為長(zhǎng)期的收益。同時(shí)，需要加強(qiáng)動(dòng)態(tài)監(jiān)管保險(xiǎn)公司的償付能力，提升投資額度，拓寬資金投資渠道，保證資金利用率且擁有足夠的償付能力。

第四，拓寬保險(xiǎn)資金的利用范圍。在現(xiàn)有政策法規(guī)允許的范圍內(nèi)，需要進(jìn)一步完善與創(chuàng)新資金市場(chǎng)，允許保險(xiǎn)資金投資新領(lǐng)域。在拓寬投資領(lǐng)域的過(guò)程中，保險(xiǎn)公司通過(guò)控制資金投入的比例，有效分析和利用各種投資渠道，且在資金安全的前提下，盡可能降低存款的比例，提高購(gòu)買(mǎi)債券的比例。通過(guò)提升保險(xiǎn)資金利用率，讓投資更為合理地規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

新保險(xiǎn)法已經(jīng)允許保險(xiǎn)資金投入不動(dòng)產(chǎn)行業(yè)、境外投資、抵押貸款、金融期貨、資金拆出等途徑取得收益，由此保險(xiǎn)資金就能降低對(duì)存款收益的依賴。

三、結(jié)語(yǔ)

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展越來(lái)越快，保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)壓力也越來(lái)越大，在競(jìng)爭(zhēng)力飽滿的大環(huán)境下，客戶選擇保險(xiǎn)公司的方式很多，并不局限于某一家企業(yè)。在這樣一個(gè)多樣化的保險(xiǎn)市場(chǎng)，某保險(xiǎn)公司個(gè)體該如何脫穎而出，在成百上千家保險(xiǎn)公司中殺出重圍，是保險(xiǎn)公司所要思考的問(wèn)題。保險(xiǎn)公司最基礎(chǔ)也是關(guān)鍵的要求，就是保持強(qiáng)盛的生命力，企業(yè)更要考慮自身的經(jīng)營(yíng)策略，合理制定風(fēng)險(xiǎn)管控系統(tǒng)，提升企業(yè)償付能力、流動(dòng)性管理能力和資金運(yùn)用能力，保持保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定和健康發(fā)展。

（作者單位為太平洋人壽保險(xiǎn)有限公司）

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摘 要 近年來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展時(shí)期，保險(xiǎn)保費(fèi)收入增長(zhǎng)迅速，保險(xiǎn)公司資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，所以在保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中必須控制和防范自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而最大限度降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。就目前的市場(chǎng)環(huán)境而言，本文針對(duì)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題展開(kāi)分析，并提出相應(yīng)的解決措施，如加強(qiáng)保險(xiǎn)公司償付能力的管控、完善保險(xiǎn)公司流動(dòng)性管理、提高保險(xiǎn)公司資金利用率。

關(guān)鍵詞 保險(xiǎn)公司 風(fēng)險(xiǎn)管理 問(wèn)題 對(duì)策