云南省銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展淺析

普蕾

摘要：近年來，我國銀團(tuán)市場持續(xù)發(fā)展，市場活躍度不斷提升。云南省從傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)補(bǔ)短板到新基建新動(dòng)能、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等重要領(lǐng)域建設(shè)投資力度空前，但較全國在銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)方面發(fā)展較慢。本文通過對(duì)云南省銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的商業(yè)銀行對(duì)銀團(tuán)貸款作用理解不深、組團(tuán)意愿不強(qiáng)、產(chǎn)品創(chuàng)新不足等問題進(jìn)行分析，從當(dāng)前處于云南省基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)重大窗口期、內(nèi)外部政策支持機(jī)遇期、銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的挑戰(zhàn)期的角度，從做好政府引導(dǎo)，加強(qiáng)監(jiān)管窗口指導(dǎo)，優(yōu)化商業(yè)銀行銀團(tuán)工作機(jī)制和推動(dòng)銀團(tuán)籌組模式、結(jié)構(gòu)創(chuàng)新等方面提出促進(jìn)銀團(tuán)發(fā)展的相關(guān)建議措施。

關(guān)鍵詞：銀團(tuán)貸款 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 項(xiàng)目融資

銀團(tuán)貸款一般是指多家銀行或其他金融機(jī)構(gòu)組成銀團(tuán)，基于相同的貸款條件，采用同一貸款協(xié)議，向同一借款人提供的數(shù)額較大的一種貸款或其他授信。牽頭行、代理行和參與行，按照“信息共享、獨(dú)立審批、自主決策、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”的原則自主確定各自的授信行為。銀團(tuán)貸款在國內(nèi)大型基建項(xiàng)目和城鎮(zhèn)化綜合建設(shè)中，解決了項(xiàng)目融資周期長、資金量大的問題，又合理控制了信貸風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定了信貸資產(chǎn)質(zhì)量，具有明顯的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)和實(shí)踐意義。

一、云南省銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

云南省銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)近年來規(guī)模雖有所增加，但占比偏小。2018年全國牽頭行統(tǒng)計(jì)的累計(jì)新簽約銀團(tuán)貸款合同總金額34846.48億元，較上年增加2853.86億元。從發(fā)達(dá)地區(qū)看，2018年末，新簽銀團(tuán)貸款合同金額全國排名第一位的上海地區(qū)，新簽訂銀團(tuán)合同3391.75億元，占全國總金額12.05%;從西部相鄰省份看，四川省2018年新簽銀團(tuán)貸款合同總金額1793.62億元，占全國總金額6.37%，新簽銀團(tuán)貸款合同金額在全國排名第七;貴州省2018年新簽銀團(tuán)貸款合同總金額1032.75億元，占全國總金額3.67%，新簽銀團(tuán)貸款合同金額在全國排名第8;而云南省2018新簽銀團(tuán)貸款合同總金額僅565.70億元，占全國總金額2.01%，新簽銀團(tuán)貸款合同金額在全國排名第14（見表1）。

二、云南省銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展問題

一是商業(yè)銀行對(duì)銀團(tuán)貸款產(chǎn)品作用理解存在誤區(qū)。多數(shù)商業(yè)銀行僅將銀團(tuán)貸款視作獲取中間業(yè)務(wù)收入的工具，忽略其功能作用，造成操作異化。

二是各行相互配合籌組銀團(tuán)意愿不強(qiáng)。對(duì)于大項(xiàng)目、大客戶，多數(shù)商業(yè)銀行首先考慮的是如何用完行內(nèi)授信進(jìn)行獨(dú)家貸款，甚至不顧風(fēng)險(xiǎn)增加授信額度、改變擔(dān)保方式、降低貸款利率等迎合客戶需要。即便因自身對(duì)客戶授信額度有限不能滿足大型項(xiàng)目貸款金額需求勉強(qiáng)組團(tuán)，也會(huì)因?yàn)闋帄Z牽頭行資格、貸款額度分割、流程溝通成本等問題使得銀團(tuán)籌組效率低下，客戶體驗(yàn)感不強(qiáng)。

三是創(chuàng)新型銀團(tuán)產(chǎn)品不足，不能滿足目前復(fù)雜項(xiàng)目融資需求。目前的大型基建項(xiàng)目對(duì)資金期限、用款時(shí)間的錯(cuò)配、資金的流動(dòng)性需求都有更精細(xì)化的要求，這就需要銀團(tuán)貸款產(chǎn)品進(jìn)行模式創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，根據(jù)不同項(xiàng)目特點(diǎn)設(shè)計(jì)銀團(tuán)方案以銜接項(xiàng)目開工建設(shè)與資金需求。

三、發(fā)展銀團(tuán)貸款的意義

（一）重大發(fā)展機(jī)遇要求做

目前，云南省基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)步伐加快，支撐高質(zhì)量發(fā)展、服務(wù)“一帶一路”建設(shè)的綜合基礎(chǔ)設(shè)施體系正在形成。在云南省“雙十”重大工程、“五網(wǎng)”基礎(chǔ)設(shè)施工程、4大重點(diǎn)領(lǐng)域“新基建”藍(lán)圖引領(lǐng)的重大發(fā)展機(jī)遇背景下，云南省迎來“大基建”建設(shè)窗口期。省政府此次提出的基礎(chǔ)設(shè)施“雙十”重大工程總投資約3.6萬億元，據(jù)統(tǒng)計(jì)在建單個(gè)項(xiàng)目總投資不低于200億元，新開工單個(gè)項(xiàng)目總投資不低于500億元（見表2）。銀團(tuán)貸款能提供大額、長期、穩(wěn)定的資金，無疑是匹配“大基建”發(fā)展的最佳融資產(chǎn)品，也是商業(yè)銀行最能夠緊密貼合國家戰(zhàn)略部署，積極向重點(diǎn)領(lǐng)域和項(xiàng)目傾斜的切入點(diǎn)。

（二）內(nèi)外部政策制度支持做

隨著銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)在銀行的實(shí)踐加強(qiáng)，我國銀團(tuán)融資和銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)內(nèi)外部政策制度都有著一定的完善和發(fā)展。從2007年銀監(jiān)會(huì)頒布《銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)指引》開始，監(jiān)管部門及協(xié)會(huì)在業(yè)務(wù)指引、技術(shù)指南、流程規(guī)范方面都給出了明確要求，積極支持與推動(dòng)銀團(tuán)市場規(guī)范發(fā)展。各商業(yè)銀行也在不斷優(yōu)化銀團(tuán)業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)化了部門職責(zé)，細(xì)化業(yè)務(wù)實(shí)施的管理要求及配套機(jī)制。一些走在前端的金融機(jī)構(gòu)還在針對(duì)銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)上制定了差異化政策，對(duì)銀團(tuán)營銷人員匹配戰(zhàn)略激勵(lì)工資等特色機(jī)制。

（三）銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展必須做

我國利率市場化改革提速，資本服務(wù)的創(chuàng)新形式涌現(xiàn)，商業(yè)銀行必須增強(qiáng)自身的發(fā)展動(dòng)力才能把握市場主動(dòng)權(quán)。銀團(tuán)貸款是商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)中與信貸投放聯(lián)系最緊密的產(chǎn)品，也是商業(yè)銀行最具競爭力和盈利能力的核心業(yè)務(wù)之一。通過拓展銀團(tuán)安排等非利差收入業(yè)務(wù)，探索對(duì)公業(yè)務(wù)投行化轉(zhuǎn)型路徑，是現(xiàn)代商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變自身業(yè)務(wù)發(fā)展模式、培育新的收入增長點(diǎn)的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)。同時(shí)，銀團(tuán)業(yè)務(wù)促進(jìn)了金融同業(yè)合作，意義不僅僅是同業(yè)間的“抱團(tuán)取暖”，更是有效避免惡性競爭，構(gòu)建良好市場秩序的“互利共贏”。

四、云南省銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展建議

（一）政府層面

一是暢通需求雙方的溝通渠道，提高信息的對(duì)接效率。政府可嘗試開發(fā)統(tǒng)一融資服務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)，暢通信息收集和發(fā)布渠道，促進(jìn)融資業(yè)務(wù)流程合理化，提高融資服務(wù)的時(shí)效性和透明度，將資產(chǎn)端與資金端有效對(duì)接，減少信息不對(duì)稱。二對(duì)發(fā)揮項(xiàng)目典型引路作用，將復(fù)制性強(qiáng)、帶動(dòng)效應(yīng)明顯的銀團(tuán)示范項(xiàng)目積極推廣。三是鼓勵(lì)各類金融機(jī)構(gòu)積極建立銀團(tuán)信貸專項(xiàng)，支持云南傳統(tǒng)基建和新型基建項(xiàng)目并行發(fā)力。

（二）監(jiān)管層面

一是加強(qiáng)業(yè)務(wù)交流，健全工作機(jī)制。銀行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)根據(jù)地方銀團(tuán)發(fā)展情況，牽頭對(duì)實(shí)施效果較好的典型銀團(tuán)案例在成員單位間開展業(yè)務(wù)研討交流，積極修訂地方銀團(tuán)貸款合作公約，進(jìn)一步明確銀團(tuán)貸款組建范圍和工作機(jī)制。二是完善云南省銀團(tuán)貸款信息發(fā)布與統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)，加強(qiáng)銀團(tuán)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析，搭建信息平臺(tái)，及時(shí)共享數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)信息互聯(lián)互通，高效合作，促進(jìn)銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化和市場化建設(shè)。三是加強(qiáng)窗口指導(dǎo)，有序引導(dǎo)銀團(tuán)貸市場規(guī)范發(fā)展。隨著國內(nèi)融資市場的不斷發(fā)展，在實(shí)踐中對(duì)銀團(tuán)貸款模式創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)創(chuàng)新提出了更高的要求。這就需要銀行業(yè)監(jiān)管部門及時(shí)加強(qiáng)窗口指導(dǎo)，完善相關(guān)法律法規(guī)，細(xì)化業(yè)務(wù)實(shí)施的管理要求，完善銀團(tuán)貸款協(xié)議及合同文本，讓銀團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展有章可循，從而引導(dǎo)銀團(tuán)貸款市場的規(guī)范化發(fā)展。

（三）銀行層面

一是做好“兩庫”管理，加強(qiáng)同業(yè)溝通。商業(yè)銀行應(yīng)順勢(shì)而為，加強(qiáng)行業(yè)研究，挖掘政策藍(lán)海，根據(jù)地方政府的發(fā)展規(guī)劃，將符合政策的政府項(xiàng)目、實(shí)體經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目納入“銀團(tuán)貸款項(xiàng)目庫”，對(duì)項(xiàng)目庫進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，精準(zhǔn)選擇項(xiàng)目進(jìn)行跟進(jìn)營銷。同時(shí)，銀團(tuán)業(yè)務(wù)涉及多個(gè)參團(tuán)機(jī)構(gòu)，由于信貸體系和審批流程的不同，有效溝通尤為重要。應(yīng)建立“合作同業(yè)名單庫”，實(shí)行各行銀團(tuán)聯(lián)系人定期溝通制度，把實(shí)際操作中遇到的問題羅列出來，實(shí)現(xiàn)信息共享，促進(jìn)工作交流常態(tài)化、機(jī)制化。

二是優(yōu)化內(nèi)部流程，防范銀團(tuán)貸款操作風(fēng)險(xiǎn)。銀團(tuán)在進(jìn)行前期融資的過程中，需要對(duì)各個(gè)參加融資的銀行進(jìn)行準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，讓參與各方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍內(nèi)。強(qiáng)調(diào)收益安全一體化，根據(jù)客戶評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)分類、用信條件多維度要素合理確定銀團(tuán)融資方案。在組團(tuán)過程中，在嚴(yán)格把控每個(gè)調(diào)查、審查、審批環(huán)節(jié)的同時(shí)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，避免重復(fù)環(huán)節(jié)降低組團(tuán)效率。綜合評(píng)估合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)實(shí)際，完善銀團(tuán)貸款合同文本，對(duì)于銀團(tuán)項(xiàng)目中的重要條款需做好書面協(xié)定，做好風(fēng)險(xiǎn)防控。銀團(tuán)貸款發(fā)放后，應(yīng)認(rèn)真做實(shí)貸后管理工作，按照銀團(tuán)協(xié)議召開銀團(tuán)會(huì)議，共同處理貸后事項(xiàng)。

三是采用“銀團(tuán)+融智”服務(wù)模式，合規(guī)創(chuàng)新銀團(tuán)貸款產(chǎn)品。以銀團(tuán)貸款為項(xiàng)目切入點(diǎn)，在項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、現(xiàn)金流管理等方面做好專項(xiàng)顧問服務(wù)，挖掘項(xiàng)目中其他產(chǎn)品嵌入機(jī)會(huì)，形成業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，增加銀團(tuán)項(xiàng)目附加收益，提高客戶黏性。積極推動(dòng)銀團(tuán)籌組模式、結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，探索分組銀團(tuán)、分級(jí)銀團(tuán)、參與型貸款模式等的具體運(yùn)用，以合規(guī)創(chuàng)新促銀團(tuán)發(fā)展。

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作者單位：中國農(nóng)業(yè)銀行昆明分行