新時(shí)期企業(yè)投資管理及風(fēng)險(xiǎn)控制策略探析

摘 要：新時(shí)期，我國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展的趨勢(shì)，多數(shù)企業(yè)迎來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇，但同時(shí)企業(yè)也接受著更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，企業(yè)在投資過(guò)程中容易遭受多重風(fēng)險(xiǎn)，為此，企業(yè)若是希望能夠?qū)崿F(xiàn)自身的持續(xù)健康發(fā)展，就必須重視對(duì)于投資過(guò)程的管理，注重投資過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)的控制。本文主要針對(duì)新時(shí)期企業(yè)投資管理及風(fēng)險(xiǎn)控制策略進(jìn)行了深入研究。

關(guān)鍵詞：企業(yè);投資管理;風(fēng)險(xiǎn)控制策略

一、 企業(yè)投資管理中存在問(wèn)題

（一）沒(méi)有進(jìn)行投資階段性管理

公司的風(fēng)險(xiǎn)控制管理主要是針對(duì)決策前。簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是在決策之前將所有的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行揭示并制定相應(yīng)的控制措施，然后由投資部門和風(fēng)險(xiǎn)控制部門執(zhí)行。應(yīng)該說(shuō)這是一種事前風(fēng)險(xiǎn)控制。然而風(fēng)險(xiǎn)在投資的每個(gè)階段中所呈現(xiàn)的特點(diǎn)和表現(xiàn)是不同的，因此我們應(yīng)該根據(jù)不同的階段采用動(dòng)態(tài)的管理方法，而不是靜態(tài)地去看待不同階段的不同風(fēng)險(xiǎn)。

（二）危機(jī)應(yīng)對(duì)機(jī)制不完善

從公司現(xiàn)行的投資風(fēng)險(xiǎn)控制體系來(lái)看，其中還缺少危機(jī)應(yīng)對(duì)機(jī)制。目前風(fēng)險(xiǎn)控制制度只是對(duì)投資中的操作引發(fā)的危機(jī)做了具體的應(yīng)對(duì)措施，但對(duì)操作危機(jī)之外的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方法就很少提及了。而在實(shí)際操作中很多因素都會(huì)引發(fā)危機(jī)，比如系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、又比如媒體公關(guān)危機(jī)等等。可見(jiàn)危機(jī)應(yīng)對(duì)機(jī)制尚不完善。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理文化薄弱

業(yè)績(jī)壓力下的激勵(lì)導(dǎo)向與人員流動(dòng)是導(dǎo)致多數(shù)投資公司不能培養(yǎng)適應(yīng)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化的主要原因。企業(yè)的高管面臨較大的短期業(yè)績(jī)壓力，這些壓力通常導(dǎo)致了公司投資業(yè)務(wù)普遍面臨的兩個(gè)問(wèn)題，短期業(yè)績(jī)激勵(lì)導(dǎo)向和專業(yè)人員的快速流動(dòng)。

現(xiàn)下的投資公司普遍采用業(yè)績(jī)導(dǎo)向型的激勵(lì)機(jī)制，即員工短期激勵(lì)薪酬與投資項(xiàng)目的數(shù)量、金額掛鉤，長(zhǎng)期激動(dòng)薪酬與項(xiàng)目收益掛鉤。由于獲得長(zhǎng)期激勵(lì)通常需要3到5年，且存在較大的不確定性，投資人員更關(guān)注短期激勵(lì)薪酬的取得。因此，這種激勵(lì)機(jī)制在一定程度上鼓勵(lì)了投資人員承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)的投資行為，也形成了目前投資行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化薄弱的現(xiàn)狀。多數(shù)企業(yè)都存在這樣的問(wèn)題，很多時(shí)候公司全完依靠制度對(duì)人員進(jìn)行約束，投資業(yè)務(wù)人員本身還存在較為激進(jìn)的投資意愿。此外，投資行業(yè)人才缺乏，人才流動(dòng)性大，這也增加了公司培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的難度。

二、 企業(yè)投資管理及風(fēng)險(xiǎn)控制策略

（一）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防控管理文化建設(shè)

第一，健全完善風(fēng)險(xiǎn)管理的制度建設(shè)，確保全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系發(fā)揮作用。企業(yè)要不斷學(xué)習(xí)和掌握國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理論、方法和內(nèi)部控制手段，認(rèn)真消化吸收，切實(shí)將其運(yùn)用并融入自身企業(yè)的日產(chǎn)管理中去。企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的界定要不斷地加強(qiáng)，形成制度，讓風(fēng)險(xiǎn)投資參與者意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)投資過(guò)程的責(zé)任和重要性。

第二，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的體系建設(shè)，積極完善的內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理制度框架。制度包括激勵(lì)和內(nèi)控兩個(gè)部分組成，是風(fēng)險(xiǎn)管理文化作為活躍的部分。它的構(gòu)建，以此形成一個(gè)上下協(xié)調(diào)、內(nèi)部可控、外部平穩(wěn)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系。此外，要積極推進(jìn)企業(yè)激勵(lì)和考核制度建設(shè)，進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)。

（二）構(gòu)建企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

系統(tǒng)建設(shè)是企業(yè)成功的重要標(biāo)志。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)是信息傳遞的有效途徑，風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)可以在信息傳遞過(guò)程中發(fā)現(xiàn)潛在的隱患狀況，進(jìn)而采取有效措施避免風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題發(fā)生，將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制在萌芽狀態(tài)并及時(shí)解決。企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立，能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)各部門和各層級(jí)之間進(jìn)行有效的傳遞，對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)展的時(shí)效性意義重大，風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，微小的波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)因素可能造成嚴(yán)重后果，造成損失。保證信息傳遞的有效性和及時(shí)性是企業(yè)建立投資風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的最終目標(biāo)，能夠?yàn)槠髽I(yè)避免更多的投資風(fēng)險(xiǎn)，并且在投資各個(gè)階段的分析時(shí)，提供良好的數(shù)據(jù)支持，使得信息可追溯，責(zé)任能夠落實(shí)到具體時(shí)間和個(gè)人，對(duì)于投資失敗的原因分析和投資成功的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)都是強(qiáng)大的支持，為公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作的進(jìn)行提供了有力保障。企業(yè)應(yīng)在管理信息系統(tǒng)的建設(shè)上加強(qiáng)統(tǒng)籌，并加大人力、財(cái)力的投入，實(shí)現(xiàn)有專業(yè)技術(shù)人員指導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的建立和維護(hù)，并通過(guò)市場(chǎng)行業(yè)分析以及專業(yè)意見(jiàn)來(lái)不斷完善信息管理系統(tǒng)的功能，從而為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理提供信息、數(shù)據(jù)等重要參數(shù)的支持。

（三）建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制制度

1. 規(guī)定交易頭寸的限額，制定停損限額和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額等其他限額，并設(shè)計(jì)一套風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控程序、投資決策機(jī)制與流程。

2. 規(guī)定各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控頻率，可以是盤中實(shí)時(shí)的，也可以是每日、每周或每月，對(duì)于前、中、后臺(tái)的運(yùn)作流程要進(jìn)行適當(dāng)?shù)臋?quán)責(zé)劃分，一旦發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)要及時(shí)上報(bào)相關(guān)部門并進(jìn)行妥善的處理，要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)鍵崗位的人員進(jìn)行上崗培訓(xùn)。內(nèi)部審計(jì)單位要定期或不定期地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的落實(shí)情形進(jìn)行檢查，并形成報(bào)告，對(duì)于沒(méi)有落實(shí)的方面要提出整改意見(jiàn)并給予后續(xù)的關(guān)注。要定期召開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的會(huì)議，總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)控制工作的經(jīng)驗(yàn)，反思風(fēng)險(xiǎn)控制工作中的不足，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制工作中存在的困難，并研究解決方案。

三、 結(jié)束語(yǔ)

總而言之，新時(shí)期企業(yè)面臨著新的發(fā)展環(huán)境，想要實(shí)現(xiàn)自身的穩(wěn)定健康發(fā)展，必須此采取有效措施來(lái)適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展需求。在開(kāi)展投資活動(dòng)的過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)該做好投資管理及風(fēng)險(xiǎn)管控工作，就投資項(xiàng)目中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題進(jìn)行提前防控，掌握好主動(dòng)權(quán)，借助全方位動(dòng)態(tài)性的管理手段，降低投資分風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率以及可能造成的經(jīng)濟(jì)損失，從根本上提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡(jiǎn)介：

陳利強(qiáng)，浙江星鵬銅材集團(tuán)有限公司。