探究財務分析在民營企業(yè)管理中的應用

辛東東

摘要：隨著企業(yè)的高速發(fā)展，企業(yè)的規(guī)模在不斷擴大，企業(yè)財務管理在企業(yè)管理中發(fā)揮的作用越來越大。企業(yè)通過財務管理對自身的經(jīng)營和財務狀況非常了解，并且與企業(yè)有關系的單位和個人，如投資者，債權人等都要求企業(yè)披露自己的真實情況，反映企業(yè)的財務狀況。企業(yè)在財務分析中主要是結合現(xiàn)金流量分析、償債能力分析、營運能力分析和獲利能力分析，本文主要探究企業(yè)財務分析在企業(yè)管理中的應用，從而更好地發(fā)揮財務管理在企業(yè)管理中的效果。

關鍵詞：財務分析;民營企業(yè);企業(yè)管理

引言

財務分析主要是結合企業(yè)經(jīng)營管理的需要實施，其可以幫助企業(yè)了解經(jīng)營方面的信息，從而促進企業(yè)制定更加科學的經(jīng)營管理目標，還能在經(jīng)營決策中注入科學的數(shù)據(jù)，為企業(yè)決策提供科學的信息。財務分析有助于企業(yè)強化內(nèi)部管理，完善績效考評制度，對民營企業(yè)長遠發(fā)展起到關鍵作用。

一、財務分析的內(nèi)涵

財務分析主要是企業(yè)對會計資料進行整合，并且融入其他的數(shù)據(jù)資料。在財務指標的計算下，對企業(yè)的財務活動以及其他的經(jīng)濟關系進行分析和評價，幫助企業(yè)進行財務決策，監(jiān)督企業(yè)的財務活動。財務分析是對會計信息進行加工和處理，由財務分析主體完成。財務分析主體主要是與企業(yè)有關的部門單位或者是法人。財務分析主體也包括外部主體，主要是債權人、股東和其他的企業(yè)。在財務分析中主要分析企業(yè)的經(jīng)濟效益，只有企業(yè)的經(jīng)濟效益提升，企業(yè)才具有非常高的償債能力。盡管財務分析使用的內(nèi)部信息和外部信息存在差異，但是他們的要求卻具有相似性，主要是對企業(yè)的經(jīng)營趨勢和資產(chǎn)負債能力進行分析，從而確定企業(yè)的盈利能力。銀行作為企業(yè)財務分析的外部主體，主要分析企業(yè)的償債能力，投資者主要對企業(yè)的發(fā)展?jié)摿徒?jīng)營水平進行分析。經(jīng)營者主要是結合企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀對企業(yè)未來發(fā)展規(guī)劃進行制定。

二、民營企業(yè)財務分析的目標和方法

（一）目標

企業(yè)經(jīng)營者作為財務分析的內(nèi)部主體，其主要是對企業(yè)資金進行合理的調(diào)配。為了獲得企業(yè)經(jīng)營中重要的財務信息，企業(yè)經(jīng)營者進行財務分析，從而掌握自身經(jīng)營的情況，為自身經(jīng)營提出更加科學的決策。企業(yè)投資者進行財務分析主要是對企業(yè)經(jīng)營中的風險進行分析，對企業(yè)的發(fā)展前景進行評估，從而決定是否投資。在財務分析后，投資者可以掌握企業(yè)的財務結構和資產(chǎn)結構，對企業(yè)未來的發(fā)展前景進行評估，從而決定是否追加投資或者轉(zhuǎn)移投資等。債權人進行財務分析主要是對企業(yè)的貸款情況進行分析，了解企業(yè)的償債能力。長期債權人非常注重企業(yè)長期的償債能力，所以他們需要大量的財務信息，對細節(jié)化的財務信息進行對照，需要的財務信息范圍也更加的廣泛。

（二）方法

財務分析中主要是采用指標比較的方法對財務信息之間的數(shù)量關系進行比較，找出差異，從而為分析指明方向，這種比較分析的方法。企業(yè)內(nèi)部可以對不同時間內(nèi)的經(jīng)營情況進行對比，也可以與同行業(yè)的其他企業(yè)進行對比。財務分析還可以采用趨勢分析的方式對企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營情況的變化進行分析，并且找出變化產(chǎn)生的原因。在因素分析中主要分析各類因素對企業(yè)財務指標產(chǎn)生的影響，并且采用權重的方法對影響程度進行對照。

三、民營企業(yè)財務分析存在的問題

（一）民營企業(yè)領導對財務分析的重要性認識不足

民營企業(yè)非常注重自身的經(jīng)濟效益，將經(jīng)濟效益作為企業(yè)考核的主要指標是企業(yè)領導關注的核心問題。民營企業(yè)一般都是生產(chǎn)型或者技術性的企業(yè)，他們對經(jīng)營管理的知識了解不多，導致企業(yè)對財務分析的意識非常淡薄。民營企業(yè)非常重視生產(chǎn)，但是輕視了財務管理，非常注重各類經(jīng)濟指標的提升，但是忽視了財務分析。民營企業(yè)中的財務部門不能得到重視，他們僅僅是進行簡單的財務核算，不能參與到企業(yè)管理。財務信息的利用水平不高，這種狀態(tài)對民營企業(yè)經(jīng)營管理產(chǎn)生限制。

（二）民營企業(yè)財務分析重視利潤，輕視現(xiàn)金流

民營企業(yè)在經(jīng)濟考核中一直將利潤作為考核的主要指標，認為企業(yè)只要提升利潤就可以反映企業(yè)的經(jīng)營成果。企業(yè)的利潤和現(xiàn)金流是兩個不相同但是又相關的概念，企業(yè)的利潤是出現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)營之后對企業(yè)的經(jīng)營成果進行反應，但是企業(yè)的現(xiàn)金流存在于企業(yè)經(jīng)營之前決定了企業(yè)是否可以正常經(jīng)營。企業(yè)經(jīng)營利潤的提升可以確?，F(xiàn)金流良性運轉(zhuǎn)，因此企業(yè)利潤和現(xiàn)金流之間的經(jīng)濟關系非常密切。但是很多民營企業(yè)在經(jīng)營中，利潤的賬面數(shù)額與現(xiàn)金流存在出入，這是因為利潤是結合權責發(fā)生制來計算。企業(yè)在財務分析中，如果僅對利潤指標進行分析，忽視了資金周轉(zhuǎn)情況，會導致企業(yè)在經(jīng)營中產(chǎn)生短期行為，對企業(yè)長遠的經(jīng)濟利益產(chǎn)生損害。

（三）企業(yè)財務分析只是注重事后分析

財務分析分成事前分析、事中分析和事后分析，通過事前分析可以對企業(yè)的財務狀況進行預測，事中分析主要是對企業(yè)的經(jīng)營情況進行指揮和監(jiān)督，及時掌握經(jīng)營中存在的問題，事后分析主要是對企業(yè)經(jīng)營成果進行總結。民營企業(yè)在財務分析中，不管是事前分析還是事中分析，都會反映企業(yè)的財務狀況，確保企業(yè)可以及時地調(diào)整戰(zhàn)略目標。然而很多民營企業(yè)在財務分析中僅對財務報表進行分析，而財務報表反映的內(nèi)容都是已經(jīng)發(fā)生的事項，所以財務分析關注于事后分析，不能起到財務分析的效果。企業(yè)在各項經(jīng)營活動中都是與外部的環(huán)境進行資金和物質(zhì)的交換，因此企業(yè)財務分析不能脫離企業(yè)經(jīng)營和管理的各項工作。企業(yè)在財務分析中不能做到量化分析，由于市場競爭加劇，企業(yè)的收入下降。如果財務分析不能做到量化，只是寬泛地講原因，那么企業(yè)財務分析結果的可信度不高。企業(yè)財務分析中，數(shù)據(jù)不易獲得，由于沒有原始數(shù)據(jù)積累，企業(yè)的財務分析粗放。

四、財務分析在民營企業(yè)管理中的應用

（一）現(xiàn)金流量分析

民營企業(yè)在現(xiàn)金流量分析中應該結合現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負債表，對企業(yè)的償債能力進行分析。民營企業(yè)在平時經(jīng)營的情況下，企業(yè)經(jīng)營活動中獲得的現(xiàn)金收入應該進行匯總，企業(yè)經(jīng)營獲得的收入應該滿足企業(yè)下一步經(jīng)營活動中的支出，如原材料的購買和支付員工工資等，然后才能用于償付債務。在企業(yè)償債能力分析中，可以對民營企業(yè)的現(xiàn)金流量進行分析，再滿足了企業(yè)基本的生產(chǎn)經(jīng)營活動后分析企業(yè)的現(xiàn)金是否還能用于債務的償還。投資活動只是一種輔助的活動，其現(xiàn)金流量占據(jù)總現(xiàn)金流量的比例比較小。如果企業(yè)在經(jīng)營活動中獲取的現(xiàn)金僅僅可以維持企業(yè)的正常周轉(zhuǎn)，但是不能償債，說明企業(yè)的財務已經(jīng)陷入了危機，很難再籌集到其他的資金。在現(xiàn)金流量分析中還能反映企業(yè)的支付能力，企業(yè)的支付能力主要是企業(yè)獲得的現(xiàn)金與各項支出進行的比較。企業(yè)在經(jīng)營活動中獲取現(xiàn)金用于償還債務后，剩下的資金才能用于投資和發(fā)放股利。在現(xiàn)金流量分析中，如果民營企業(yè)的現(xiàn)金流量凈增加額為正數(shù)，說明企業(yè)支付能力比較強。然而現(xiàn)金流量凈增加額并不是越大說明企業(yè)的支付能力越好，當現(xiàn)金收益性比較差時如果現(xiàn)金流量凈增加額還比較大說明企業(yè)的生產(chǎn)能力不足。

（二）企業(yè)償債能力分析

在對企業(yè)長期償債能力分析中，主要是結合企業(yè)的資產(chǎn)負債率。民營企業(yè)的資產(chǎn)負債率越低，說明企業(yè)的債務越少，企業(yè)在今后具有更加雄厚的資金經(jīng)營，企業(yè)的財務狀況也趨于穩(wěn)定，具有很強的償債能力。企業(yè)的舉債能力對企業(yè)未來的發(fā)展和規(guī)模的擴大起到非常關鍵的效果，一些發(fā)展迅速地企業(yè)通過舉債能力的提升可以促進自身長遠發(fā)展。但是一些民營企業(yè)規(guī)模比較小，他們自身的盈利能力有限，導致資產(chǎn)負債率不高。因此民營企業(yè)長期負債能力分析中，不僅要看資產(chǎn)負債率，還應該結合資產(chǎn)報酬率。如果民營企業(yè)資產(chǎn)獲利具有非常強的能力，那么他的資產(chǎn)負債率也比較高。

（三）民營企業(yè)營運能力分析

民營企業(yè)營運能力分析中，主要是對流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)進行分析，在流動資產(chǎn)分析中主要結合流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率這一指標。民營企業(yè)的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率非常高，說明企業(yè)可以更加靈活的應用資產(chǎn)，企業(yè)的規(guī)模在擴大，收入在增加。企業(yè)的固定資產(chǎn)主要是分析固定資產(chǎn)和經(jīng)濟利潤之間的聯(lián)系。民營企業(yè)固定資產(chǎn)余值資產(chǎn)總量的比值進行分析，可以看出企業(yè)固定資產(chǎn)的利用效益。民營企業(yè)固定資產(chǎn)的利用效率越高，說明其營運能力越強。

（四）民營企業(yè)獲利能力分析

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中必須投入一定的資產(chǎn)，資產(chǎn)的各種形態(tài)應該實現(xiàn)合理的配置，并且高效應用。民營企業(yè)在經(jīng)營環(huán)節(jié)中，消耗的資產(chǎn)越少，他們獲利的空間也就越大。民營企業(yè)資產(chǎn)獲利能力分析主要是對他們資產(chǎn)應用的效率進行分析，從而分析投資的價值。民營企業(yè)資產(chǎn)獲利能力分析中，主要是結合資產(chǎn)凈利率這一指標，企業(yè)在一定時間內(nèi)的凈利潤與企業(yè)的總資產(chǎn)進行比較，從而說明企業(yè)資產(chǎn)利用效率。資產(chǎn)凈利率指標越高，說明企業(yè)資產(chǎn)利用的效率越高，企業(yè)在資產(chǎn)的應用中可以節(jié)約資源，獲得更加的利潤空間。

（五）將管理會計應用于企業(yè)管理中

民營企業(yè)管理中，應該將管理會計應用其中，建立全面預算編制，結合民營企業(yè)經(jīng)營價值管理，對相關指標進行分析。在年度預算編制中，應該完善生產(chǎn)計劃，預算編制應該結合民營企業(yè)的各項管理，將預算目標和指標上報到財務部門中，經(jīng)過專業(yè)的審批后，財務部門將預算初稿交到公司進行會議討論。通過建立管理會計報表的方式對民營企業(yè)產(chǎn)量進行管理，每個月的下旬財務部門與生產(chǎn)部門進行溝通，確定好生產(chǎn)計劃，安排工作實現(xiàn)效益最大化生產(chǎn)，通過制定管理會計報表的方式有效地組織生產(chǎn)活動。將管理會計報表應用在銷售管理中，企業(yè)在每個月的下旬財務部門都應該與銷售部門密切溝通，制定下個月的銷售計劃，以報表的形式呈現(xiàn)出來。

結語

隨著民營企業(yè)管理能力的提升，其在市場競爭中脫穎而出，財務分析在民營企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮著不可忽視的作用。民營企業(yè)在財務分析中，現(xiàn)金流量分析是重點，其可以評估企業(yè)的償債能力，營運能力和獲利能力，從而有效地幫助企業(yè)制定各項經(jīng)營決策。

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