業(yè)財融合在S煤礦企業(yè)價值再造中的應(yīng)用

白巧霞

[摘 要] 隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，業(yè)財融合越來越受到現(xiàn)代企業(yè)的重視。它是企業(yè)經(jīng)營管理的核心追求，在企業(yè)管理中實施業(yè)財融合，不僅促進了企業(yè)財務(wù)部門和業(yè)務(wù)部門之間的協(xié)同，也提高了企業(yè)的財務(wù)管理水平，更有助于企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。文章首先從企業(yè)業(yè)財融合的重要性入手，并結(jié)合具體的案例分析了業(yè)財融合在煤礦企業(yè)價值再造中的應(yīng)用，以促進煤礦企業(yè)在業(yè)財融合方面的發(fā)展，提升管理效率，實現(xiàn)企業(yè)價值再造。

[關(guān)鍵詞] 業(yè)財融合；煤礦企業(yè)；價值創(chuàng)造；應(yīng)用

中圖分類號：C29 文獻標識碼：A

一、企業(yè)業(yè)財融合的重要性

業(yè)財融合（IBF），并不是新的理念，而是經(jīng)濟發(fā)展對財務(wù)人員適應(yīng)新變化的新要求。財務(wù)基于業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)是企業(yè)戰(zhàn)略實現(xiàn)的途徑。傳統(tǒng)的財務(wù)是對業(yè)務(wù)的事后計量和管控，其決策支持功能與管理效果極低。業(yè)財融合，即通過財務(wù)不斷向業(yè)務(wù)前端延伸，以此打破財務(wù)與業(yè)務(wù)之間的界限，實現(xiàn)信息的集成化和實時控制，是企業(yè)價值鏈管理的需要，也是企業(yè)戰(zhàn)略管理的基礎(chǔ)。

（一）促進內(nèi)外良好溝通，促進企業(yè)發(fā)展

財務(wù)要想與業(yè)務(wù)融合，良好的溝通是第一步。財務(wù)只有深入業(yè)務(wù)領(lǐng)域，才能與業(yè)務(wù)良好協(xié)同。傳統(tǒng)的財務(wù)視角只是和財務(wù)相關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)，作用只是為企業(yè)利益相關(guān)者提供事后報告及完成日常稅務(wù)處理工作，所以在企業(yè)中體現(xiàn)不出更高的價值，未能很好地達到財務(wù)管理的真正目的。現(xiàn)代業(yè)財融合理念的提出，是要財務(wù)人員站在業(yè)務(wù)的前端或與業(yè)務(wù)同步，通過與一線員工和各部門人員的良好溝通，了解戰(zhàn)略執(zhí)行的每一個環(huán)節(jié)，熟悉組織中每個層級、每天面臨的挑戰(zhàn)，為企業(yè)決策制定及風險管控打好堅實的基礎(chǔ)。比如，企業(yè)經(jīng)營合同的制訂、稅收籌劃的設(shè)計等，財務(wù)與業(yè)務(wù)如能交換思維，共同探討，站在業(yè)務(wù)的前沿，理清業(yè)務(wù)的增值點和非增值點，將會進一步提高企業(yè)效益和效率。

（二）業(yè)財融合有利于企業(yè)資源合理配置

爭取利益最大化是企業(yè)的短期目標，但從企業(yè)戰(zhàn)略的角度考慮，還要注意企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性和長遠性。這就需要企業(yè)做好企業(yè)內(nèi)部資源的合理配置，融資、投資、現(xiàn)金流的把控、增值部分與非增值部分的處理、有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)的配置等。業(yè)財融合后財務(wù)的視角將會放大，將更有利于企業(yè)資源的優(yōu)化配置。

（三）業(yè)財融合是信息化時代的必然選擇

大數(shù)據(jù)、云計算時代已經(jīng)到來，大數(shù)據(jù)即將帶來大變革。數(shù)據(jù)將會自動歸類，自動建模，自動傳輸（如發(fā)票）。大數(shù)據(jù)還可預(yù)知業(yè)務(wù)態(tài)勢、競爭舉措，為各行各業(yè)提供有價值的海量信息。面對新的商業(yè)世界，業(yè)財融合有利于企業(yè)定義一個獨特的大數(shù)據(jù)分析架構(gòu)和路線圖；有利于財務(wù)人員在海量的信息與數(shù)據(jù)中做出選擇與甄別，然后把有價值的信息轉(zhuǎn)化為決策者可靠的依據(jù)；有利于企業(yè)在日益激烈的商業(yè)競爭中，提升反應(yīng)能力；有利于企業(yè)在大數(shù)據(jù)模式下整合企業(yè)價值鏈、上下游產(chǎn)業(yè)鏈，完善商業(yè)模式升級。

（四）體現(xiàn)管理價值，實現(xiàn)企業(yè)價值再造

管理的目的就是實現(xiàn)價值。財務(wù)部門雖然也是一個獨立的部門，但它與別的部門有所不同，它貫穿于整個業(yè)務(wù)之中，是企業(yè)價值鏈的跟蹤者，其視角是價值創(chuàng)造的全過程。業(yè)財雙向完美融合以及財務(wù)管理的提升，將會發(fā)揮不可小覷的效益和效率。財務(wù)研究的就是效益、業(yè)務(wù)是價值創(chuàng)造的根基，二者相結(jié)合，將會為企業(yè)價值的創(chuàng)造提供更多機會，從而提升企業(yè)的價值。

二、企業(yè)業(yè)財融合的應(yīng)用

企業(yè)財務(wù)人員在學習管理會計的業(yè)財融合相關(guān)理論后，改變自身意識，準備把視角從財務(wù)端延伸向業(yè)務(wù)端，優(yōu)化企業(yè)資源，在企業(yè)創(chuàng)造價值的過程中體現(xiàn)自身價值。具體應(yīng)用如下：

（一）重新設(shè)計“選煤廠改造”實施方案，實現(xiàn)企業(yè)價值再造

1.深入業(yè)務(wù)進行組織調(diào)研，審核“選煤廠改造計劃”方案的經(jīng)濟合理性

S煤礦于2013年建成投產(chǎn)，實際產(chǎn)能為500萬噸/年，而配套選煤廠設(shè)計選洗煤能力為240萬噸/年?；谶x煤配套與產(chǎn)能不匹配，抑制了產(chǎn)能產(chǎn)量，企業(yè)決定全面改造選煤廠，預(yù)改造選洗煤設(shè)備使其與企業(yè)產(chǎn)能一致，改造費用6000萬。企業(yè)已初步擬定計劃，討論上報。財務(wù)人員充分踐行業(yè)財融合，展開市場調(diào)研，審核“改造計劃”的經(jīng)濟合理性。首先對公司生產(chǎn)各要素進行研究分析，深入生產(chǎn)一線進行訪談，了解生產(chǎn)工藝及流程，并對現(xiàn)有各生產(chǎn)設(shè)備能力進行了初步評估。其次對周邊煤礦井上井下設(shè)備條件、生產(chǎn)經(jīng)營情況進行充分調(diào)研，并同時上網(wǎng)查找資料，向業(yè)內(nèi)專家請教咨詢。最后結(jié)合煤礦實際情況進行業(yè)內(nèi)對比分析，初步得出選煤廠改造，有更優(yōu)方案[1]。

2.融入業(yè)務(wù)，掌握生產(chǎn)工藝，設(shè)計最優(yōu)方案

煤礦生產(chǎn)工藝大致分為三步：產(chǎn)煤、運煤、洗煤。其中產(chǎn)煤先割煤、后放煤。目前實際操作是將所有割、放煤，全部運入洗煤廠進行選洗后進倉銷售。經(jīng)財務(wù)人員進一步深入業(yè)務(wù)調(diào)研得知，目前的技術(shù)條件，割煤工藝下的煤，可以不用洗選，可直接分為精沫煤及精塊煤進倉銷售。割煤量占全部采煤量的40%左右。而且這種割煤煤質(zhì)比普通煤洗選后的煤質(zhì)更好，售價也更高。財務(wù)人員發(fā)現(xiàn)這是一個很好的解決問題的方法，且具備很好的盈利增長點，具體如下：產(chǎn)能的40%無須再洗選，原500萬的產(chǎn)量，只需洗煤300萬，有效地解決了產(chǎn)洗能不匹配的問題。且產(chǎn)能的40%不用選洗，直接銷售，節(jié)約了40%的洗煤費用，是企業(yè)的直接效益之一；被限制的產(chǎn)能可在原有基礎(chǔ)上釋放40%，產(chǎn)銷量增加的部分，是企業(yè)的直接效益之二；割煤直接銷售價格上升所創(chuàng)造的直接利潤，是企業(yè)直接效益之三；投資減少增加的財務(wù)效益，成為企業(yè)直接效益之四[2]。

3.兩種方案分析比選，確定最優(yōu)方案

經(jīng)進一步考查，此改造方案所需費用為分流設(shè)計需增加的設(shè)備：兩個井上儲煤筒倉及輔助運輸系統(tǒng)、簡單篩選系統(tǒng)，及電子通信設(shè)備等，市場價格合計費用4000萬元。經(jīng)進一步測算，此方案產(chǎn)生的直接經(jīng)濟效益四部分合計為15820萬元/年。

通過利用更加直觀和客觀的NPV（凈現(xiàn)值）進一步分析如下：分析期限為10年，建設(shè)期只有2個月（暫不考慮，因可利用檢修期進行改造）。項目折現(xiàn)率按市場比較法確定，從上市公司中選取參照企業(yè)的市盈率、資產(chǎn)收益率等指標，再根據(jù)企業(yè)的實際情況進行修正。假設(shè)應(yīng)收賬款當年全部收回（與目前實際情況吻合），煤炭價格很不穩(wěn)定，售價取均價，計算出原計劃和現(xiàn)方案的凈現(xiàn)值。并結(jié)合現(xiàn)金流量估計的風險衡量，根據(jù)敏感性分析，得知項目銷售價格、銷售數(shù)量、變動成本對項目的凈現(xiàn)值影響較大。進一步聯(lián)合銷售部門進行更深入的情景分析，估計最好、一般、最差三種情況的數(shù)額，并分別賦予25%、50%、25%的概率。進一步計算出項目的預(yù)期凈現(xiàn)值與標準差，以保證決策的可參考性。根據(jù)計算結(jié)果，現(xiàn)方案均優(yōu)于原計劃方案[3]。

（二）分析外部環(huán)境，推薦增加面煤洗選系統(tǒng)，提升企業(yè)效益

企業(yè)2017年計劃增加面煤洗選系統(tǒng)，總投資概算3000萬元。因當時專家論證會論證結(jié)論“當時條件下煤泥、矸石不好處理”而予以否決。2019年，經(jīng)財務(wù)人員市場調(diào)查得知，經(jīng)過兩年的科技發(fā)展，國家環(huán)保政策的變更，兩年前的制約因素現(xiàn)已得到解決，且處理后的煤泥現(xiàn)在市場價格也為每噸70—80元；矸石也隨著前期許多煤礦資源枯竭而有了新的市場。經(jīng)調(diào)查，普通面煤經(jīng)洗選后，產(chǎn)物為精面煤和煤泥，精面煤比普面煤每噸售價高大約100元。普通面煤經(jīng)洗選后最終每噸可增加利潤20—30元。如果將放頂煤中的面煤（約占放頂煤的60%）進行洗選，則每年估算可以增加效益約3240萬元。財務(wù)的精算加上業(yè)務(wù)的優(yōu)化設(shè)計，完美的業(yè)財融合，更大地發(fā)揮了財務(wù)人員的管理潛力，也更易于實現(xiàn)企業(yè)價值創(chuàng)造。

三、結(jié)語

從以上案例可以看出，業(yè)財融合是直接價值所在。實踐操作中，業(yè)財融合可以創(chuàng)造更多企業(yè)價值，如業(yè)務(wù)源頭的合同簽訂，因稅收問題（比如稅率不斷變化）引起的諸多合同糾紛及事前的稅收籌劃等。財務(wù)人員利用自身已掌握的知識體系和籌劃分析的優(yōu)勢，深入業(yè)務(wù)，與各業(yè)務(wù)的互聯(lián)互通，效益思維更加開闊。以上論述的只是狹義的業(yè)財融合，真正的業(yè)財融合，不應(yīng)只是財務(wù)人員的單打獨斗，而是整個財務(wù)系統(tǒng)與其他各業(yè)務(wù)系統(tǒng)的完美融合，基數(shù)大了，效益自然更大，企業(yè)價值的提升范圍將會更廣。希望文章可以引起業(yè)內(nèi)同仁的更多思考，為企業(yè)價值創(chuàng)造和財務(wù)人員的轉(zhuǎn)型提供一些幫助。

參考文獻：

[1]陳海軍.論如何提高煤礦企業(yè)財務(wù)管理水平[J].納稅，2018（32）：110-111.

[2]倪麗霞.基于業(yè)財融合的煤炭企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)框架的重構(gòu)[J].財會學習，2019（33）：28-29.

[3]雷淑琴.基于業(yè)財一體化的煤炭企業(yè)財務(wù)流程設(shè)計[J].財會通訊，2019（32）：67-69.