國際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)月評(píng)（2020年7月）

國際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)各船型表現(xiàn)分化：海岬型船太平洋市場(chǎng)因泊位檢修增多，影響鐵礦石發(fā)貨量，運(yùn)價(jià)下跌較為明顯;巴拿馬型船太平洋市場(chǎng)租金水平在創(chuàng)下年內(nèi)新高后持續(xù)走軟;超靈便型船整體表現(xiàn)尚可，但因東南亞市場(chǎng)貨盤整體偏少，租金、運(yùn)價(jià)漲幅不大。7月31日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的遠(yuǎn)東干散貨指數(shù)（FDI）綜合指數(shù)、運(yùn)價(jià)指數(shù)和租金指數(shù)分別報(bào)收于906.91點(diǎn)、812.82點(diǎn)和點(diǎn)，分別較上期末下跌19.1%、13.8%和24.5%，本期平均值環(huán)比分別上漲21.7%、15.9%和28.6%，同比下跌15.7%、17.5%和13.5%。

國際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)力繼續(xù)增加。據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，截至7月底，全球干散貨市場(chǎng)船舶總計(jì)艘，較上月末增加35艘;運(yùn)力總計(jì)9.02億t，較上月末增加367萬t。

1 海岬型船運(yùn)輸市場(chǎng)

本期海岬型船太平洋市場(chǎng)運(yùn)價(jià)創(chuàng)下年內(nèi)新高后快速回落，月底止跌反彈，“遠(yuǎn)程礦”航線月初小漲后快速回調(diào)，月底低位反彈。月初，太平洋市場(chǎng)澳大利亞鐵礦石貨盤尚可，主要租船人詢船積極，市場(chǎng)整體氛圍仍火爆，運(yùn)價(jià)延續(xù)上漲走勢(shì)，澳大利亞至青島航線運(yùn)價(jià)創(chuàng)年內(nèi)新高。隨后，F(xiàn)FA遠(yuǎn)期合約價(jià)格大幅下跌，市場(chǎng)貨盤較前期有所減少，外加澳大利亞鐵礦石泊位檢修計(jì)劃增多，鐵礦石發(fā)貨量明顯回落，市場(chǎng)活躍度下降，租船人趁機(jī)壓價(jià)。由于巴西鐵礦石貨盤也在減少，船舶所有人空放南美意愿減弱，傾向于選擇短航線過渡，市場(chǎng)可用運(yùn)力供給增多，太平洋市場(chǎng)運(yùn)價(jià)高位下跌。臨近月底，船舶所有人挺價(jià)意愿增強(qiáng)，且FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格回升，太平洋市場(chǎng)租金、運(yùn)價(jià)低位反彈。7月31日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上月末下跌48.1%;本期平均美元，環(huán)比上漲40.7%，同比下跌8.6%。西澳丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)為7.143美元/t，較上期末下跌31.0%;本期平均值為8.205美元/t，環(huán)比上漲18.3%，同比下跌14.1%。

“遠(yuǎn)程礦”航線，月初，市場(chǎng)報(bào)出較高的即期成交將巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)拉升至21.5美元/t的年度高位，但隨著FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格下跌，租船人壓低報(bào)價(jià)，“遠(yuǎn)程礦”航線運(yùn)價(jià)開始松動(dòng)回調(diào)。隨后，盡管國際鐵礦石價(jià)格高位徘徊，巴西主要礦商出貨節(jié)奏卻有所放緩，租船人議價(jià)優(yōu)勢(shì)漸顯，報(bào)價(jià)水平回落至18美元/t以下。此外，巴西港口泊位也有不少檢修安排，影響鐵礦石正常發(fā)貨，市場(chǎng)氛圍不佳，“遠(yuǎn)程礦”航線運(yùn)價(jià)持續(xù)走跌。月底，由于前期運(yùn)價(jià)跌幅較大，船舶所有人空放南美運(yùn)力偏少，加之太平洋市場(chǎng)運(yùn)價(jià)反彈，“遠(yuǎn)程礦”航線運(yùn)價(jià)也快速反彈。7月31日，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)為17.368美元/t，較上期末下跌18.9%;本期平均值為18.288美元/t，環(huán)比上漲20.9%，同比下跌22.4%。

2 巴拿馬型船運(yùn)輸市場(chǎng)

巴拿馬型船兩洋市場(chǎng)運(yùn)價(jià)先揚(yáng)后抑，月末小幅反彈。上半月，南美航線糧食貨盤尚可，加之大西洋市場(chǎng)氛圍活躍，黑海航線糧食貨盤運(yùn)需旺盛，市場(chǎng)可用運(yùn)力偏緊，船舶所有人挺價(jià)意愿較強(qiáng)，巴西桑托斯至中國北方港口航線糧食運(yùn)價(jià)從月初的28.336美元/t漲至14日的31.293美元/t。下半月，南美航線糧食貨盤及大西洋市場(chǎng)貨盤有所減少，而由于前期船舶所有人空放南美運(yùn)力較多，市場(chǎng)可用運(yùn)力逐漸堆積，船多貨少格局漸顯，外加FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格持續(xù)下滑，船舶所有人擔(dān)憂情緒增加，糧食航線運(yùn)價(jià)持續(xù)回落。臨近月底，南美航線8月及9月裝期的糧食運(yùn)需逐步釋放，糧食航線運(yùn)價(jià)止跌企穩(wěn)。7月31日，巴西桑托斯至中國北方港口航線糧食運(yùn)價(jià)為29.036美元/t，較上期末上漲2.3%;本期平均值為29.813美元/t，環(huán)比上漲17.0%，同比下跌18.8%。

上半月，由于海岬型船市場(chǎng)上漲及FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格上升，南美、大西洋市場(chǎng)船運(yùn)需求旺盛，船舶所有人空放南美市場(chǎng)運(yùn)力持續(xù)增多，太平洋市場(chǎng)運(yùn)力供給階段性緊張，市場(chǎng)整體氛圍不錯(cuò)，船舶所有人抬升報(bào)價(jià)，太平洋市場(chǎng)租金上漲至1萬美元以上，創(chuàng)年內(nèi)新高。中下旬，由于FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格持續(xù)下跌，且國內(nèi)進(jìn)口煤炭配額依舊偏緊導(dǎo)致煤炭貨盤整體偏少，太平洋市場(chǎng)租金回調(diào)。臨近月底，隨著南美市場(chǎng)行情回暖，疊加海岬型船運(yùn)價(jià)企穩(wěn)，太平洋市場(chǎng)租金止跌反彈。7月31日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上期末上漲17.1%;本期平均值為美元，環(huán)比上漲23.9%，同比下跌22.1%。印尼薩馬林達(dá)至廣州航線運(yùn)價(jià)為5.308美元/t，較上期末上漲2.4%;本期平均值為5.074美元/t，環(huán)比上漲6.2%，同比下跌29.1%。

3 超靈便型船運(yùn)輸市場(chǎng)

超靈便型船東南亞市場(chǎng)先跌后漲，月末走軟。上旬，東南亞市場(chǎng)整體氛圍不活躍，鋁礬土、鎳礦石等貨盤表現(xiàn)平平，煤炭、水泥熟料等貨盤不多。加之印度洋租金水平下跌，且運(yùn)力供給相對(duì)充裕，租金、運(yùn)價(jià)下跌。中旬，隨著印度及南非鐵礦石貨盤運(yùn)需持續(xù)釋放，南美航線糧食行情回暖，船舶所有人空放意愿增強(qiáng)，分流不少東南亞市場(chǎng)可用運(yùn)力，外加煤炭貨盤略增，鎳礦石、鋁礬土貨盤尚可，市場(chǎng)租金、運(yùn)價(jià)止跌企穩(wěn)。下旬，印度洋區(qū)域活躍度有所回落，北方鋼材貨盤偏少，東南亞市場(chǎng)整體貨盤不多，租金、運(yùn)價(jià)再次下探。7月31日，中國南方/印尼往返航線日租金為7 550美元，較上期末上漲0.7%;本期平均值為美元，環(huán)比上漲10.9%，同比下跌9.0%。新加坡經(jīng)印尼至中國南方航線租金為美元，較上期末上漲3.5%。中國渤海灣內(nèi)至東南亞航線租金為美元，較上期末上漲3.5%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運(yùn)價(jià)為6.286美元/t，較上期末上漲1.7%。菲律賓蘇里高至日照航線運(yùn)價(jià)為8.339美元/t，較上期末上漲1.6%。

（上海航運(yùn)交易所信息部 莊晨元）