淺談商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)研究

摘要：商業(yè)銀行在我國(guó)金融體系中是必不可少且十分重要的，它的健康穩(wěn)步發(fā)展關(guān)系到整個(gè)中國(guó)金融行業(yè)的進(jìn)步。本文借鑒了國(guó)內(nèi)外關(guān)于商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的研究，搜集了大量資料，選取了大陸十七家已經(jīng)上市的商業(yè)銀行作為樣本，以因子分析為評(píng)價(jià)方法，試圖從不同角度分析評(píng)價(jià)中國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，以期針對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)力方面的弱勢(shì)總結(jié)出有力的方法對(duì)策。

關(guān)鍵詞：中國(guó)商業(yè)銀行;因子分析;競(jìng)爭(zhēng)力

1.前言

銀行業(yè)務(wù)在中國(guó)已經(jīng)延續(xù)了一千多年，作為一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心命脈，對(duì)商業(yè)銀行的研究一直是國(guó)內(nèi)外學(xué)者熱衷的話(huà)題。自從我國(guó)加入WTO以來(lái)，對(duì)外貿(mào)易的蓬勃發(fā)展和金融自由化的興起導(dǎo)致大量競(jìng)爭(zhēng)者涌入，商業(yè)銀行身處于一個(gè)更加多元、更加激烈、更加嚴(yán)峻的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中。當(dāng)前國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)滲入到經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)環(huán)節(jié)，各大電商平臺(tái)迎來(lái)快速發(fā)展的新浪潮，個(gè)人網(wǎng)絡(luò)貸款也逐漸被人們（尤其是90后）所接受。雖然商業(yè)銀行也開(kāi)始大力發(fā)展掌上銀行，自助金融服務(wù)等新興業(yè)務(wù)，但在全球經(jīng)濟(jì)一體化這個(gè)全面開(kāi)放的大環(huán)境中，在國(guó)外大型金融機(jī)構(gòu)、外資銀行和各種新興互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的內(nèi)外壓力之下，我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)只能夾縫中求生存，面臨的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)日益加大，與其他發(fā)達(dá)國(guó)家相比也明顯存在很多的不足，比如：對(duì)金融自主創(chuàng)新不夠重視、防控風(fēng)險(xiǎn)管理不足、資本充足率不足、區(qū)域發(fā)展不平衡等。民族商業(yè)銀行如何在內(nèi)憂(yōu)外患并存的國(guó)際金融市場(chǎng)背景下站穩(wěn)腳跟并發(fā)展壯大，提升自身競(jìng)爭(zhēng)力是值得中國(guó)每個(gè)商業(yè)銀行研究并深思的迫切課題，也是本文研究的重點(diǎn)。

2.相關(guān)概念界定

2.1競(jìng)爭(zhēng)和競(jìng)爭(zhēng)力

George Stigler是全球競(jìng)爭(zhēng)力研究中的佼佼者，他在《The New Palgrave：A Dictionary of Economics》中這樣理解“競(jìng)爭(zhēng)”：“競(jìng)爭(zhēng)是個(gè)體（或團(tuán)體、國(guó)家）之間在力圖取得某些不能均分的東西時(shí)的角逐，競(jìng)爭(zhēng)具有排他性”。[1]雖然競(jìng)爭(zhēng)力這一名詞尚無(wú)統(tǒng)一的定義，但大多數(shù)學(xué)界研究者都認(rèn)為競(jìng)爭(zhēng)力的核心是生存能力和發(fā)展能力，因此競(jìng)爭(zhēng)參與者在競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)而往往將其最大化，是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的一種相對(duì)能力。這一觀點(diǎn)也為本文所采納，簡(jiǎn)而言之，競(jìng)爭(zhēng)力是一種由內(nèi)外雙重因素即外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和內(nèi)部主體自身能力所決定的。競(jìng)爭(zhēng)力從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)是相對(duì)的，往往體現(xiàn)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中競(jìng)爭(zhēng)參與者的相互比較。目前，對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力的研究包括四個(gè)層面，分別從國(guó)家、企業(yè)、產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品反映出來(lái)，商業(yè)銀行特殊的企業(yè)法人的性質(zhì)決定了我們對(duì)其研究必須先從企業(yè)層面競(jìng)爭(zhēng)力著手。[2]

2.2因子分析法

因子分析法是一種把龐大的數(shù)據(jù)量精簡(jiǎn)，便于后期分析處理的技術(shù)。 [3]該方法根據(jù)相關(guān)性大小把原始變量分組，將相關(guān)性較強(qiáng)的指標(biāo)分為一組，代表一個(gè)基本結(jié)構(gòu)（公共因子），提煉出這些主要因子就使得在我們眼中繁復(fù)雜亂的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題變得迎刃而解。

設(shè)有n個(gè)樣品觀測(cè)p個(gè)指標(biāo)（這p個(gè)指標(biāo)之間具有較強(qiáng)的相關(guān)性），把標(biāo)準(zhǔn)化之后的變量用X1，X2，…，Xn表示，用F1，F(xiàn)2，…，F(xiàn)m（m<n）表示相互獨(dú)立的公因子變量，則模型

（1.1）

稱(chēng)為因子模型。因子分析的矩陣形式為：

（1.2）

其中

公共因子F1，F(xiàn)2，…，F(xiàn)m相互獨(dú)立且不可測(cè)，ε1，ε2，…，εn為特殊因子，表示各評(píng)價(jià)指標(biāo)不能被公共因子所解釋的部分。矩陣A中的元素αij（i=1，2，…，n;j=1，2，…，m），αij的絕對(duì)值越大（|αij|≤1），代表著公共因子Fj 對(duì)于Xi 的載荷量越大。

3.我國(guó)上市商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)

3.1評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力是綜合性的，影響它的因素很多，也很復(fù)雜，最終評(píng)估結(jié)果在不同的程度上被這些因素所影響。這就使得評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的選擇變得尤為重要，作為評(píng)估商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的核心環(huán)節(jié)，其科學(xué)性和合理性直接影響到后續(xù)的進(jìn)展和評(píng)估結(jié)果。但是學(xué)界紛紛對(duì)此持著不同的看法，若是建立的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系想要權(quán)威并全面地衡量、評(píng)定商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力，這實(shí)現(xiàn)起來(lái)是十分的困難的，本文只是試圖在前人研究的基礎(chǔ)上建立一套條理清晰的、可實(shí)施的、精煉易懂的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

結(jié)合相關(guān)理論，本文的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系如下表：

3.2樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選取2019年十七家上市商業(yè)銀行。在上海證券交易所官網(wǎng)下載各個(gè)銀行的2019年年報(bào)，從中得到之后的分析所要用到的原始數(shù)據(jù)并匯總制成表格，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行相應(yīng)的處理，使其符合接下來(lái)的實(shí)證分析要求。

3.3因子分析法的適度性檢驗(yàn)

數(shù)據(jù)檢驗(yàn)的指標(biāo)主要有KMO檢驗(yàn)和Bartlett球形度檢驗(yàn)，我們一般認(rèn)為在KMO>0.5的情況下是原始數(shù)據(jù)是適用于因子分析的，否則，將不具有解釋效用。 由本文的數(shù)據(jù)檢驗(yàn)出KMO大于0.5，且顯著性值為0，所以說(shuō)明變量間存在相關(guān)性。

3.4提取公因子

在進(jìn)行了適度性檢驗(yàn)之后，我們發(fā)現(xiàn)上述搜集的數(shù)據(jù)是可以用因子分析法來(lái)進(jìn)行操作的。

第一個(gè)主因子F1主要由資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率、平均總資產(chǎn)回報(bào)率四個(gè)指標(biāo)決定。因此將F1命名為資本狀況因子。第二個(gè)主因子F2主要反映了成本收入比、不良貸款率、撥備覆蓋率，因子載荷分別達(dá)到了0.796、0.907和0.696，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他指標(biāo)，這三項(xiàng)指標(biāo)都體現(xiàn)了商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，因此，將F2命名為資產(chǎn)質(zhì)量因子。第三個(gè)主因子F3主要由凈利息收益率和凈利差決定，因此將F3定為盈利能力因子。X10由三個(gè)主成分中的哪個(gè)解釋不好確定。

3.5計(jì)算因子得分及綜合得分

在得到3項(xiàng)因子的得分后，根據(jù)各因子的方差貢獻(xiàn)率，計(jì)算出各商業(yè)銀行的綜合得分，計(jì)算公式為：

F=（41.991×F1+22.359×F2+16.253×F3）/80.603

得到綜合得分，如下表2所示。

4.結(jié)果分析

4.1資本狀況分析

截止2019年末，我國(guó)銀行業(yè)整體資本充足率為13.28%，較2018年末降低個(gè)百分點(diǎn)。建設(shè)銀行的資本充足率達(dá)到了14.61%，是五家大型銀行中最高的，最低的為廣發(fā)銀行（10.54%）。在一級(jí)資本充足率上，最高的是工商銀行，達(dá)到了13.42%，最低的亦是廣發(fā)銀行，只有7.75%。再看核心一級(jí)資本充足率，建設(shè)銀行以12.98%位居榜首，廣發(fā)銀行最低（7.75%）?？傮w上來(lái)說(shuō)，大型銀行的資本狀況要高于股份制銀行。

4.2資產(chǎn)質(zhì)量分析

在成本收入比上來(lái)看，郵政儲(chǔ)蓄銀行遠(yuǎn)超中國(guó)其他商業(yè)銀行達(dá)到了66.44%，在30%以上的銀行分別有：農(nóng)行、交行、民生、華夏、廣發(fā)、渤海。2019年，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率居五大國(guó)有銀行之首，其余銀行均在2%以下，除了郵政儲(chǔ)蓄銀行，其他商業(yè)銀行的不良貸款率統(tǒng)統(tǒng)突破1%。

撥備覆蓋率考察的是銀行財(cái)務(wù)是否穩(wěn)健。 [4] 2019年，全國(guó)性商業(yè)銀行的撥備覆蓋率均在150%以上，這對(duì)于銀行的監(jiān)管來(lái)說(shuō)，是在及格線(xiàn)以上的。大型商業(yè)銀行中，農(nóng)業(yè)銀行最高173.40%，工商銀行最低136.69%;全國(guó)股份制銀行中，浙商銀行超過(guò)農(nóng)行達(dá)到最高撥備覆蓋率259.33%，廣發(fā)銀行的151.06%則是股份制銀行中的最低。

4.3盈利能力分析

2019年有六家銀行：中行、交行、民生、光大、廣發(fā)、渤海的凈利息收益率紛紛跌破2%，在大型銀行中最高的農(nóng)業(yè)銀行2.25%，被招商銀行2.50%、華夏銀行2.42%、平安銀行2.75%所超過(guò)。

凈利差與凈利息收益率的情況相似，中國(guó)大型商業(yè)銀行已經(jīng)不再占據(jù)優(yōu)勢(shì)，截止2019年年底，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行的凈利差還保持在2%以上，但中國(guó)銀行和交通銀行的凈利差分別為1.84%和1.75%，與很多股份制銀行也相差勝遠(yuǎn)。股份制銀行中，平安銀行和招商銀行統(tǒng)統(tǒng)超過(guò)郵政儲(chǔ)蓄銀行的2.32%，廣發(fā)銀行的凈利差水平是17家銀行中最低的，只有1.57%，其次是光大銀行的1.59%。

4.4流動(dòng)性狀況分析

按照銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管要求，商業(yè)銀行流動(dòng)性比例不應(yīng)低于25%。[5]2019年，全國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性比例均大幅度高于25%。光大銀行是這17家商業(yè)銀行中唯一突破60%的企業(yè)，而招商銀行、興業(yè)銀行的流動(dòng)性比例超過(guò)了大型銀行分別達(dá)到了59.42%、59.35%。

4.5總體競(jìng)爭(zhēng)能力分析

根據(jù)因子分析的綜合得分結(jié)果，我們可以發(fā)現(xiàn)工商銀行、建設(shè)銀行和郵儲(chǔ)銀行在國(guó)有大型商業(yè)銀行中競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)勁，農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和交通銀行2019年全年的表現(xiàn)就要稍遜一籌。在股份制商業(yè)銀行中，招商銀行、廣發(fā)銀行和渤海銀行的競(jìng)爭(zhēng)力明顯強(qiáng)于其他各家銀行，興業(yè)銀行、華夏銀行和浦發(fā)銀行的表現(xiàn)欠佳，還需要在新的年度致力提高自身競(jìng)爭(zhēng)力。

5.結(jié)語(yǔ)

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)如此激烈的今天，商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力直接關(guān)系其未來(lái)的發(fā)展。根據(jù)實(shí)證結(jié)果，提出以下幾點(diǎn)建議：一是以科技助推銀行轉(zhuǎn)型，銀行要積極與互聯(lián)網(wǎng)公司開(kāi)展跨界合作引進(jìn)新技術(shù)，與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)互補(bǔ)、實(shí)現(xiàn)價(jià)值雙贏;二是提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，優(yōu)化董事會(huì)結(jié)構(gòu)、建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理組織、將自身金融科技技術(shù)與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管相結(jié)合，最大程度地提升銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力;三是提高員工綜合素質(zhì)，商業(yè)銀行在向社會(huì)廣納賢才時(shí)更應(yīng)該擦亮慧眼，把重點(diǎn)放在員工素質(zhì)與從事崗位的匹配上，而不是一味地將學(xué)歷、年齡、專(zhuān)業(yè)作為考察標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而更有效地提升其競(jìng)爭(zhēng)力。

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作者簡(jiǎn)介：張嘉儒（1997-），女，安徽宣城人，碩士研究生，研究方向：金融工程。