我國互聯網金融監(jiān)管現狀、問題及對策

摘要：隨著我國經濟的發(fā)展和金融市場的不斷完善，“互聯網金融”這一名詞逐步步入了大眾視野，但互聯網金融的發(fā)展需要完善的監(jiān)管才能實現可持續(xù)發(fā)展。本文分章節(jié)探析我國互聯網金融監(jiān)管中的一些亟待解決的問題，并且對這些問題加以深刻的分析，并結合實際情況，提出可行的建議。

關鍵詞：互聯網金融;風險防控;金融監(jiān)管

隨著互聯網金融漸漸走入我國各種金融行業(yè)所開展的業(yè)務過程中，比如我們日常見到的互聯網企業(yè)通過互聯網這一平臺進行結算、充當信息中介以及金融產品的銷售等業(yè)務，以上種種都作為互聯網金融的一份子。互聯網金融與傳統(tǒng)金融有很大差別，相比較傳統(tǒng)金融來說，互聯網金融這種方式在提升加快交易效率、降低交易成本、使融資渠道多樣化、提高資源配置的效率等方面起著很重要的作用?；ヂ摼W金融發(fā)展革新了我國的金融形式，它與高新科技相結合，運用了很多現代化的手段，為我國金融模式的發(fā)展注入了新鮮的血液。

以上是其相較于傳統(tǒng)金融的優(yōu)點，但是與此同時其自身的特點決定了它有很大的風險性，這種風險勢必給我國的金融監(jiān)管造成很大困難。首當其沖的便是我國的貨幣政策，伴隨著互聯網金融的發(fā)展，電子貨幣一定程度上替代的傳統(tǒng)的貨幣，所以電子貨幣的增多會影響貨幣的發(fā)行，這就對我們的金融監(jiān)管造成了一定的影響。其次對金融的安全性提出了新的挑戰(zhàn)，由于現代的互聯網金融太依賴互聯網，因為互聯網是一種虛擬交易以及其本身存在技術上、操作上的缺陷與不足，會讓金融監(jiān)管的難度更上一層樓。此外客戶信息暴露的可能性增大，由于一些客戶自身保護意識不強，加之操作不當，會致使信息泄漏，導致不可預知的后果。最后互聯網金融的發(fā)展會導致對金融反洗錢工作難度的加大。由于互聯網金融突破了時間和空間的限制，短時間內可以完成大量的資金出入，這一定程度上會被投機分子利用，利用虛擬交易的特性，從事不法交易，沖擊我國的金融市場。

1.國內外關于互聯網金融監(jiān)管的研究

最近一段時間，我國的互聯網金融取發(fā)展達到了非一般的速度，任何新事物在其發(fā)展的過程中會暴露出很多問題，在這種浪潮之下，P2P網絡借貸、眾籌和第三方支付取得了難得的契機，當然伴隨著挑戰(zhàn)。國內外關于互聯網金融監(jiān)管國內主要有如下觀點：

1.1國內關于互聯網金融監(jiān)管的研究

魏鵬（2014）指出，互聯網金融在很多方面相對于傳統(tǒng)金融有很多優(yōu)勢，例如在銷售渠道拓寬方面，與此同時它帶來的風險也大大加大。由于市場變化巨大，監(jiān)管部門必須嚴格分析每種金融活動，以便于對其做出判斷，保護我國的金融市場。但是對于互聯網金融的監(jiān)管不是一件小事，這需要監(jiān)管者自身的能力以及對于市場信息準確的判斷，這不得不耗費很大的精力。這樣便生成了一種對立關系，無限的監(jiān)管需求和相對有限的監(jiān)管資源之間的對立，這樣便極大地加大監(jiān)管困難。

趙淵，羅培新（2014）指出，即金融交易與一般的商品購買活動不同，其作為社會資金再分配的基本形式?？赡軙龑覈慕洕l(fā)展，這就需要我國制定與之相適應的財政政策與貨幣政策。因此，金融交易可以牽一發(fā)而動全身，這就需要國家做出正確的策略，而策略本身存在一定的風險性?？傊?，金融交易可能帶來“負外部性”，這就對監(jiān)管者提出了新的挑戰(zhàn)，監(jiān)管者必須竭盡全力嚴加規(guī)范金融交易，防止危及金融市場的穩(wěn)定性。

陳林（2013）指出，雖然很多人認為互聯網以其獨特的形式終將取代傳統(tǒng)金融，但是從目前的現實情況來看，互聯網金融仍然是一個比較弱小的存在?？v觀整個世界的互聯網金融發(fā)展歷程，其機構數量、資金規(guī)模仍是一個較小的比重，在金融市場中仍然屬于從屬地位，無法與傳統(tǒng)金融相比。但是也該應用對立統(tǒng)一的觀點看問題，看到事物的兩面性，互聯網金融既有其有利的一方面同時也有其不利的一面。一方面他給傳統(tǒng)金融帶了了難得的機遇，但是對于監(jiān)管來說它也產生了很大的麻煩。具體表現在兩個方面，一是由于其特殊性質使得電子貨幣沖擊了傳統(tǒng)貨幣，這將對我國的貨幣政策特別是貨幣供給提出了新的挑戰(zhàn)。二是由于其存在技術風險，太多的依靠網絡，由于互聯網本身可能存在安全性方面的問題，這會加大金融反洗錢工作的難度。

李有星，陳飛，金幼芳（2014）指出，新興事物在其發(fā)展的過程中都是不斷完善的，因此在其發(fā)展的開始階段會暴露出很多的問題，當然這也適用于互聯網金融。我國對于第三方支付的監(jiān)管正在進行，并且使其不斷走向正規(guī)，服務于大眾。然而與此同時，當前的互聯網融資平臺還是很混亂，仍然存在很大的風險性和不穩(wěn)定性。這些勢必會影響到互聯網金融的秩序，增加了互聯網金融的風險，降低了其信用，使消費者不敢投資。此外由于沒有有效的法律的監(jiān)管更加重了這些問題。互聯網混亂的融資現象問題已經迫在眉睫，必須通過合理有效的監(jiān)管來維持穩(wěn)定的金融環(huán)境，打擊違法犯罪。

1.2國外關于互聯網金融監(jiān)管的研究

Hirshleifer（1983）發(fā)表了一篇文章，把“俱樂部商品”這一定義賦予給第三方支付。他通過一個很生動的方式來說明這一問題：假定有一個地勢低洼的“拓荒地”隨時可能被海水吞沒，所以必須要求每家每戶要修建一個堤壩，而整個“拓荒地”的整體安全程度，并不是每家每戶修建堤壩的總和，而是由于“木桶效應”，取決于修建堤壩最薄弱的那個家庭。

ApostolosAth.Gkoutzinis在InternetBankingandtheLawinEurope一書中介紹了歐盟長期以來想要讓一個覆蓋歐洲的金融市場建成，實現金融市場中利益的共享，讓一國的國民可以從他國獲利，基于此形成了金融互聯網的平臺，為消費者提供在線銀行的服務。然而電子銀行全面實現還是一段遙遠的路程，作者覺得要基于互聯網建立一個銀行，需要法律法規(guī)和網絡技術的同時作為其保障，聯系目前歐洲市場金融活動所需要的法律體系和法律框架提出了怎么樣去建立一個電子金融的監(jiān)管體系。

BIS.在CommitteeonPaymentandSettlementSystems，SurveyofDevelopmentsinElectronicMoneyandInternetandMobilePayments，CPSS‐SurveyofE‐moneyandInternetandMobilePayments中詳細闡述了零售支付領域電子貨幣的發(fā)展勢頭，成功的吸引了金融監(jiān)管機構的眼球。國際清算銀行從1996年起在當今世界主要的的經濟體中國人民銀行的幫助下，開始監(jiān)測電子貨幣的發(fā)展趨勢以及分析了全世界的貨幣監(jiān)管。該報告認為，雖然各國的國情有差異與各國的監(jiān)管實踐不同，但其基本想法都是盡力維護本國電子貨幣的安全，維護本國安全的金融體系與經濟體系，進而服務于大眾，為金融穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎。

2.我國互聯網金融監(jiān)管現狀及問題

2.1我國第三方支付與移動支付監(jiān)管現狀及存在問題

2010年6月14日，由人民銀行制定并發(fā)布了《非金融機構支付服務管理辦法》（以下簡稱“《辦法》”），這一《辦法》主要是針對第三方支付制定的，《辦法》中明確了業(yè)務范圍和外延，設立了準入程序與門檻，并提出了展業(yè)規(guī)范要求和監(jiān)管措施。雖然我國的第三方支付已經通過一些立法，但是仍存在一些問題，主要表現在以下幾個方面。

（1）《辦法》雖然明確了業(yè)務范圍，但是其無法有效識別金融犯罪。仍然存在很多不法分子利用第三方支付的漏洞進行詐騙，一旦發(fā)生這些情況，監(jiān)管部門很難對這種犯罪進行判定，因為其存在很大的隱蔽性，所以很難再找到資金的流向。

（2）《辦法》在對第三方業(yè)務分類并不完善，不利于第三方支付的長久發(fā)展。

2.2我國P2P借貸平臺監(jiān)管現狀及存在的問題

雖然我國從2007年以來P2P行業(yè)迅猛發(fā)展，但是在其迅猛發(fā)展的背后仍然存在很多問題。P2P本身可以短時間內積聚大量資金的，并且其準入門檻較低，積聚資金有隱蔽性的特點。在這種特點背后我國在P2P行業(yè)監(jiān)管的主要問題主要表現在。

（1）監(jiān)管主體不明確。雖然在P2P行業(yè)我國已經有一些立法，但是仍存在主體不明確的問題，這會導致跑路現象的發(fā)生，從而使投資者更加謹慎。如此一來便抑制了P2P行業(yè)的發(fā)展。

（2）監(jiān)管部門對于P2P行業(yè)的監(jiān)管辦法沒有形成體系化。目前我國監(jiān)管部門只是給投資者一些簡單的風險提示，沒有具體的準入門檻以及完善的管理辦法，這些潛在的問題可能會隨時影響P2P行業(yè)的發(fā)展。

2.3我國眾籌融資平臺監(jiān)管現狀及存在的問題

相對于其他幾種互聯網金融形式，我國眾籌融資平臺發(fā)展較為緩慢。我國并沒有關于眾籌融資的完善成熟的立法，因此其在發(fā)展過程中也暴露出了很多問題，具體表現在以下幾個方面。

（1）眾籌的誠信問題。由于眾籌融資平臺是通過互聯網的方式發(fā)布籌款項目并進行融資，因此其很大程度上不受央行征信系統(tǒng)的制約，以至于其很可能會爆發(fā)誠信危機，從而影響眾籌的發(fā)展。

（2）眾籌與我國傳統(tǒng)監(jiān)管手段不適應。我國傳統(tǒng)的監(jiān)管手段都不適用眾籌融資平臺。眾籌與傳統(tǒng)金融相結合，但同時又依賴于互聯網這種形式，這就對監(jiān)管提出了新的挑戰(zhàn)。有時現場監(jiān)管無法有效實行，給眾籌監(jiān)管造成很大困難。

3.加強互聯網金融監(jiān)管的建議

3.1通過法律手段來加強互聯網金融的監(jiān)管

3.1.1關于監(jiān)管主體的法律法規(guī)

（1）首先應明確監(jiān)管主體，進一步細化主體，做到責任到人，比如說地方政府可以在監(jiān)管中起到非常大的作用，同時根據互聯網金融的個性，將各種業(yè)務進行分類。防止監(jiān)管主體的缺失，形成有效的監(jiān)管主體，形成有效的監(jiān)管模式

（2）其次對監(jiān)管主體也必須進行一定的約束，防止監(jiān)管主體瀆職、相互推脫自己的責任，從而找不到解決問題的方法。讓監(jiān)管主體更好保證互聯網金融的發(fā)展。

3.1.2完善市場準入、退出規(guī)則

（1）應制定完善的市場準入規(guī)則，明確市場進入門檻，并且進行市場分類，針對不同的公司進行不同的風險設定，從而制定不同的規(guī)則。

（2）應制定完善的市場退出規(guī)則，防止企業(yè)退出市場或者因為破產等方面的原因影響整個行業(yè)的發(fā)展，牽一發(fā)而動全身。增強互聯網金融企業(yè)抵御風險的能力，將一些效率低、實力差、經營不善的企業(yè)淘汰，從而提升互聯網金融的質量。

3.1.3關于保護消費者權益的法律

客戶是互聯網金融的主體，必須制定相應的法律保證消費者的合法權益，讓客戶敢于消費，放心投資，同時應加強對不法分子的懲罰，打擊金融犯罪。最近幾年，我國進行了一些消費者權益的保障，例如設立了“一行三會”，這些舉動在一定程度上保證了消費者的合法權益，但是并沒有構成完整的消費者權益系統(tǒng)，這就需要制定一系列的法律來保障消費者的合法權益。

3.2加強我國信用體系的建設

（1）人無信不立，金融很大程度是取決于信用體系，由于互聯網金融交易是一個“看不見”的交易，能否構建一個穩(wěn)定的信用系統(tǒng)是加強互聯網金融監(jiān)管的關鍵，因此我國應致力于加強信用體系，讓互聯網金融平臺深入人心，讓大眾相信其不存在欺詐等現象，然讓他們安心投資。

（2）通過讓互聯網金融平臺與央行征信系統(tǒng)結合。征信系統(tǒng)能很好的約束借款人的行為，可以通過對借款人的信用進行評級，對不守信用的客戶提高違約成本，從而加強信用體系。

3.3加強互聯網金融技術的建設

目前相對于發(fā)達國家我國的互聯網金融技術并不領先，因此存在技術性風險的隱患，因此我國應加大互聯網金融技術創(chuàng)新的力度，降低操作性風險，同時應注意泄露信息問題，在安全性這方面加大力度。此外還應自主開發(fā)新技術，降低可能因為引進國外技術所帶來的不安全性。

3.4完善互聯網金融監(jiān)管體系

（1）加強行業(yè)自律，應在行業(yè)內部形成自律體系，讓互聯網金融企業(yè)自己監(jiān)督自己，形成行業(yè)協會，以此構建互聯網金融內部監(jiān)督體系。

（2）形成有效的社會監(jiān)督，互聯網金融企業(yè)應接受社會監(jiān)督，使監(jiān)管多元化，接受外部監(jiān)督，形成合理有效的外部監(jiān)督體系。

（3）應當建立起內部監(jiān)督與外部監(jiān)督相結合、全方位多領域寬層次的體系，內部外部監(jiān)督相互協調，相互制約，促進我國互聯網金融的規(guī)范化、體制化。

4.結語

互聯網金融的迅猛發(fā)展對我國金融監(jiān)管這一課題提出了新的挑戰(zhàn)，在面對如此挑戰(zhàn)的同時，我國應迎難而上，制定出解決互聯網金融監(jiān)管的有效措施，促使我國互聯網金融正常運行，從而拉動我國的經濟發(fā)展。

過度自由放任可能會導致互聯網金融出現問題，因此對互聯網金融必須進行適度的監(jiān)管，引導其向正確的方向邁進。

本文通過對我國互聯網金融形式，我國對于互聯網金融的監(jiān)管現狀的探析，找到了其實施監(jiān)管的必要性。并且針對這些問題提出了加強互聯網金融監(jiān)管的建議。構建我國互聯網金融監(jiān)管體系任重而道遠，需要所有人的共同努力。

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基金項目：本文屬于北京市哲學社會科學“十三五”基金研究基地重點項目《中央商務區(qū)產業(yè)藍皮書（2020）-以創(chuàng)新轉型推動CBD發(fā)展》（編號：19JDYJA012）研究成果。

作者簡介：牛作棟（1993-）男，漢族，山西呂梁，單位：首都經濟貿易大學金融學院，學歷：金融學碩，金融學專業(yè)，研究方向：國際金融。