新三板掛牌企業(yè)財務(wù)規(guī)范的探討

盧夢涵

摘要：自2013年以來，新三板掛牌公司數(shù)量激增，隨之而來的是大數(shù)量的企業(yè)定期報告披露。財務(wù)報告反映一家企業(yè)的經(jīng)營情況，但是掛牌企業(yè)的會計信息披露問題卻困擾了許多監(jiān)管機構(gòu)和投資者。本文基于這個背景環(huán)境下，對新三板掛牌企業(yè)的報告存在的問題進行相應(yīng)的分析并提出有效的對策與建議。

關(guān)鍵詞：新三板;財務(wù)規(guī)范;中小企業(yè)

1.新三板企業(yè)介紹

三板市場最初起源于2001年的”股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)“，主該系統(tǒng)要承接兩網(wǎng)公司和退市公司。在 2006年時中關(guān)村科技園的非上市公司進入到轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，便被稱為“新三板”。在此之后，隨著新三板市場的逐步完善，形成了由主板、創(chuàng)業(yè)板、場外柜臺交易等多層次體系。2013年12月31日起新三板開始接受全國企業(yè)掛牌申請。為了調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，進入新三板市場的條件并不高：在掛牌申請時只對四項財務(wù)指標(biāo)設(shè)置了規(guī)定，對于公司的盈利也沒有要求，只要求股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、經(jīng)營合法規(guī)范、公司治理健全、業(yè)務(wù)明確，所以新三板的服務(wù)對象主要是發(fā)展中的中小型企業(yè)，規(guī)模不大，盈利也不是很穩(wěn)定，投資者也主要集中于中小投資者，不以交易為主要目的。截止2020年9月30日，新三板掛牌公司總數(shù)為8397家。

2.新三板公司信息披露的現(xiàn)狀

2.1財務(wù)報告格式不規(guī)范

雖然新三板對于定期報告與主板一樣要求了具體的格式以及排版順序，但是由于新三板主要是中小企業(yè)，所以涉及的財務(wù)指標(biāo)并沒有主板公司多，在編制財務(wù)報告時每家公司所涉及到的指標(biāo)差異性比較大，在信息披露時短時間內(nèi)沒有辦法判斷報告的完整性。同時，新三板的財務(wù)報告普遍缺乏會計信息質(zhì)量要求中的嚴(yán)謹(jǐn)性。在會計估計與會計政策的選擇上相比主板顯得隨意了一些，經(jīng)常會出現(xiàn)對于會計估計變更的臨時報告，其中不少是為了對財務(wù)報告的數(shù)據(jù)進行美化，影響投資者的判斷。據(jù)筆者在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，近半年（截止至2020年9月30日），新三板進行會計估計變更公告的公司數(shù)量就有77家。

2.2會計水平較低，報表錯誤率高

在新三板掛牌公司公告中搜索更正可以查找到近半年（截止至2020年9月30日），新三板出現(xiàn)的更正公告高達5295之多，其中包括但不限于：前期會計差錯更正、定期報告更正和董事會決議更正。從中可以看出，新三板掛牌公司的財務(wù)報告信息披露的準(zhǔn)確性不高，一份準(zhǔn)確的財務(wù)報告需要經(jīng)過幾次上傳，這主要是由于中小企業(yè)規(guī)模不大，對于財務(wù)也不夠重視，所請的財務(wù)人員專業(yè)化程度不高，有些財務(wù)是自己的親屬，不是相應(yīng)專業(yè)畢業(yè)的，造成了財務(wù)報告披露的漏洞，沒有辦法準(zhǔn)確、客觀的對企業(yè)財務(wù)狀況進行分析與核算。

2.3監(jiān)管力度欠缺，重大事項披露不準(zhǔn)確

在近半年（截止至2020年9月30日）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中披露的自律監(jiān)管措施公告有129條之多，但是紀(jì)律處分中只有18條公告，公告中的紀(jì)律處分的類型主要分為通報批評和公開譴責(zé)以及出具警示函三類，其中以通報批評居多。18條公告中，只有一家企業(yè)對于高管的處分類型為：公開譴責(zé)、五年不適合擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級管理人員。由此可見對于各項財務(wù)問題的主要負(fù)責(zé)人懲罰力度還不到位。

在129條自律監(jiān)管措施公告中，大部分的違規(guī)事實都是重大事項披露不完整。例如在存在對公司影響很大的未決訴訟時，重大訴訟未披露;存在違規(guī)對外擔(dān)保的事實時拒不承認(rèn);未能將資產(chǎn)凍結(jié)的實情向公眾告知;重大關(guān)聯(lián)方交易未披露等。通過一系列的隱瞞、違規(guī)操作等鉆法律法規(guī)的空子，更有甚者通過調(diào)整會計估計政策追溯調(diào)整過往報表，改動報表數(shù)據(jù)，為了一己私利影響投資者判斷，導(dǎo)致會計信息失真。

3.新三板公司信息披露的建議

3.1分層管理

截止2020年9月30日，新三板的掛牌公司已達到8397家之多，統(tǒng)一管理對于新三板的公司已經(jīng)不再適用。新三板目前分為精選層、創(chuàng)新層以及基礎(chǔ)層三種層次。其中32家精選層質(zhì)量良好，規(guī)模均達到了A股的IPO水準(zhǔn)。創(chuàng)新層則是發(fā)展盈利能力強，成長速度快的中小企業(yè)，基礎(chǔ)層則要求較低。

雖然在準(zhǔn)入門檻中對以上三個層次的企業(yè)有明確的差異化規(guī)定，但是在報告披露當(dāng)中，并沒有很好的進行分層管理。新三板掛牌公司的數(shù)量已經(jīng)是8000多家，統(tǒng)一管理會增加很多的工作量，降低效率從而很難保證報表的質(zhì)量。

3.2提高會計人員素質(zhì)水平

由于新三板掛牌企業(yè)中有很大一部分的財務(wù)報告披露問題源于新三板企業(yè)對于財務(wù)部門的不重視，會計人員水平較低。所以提高對會計部門的重視程度，提升會計人員的素質(zhì)水平顯得格外重要。財務(wù)是一個需要不斷學(xué)習(xí)的崗位，企業(yè)在配備財務(wù)人員的時候應(yīng)該設(shè)置嚴(yán)格的考核與面試，考查財務(wù)人員的專業(yè)知識水平以及相應(yīng)的學(xué)習(xí)能力，在財務(wù)人員任職過程中需要定期給財務(wù)人員安排一系列的財務(wù)技能培訓(xùn)以及最新的會計政策學(xué)習(xí)，提高財務(wù)從業(yè)人員對于自身崗位的認(rèn)知。同時財務(wù)人員自身也要不斷地學(xué)習(xí)新的政策規(guī)定，這樣才能避免在工作過程中進行了不適當(dāng)?shù)臅嫻烙嫞鞒鲥e誤的職業(yè)判斷。

3.3加強內(nèi)控

嚴(yán)格的內(nèi)部控制機制可以合理的保證企業(yè)運營的穩(wěn)定性、資產(chǎn)的安全性以及財務(wù)報告的完整性。企業(yè)應(yīng)該要建立科學(xué)完善的內(nèi)部管理機制，從企業(yè)內(nèi)部有效防范財務(wù)報告不規(guī)范的情況。首先應(yīng)該要明確職責(zé)分工，將不相容的職位相分離。其次要建立公平合理的績效管理體制，明確獎懲制度。最后應(yīng)該要建立相應(yīng)的風(fēng)險控制部門，加強對企業(yè)決策的風(fēng)險評估以及日常事項的管理。

4.總結(jié)

我國的新三板市場近些年正處于高速發(fā)展階段，國家也出臺了一系列扶持中小企業(yè)的政策。但是在財務(wù)規(guī)范的問題上還需要加大監(jiān)管力度，不能任由其發(fā)展。通過分層管理、提升會計人員素質(zhì)以及加強企業(yè)自身內(nèi)部控制等舉措才能夠讓新三板市場長遠、健康的進步與發(fā)展，促進我國證券市場的成長。

參考文獻：

[1]張倩.擬掛牌新三板公司財務(wù)規(guī)范問題研究[J].合作經(jīng)濟與科技，2019，（9）：156-157. DOI：10.3969/j.issn.1672-190X.2019.09.062.

[2]董然.關(guān)于中小企業(yè)新三板掛牌財務(wù)規(guī)范問題分析[J].企業(yè)改革與管理，2018，（8）：115，123.

[3]程渡.分析新三板掛牌企業(yè)的財務(wù)管理問題[J].中國民商，2019，（11）：126-127.