五部委出臺“金融30條”打響金融戰(zhàn)“疫”

吳申城

2020年春節(jié)期間，新型冠狀病毒感染肺炎疫情的持續(xù)發(fā)酵和迅速蔓延，牽動著全國人民的心，社會各界眾志成城，積極投入到抗擊疫情的行動中來。與此同時，五部委聯(lián)合出臺政策，進(jìn)一步強化金融對疫情防控工作的支持，向市場強調(diào)中國經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定發(fā)展的良好態(tài)勢。

2月1日，中國人民銀行、財政部、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局五部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步強化金融支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》（下稱《通知》）?！锻ㄖ穬?nèi)容包括五部分，共30條措施?！督鹂ㄉ睢冯s志結(jié)合其中十條，與讀者共同探析這場特殊的金融戰(zhàn)“疫”行動。

保持流動性合理充裕

加大貨幣信貸支持力度

《通知》要點：

第一，保持流動性合理充裕。中國人民銀行繼續(xù)強化預(yù)期引導(dǎo)，通過公開市場操作、常備借貸便利、再貸款、再貼現(xiàn)等多種貨幣政策工具，提供充足流動性，保持金融市場流動性合理充裕，維護(hù)貨幣市場利率平穩(wěn)運行。根據(jù)實際情況適當(dāng)提高2020年1月下旬存款準(zhǔn)備金考核的容忍度。

第二，加大對疫情防控相關(guān)領(lǐng)域的信貸支持力度。在疫情防控期間，對生產(chǎn)、運輸和銷售應(yīng)對疫情使用的重要醫(yī)用物資，以及重要生活物資的骨干企業(yè)實行名單制管理。中國人民銀行通過專項再貸款向金融機(jī)構(gòu)提供低成本資金，支持金融機(jī)構(gòu)對名單內(nèi)的企業(yè)提供優(yōu)惠利率的信貸支持。中央財政對疫情防控重點保障企業(yè)給予貼息支持。

第三，為受疫情影響較大的地區(qū)、行業(yè)和企業(yè)提供差異化優(yōu)惠的金融服務(wù)。對受疫情影響較大的批發(fā)零售、住宿餐飲、物流運輸、文化旅游等行業(yè)，以及有發(fā)展前景但受疫情影響暫遇困難的企業(yè)，特別是小微企業(yè)，不得盲目抽貸、斷貸、壓貸。對受疫情影響嚴(yán)重的企業(yè)到期還款困難的，可予以展期或續(xù)貸。通過適當(dāng)下調(diào)貸款利率、增加信用貸款和中長期貸款等方式，支持相關(guān)企業(yè)戰(zhàn)勝疫情災(zāi)害影響。

第四，完善受疫情影響的社會民生領(lǐng)域的金融服務(wù)。對因感染新冠肺炎住院治療或隔離人員、疫情防控需要隔離觀察人員、參加疫情防控工作人員以及受疫情影響暫時失去收入來源的人群，金融機(jī)構(gòu)要在信貸政策上予以適當(dāng)傾斜，靈活調(diào)整住房按揭、信用卡等個人信貸還款安排，合理延后還款期限。

市場關(guān)注的首要問題便是流動性風(fēng)險，中國人民銀行副行長潘功勝在2月1日接受采訪時表示，金融市場開市后，中國人民銀行將提供充足的流動性，加大逆周期調(diào)節(jié)強度，保持金融市場流動性合理充裕，維護(hù)貨幣市場利率平穩(wěn)運行。特別是考慮到疫情特殊時期和延期開市的雙重影響，中國人民銀行將通過公開市場操作、常備借貸便利、再貸款、再貼現(xiàn)等多種貨幣政策工具保證市場提供流動性。

值得注意的是，《通知》中提及，“根據(jù)實際情況適當(dāng)提高2020年1月下旬存款準(zhǔn)備金考核的容忍度”，引發(fā)了市場對于降準(zhǔn)、降息的討論。

中信證券首席固定收益分析師明明表示，“除了公開市場操作，也應(yīng)當(dāng)通過新增MLF（中期借貸便利）注入中長期流動性。2月可以繼續(xù)開展普惠金融定向降準(zhǔn)，再投放3000億元左右的流動性?！?/p>

中國民生銀行研究院首席研究員溫彬表示，“針對一年期MLF利率，可以適度下調(diào)5個BP，直接引導(dǎo)2月20日的LPR報價下降，更直接有效降低實體經(jīng)濟(jì)融資成本，應(yīng)對疫情對經(jīng)濟(jì)帶來的不利影響，使得實體經(jīng)濟(jì)更好地保持平穩(wěn)。此外，未來要進(jìn)一步完善LPR報價機(jī)制，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)通過降準(zhǔn)、降息，進(jìn)一步降低實體經(jīng)濟(jì)的融資成本，增加相關(guān)領(lǐng)域的信貸和金融服務(wù)支持。”

另外，流動性風(fēng)險不僅體現(xiàn)在金融市場，也體現(xiàn)在各行各業(yè)，乃至每個人身上。就拿全國連鎖餐飲企業(yè)西貝餐飲集團(tuán)來說，受疫情影響，西貝400家線下門店基本停業(yè)，只保留100多家外賣業(yè)務(wù)，預(yù)計春節(jié)前后一個月?lián)p失營收7-8億元，同時2萬多名員工一個月工資支出就在1.5億元左右，若疫情無法有效控制，企業(yè)賬上現(xiàn)金流撐不過3個月。一家全國連鎖企業(yè)尚且如此，小微企業(yè)所面臨的壓力更是難以預(yù)計，人工成本、場地租金、業(yè)務(wù)擱置都可能壓得他們喘不過氣來，但小微企業(yè)的重要性卻不容忽視，他們貢獻(xiàn)了全國60%以上的GDP、70%以上的技術(shù)創(chuàng)新、80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)，他們的生存環(huán)境值得被關(guān)注。

對此，《通知》明確提出對于受疫情影響較大的行業(yè)、企業(yè)應(yīng)給予差異化優(yōu)惠的金融服務(wù)，不得盲目抽貸、斷貸、壓貸，支持他們共渡難關(guān)。而對于受疫情影響較大的個人，給予信貸政策適當(dāng)傾斜。這一刻，是社會各界攜手共同抗擊疫情的有力證明。

合理調(diào)度金融資源

保障人民群眾日常金融服務(wù)

《通知》要點：

第一，建立銀行賬戶防疫“綠色通道”。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要積極開辟捐款“綠色通道”，確保疫情防控款項第一時間到達(dá)指定收款人賬戶。

第二，加大電子支付服務(wù)保障力度。鼓勵清算機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和非銀行支付機(jī)構(gòu)對特定領(lǐng)域或區(qū)域特約商戶實行支付服務(wù)手續(xù)費優(yōu)惠。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、非銀行支付機(jī)構(gòu)要強化電子渠道服務(wù)保障，靈活調(diào)整相關(guān)業(yè)務(wù)限額，引導(dǎo)客戶通過電子化渠道在線辦理支付結(jié)算業(yè)務(wù)。

第三，切實保障公眾征信相關(guān)權(quán)益。要合理調(diào)整逾期信用記錄報送，因疫情影響未能及時還款的相關(guān)人士，經(jīng)接入機(jī)構(gòu)認(rèn)定，相關(guān)逾期貸款可以不作逾期記錄報送，已經(jīng)報送的予以調(diào)整。對受疫情影響暫時失去收入來源的個人和企業(yè)，可依調(diào)整后的還款安排，報送信用記錄。

疫情的發(fā)展?fàn)縿又覀兠總€人的心，社會上涌現(xiàn)出越來越多的愛心人士，他們向疫區(qū)捐助物資及善款，10元、20元、1萬元……一筆筆善款快速到賬的背后，離不開銀行等金融機(jī)構(gòu)、支付機(jī)構(gòu)的支持。為了確保各類資金匯劃暢通，中國人民銀行決定從1月25日起至1月30日，放開小額支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)限額，從100萬元提高到了5億元，1月31日后，大小額支付系統(tǒng)恢復(fù)正常運行。

在此基礎(chǔ)上，中國人民銀行各地分行對地方政策進(jìn)一步深化，如中國人民銀行上海分行要求，大額支付系統(tǒng)、境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)節(jié)后首個對外服務(wù)的工作日順延至2月3日。2月3日起，各支付系統(tǒng)按正常時序辦理業(yè)務(wù)。上海同城票據(jù)交換停運時間調(diào)整為2020年1月24日至2月2日，并于2月3日恢復(fù)運行，正常辦理票據(jù)提出和提回業(yè)務(wù)。中國人民銀行四川分行要求，對涉及疫情防控款項的支付業(yè)務(wù)，不得晚于T+1日進(jìn)行結(jié)算，鼓勵實行T+0、D+0結(jié)算。

值得注意的是，在社會各界眾志成城抗擊疫情的同時，有一些不法分子采用假借疫情募捐、兜售防疫用品、冒充航空或鐵路客服人員提供退改簽服務(wù)、冒充醫(yī)療機(jī)構(gòu)謊稱異地家屬感染新冠肺炎等方式進(jìn)行電信網(wǎng)絡(luò)詐騙，擾亂了抗擊疫情的公共秩序。對此，1月31日，中國支付清算協(xié)會發(fā)布《關(guān)于防范假借疫情實施詐騙的風(fēng)險提示》，提醒廣大愛心人士要認(rèn)準(zhǔn)正規(guī)捐贈渠道，不參加將資金轉(zhuǎn)入個人賬戶或要求提供卡號、支付賬號及密碼的募捐行為;購買防疫用品應(yīng)通過正規(guī)渠道購買，切勿輕信個人的兜售行為;醫(yī)療、交通等機(jī)構(gòu)的工作人員不會通過電話或短信要求提供銀行卡號、支付賬戶、付款碼等信息，更不會索要錢款。

保障金融基礎(chǔ)設(shè)施安全，

維護(hù)金融市場平穩(wěn)有序運行

《通知》要點：

穩(wěn)妥開展金融市場相關(guān)業(yè)務(wù)。金融機(jī)構(gòu)要合理調(diào)配人員，穩(wěn)妥開展金融市場相關(guān)交易、清算、結(jié)算、發(fā)行、承銷等工作，加強流動性管理與風(fēng)險應(yīng)對。要合理引導(dǎo)投資者預(yù)期，確保金融市場各項業(yè)務(wù)平穩(wěn)有序開展。對受疫情影響較大地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)，要保持正常業(yè)務(wù)往來，加大支持力度。

《通知》還明確提出，“加強流動性管理與風(fēng)險應(yīng)對”“確保金融市場各項業(yè)務(wù)平穩(wěn)有序開展”“提供充足流動性”等內(nèi)容，以加強市場信心，積極應(yīng)對市場反應(yīng)。

銀保監(jiān)會副主席曹宇認(rèn)為，金融市場受多種因素影響，在一定風(fēng)險因素沖擊下產(chǎn)生波動是正常的，也符合金融規(guī)律。疫情事件對我國金融市場的影響也不例外，但這種影響一定是短期的、暫時的，因為決定一國金融市場前景的是經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的基本面。經(jīng)過長期不懈的改革開放和加強監(jiān)管，特別是近兩年打好防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)初戰(zhàn)告捷，金融機(jī)構(gòu)、金融市場的韌性顯著增強，抗沖擊能力大幅提升。

建立“綠色通道”，切實提高外匯

及跨境人民幣業(yè)務(wù)辦理效率

《通知》要點：

第一，便利防疫物資進(jìn)口。銀行應(yīng)當(dāng)為疫情防控相關(guān)物資進(jìn)口、捐贈等跨境人民幣業(yè)務(wù)開辟“綠色通道”。對有關(guān)部門和地方政府所需的疫情防控物資進(jìn)口，外匯局各分支機(jī)構(gòu)要指導(dǎo)轄區(qū)內(nèi)銀行簡化進(jìn)口購付匯業(yè)務(wù)流程與材料。

第二，便捷資金入賬和結(jié)匯。對于境內(nèi)外因支援疫情防控匯入的外匯捐贈資金業(yè)務(wù)，銀行可直接通過受贈單位已有的經(jīng)常項目外匯結(jié)算賬戶辦理，暫停實施需開立捐贈外匯賬戶的要求。

由于本次疫情來勢兇猛，發(fā)展迅速，導(dǎo)致不少重點地區(qū)的醫(yī)院、社區(qū)陷入了缺物資、缺防護(hù)用品的窘境，而社會各界對于口罩、免洗手液等用品更是供不應(yīng)求，國內(nèi)市場無法滿足，海外同胞來幫助。疫情發(fā)展至今，我們已經(jīng)看到不少海外僑胞、國際友人的攜手相助，前有日本多個地方政府向中方捐贈口罩、防護(hù)服等物資，后有華人華僑踴躍捐助，越來越多的國際伙伴加入了這場戰(zhàn)“疫”中。

為了讓海外物資盡快送達(dá)至目標(biāo)地區(qū)、目標(biāo)賬戶，國家外匯管理局于1月27日發(fā)布《國家外匯管理局關(guān)于建立外匯政策綠色通道 支持新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控工作的通知》，提出各外匯分支機(jī)構(gòu)要啟動應(yīng)急處置機(jī)制，對于有關(guān)部門和地方政府所需的疫情防控物資進(jìn)口，按照“特事特辦”原則，指導(dǎo)轄內(nèi)銀行簡化進(jìn)口購付匯業(yè)務(wù)流程與材料，切實提高辦理效率;對于境內(nèi)外因支援此次疫情匯入的外匯捐贈資金，銀行可直接通過受贈單位已有的經(jīng)常項目外匯結(jié)算賬戶，便捷辦理資金入賬和結(jié)匯手續(xù)。暫停實施需開立捐贈外匯賬戶的要求。

病毒無情，人間有愛。此時此刻，政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、支付機(jī)構(gòu)等社會各界與全國人民眾志成城、共克時艱，為促進(jìn)市場穩(wěn)定運行，為打贏疫情防控阻擊戰(zhàn)貢獻(xiàn)積極力量。

保持流動性合理充裕

加大貨幣信貸支持力度

《通知》要點：

第一，保持流動性合理充裕。中國人民銀行繼續(xù)強化預(yù)期引導(dǎo)，通過公開市場操作、常備借貸便利、再貸款、再貼現(xiàn)等多種貨幣政策工具，提供充足流動性，保持金融市場流動性合理充裕，維護(hù)貨幣市場利率平穩(wěn)運行。根據(jù)實際情況適當(dāng)提高2020年1月下旬存款準(zhǔn)備金考核的容忍度。

第二，加大對疫情防控相關(guān)領(lǐng)域的信貸支持力度。在疫情防控期間，對生產(chǎn)、運輸和銷售應(yīng)對疫情使用的重要醫(yī)用物資，以及重要生活物資的骨干企業(yè)實行名單制管理。中國人民銀行通過專項再貸款向金融機(jī)構(gòu)提供低成本資金，支持金融機(jī)構(gòu)對名單內(nèi)的企業(yè)提供優(yōu)惠利率的信貸支持。中央財政對疫情防控重點保障企業(yè)給予貼息支持。

第三，為受疫情影響較大的地區(qū)、行業(yè)和企業(yè)提供差異化優(yōu)惠的金融服務(wù)。對受疫情影響較大的批發(fā)零售、住宿餐飲、物流運輸、文化旅游等行業(yè)，以及有發(fā)展前景但受疫情影響暫遇困難的企業(yè)，特別是小微企業(yè)，不得盲目抽貸、斷貸、壓貸。對受疫情影響嚴(yán)重的企業(yè)到期還款困難的，可予以展期或續(xù)貸。通過適當(dāng)下調(diào)貸款利率、增加信用貸款和中長期貸款等方式，支持相關(guān)企業(yè)戰(zhàn)勝疫情災(zāi)害影響。

第四，完善受疫情影響的社會民生領(lǐng)域的金融服務(wù)。對因感染新冠肺炎住院治療或隔離人員、疫情防控需要隔離觀察人員、參加疫情防控工作人員以及受疫情影響暫時失去收入來源的人群，金融機(jī)構(gòu)要在信貸政策上予以適當(dāng)傾斜，靈活調(diào)整住房按揭、信用卡等個人信貸還款安排，合理延后還款期限。

合理調(diào)度金融資源

保障人民群眾日常金融服務(wù)

《通知》要點：

第一，建立銀行賬戶防疫“綠色通道”。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要積極開辟捐款“綠色通道”，確保疫情防控款項第一時間到達(dá)指定收款人賬戶。

第二，加大電子支付服務(wù)保障力度。鼓勵清算機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和非銀行支付機(jī)構(gòu)對特定領(lǐng)域或區(qū)域特約商戶實行支付服務(wù)手續(xù)費優(yōu)惠。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、非銀行支付機(jī)構(gòu)要強化電子渠道服務(wù)保障，靈活調(diào)整相關(guān)業(yè)務(wù)限額，引導(dǎo)客戶通過電子化渠道在線辦理支付結(jié)算業(yè)務(wù)。

第三，切實保障公眾征信相關(guān)權(quán)益。要合理調(diào)整逾期信用記錄報送，因疫情影響未能及時還款的相關(guān)人士，經(jīng)接入機(jī)構(gòu)認(rèn)定，相關(guān)逾期貸款可以不作逾期記錄報送，已經(jīng)報送的予以調(diào)整。對受疫情影響暫時失去收入來源的個人和企業(yè)，可依調(diào)整后的還款安排，報送信用記錄。

保障金融基礎(chǔ)設(shè)施安全，

維護(hù)金融市場平穩(wěn)有序運行

《通知》要點：

穩(wěn)妥開展金融市場相關(guān)業(yè)務(wù)。金融機(jī)構(gòu)要合理調(diào)配人員，穩(wěn)妥開展金融市場相關(guān)交易、清算、結(jié)算、發(fā)行、承銷等工作，加強流動性管理與風(fēng)險應(yīng)對。要合理引導(dǎo)投資者預(yù)期，確保金融市場各項業(yè)務(wù)平穩(wěn)有序開展。對受疫情影響較大地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)，要保持正常業(yè)務(wù)往來，加大支持力度。

建立“綠色通道”，切實提高外匯

及跨境人民幣業(yè)務(wù)辦理效率

《通知》要點：

第一，便利防疫物資進(jìn)口。銀行應(yīng)當(dāng)為疫情防控相關(guān)物資進(jìn)口、捐贈等跨境人民幣業(yè)務(wù)開辟“綠色通道”。對有關(guān)部門和地方政府所需的疫情防控物資進(jìn)口，外匯局各分支機(jī)構(gòu)要指導(dǎo)轄區(qū)內(nèi)銀行簡化進(jìn)口購付匯業(yè)務(wù)流程與材料。

第二，便捷資金入賬和結(jié)匯。對于境內(nèi)外因支援疫情防控匯入的外匯捐贈資金業(yè)務(wù)，銀行可直接通過受贈單位已有的經(jīng)常項目外匯結(jié)算賬戶辦理，暫停實施需開立捐贈外匯賬戶的要求。

市場關(guān)注的首要問題便是流動性風(fēng)險，中國人民銀行副行長潘功勝在2月1日接受采訪時表示，金融市場開市后，中國人民銀行將提供充足的流動性，加大逆周期調(diào)節(jié)強度，保持金融市場流動性合理充裕，維護(hù)貨幣市場利率平穩(wěn)運行。特別是考慮到疫情特殊時期和延期開市的雙重影響，中國人民銀行將通過公開市場操作、常備借貸便利、再貸款、再貼現(xiàn)等多種貨幣政策工具向市場提供流動性。