全球價(jià)值鏈嵌入與制造業(yè)轉(zhuǎn)移
——基于貿(mào)易增加值的實(shí)證分析

馬廣程，許 堅(jiān)

（南京師范大學(xué)商學(xué)院，南京210046）

分工是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉之一，而產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移是實(shí)現(xiàn)分工的重要途徑。事實(shí)上，隨著國(guó)際分工格局由行業(yè)分工到生產(chǎn)環(huán)節(jié)分工的轉(zhuǎn)變，國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移發(fā)生了“行業(yè)-產(chǎn)品-生產(chǎn)”的空間變化，全球價(jià)值鏈（global value chain，GVC）分工模式也得以形成。GVC模式利用不同國(guó)家的資源稟賦比較優(yōu)勢(shì)，通過中間產(chǎn)品國(guó)際運(yùn)輸，形成同種產(chǎn)品的生產(chǎn)過程分配在不同國(guó)家的新格局。與此同時(shí)，隨著加入GVC的程度加深，中國(guó)在面對(duì)當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)低迷、外需不足的外部環(huán)境時(shí)，自身經(jīng)濟(jì)運(yùn)行也會(huì)受到?jīng)_擊。目前，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鎖定在低端制造的現(xiàn)狀會(huì)使其陷入“比較優(yōu)勢(shì)陷阱”，不利于產(chǎn)業(yè)的自主創(chuàng)新。為此“十三五”規(guī)劃綱要里提出“優(yōu)化現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系”，加快建設(shè)制造強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略。那么如何實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)呢？產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要途徑之一［1］。因此，研究產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移問題對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行以及產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，同時(shí)，價(jià)值的國(guó)際轉(zhuǎn)移必然會(huì)引起產(chǎn)業(yè)的國(guó)際轉(zhuǎn)移，在開放經(jīng)濟(jì)中討論產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移問題不僅要考慮國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的變化，更要把握全球分工體系對(duì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的影響。

現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的研究大多集中在理論、動(dòng)因、模式、效應(yīng)等幾個(gè)方面。在理論上，有雁陣?yán)碚?、產(chǎn)品生命周期理論以及邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論等經(jīng)典理論體系，也有技術(shù)本地化優(yōu)勢(shì)理論等新產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移理論來解釋“特許經(jīng)營(yíng)”“貼牌生產(chǎn)”“外包”等新一輪的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移現(xiàn)象。在動(dòng)因上，張少軍和劉志彪［2］研究得出要素流動(dòng)約束、規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益、技術(shù)進(jìn)步、新市場(chǎng)崛起以及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和戰(zhàn)略演變共同導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移；而劉友金和胡黎明［3］則發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品內(nèi)分工是新一輪產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的主要原因。在模式上，李海艦和聶輝華［4］提出全球化時(shí)代企業(yè)腦體分離的發(fā)展模式；趙張耀和汪斌［5］基于工序產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的經(jīng)驗(yàn)提出網(wǎng)絡(luò)型國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移模式。在效應(yīng)上，張公嵬和梁琦［6］認(rèn)為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移使得產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)互動(dòng)升級(jí)、提升資源配置和管理效率；但也存在一定的負(fù)面效應(yīng)，如產(chǎn)業(yè)空心化［7］、污染轉(zhuǎn)移問題［8-9］。需要指出的是，王恕立和吳永亮［10］認(rèn)為在現(xiàn)代分工體系下僅從生產(chǎn)地點(diǎn)變動(dòng)來判斷產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移存在很大的偏差，因此采用其他更有效的方法來度量產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移就顯得更有意義。

如何衡量產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移？這是從實(shí)證方面研究產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的首要問題。從已有研究來看，方法較多，如利用外商直接投資數(shù)據(jù)研究國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響［11-12］、利用區(qū)位熵和赫芬達(dá)爾指數(shù)以及產(chǎn)業(yè)絕對(duì)份額測(cè)度中國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移程度、運(yùn)用相對(duì)凈流量指標(biāo)和二次優(yōu)算法來測(cè)度產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移［13-14］等指標(biāo)判斷方法，也有利用投入產(chǎn)出模型對(duì)出口進(jìn)行增加值分解來定量測(cè)算產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移［15］。然而采用指標(biāo)測(cè)度只得出產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的相對(duì)程度，且總產(chǎn)值的變化無法刻畫產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的真實(shí)情況，而利用投入產(chǎn)出關(guān)系可以很好地反映產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的絕對(duì)數(shù)量及其真實(shí)情況。

綜上，已有研究為本文提供了重要的參考方向，但也存在不足之處：缺少將GVC嵌入位置對(duì)國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的研究。潘文卿和趙穎異［16］認(rèn)為國(guó)家參與GVC不僅會(huì)影響本國(guó)的進(jìn)出口數(shù)量，更會(huì)影響本地區(qū)的價(jià)值創(chuàng)造能力和產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)加工模式。產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過程中的升級(jí)路徑，關(guān)鍵在于對(duì)GVC的把握。全球價(jià)值鏈?zhǔn)悄壳爸饕膰?guó)際分工模式，導(dǎo)致分工與以往不同，國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移也變得更加深化。GVC嵌入位置則代表了一國(guó)的價(jià)值獲利能力，所以想要研究全球價(jià)值鏈框架下國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移問題，必須厘清GVC嵌入位置對(duì)國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的影響。基于此，本文從全球價(jià)值鏈視角出發(fā)，結(jié)合國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，利用2000—2017年ADB-MRIO數(shù)據(jù)，測(cè)算我國(guó)制造業(yè)GVC嵌入位置和國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，構(gòu)建面板計(jì)量模型來考察GVC嵌入位置對(duì)于國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的影響。

一、全球價(jià)值鏈地位與國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移測(cè)算

許多學(xué)者采用非競(jìng)爭(zhēng)投入產(chǎn)出表進(jìn)行GVC嵌入位置的測(cè)算，例如，樊茂清和黃薇［17］利用國(guó)家間投入產(chǎn)出表測(cè)算中國(guó)的對(duì)外貿(mào)易結(jié)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)中國(guó)在全球生產(chǎn)中的地位是提升的。但是由于世界投入產(chǎn)出表中經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類與中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類不同，所以本文借鑒樊茂清和黃薇［17］的分類方法，將兩種分類行業(yè)進(jìn)行一一匹配。

借鑒Koopman等［18］和王直等［19］的方法對(duì)中國(guó)出口進(jìn)行分解，根據(jù)投入產(chǎn)出模型的具體方法如下：

其中：X為一國(guó)總產(chǎn)出的列向量；A為直接消耗系數(shù)矩陣，表明它國(guó)對(duì)本國(guó)的中間產(chǎn)品需求；Y為產(chǎn)品最終需求；（I-A）-1為里昂惕夫逆矩陣，即完全消耗矩陣，令其為B。根據(jù)Antrans等［20］的定義，GVC下游嵌入位置指數(shù)為

定義一個(gè)增值系數(shù)矩陣V，其中每個(gè)元素代表一個(gè)國(guó)家直接增加值與國(guó)家總增加值的比率，根據(jù)式（1）可得i國(guó)的增加值率為Vi=u（I-Aji），其中u為單位行向量，Aji為i國(guó)對(duì)j國(guó)的中間產(chǎn)品需求。進(jìn)一步得到最終需求形成的價(jià)值增值部分為VBY。i國(guó)總出口可以分為中間產(chǎn)品出口和最終產(chǎn)品出口兩部分，則有Ei=

將增加值系數(shù)矩陣V和國(guó)家出口矩陣E設(shè)定為N×N的對(duì)角陣后與完全消耗矩陣B相乘得：

將式（3）中對(duì)角線元素表示該國(guó)出口中包含的國(guó)內(nèi)增價(jià)值；各行非對(duì)角線元素加總得到的ViBijEjk表示i國(guó)出口中間產(chǎn)品至j國(guó)后經(jīng)生產(chǎn)加工形成最終產(chǎn)品又出口至第三國(guó)（k國(guó)）產(chǎn)生的國(guó)內(nèi)增加值出口；將各列非對(duì)角線元素加總得到的VjBjiEi*表示i國(guó)出口中包含的國(guó)外增加值。進(jìn)一步分解又可將i國(guó)出口分解為以下5個(gè)部分：

其中：等式左邊為i國(guó)總出口；等式右邊第一項(xiàng)為最終產(chǎn)品中被進(jìn)口國(guó)直接吸收的國(guó)內(nèi)增加值部分（DVA_FIN）；右邊第二項(xiàng)表示中間產(chǎn)品中被進(jìn)口國(guó)吸收的國(guó)內(nèi)增價(jià)值部分（DVA_INT）；右邊第三項(xiàng)表示中間產(chǎn)品中被進(jìn)口國(guó)進(jìn)口后進(jìn)行生產(chǎn)加工又出口至第三國(guó)的國(guó)內(nèi)增價(jià)值部分（DVA_INTREX）；右邊第四項(xiàng)表示被進(jìn)口國(guó)又出口回本國(guó)的國(guó)內(nèi)增價(jià)值部分（RDV）；第五部分表示出口產(chǎn)品中包含的國(guó)外增加值部分（FVA）。出口的國(guó)內(nèi)增加值（DVA）=DVA_FIN+DVA_INT+DVA_INTREX。在測(cè)算國(guó)家間產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移時(shí)，由于過程和方向不同，需要剔除掉出口中包含的國(guó)外增加值和返回本國(guó)的國(guó)內(nèi)增價(jià)值部分，根據(jù)式（4）可得產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移凈值為

由此，在［t，t+1］時(shí)期i國(guó)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移價(jià)值可以表示為ΔNX=NXt+1-N。

二、計(jì)量模型與數(shù)據(jù)說明

（一）計(jì)量模型設(shè)定

在理論上，影響產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的因素包括供給和需求兩方面。本文關(guān)注的主要是供給方面，借鑒Costinot等［21］提出的垂直專業(yè)化為核心的全球供應(yīng)鏈理論模型，他認(rèn)為由于國(guó)際生產(chǎn)的順序、技術(shù)變化可能會(huì)影響到同一供應(yīng)鏈上的不同國(guó)家及階段，原因在于生產(chǎn)力差異的變化導(dǎo)致比較優(yōu)勢(shì)發(fā)生變化。因此，影響生產(chǎn)力水平的因素包括勞動(dòng)生產(chǎn)率、資本存量、研發(fā)投入、垂直專業(yè)化、垂直專業(yè)化與研發(fā)投入之間的交互作用會(huì)提高生產(chǎn)率從而影響國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，此外還需要考慮國(guó)內(nèi)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)水平對(duì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的影響。基于以上分析，建立如下計(jì)量模型：

其中：ΔNXit為上述根據(jù)公式（5）得到的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移凈值，i代表具體行業(yè)，t代表年份；α0為常數(shù)項(xiàng)；δ0為行業(yè)固定效應(yīng)；POSit為根據(jù)式（2）得到的i行業(yè)在t期的GVC嵌入位置；LABit為i行業(yè)在t期的勞動(dòng)生產(chǎn)率；Kit為i行業(yè)在t期以名義固定資本存量表示的資本存量；RDit為i行業(yè)在t期的研發(fā)投入；VSSit為i行業(yè)在t期的垂直專業(yè)化水平；RD×VSSit為i行業(yè)在t期研發(fā)投入與垂直專業(yè)化的交互項(xiàng)；CIit為i行業(yè)在t期的競(jìng)爭(zhēng)程度；εit為隨機(jī)誤差項(xiàng)。由于各變量數(shù)值之間差異較大，考慮到對(duì)數(shù)形式模型的優(yōu)點(diǎn)，故在此設(shè)定對(duì)數(shù)形式的模型進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)分析。

（二）變量說明及數(shù)據(jù)來源

被解釋變量：產(chǎn)業(yè)國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)值（ΔNX）是根據(jù)式（5）對(duì)貿(mào)易增加值分解后的國(guó)內(nèi)增價(jià)值部分進(jìn)行一階差分，因此本文以2000年為基期的各行業(yè)國(guó)內(nèi)增價(jià)值一階差分結(jié)果作為被解釋變量，來衡量產(chǎn)業(yè)國(guó)際轉(zhuǎn)移。數(shù)據(jù)來自于亞洲開發(fā)銀行的區(qū)域投入產(chǎn)出表（ADB-MRIO）。

解釋變量：行業(yè)GVC嵌入位置（POS）是根據(jù)式（2）來衡量行業(yè)GVC嵌入位置。勞動(dòng)生產(chǎn)率（LAB）是用勞動(dòng)生產(chǎn)率指數(shù)衡量，計(jì)算公式為L(zhǎng)AB=（vit/Vt）/（lit/Lt），其中，vit表示i行業(yè)在t期的增加值總額，Vt表示在t期的所有部門增加值總額，lit表示i行業(yè)在t期的從業(yè)人數(shù)，Lt表示在t期的所有部門的從業(yè)人數(shù)總和。增加值數(shù)據(jù)來自于式（4）得分解結(jié)果，行業(yè)從業(yè)人員數(shù)據(jù)來源于2000—2017年《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》。資本存量（K）利用各行業(yè)固定資本存量和固定資產(chǎn)投資價(jià)格折減指數(shù)進(jìn)行相應(yīng)的計(jì)算，數(shù)據(jù)來源于2000—2017年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。研發(fā)投入（RD）采用分行業(yè)的規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)科技活動(dòng)內(nèi)部支出總額進(jìn)行衡量，數(shù)據(jù)來源于2000—2017年《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》。垂直專業(yè)化水平（VSS）可以被分解為3個(gè)部分：一國(guó)出口的最終產(chǎn)品中包含的國(guó)外增加值（FVA_F）、一國(guó)出口的中間產(chǎn)品中包含的國(guó)外增加值（FVA_I）以及出口重復(fù)計(jì)算部分（PDC）。當(dāng)FVA_F比例很高時(shí)意味著出口國(guó)只從事最終產(chǎn)品組裝活動(dòng)，此時(shí)位于全球價(jià)值鏈低端；當(dāng)FVA_I比例很高時(shí)意味著出口國(guó)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)，從全球價(jià)值鏈低端向中高端提升；當(dāng)PDC提高時(shí)意味著多國(guó)間存在密切的中間產(chǎn)品貿(mào)易，即跨國(guó)分工深化?？紤]到3個(gè)部分的意義，為了使得垂直專業(yè)化水平可以反映跨國(guó)生產(chǎn)分工的特點(diǎn)，本文將定義VSS=（FVA_I+PDC）/Ei*。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度（CI）利用行業(yè)勒納指數(shù)的倒數(shù)來衡量，即廠商壟斷勢(shì)力大小，可以反映整體行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度。具體計(jì)算公式為：（營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本-銷售費(fèi)用-管理費(fèi)用）/營(yíng)業(yè)收入。本文選取滬深A(yù)股2000—2017年數(shù)據(jù)，剔除了金融保險(xiǎn)行業(yè)、缺失值以及資產(chǎn)和營(yíng)業(yè)收入小于等于0的樣本，然后根據(jù)ADB-MRIO的國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)進(jìn)行匹配，相關(guān)數(shù)據(jù)來自于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)。相關(guān)變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果見表1。

表1 變量定義與描述性統(tǒng)計(jì)

三、實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果及分析

（一）基準(zhǔn)結(jié)果分析

表2報(bào)告了具體回歸結(jié)果。本文通過Hausman檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)固定效應(yīng)模型優(yōu)于隨機(jī)效應(yīng)模型，其P值為0.0000?？紤]到全球價(jià)值鏈地位提升與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移之間可能存在相互影響，變量之間可能存在內(nèi)生性，影響結(jié)果的穩(wěn)健性。為此，本文需選取一個(gè)與全球價(jià)值鏈地位提升相關(guān)的變量，而又與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移相獨(dú)立的工具變量。一方面，考慮到產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移可能存在一定的路徑依賴，這是由于產(chǎn)業(yè)相關(guān)信息很難及時(shí)獲取，所以會(huì)根據(jù)前期的“慣性”繼續(xù)向其他產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，并且轉(zhuǎn)移也需要時(shí)間，轉(zhuǎn)移過程具有滯后性；另一方面，由于廣義矩估計(jì)（GMM）不要求變量和隨機(jī)干擾項(xiàng)分布信息，可以有效解決內(nèi)生性問題的優(yōu)點(diǎn)。本文在上文模型中把被解釋變量的滯后項(xiàng)加入到解釋變量中，利用差分GMM和兩步系統(tǒng)GMM模型構(gòu)成動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)來考察全球價(jià)值鏈提升與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的關(guān)系。估計(jì)結(jié)果見表2第（4）、（5）列。

從表 2第（4）、（5）列的回歸結(jié)果看，模型的滯后一期的估計(jì)系數(shù)均為負(fù)，且系統(tǒng)GMM估計(jì)下的系數(shù)基本通過了5%的顯著性水平檢驗(yàn)，國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移存在動(dòng)態(tài)延續(xù)的特征，這也在一定程度上解釋了為什么國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移長(zhǎng)期存在。GMM估計(jì)結(jié)果一致有效的前提條件是殘差項(xiàng)不存在二階或高階自相關(guān)以及工具變量嚴(yán)格外生性，因此需要對(duì)估計(jì)結(jié)果進(jìn)行Arellano-Bond序列相關(guān)檢驗(yàn)和Sargan檢驗(yàn)。AR（1）檢驗(yàn)P值均在0.05以下，說明存在一階自相關(guān)；AR（2）檢驗(yàn)的P值均大于0.1，接受殘差序列不存在二階自相關(guān)的原假設(shè)，模型通過自相關(guān)檢驗(yàn)。此外，動(dòng)態(tài)面板模型的Sargan檢驗(yàn)P值均大于0.1，接受所有工具變量都有效的原假設(shè)。以上模型通過了Arellano-Bond序列相關(guān)檢驗(yàn)和Sargan檢驗(yàn)，因此估計(jì)結(jié)果是一致有效的。一方面，兩步系統(tǒng)GMM采用差分方程與水平方程作為方程系統(tǒng)進(jìn)行估計(jì)，其估計(jì)效率高于差分GMM，且其得到的標(biāo)準(zhǔn)誤能顯著降低估計(jì)誤差和弱工具變量問題；另一方面，兩步系統(tǒng)GMM與靜態(tài)面板模型的估計(jì)結(jié)果存在一定的差異，這是由于靜態(tài)面板模型沒有考慮到存在的內(nèi)生性問題和遺漏變量。鑒于此，本文以兩步系統(tǒng)GMM估計(jì)結(jié)果為準(zhǔn)，同時(shí)也將差分GMM估計(jì)結(jié)果作為參照列出。

從具體結(jié)果來看，POS的系數(shù)顯著為負(fù)，表明GVC嵌入位置變化對(duì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移有明顯的促進(jìn)作用。原因在于GVC嵌入位置提升意味著在國(guó)際分工中的獲利能力和技術(shù)水平的提升，這將誘發(fā)國(guó)內(nèi)外企業(yè)將資本投入到高收益產(chǎn)業(yè)，“倒逼”企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)創(chuàng)新，使得生產(chǎn)成本降低而提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。從這個(gè)結(jié)果來看，全球分工實(shí)現(xiàn)國(guó)家間產(chǎn)業(yè)聯(lián)系時(shí)，也促進(jìn)了參與國(guó)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展。LAB的系數(shù)顯著為負(fù)，表明勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高對(duì)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移有顯著的作用。根據(jù)Costinot等［21］的觀點(diǎn)，勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高將有助于一國(guó)降低在全球價(jià)值鏈某個(gè)特定階段“犯錯(cuò)”的可能性，從而增加在全球價(jià)值鏈中所獲的收益。這勢(shì)必會(huì)吸引資本向該產(chǎn)業(yè)流動(dòng)，進(jìn)一步提高產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的可能性。K的系數(shù)顯著為正，表明產(chǎn)業(yè)的資本存量增加將不利于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。原因在于產(chǎn)業(yè)內(nèi)投資加劇，大量資金涌入產(chǎn)品市場(chǎng)已經(jīng)成熟的低端市場(chǎng)，導(dǎo)致產(chǎn)能過剩、沉沒成本較高，不利于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到中高端部分。VSS的系數(shù)顯著為正。根據(jù)垂直專業(yè)化的定義，VSS是反映國(guó)際分工程序和討論國(guó)家在價(jià)值鏈中收益的前提條件，其增加意味著外國(guó)增加值在產(chǎn)品生產(chǎn)中的比重上升，本國(guó)產(chǎn)品中國(guó)內(nèi)增價(jià)值占比下降，本國(guó)仍生產(chǎn)技術(shù)復(fù)雜度較低的低端產(chǎn)品，產(chǎn)業(yè)的獲利能力降低、被鎖定在低端制造，不利于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。與此同時(shí)，RD系數(shù)顯著為正，意味著研發(fā)投入的增加將不利于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，這也與預(yù)期不符。出現(xiàn)上述現(xiàn)象的原因可能在于沒有考慮到研發(fā)投入與垂直專業(yè)化的交互作用。于是在模型中加入研發(fā)投入與垂直專業(yè)化的交互項(xiàng)，結(jié)果RD×VSS的系數(shù)顯著為負(fù)，表明研發(fā)強(qiáng)度與垂直專業(yè)化之間的互動(dòng)效應(yīng)對(duì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移有顯著影響。原因在于生產(chǎn)力的變化可能是由長(zhǎng)期的創(chuàng)新想法和技術(shù)變革引起，而垂直專業(yè)化實(shí)際存在著跨國(guó)“技術(shù)溢出效應(yīng)”，在國(guó)際分工中，中國(guó)作為低端生產(chǎn)者是跨國(guó)公司的“出口平臺(tái)”，在與高端發(fā)達(dá)國(guó)家之間的貿(mào)易互動(dòng)中將促進(jìn)中國(guó)的研發(fā)強(qiáng)度，從而有利于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。CI的系數(shù)顯著為正，意味著行業(yè)內(nèi)過度競(jìng)爭(zhēng)使得企業(yè)以擴(kuò)大低端產(chǎn)品制造為戰(zhàn)略導(dǎo)向，以達(dá)到占領(lǐng)市場(chǎng)的目的，這不利于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移升級(jí)。

表2 GVC嵌入位置與國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移關(guān)系的檢驗(yàn)結(jié)果

（二）分行業(yè)檢驗(yàn)

從上述討論可知，GVC下游嵌入位置的提升會(huì)顯著促進(jìn)產(chǎn)業(yè)向外轉(zhuǎn)移，那么，對(duì)不同行業(yè)的影響會(huì)是如何？為了考察行業(yè)異質(zhì)性的影響，本文按照國(guó)際上通行的劃分標(biāo)準(zhǔn)將制造行業(yè)分為中低技術(shù)行業(yè)、中等技術(shù)行業(yè)和高技術(shù)行業(yè)，分別進(jìn)行回歸，估計(jì)結(jié)果見表3。

表3的系統(tǒng)GMM的結(jié)果顯示殘差序列不存在二階自相關(guān)，Sargan檢驗(yàn)P值均大于0.1，接受所有工具變量都有效的原假設(shè)。中低技術(shù)行業(yè)POS系數(shù)為-1.8216，大于中等技術(shù)行業(yè)的-1.2242，中低技術(shù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移對(duì)于GVC嵌入位置提升的反應(yīng)更為敏感。而高技術(shù)行業(yè)的系數(shù)卻不顯著。原因可能在于三類行業(yè)GVC嵌入位置的不同，行業(yè)發(fā)展模式也會(huì)有所不同。中低技術(shù)行業(yè)逐漸突破GVC低端鎖定，其下游嵌入位置的提升需要技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量的大幅度增加，逐漸增加的國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力成本將促進(jìn)企業(yè)為提高效率而進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新，對(duì)于無法在技術(shù)上尋求突破的企業(yè)，它們會(huì)選擇直接將產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到勞動(dòng)力成本較為低廉的國(guó)家以持續(xù)獲利。在高技術(shù)行業(yè)方面，這些行業(yè)在研發(fā)、生產(chǎn)和營(yíng)銷等環(huán)節(jié)主要依靠自身，相比于GVC嵌入較低的行業(yè)而言，該行業(yè)資源配置效率更高，擺脫國(guó)外行業(yè)技術(shù)溢出的依賴。在勞動(dòng)生產(chǎn)率方面，也可以看出勞動(dòng)生產(chǎn)率的提升對(duì)中等技術(shù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移入國(guó)內(nèi)具有顯著的促進(jìn)作用，原因在于，我國(guó)長(zhǎng)期處于GVC低端環(huán)節(jié)，大量勞動(dòng)力用于生產(chǎn)低技術(shù)產(chǎn)品，國(guó)際分工中的中等技術(shù)產(chǎn)品仍在其他國(guó)家生產(chǎn)，若國(guó)內(nèi)生產(chǎn)中等技術(shù)產(chǎn)品的勞動(dòng)生產(chǎn)率提高，國(guó)外中等技術(shù)行業(yè)在比較優(yōu)勢(shì)的推動(dòng)下，會(huì)將中等技術(shù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移至我國(guó)進(jìn)行加工生產(chǎn)。在研發(fā)投入和研發(fā)投入與垂直專業(yè)化的交互項(xiàng)上，中等技術(shù)行業(yè)的技術(shù)、專業(yè)化交互效應(yīng)系數(shù)顯著，表明我國(guó)中等技術(shù)行業(yè)的研發(fā)投入增加將促進(jìn)中等技術(shù)行業(yè)轉(zhuǎn)移至我國(guó)。而中低技術(shù)行業(yè)的交互項(xiàng)系數(shù)顯著為負(fù)，表明低技術(shù)行業(yè)通過技術(shù)溢出而提高生產(chǎn)率，將低技術(shù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移出本國(guó)。不同行業(yè)進(jìn)行研發(fā)投入對(duì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的效果有所不同，但GVC嵌入位置的提升都將促進(jìn)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行向外轉(zhuǎn)移。

表3 制造業(yè)分類回歸結(jié)果

（三）影響機(jī)制檢驗(yàn)

根據(jù)上文分析，GVC嵌入位置的提升意味著產(chǎn)業(yè)在某一環(huán)節(jié)的收益能力增強(qiáng)，這將會(huì)吸引外商直接投資（FDI）在該環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)。借鑒隋月紅和趙振華［22］對(duì)對(duì)外直接投資（OFDI）的“順梯度”和“逆梯度”定義，這里也將FDI分為“順梯度”FDI和“逆梯度”FDI。外國(guó)企業(yè)對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)投資的順梯度FDI會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)分離，即外商資本從比較劣勢(shì)產(chǎn)業(yè)抽離后進(jìn)入到具有潛在比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)部門；逆梯度FDI會(huì)對(duì)中國(guó)帶來技術(shù)溢出效應(yīng)，即幫助國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)從海外獲取包括技術(shù)在內(nèi)的稀缺資源，然后通過學(xué)習(xí)效應(yīng)實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，引起貿(mào)易結(jié)構(gòu)升級(jí)，最后產(chǎn)生對(duì)外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。此外，GVC嵌入位置提升是深度參與國(guó)際分工的結(jié)果，而當(dāng)今國(guó)際分工以產(chǎn)品內(nèi)分工為主要形式。Yamashita［23］認(rèn)為中間產(chǎn)品出口也是一國(guó)參與產(chǎn)品內(nèi)國(guó)際分工的途徑之一，如果僅從進(jìn)口角度衡量分工強(qiáng)度則無法反映真實(shí)情況。然而，國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移是產(chǎn)品需求和資源供給聯(lián)合導(dǎo)致的產(chǎn)業(yè)跨國(guó)（地區(qū)）轉(zhuǎn)移，在這其中以中間產(chǎn)品貿(mào)易為核心展開一系列變化?；诖?，本文從外商直接投資和中間品貿(mào)易兩個(gè)方面來檢驗(yàn)GVC嵌入位置影響國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的內(nèi)在機(jī)理。由于行業(yè)層面的FDI數(shù)據(jù)難以獲取，本文利用三資企業(yè)的銷售產(chǎn)值與行業(yè)總產(chǎn)值的比重來衡量，數(shù)據(jù)來自于2000—2017年《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》。唐海燕和張會(huì)清［24］認(rèn)為中間品貿(mào)易的衡量有兩種方式，一種是根據(jù)國(guó)際貿(mào)易數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算，另一種是根據(jù)投入產(chǎn)出表進(jìn)行測(cè)算。第二種方法彌補(bǔ)了第一種方法在中間品劃分上精確不足的缺點(diǎn)，本文將采用該方法進(jìn)行衡量。中間品貿(mào)易的測(cè)算方法即為上文貿(mào)易增加值分解下的DVA_INT部分。據(jù)此，本文建立如下中介效應(yīng)模型：

根據(jù)溫忠鱗和葉寶娟［25］提出的檢驗(yàn)流程，首先檢驗(yàn)估計(jì)系數(shù)β′1是否顯著，如果顯著則說明解釋變量對(duì)被解釋變量的影響顯著，中介效應(yīng)檢驗(yàn)的前提條件成立；如果不顯著，則停止中介效應(yīng)檢驗(yàn)。然后檢驗(yàn)估計(jì)系數(shù) α′1和 β′2是否顯著，如果都顯著，則進(jìn)一步檢驗(yàn)估計(jì)系數(shù) α′2，如果 α′2仍顯著則稱 Z 為“部分中介”；如果 α′1不再顯著，則稱Z為“完全中介”。估計(jì)結(jié)果見表4。第（1）～（3）列為檢驗(yàn)外商直接投資中介效應(yīng)的模型，第（4）～（6）列為檢驗(yàn)中間品貿(mào)易中介效應(yīng)的模型。外商直接投資模型中4個(gè)估計(jì)系數(shù)均在5%的水平上顯著，這表示FDI具有部分中介效應(yīng)，且中介效應(yīng)為（β′1-α′2）=0.1266，能夠解釋16.74%的總效應(yīng)；中間品貿(mào)易模型中3個(gè)估計(jì)系數(shù)在1%的水平上顯著，這表示中間品貿(mào)易具有部分中介效應(yīng)，且中介效應(yīng)為（β′1-α′2）=0.1575，能夠解釋20.82%的總效應(yīng)。

GVC嵌入位置提升意味著收益能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提升，而跨國(guó)公司想要獲得高額利潤(rùn)無外乎兩種途徑：一是通過產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新和提高勞動(dòng)生產(chǎn)率來增加利潤(rùn)，這是一個(gè)相對(duì)漫長(zhǎng)的過程；二是通過全球范圍內(nèi)的資源優(yōu)化配置以尋求低成本的生產(chǎn)來獲得高額利潤(rùn)，這是國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移滿足跨國(guó)公司逐利行為的主要途徑。而當(dāng)一國(guó)產(chǎn)業(yè)的GVC嵌入位置提升，說明該產(chǎn)業(yè)經(jīng)過一定的研發(fā)投入實(shí)現(xiàn)升級(jí)，并且形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)。此時(shí)該產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)成本相較于其他國(guó)家而言具有比較優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而吸引外資進(jìn)入導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)向內(nèi)轉(zhuǎn)移。GVC嵌入位置提升能夠幫助國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)接觸多元化、高技術(shù)的中間產(chǎn)品，由此帶來中高端中間品貿(mào)易的增加，而低附加值、低利潤(rùn)的生產(chǎn)環(huán)節(jié)將會(huì)被轉(zhuǎn)移至其他國(guó)家進(jìn)行，以此形成國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。

表4 影響機(jī)制檢驗(yàn)

四、結(jié)論及啟示

隨著我國(guó)“一帶一路”倡議的提出和進(jìn)一步推進(jìn)，我國(guó)產(chǎn)業(yè)國(guó)際間轉(zhuǎn)移越來越頻繁，規(guī)模越來越大成為常態(tài)的背景下，產(chǎn)業(yè)全球價(jià)值鏈嵌入位置會(huì)對(duì)產(chǎn)業(yè)國(guó)際轉(zhuǎn)移產(chǎn)生一定的影響。本文在貿(mào)易增加值視角下，采用2000—2017年的ADB-MRIO數(shù)據(jù)，測(cè)度我國(guó)產(chǎn)業(yè)全球價(jià)值鏈嵌入位置和轉(zhuǎn)移程度的基礎(chǔ)上，實(shí)證檢驗(yàn)了GVC嵌入位置以及其他因素對(duì)國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的影響。研究得出以下結(jié)論：第一，GVC嵌入位置提升通過提高產(chǎn)業(yè)在國(guó)際分工中的獲利能力和技術(shù)水平，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)向外轉(zhuǎn)移；勞動(dòng)生產(chǎn)率的提升將減少一國(guó)在GVC某個(gè)特定階段“犯錯(cuò)”的可能性，提高獲利能力，從而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)向外轉(zhuǎn)移；資本存量的過度增加會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)發(fā)生向內(nèi)轉(zhuǎn)移，產(chǎn)業(yè)鎖定在某一特定生產(chǎn)鏈環(huán)節(jié)，不利于低附加值產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到其他國(guó)家；垂直專業(yè)化作為刺激技術(shù)變革、提高研發(fā)強(qiáng)度的作用渠道，通過與國(guó)內(nèi)研發(fā)投入的互動(dòng)作用，對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)向外轉(zhuǎn)移產(chǎn)生了積極影響；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)水平反映的是行業(yè)內(nèi)的壟斷程度，其壟斷程度越高，越不利于產(chǎn)業(yè)升和向外轉(zhuǎn)移低端環(huán)節(jié)。第二，通過將制造行業(yè)分為中低技術(shù)行業(yè)、中等技術(shù)行業(yè)和高技術(shù)行業(yè)后，發(fā)現(xiàn)中低技術(shù)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移對(duì)于GVC嵌入位置提升的反應(yīng)更為敏感。第三，機(jī)制檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，GVC嵌入位置提升通過FDI會(huì)對(duì)中國(guó)帶來技術(shù)溢出效應(yīng)、學(xué)習(xí)效應(yīng)實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，引起貿(mào)易結(jié)構(gòu)升級(jí)，最后促進(jìn)對(duì)外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移；GVC嵌入位置提升能夠幫助國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)接觸多元化、高技術(shù)的中間產(chǎn)品，由此低附加值、低利潤(rùn)的生產(chǎn)環(huán)節(jié)將會(huì)被轉(zhuǎn)移至其他國(guó)家進(jìn)行，形成國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。

本文的結(jié)論具有以下啟示：第一，提高我國(guó)產(chǎn)業(yè)GVC嵌入位置。首先應(yīng)當(dāng)提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，大大提高中國(guó)的勞動(dòng)生產(chǎn)率將是促進(jìn)中國(guó)從全球價(jià)值鏈中獲得實(shí)際收益的關(guān)鍵因素?？梢酝ㄟ^以下兩個(gè)渠道提升，一方面，通過強(qiáng)勞動(dòng)力的技能培訓(xùn)，提高勞動(dòng)力的熟練程度和效率，這意味著每單位時(shí)間產(chǎn)量的增加；另一方面，通過資本深化過程實(shí)現(xiàn)人力資本積累，這反過來有利于保持我國(guó)的生產(chǎn)力優(yōu)勢(shì)，最終提高人力資本積累水平。其次，全球價(jià)值鏈地位提升依靠的是高層次合作，如果不加選擇地加入到國(guó)際分工中，可能會(huì)陷入比較優(yōu)勢(shì)陷阱，所以應(yīng)當(dāng)重視自主研發(fā)和創(chuàng)新的重要性，而非機(jī)器設(shè)備的投資。單單依靠外商直接投資所帶來的技術(shù)溢出無法突破發(fā)達(dá)國(guó)家的技術(shù)壟斷。由此，應(yīng)當(dāng)改變過去以國(guó)家為主體的研發(fā)體系，逐步建立以市場(chǎng)為主體的科技創(chuàng)新體系，鼓勵(lì)企業(yè)與科研機(jī)構(gòu)合作實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新。最后，全球價(jià)值鏈地位提升離不開健康活躍的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。過度競(jìng)爭(zhēng)的長(zhǎng)尾行業(yè)，應(yīng)避免企業(yè)間惡性價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的產(chǎn)品低端化，注重培養(yǎng)技術(shù)水平優(yōu)勢(shì)而非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；壟斷性行業(yè)，應(yīng)降低進(jìn)入壁壘、引入競(jìng)爭(zhēng)提高創(chuàng)新水平，著眼于國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。第二，針對(duì)不同技術(shù)程度的行業(yè)，實(shí)施差別的發(fā)展策略。對(duì)于中等技術(shù)行業(yè)而言，通過提高對(duì)其的技術(shù)研發(fā)水平，實(shí)現(xiàn)中等技術(shù)行業(yè)轉(zhuǎn)移至我國(guó)；對(duì)于中低技術(shù)行業(yè)，對(duì)其的研發(fā)水平提升，促進(jìn)低技術(shù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到國(guó)外，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)中低技術(shù)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。第三，根據(jù)機(jī)制檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)外商直接投資和中間品貿(mào)易分別起到16.74%和20.82%的中介作用，說明參與GVC下的技術(shù)溢出和產(chǎn)品內(nèi)分工是GVC嵌入位置作用于國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的主要渠道。首先，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)應(yīng)尋求高質(zhì)量的FDI，通過高質(zhì)量FDI來獲得技術(shù)溢出效應(yīng)，幫助國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)從海外獲取包括技術(shù)在內(nèi)的稀缺資源，然后通過學(xué)習(xí)效應(yīng)實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，引起貿(mào)易結(jié)構(gòu)升級(jí)。其次，應(yīng)當(dāng)有選擇地與高層次分工合作、降低與低層次分工的比重，加深在資本、技術(shù)密集型生產(chǎn)階段的中間品貿(mào)易，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。