上市公司資產(chǎn)減值準備盈余管理

鄭杉杉 王芷潔

摘 要：隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，上市公司過度追求短期利潤，利用資產(chǎn)減值準備進行盈余管理、粉飾報表的問題引發(fā)越來越多的關注。出于會計謹慎性原則，計提資產(chǎn)減值準備能夠提高會計信息質(zhì)量，更加客觀地反映企業(yè)財務狀況。然而由于資產(chǎn)減值準則存在一定的缺陷、市場機制不完善、企業(yè)績效評價標準不合理等問題的存在，導致資產(chǎn)減值準備逐漸淪為上市公司盈余管理的工具，反而降低了會計信息的真實可靠性。因此，為了有效提高會計信息的真實有效性，使減值準備的運用發(fā)揮其應有的作用，本文將以現(xiàn)有的諸多專家學者研究成果為基礎，總結和分析會計實務中存在于資產(chǎn)減值準備中的主要問題，并從減值準則、市場機制和業(yè)績評價標準等幾個方面提出一些改善對策，從而減小上市公司利用資產(chǎn)減值準備進行盈余管理的空間。

關鍵詞：資產(chǎn)減值;盈余管理;減值準則

1 上市公司資產(chǎn)利用減值準備進行盈余管理動因分析

1.1 維持上市資格動機

對于一般公司，能夠取得上市資格實屬不易，而若被暫停上市將會影響其在證券市場中的表現(xiàn)，被退市更是會造成巨大損失。因此，企業(yè)管理層一方面努力增強經(jīng)營管理能力，另一方面也會利用盈余管理美化報表，避免連續(xù)虧損或?qū)崿F(xiàn)扭虧，保證股票的正常交易。此舉不僅面臨較小地審計風險，而且準則中允許在一定范圍內(nèi)對短期資產(chǎn)減值進行轉(zhuǎn)回，且計提比例及標準不存在確切要求，存在諸多不確定因素，為上市公司利用資產(chǎn)減值進行盈余管理留下了空間，因而受到許多上市公司青睞。

1.2 平滑利潤吸引投資動機

對于公司而言，樹立良好的外部形象，向利益相關者傳遞出經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增長的信號對穩(wěn)固投資者信心、促進企業(yè)長期發(fā)展有著重要意義，同時也可以使企業(yè)能夠獲得更多的資金來源并降低融資成本等，可謂收益頗多。因此，如果企業(yè)某一會計期間利潤過高，漲幅過于明顯，企業(yè)的管理層往往偏向于通過提高資產(chǎn)減值計提比例，增加資產(chǎn)減值準備總額，將當期一定利潤所得延遲計入到未來期間;當上市公司的業(yè)績不理想，盈利水平下降甚至虧損時，再利用轉(zhuǎn)回或減少計提減值準備來提高盈利水平，使公司利潤呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的態(tài)勢，傳遞出企業(yè)正在良好發(fā)展的信號，為其在證券市場中的良好表現(xiàn)提供有力

保障。

2 上市公司利用資產(chǎn)減值準備盈余管理中存在的問題

2.1 現(xiàn)行資產(chǎn)減值準則對資產(chǎn)減值跡象的判斷缺乏定量標準

上市公司資產(chǎn)減值跡象的判斷存在較大的主觀性，為盈余管理留下了人為操作空間。在資產(chǎn)負債表日，各公司應進行減值測試，并將存在減值跡象的資產(chǎn)確認相應的減值發(fā)生額，從而提高會計數(shù)據(jù)的準確性。然而，在判斷某項資產(chǎn)是否存在減值跡象時，會計準則中所給出的大都是一些定性規(guī)范，并沒有明確的定量指標，因而存在較大主觀性，需要依靠財會人員專業(yè)素養(yǎng)來評估，這便要求其具有深厚的專業(yè)功底、豐富的工作經(jīng)驗，以及較強的處理復雜情況、對未來經(jīng)濟環(huán)境正確判斷的能力，也為企業(yè)利用資產(chǎn)減值操縱盈余留下了空間。因此，當企業(yè)經(jīng)營狀況不太理想時，管理層就可以否認減值的發(fā)生，從而少計提減值準備來美化報表，使企業(yè)凈利潤維持目標水平;反之，當某年盈利較高時，管理層也可以采用計提大額減值準備，并在日后逐年轉(zhuǎn)回的方法，使得利潤呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長態(tài)勢，以吸引更多投資者。如此一來，反而降低了會計信息的真實可靠性。

2.2 市場機制不完善導致資產(chǎn)可收回金額存在不確定性

在新會計準則中，判斷資產(chǎn)減值的發(fā)生與否，是由賬面價值與可收回金額孰低決定的。當可收回金額低于賬面價值時，為了如實反映其真實價值，應將兩者的差額作為減值準備。因此，對可收回金額的確認便成為一個關鍵問題，其中公允價值便是確認可收回金額的最重要因素。然而，公允價值的作用只有在成熟、完善的市場經(jīng)濟下才能夠得到充分有效發(fā)揮。由于我國市場經(jīng)濟仍然處于發(fā)展階段，相關法律法規(guī)不太健全，信息不對稱、資產(chǎn)價值不實等問題也同樣不容小覷，因此要取得客觀的公允價值仍有很大難度。除此之外，未來現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率等因素的確認，在實際操作中對技術的要求較高，往往難以達到，因而需要人們主觀上對其進行推斷。而且單憑會計人員的一己之力很難得到資產(chǎn)可收回金額，還需要公司許多部門的支持配合，但即便交由專業(yè)評估機構，其結果也會存在較大偏差，因此即便耗費大量人力、物力，最終也未必能得到理想結果。如此，企業(yè)便可利用資產(chǎn)可收回金額的不確定性操控利潤，最終使得資產(chǎn)減值淪為其盈余管理的工具。

2.3 企業(yè)績效評價標準不合理對上市公司盈余管理起推動作用

對于公司來說，其最終的目標是獲取利潤。上市，可以為企業(yè)帶來諸多利益，然而我國證券法有著如下規(guī)定，上市后如若連續(xù)兩個會計年度出現(xiàn)虧損會被ST處理，第三年仍然虧損就會被PT。如此一來，企業(yè)更加關注利潤額，為了尋求長遠的發(fā)展，必須要保持長久盈利。這樣單一的企業(yè)績效評價指標使得上市公司為了保住“上市”這種珍貴而稀缺的資源、追求利潤鋌而走險，不惜利用虛假手段制造盈余假象，操控利潤，粉飾報表，逃避處罰。其實，綜合企業(yè)的各個指標，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)的利潤并非由主營業(yè)務單獨決定，同樣受到資產(chǎn)減值、投資收益、營業(yè)外收入等因素的影響，相比較而言，利用資產(chǎn)減值計提與轉(zhuǎn)回，進行盈余管理是最方便安全有效的方法。然而如此種種最終將嚴重影響會計信息的真實可靠性，不僅掩蓋了上市公司存在的問題，使其無法從根本上得到解決，阻礙其發(fā)展，更會給會計信息使用者提供錯誤引導，造成不可挽回的損失。

3 規(guī)范上市公司利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的建議

3.1 完善資產(chǎn)減值準則，抑制盈余管理

我國資產(chǎn)減值會計發(fā)展比較晚，相關經(jīng)驗更是有所缺乏，但也正因如此，我們有更多的規(guī)律經(jīng)驗可循，更有方向感，其未來的發(fā)展路程也就相對容易些，比如可借鑒《國際會計準則》，它對資產(chǎn)減值的規(guī)范更加健全完善，在對其計量過程中，運用單項資產(chǎn)和現(xiàn)金產(chǎn)出單元，在實際工作中具有較強的可操作性。諸如此類，我們可以將國際準則中的相關規(guī)定與現(xiàn)實狀況相融合，在具體計提過程中，進一步細化盡量減少“較大跌幅”“明顯高于”等等此類模糊詞語的使用，設定具體計提范圍及計提比例，將定性與定量相結合，更加清晰地反映資產(chǎn)減值的具體情況，減少會計人員的主觀判斷因素，降低人為可操縱性，從而達到抑制盈余管理的目的。

3.2 進一步完善市場機制

隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，市場價格變動日益頻繁，健全的價格和信息市場能夠保障各項資產(chǎn)公允價值的真實合理性。然而，我國的市場機制并不健全，缺乏透明、完善的價格信息系統(tǒng)，難以獲取公正、真實的市場價格，最終使得會計信息與上市公司真實的財務狀況之間存在一定的差距。因此，建立完善的市場信息體系就顯得尤為重要了，而互聯(lián)網(wǎng)便成為重要的橋梁。我們應高效使用各項資源，將各級工商部門、物價部門等，以及各地區(qū)市場中心的商品、價格動態(tài)信息歸納總結后在網(wǎng)上公布，使政府、企業(yè)和個人都能隨時獲取動態(tài)市場信息，可通過連續(xù)一段時間內(nèi)產(chǎn)品價格變化的對比，對該項資產(chǎn)價值有更加清晰直觀的了解，提高資產(chǎn)價值的透明度，有效避免利用主觀因素不合理計提減值準備情況的發(fā)生。也可幫助監(jiān)管部門更好地實現(xiàn)其監(jiān)管職能，從而保障會計數(shù)據(jù)的真實性。

3.3 改進上市公司業(yè)績評價體系

企業(yè)管理層如此注重利潤指標，運用資產(chǎn)減值準備進行盈余管理粉飾報表，一個重要原因是盈利能力的高低是判斷其業(yè)績好壞的重要因素，能否保住其上市資格，決定性因素便是其凈利潤是否為正值。如此一來，便會推動管理層進行盈余管理，過分追求短期利潤最大化，為企業(yè)的長久發(fā)展埋下隱患。因此，證監(jiān)會等有關部門應該不斷改進上市公司業(yè)績評價體系，更加客觀地反映上市公司的經(jīng)營業(yè)績。首先，應該建立綜合業(yè)績評價體系，除了盈利能力，償債、營運、發(fā)展能力對公司的長久發(fā)展同樣重要。其次，剔除資產(chǎn)減值準備等非經(jīng)常性損益后的業(yè)績指標，將上市公司的經(jīng)營情況更加準確地反映出來。將其剔除后，不僅能夠有效提高盈利能力的連續(xù)性、可靠性，同時也可以起到遏制企業(yè)盈余管理行為的作用。最后，將凈利潤與現(xiàn)金流量結合分析。上市公司利用資產(chǎn)減值準備進行盈余管理，或許可以使凈利潤發(fā)生變化，但卻很難粉飾現(xiàn)金流量情況。將二者綜合考慮，使得上市公司的業(yè)績評價更客觀全面，更清晰地看出利潤的本質(zhì)，對盈余管理的行為自然也會有所抑制。

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