淺談聯(lián)合授信機(jī)制

王瑞淑

摘 要：近年來， 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的貸款資源向大型企業(yè)傾斜，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)集中度日趨升高，少數(shù)大型企業(yè)的債務(wù)規(guī)模超過其實(shí)際需求甚至超過自身承受能力，使得企業(yè)和銀行都面臨較大的信貸風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，信貸資源對(duì)大型企業(yè)的過度傾斜也擠占了中小企業(yè)的信貸資源，降低了資金配置效率。針對(duì)此類問題，2018年6月1日，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合授信管理辦法（試行）》，并在多地積極部署開展試點(diǎn)工作。開展聯(lián)合授信是落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于降低企業(yè)杠桿率要求、防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。聯(lián)合授信機(jī)制的研究實(shí)施，將有助于推動(dòng)銀行業(yè)信貸市場(chǎng)過度融資、多頭授信問題的有效解決。

關(guān)鍵詞：聯(lián)合授信;制度安排;銀行

一、引言

《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合授信管理辦法（試行）》明確，聯(lián)合授信是指擬對(duì)或已對(duì)同意企業(yè)（含企業(yè)集團(tuán)）提供債務(wù)融資的多家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，通過建立信息共享機(jī)制，改進(jìn)銀企合作模式，提升金融服務(wù)質(zhì)效和信用風(fēng)險(xiǎn)防控水平的運(yùn)作機(jī)制。銀行開展聯(lián)合授信是降低企業(yè)杠桿率、防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措，對(duì)于銀行業(yè)有效防范多頭融資、過度融資風(fēng)險(xiǎn)，提升信用風(fēng)險(xiǎn)防控能力、優(yōu)化信貸資源配置、支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革具有重大意義。建立聯(lián)合授信機(jī)制有助于促使企業(yè)在開展融資活動(dòng)時(shí)保持謹(jǐn)慎合理的態(tài)度，維持自身債務(wù)率在科學(xué)可行的水平，提高財(cái)務(wù)穩(wěn)健性，從而為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展打下基礎(chǔ)。

二、聯(lián)合授信機(jī)制對(duì)銀行授信風(fēng)險(xiǎn)防范的作用

（一）有效控制授信規(guī)模

過度融資是信貸市場(chǎng)常見現(xiàn)象，是可能積累引發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)的誘因之一。聯(lián)合授信管理的核心在于信息共享、協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)防控。建立聯(lián)合授信機(jī)制的融資企業(yè)，其授信額度將通過銀企協(xié)議得以確定并透明化，此類企業(yè)將告別多家銀行授信、過度融資的歷史，也有利于為銀企雙方降低授信風(fēng)險(xiǎn)。能優(yōu)化資源配置，遏制資金流入僵尸企業(yè)，緩解小微企業(yè)融資困難等問題。

聯(lián)合授信機(jī)制確定的額度也將有效避免銀行之間的不當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，使銀行之間的客戶資源競(jìng)爭(zhēng)規(guī)范化。

（二）規(guī)范企業(yè)融資行為

聯(lián)合授信機(jī)制的實(shí)施將有效遏制多頭授信，過度融資的問題。企業(yè)將無法通過多家銀行獲得超過企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)所需的資金，從而迫使企業(yè)在制定及實(shí)施融資計(jì)劃時(shí)審慎考慮，約束自身的融資行為，防范企業(yè)超出其償債能力的融資，避免盲目擴(kuò)張等不良后果的產(chǎn)生，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)健持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

（三）降低銀企間信息不對(duì)稱

信息不對(duì)稱是金融市場(chǎng)參與主體面臨的棘手問題，授信過程中獲取的信息不全面甚至不真實(shí)，將會(huì)使銀行面臨較大的信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

聯(lián)合授信機(jī)制要求建立銀行間信息共享機(jī)制，各家銀行可以共同收集信息、分享信息、并互相驗(yàn)證信息，科學(xué)評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，有利于銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。通過信息的互通共享，各銀行對(duì)企業(yè)信息的掌握更加全面、真實(shí)，有利于提高與企業(yè)進(jìn)行授信談判時(shí)的主動(dòng)性。同時(shí)，信息共享機(jī)制也為銀行同業(yè)相互交流探討創(chuàng)造了更多機(jī)會(huì)，各銀行可以相互取長(zhǎng)補(bǔ)短，共同提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

（四）提高貸前調(diào)查和貸后管理的深入性

聯(lián)合授信有助于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)水平與債務(wù)承受能力，從而分析其實(shí)際融資需求，合理確定授信額度，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控措施的針對(duì)性?；诼?lián)合授信機(jī)制的要求，各銀行間、銀行與企業(yè)間將簽訂相關(guān)協(xié)議來約束各自行為，因此銀行對(duì)客戶的授信決策將更加審慎。聯(lián)合授信機(jī)制建立后，有利于提高企業(yè)對(duì)銀行貸前調(diào)查和貸后管理工作的配合程度，有利于銀行進(jìn)行更加深入全面的貸前調(diào)查與貸后管理工作，提高風(fēng)險(xiǎn)控制效果。

三、聯(lián)合授信機(jī)制仍需完善的方面

（一）額度核定標(biāo)準(zhǔn)需要進(jìn)一步探討

聯(lián)合授信額度核定是聯(lián)合授信機(jī)制的核心內(nèi)容，也是防范企業(yè)過度融資的關(guān)鍵。實(shí)施聯(lián)合授信機(jī)制，以牽頭行為核心的聯(lián)合授信委員會(huì)能否深入了解企業(yè)真實(shí)狀況，能否真正掌握企業(yè)整體負(fù)債情況和實(shí)際融資需求，是關(guān)鍵點(diǎn)也是難點(diǎn)。既能有效控制銀行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，又能滿足企業(yè)發(fā)展的合理需求，是當(dāng)前聯(lián)合授信工作面臨的重要挑戰(zhàn)。

對(duì)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)來說，聯(lián)合授信機(jī)制的實(shí)施也涉及到對(duì)銀行原有授信制度及體系的修訂與完善，這些都需要在實(shí)踐過程中進(jìn)一步探索與研究。

（二）缺乏信息系統(tǒng)方面的支持

《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合授信管理辦法（試行）》2018年頒布試行，目前銀行之間、銀企之間信息溝通共享尚未建立專門的科技支持平臺(tái)，目前大多依靠郵件、微信群、QQ群、紙質(zhì)資料等方式來傳遞，此類信息傳遞方式不僅效率較低，而且難以保證信息真實(shí)性、保密性，這也可能帶來新的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（三）聯(lián)合授信機(jī)制加大了銀行工作負(fù)擔(dān)

聯(lián)合授信機(jī)制下，在確定授信額度前，銀行需要對(duì)企業(yè)的信息進(jìn)行深入全面的收集、分析、核實(shí)，同時(shí)，信息共享不充分，一些牽頭行未及時(shí)將匯總掌握的監(jiān)管部門、銀行業(yè)協(xié)會(huì)及客戶的信息與成員行共享，這些都在一定程度上增加了銀行的工作內(nèi)容。另外牽頭行需要履行的一系列職責(zé)，包括組織召集聯(lián)席會(huì)議、牽頭制定聯(lián)合授信機(jī)制相關(guān)協(xié)議以及測(cè)算聯(lián)合授信額度等內(nèi)容，都會(huì)加大銀行工作負(fù)擔(dān)。

（四）聯(lián)合授信機(jī)制涵蓋的企業(yè)范圍有限

《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合授信管理辦法（試行）》對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立聯(lián)合授信機(jī)制的企業(yè)有明確的貸款銀行家數(shù)以及融資余額規(guī)定，而對(duì)該標(biāo)準(zhǔn)以下的企業(yè)并未強(qiáng)制要求建立聯(lián)合授信機(jī)制。因此，按照監(jiān)管新規(guī)的標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)建立聯(lián)合授信機(jī)制的企業(yè)數(shù)量較少，對(duì)部分信貸企業(yè)難以形成有效制約。

四、對(duì)聯(lián)合授信機(jī)制運(yùn)行的建議

（一）多方合作研究，確立科學(xué)的聯(lián)合授信額度標(biāo)準(zhǔn)

盡管聯(lián)合授信機(jī)制的新規(guī)有一定的創(chuàng)新，但仍有一些不足之處。聯(lián)合授信額度的確定目前還處在探索階段，在確定科學(xué)合理的授信額度上各方更應(yīng)加強(qiáng)合作研究，授信額度標(biāo)準(zhǔn)不應(yīng)全國(guó)一刀切，可以研究按地域或行政級(jí)別等劃分為幾個(gè)等級(jí)來確定聯(lián)合授信機(jī)制下的授信額度上限，做到既有限額標(biāo)準(zhǔn)又因地制宜，提高聯(lián)合授信機(jī)制的可操作性和靈活性，達(dá)到《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合授信管理辦法（試行）》制定的初衷。

（二）加強(qiáng)銀企溝通，提高企業(yè)配合度

加強(qiáng)銀企協(xié)調(diào)溝通，讓企業(yè)認(rèn)識(shí)到聯(lián)合授信機(jī)制設(shè)立的最終目的是優(yōu)化資源配置，降低銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展，實(shí)現(xiàn)銀企雙方的共贏。通過聯(lián)合授信的方式，逐步建立起銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)間的長(zhǎng)期穩(wěn)定合作關(guān)系，為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供資金保障。聯(lián)合授信委員會(huì)應(yīng)審慎合理測(cè)算企業(yè)可承受的債務(wù)水平，了解企業(yè)真實(shí)融資需求，與企業(yè)協(xié)商一致后共同確認(rèn)企業(yè)聯(lián)合授信額度。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要以日常服務(wù)和專業(yè)水平，贏取企業(yè)的理解和信任，使企業(yè)真正接受聯(lián)合授信安排，積極配合接受授信前的調(diào)查評(píng)估與授信后的跟蹤檢查等工作。

（三）科學(xué)運(yùn)用監(jiān)管手段，確保機(jī)制有效運(yùn)行和不斷完善

監(jiān)管部門也要發(fā)揮其工作效能，加強(qiáng)調(diào)研指導(dǎo)，推動(dòng)聯(lián)合授信與優(yōu)化信貸風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合。推動(dòng)建立聯(lián)合授信機(jī)制安排下事前、事中、事后的全流程風(fēng)險(xiǎn)防控體系，使聯(lián)合授信真正發(fā)揮防范金融風(fēng)險(xiǎn)的作用。監(jiān)管部門也要積極推動(dòng)信息溝通共享平臺(tái)的建設(shè)，優(yōu)化信息共享渠道，提高信息傳遞效率。另外，由于大企業(yè)與政府的關(guān)系比較密切，監(jiān)管層需協(xié)調(diào)與地方政府的關(guān)系，督促地方政府改變銀行授信理念。獲得地方政府對(duì)銀行構(gòu)建聯(lián)合授信機(jī)制的認(rèn)同和支持，是建立與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的聯(lián)合授信機(jī)制的基礎(chǔ)。

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