董事監(jiān)事“集體失聯(lián)”股東聯(lián)合專項行權(quán)

一、案件還原

2018年12月25日，A上市公司（以下簡稱A公司）原控股股東的股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)發(fā)生違約，法院裁定將其持有的2.6億股A公司股票交付B證券公司用以抵償債務(wù)，B證券公司管理的資管計劃因此成為A公司第一大股東。但B證券公司嘗試各種渠道，都無法聯(lián)系到A公司董事會成員。在缺乏董事會配合情況下，上市公司無法進(jìn)行信息披露公布控股股東變更的事實。

更嚴(yán)重的是，由于董、監(jiān)事“集體失聯(lián)”，截至2019年1月23日，A公司尚未聘請年報審計機(jī)構(gòu)。根據(jù)證券法和交易所規(guī)定，上市公司如果不能在規(guī)定期限內(nèi)披露2018年年報，上市公司股票可能被暫停上市或終止上市，廣大投資者面臨手中股票嚴(yán)重減值的風(fēng)險。

2019年1月23日，A公司所在地證監(jiān)局建議中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡稱投服中心）聯(lián)合其他公司股東，自行召集股東大會，推動公司治理正?；＝?jīng)溝通，投服中心與符合法定條件的部分股東共同擔(dān)任召集人（以下合稱召集人），啟動臨時股東大會召集程序。

3月14日，A公司2019年第一次臨時股東大會如期召開?，F(xiàn)場參會股東普遍支持召開此次會議，關(guān)心公司未來發(fā)展，積極提問。會議高票通過了全部議案，包括罷免原董、監(jiān)事和補(bǔ)選新董、監(jiān)事。

二、案例評析

投服中心作為經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立并直接管理的公益性投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，在本案中聯(lián)合其他股東一起行使臨時股東大會召集權(quán)，行權(quán)依據(jù)清晰，主體合法、程序合法，取得了積極成果：

適用法律清晰。根據(jù)《公司法》第一百零一條和《上市公司股東大會規(guī)則》第九條規(guī)定，單獨或合計持有公司10%以上股份的股東有權(quán)向董事會、監(jiān)事會請求召開臨時股東大會，董事會、監(jiān)事會不同意召開或在規(guī)定期限內(nèi)未反饋的，連續(xù)90日以上單獨或合計持有公司10%以上股份的股東可以自行召集和主持。依上述規(guī)定，符合法定條件的股東有權(quán)在董事會、監(jiān)事會不召開或無反饋的情況下自行召集臨時股東大會。

行權(quán)主體合法。B證券公司管理的資管計劃由于持股期限未達(dá)90天，暫不能行使股東大會召集權(quán);投服中心持有滬深兩市A股市場所有上市公司一手股票，連續(xù)持股期限超過90日，其他參與共同行權(quán)的股東持股期限也符合這一規(guī)定，且合計持股超過10%，達(dá)到召集臨時股東大會的法定要求。

行權(quán)程序合法。股東行使臨時股東大會召集權(quán)存在前置程序，召集人按照法定程序依次提請A公司董事會、監(jiān)事會召開臨時股東大會，在規(guī)定時限內(nèi)均未收到反饋意見。北京市中倫律師事務(wù)所對此出具了專門法律意見書。履行前置程序后，召集人于2月26日發(fā)出擬召開臨時股東大會的公告，同時向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局和交易所備案。3月14日，臨時股東大會如期召開。

在投服中心聯(lián)合其他股東持股行權(quán)前，A公司的經(jīng)營決策機(jī)構(gòu)缺位，年度報告編制審計工作停滯，瀕臨違規(guī)退市。臨時股東大會成功召開，一方面為A公司的公司治理正?；於嘶A(chǔ)，另一方面推動了年報工作和信息披露工作重新開展，實現(xiàn)了促進(jìn)上市公司依法完善公司治理、保護(hù)中小股東合法權(quán)益的目的。

本案中投服中心首次聯(lián)合其他股東召集上市公司臨時股東大會，拓展了持股行權(quán)案件類型，也為完善持股行權(quán)制度提供有益探索實踐。同時，在中小股東依法維護(hù)自身權(quán)益，積極行使股東權(quán)利方面具有示范意義。廣大中小投資者要了解自身享有的股東權(quán)利，知曉行使權(quán)利的方法途徑，才能在合法權(quán)益受到侵害時，拿起法律武器，不做躺在權(quán)利上睡覺的投資者，發(fā)揮股東權(quán)利應(yīng)有的作用。