淺析互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)與金融行業(yè)深度融合基礎(chǔ)上產(chǎn)生的新型金融形式。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中，互聯(lián)網(wǎng)金融最大限度地節(jié)約了金融活動(dòng)的時(shí)間和成本，進(jìn)一步激活了金融市場(chǎng)原有的活力。但是，受現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)水平的安全性問(wèn)題和金融行業(yè)的“信用”問(wèn)題的影響，尤其是新型金融信用風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性和多變性，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)始終存在“高風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題，嚴(yán)重影響其發(fā)展的速度?；诖耍疚膶?duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建進(jìn)行深入分析研究，從互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀和可能的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源入手，找到管理體系構(gòu)建中存在的問(wèn)題不足，并據(jù)此提出完善對(duì)策，以期促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;金融市場(chǎng);信用風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類(lèi)號(hào)：F7246;F8325??文獻(xiàn)識(shí)別碼：A??文章編號(hào)：

2096-3157（2020）16-0148-03

互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)改變了人們的生產(chǎn)生活方式，對(duì)金融產(chǎn)品的需求方式也在發(fā)生變化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的高效、便捷產(chǎn)品極大地滿足了人們的金融活動(dòng)方式，目前，P2P網(wǎng)貸、在線理財(cái)產(chǎn)品等廣受關(guān)注，使用客戶激增，市場(chǎng)前景廣闊，但是仍舊面臨著不小的信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一個(gè)新事物，其發(fā)展必然面臨傳統(tǒng)金融模式的信用安全問(wèn)題，對(duì)此，必須要認(rèn)識(shí)到，重視互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題并針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)本身構(gòu)建起科學(xué)的管理體系是降低風(fēng)險(xiǎn)的根本途徑。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)概念

1互聯(lián)網(wǎng)金融概念及其主要類(lèi)型

互聯(lián)網(wǎng)金融是指運(yùn)用數(shù)據(jù)分析、云存儲(chǔ)、云計(jì)算、移動(dòng)支付等現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段完成傳統(tǒng)金融行業(yè)相關(guān)活動(dòng)，如存款、貸款、證券投資等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新之處在于金融交易方式是線上交易，其交易形式是以抽象的數(shù)據(jù)信息為基礎(chǔ)的線上市場(chǎng)。相較于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融所依托的金融行業(yè)信用也是“線上信用”，其金融服務(wù)不再需要辦公機(jī)構(gòu)、紙質(zhì)資料等硬件業(yè)務(wù)設(shè)備，也不再受到地域、區(qū)域、交易對(duì)象等方面要素的限制，而金融主體審核、金融業(yè)務(wù)操作合規(guī)性等問(wèn)題頻發(fā)，金融服務(wù)成本大大降低的同時(shí)也帶來(lái)了信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融可分為P2P、第三方支付、眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)瘸Ｒ?jiàn)類(lèi)型，其中P2P網(wǎng)貸是指借貸雙方通過(guò)“在線一對(duì)一”交易完成的借貸活動(dòng)，第三方支付是依托于移動(dòng)手機(jī)等客戶端進(jìn)行的在線支付交易活動(dòng)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)就是利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在線進(jìn)行投資理財(cái)，而眾籌融資則是利用互聯(lián)網(wǎng)的龐大數(shù)據(jù)發(fā)動(dòng)投資者的力量，最大限度爭(zhēng)取到籌資。

2金融市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)概念

一直以來(lái)，金融行業(yè)都是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，根據(jù)金融活動(dòng)的主要內(nèi)容，常見(jiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，其中信用風(fēng)險(xiǎn)是金融行業(yè)所特別存在的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，而金融市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)既包括信用風(fēng)險(xiǎn)，也包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容。信用風(fēng)險(xiǎn)特指在金融活動(dòng)過(guò)程的參與者在未能履行交易合同中規(guī)定的義務(wù)或是交易者產(chǎn)品信用狀況發(fā)生改變，對(duì)金融產(chǎn)品的原有價(jià)值產(chǎn)生的影響[1]。狹義上的信用風(fēng)險(xiǎn)就是指信貸風(fēng)險(xiǎn)，而廣義上的信用風(fēng)險(xiǎn)則是指所有因一方違約而導(dǎo)致的未能履行合同的風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)論是以往的金融行業(yè)活動(dòng)，還是在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，信用風(fēng)險(xiǎn)都必然存在，是構(gòu)成金融活動(dòng)的要件，是金融行業(yè)本身不可避免的問(wèn)題。而互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)“高信用風(fēng)險(xiǎn)”是在于線上互聯(lián)網(wǎng)金融的信息具有不對(duì)稱性，交易帶來(lái)的不確定損失可能性增加[2]。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的現(xiàn)狀

1互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)發(fā)展的現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融因其獨(dú)特的交易方式和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在金融市場(chǎng)上引起廣泛關(guān)注。第三方支付已經(jīng)成為人們?nèi)粘Ｉ钪斜夭豢缮俚慕灰字Ц妒侄?，同時(shí)，起源于網(wǎng)絡(luò)在線購(gòu)物的支付寶、財(cái)付通等支付平臺(tái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。伴隨著移動(dòng)支付技術(shù)走向成熟，第三方支付已經(jīng)將業(yè)務(wù)拓展到生活繳費(fèi)、航空旅行等領(lǐng)域，金融交易規(guī)模不斷增長(zhǎng)。2019年，我國(guó)第三方支付交易總額是3723萬(wàn)億元，較2018年3124萬(wàn)億元增長(zhǎng)了191%。

而P2P網(wǎng)貸模式自2005年成立第一家平臺(tái)以來(lái)，其平臺(tái)數(shù)量和網(wǎng)貸規(guī)模都實(shí)現(xiàn)了連續(xù)高速增長(zhǎng)，尤其是2012年以來(lái)，2015年和2016年的交易增幅達(dá)到50%左右。但是由于這種網(wǎng)貸模式信用風(fēng)險(xiǎn)較高、市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制不足和平臺(tái)清理政策的出臺(tái)，近幾年來(lái)，P2P網(wǎng)貸交易量有所下降，2019年的交易量同比下降了5318%左右。

2011年我國(guó)第一家眾籌企業(yè)成立，互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式正式建立，這種新型的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)與公益事業(yè)的有機(jī)融合，引起社會(huì)大眾廣泛關(guān)注。眾籌模式的發(fā)展不僅體現(xiàn)在眾籌金額的增長(zhǎng)，更表現(xiàn)在眾籌項(xiàng)目和平臺(tái)類(lèi)型的多樣性上?，F(xiàn)有的眾籌平臺(tái)包括獎(jiǎng)勵(lì)類(lèi)眾籌、公益類(lèi)眾籌、混合類(lèi)眾眾籌等，而眾籌項(xiàng)目包括非公開(kāi)融資眾籌、公益眾籌等。

在互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)上，余額寶一直占有絕對(duì)領(lǐng)先地位，因其靈活、快速、便捷等特點(diǎn)充分彰顯了小額理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)[3]。余額寶一經(jīng)推出，其高收益率、低風(fēng)險(xiǎn)率具有很強(qiáng)的市場(chǎng)吸引力，而根據(jù)市場(chǎng)變化，目前余額寶的收益率雖然偶爾略有回升，但是收益率較之銀行的年化收益率還是比較低，這也是其未來(lái)發(fā)展必須要面臨的首要問(wèn)題。

2互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源

互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)根本上是來(lái)源于金融市場(chǎng)的信用問(wèn)題，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來(lái)的信息不對(duì)稱則導(dǎo)致了信用風(fēng)險(xiǎn)加劇，但不同的互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)容金融模式存在差異，其金融價(jià)值產(chǎn)生方式不同，主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源也是不盡相同的[4]。第三方支付是為買(mǎi)方、賣(mài)方提供“中介性”交易的平臺(tái)主體，本質(zhì)上是提供一定的信用保障，而其信用風(fēng)險(xiǎn)在買(mǎi)方和賣(mài)方信用風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，還有支付機(jī)構(gòu)和銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，如支付機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力不足、銀行的非正常資金劃撥等?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)主要是來(lái)自于基金平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)管理和基金管理人兩個(gè)方面，如果理財(cái)平臺(tái)違規(guī)引發(fā)商業(yè)信用問(wèn)題或者是基金管理人惡意操縱基金，那么對(duì)理財(cái)投資人來(lái)說(shuō)，其投資風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)上升。P2P網(wǎng)貸金融模式是特殊的信貸金融，其主要的風(fēng)險(xiǎn)包括傳統(tǒng)借貸行為產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)[5]。道德風(fēng)險(xiǎn)存在于任何借貸行為，而后兩種風(fēng)險(xiǎn)主要是來(lái)源于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的信息不對(duì)稱、平臺(tái)漏洞等。眾籌金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源與P2P網(wǎng)貸信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源基本相同，但是還表現(xiàn)為突出的眾籌項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，比如項(xiàng)目收益真實(shí)性、項(xiàng)目預(yù)期性、項(xiàng)目更新等。

三、當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建存在的問(wèn)題

1互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)制度缺失

互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)制度缺失主要表現(xiàn)為相關(guān)法律法規(guī)的不健全和監(jiān)管職能劃分不清，導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)失信行為成本過(guò)低，影響市場(chǎng)信用體系的構(gòu)建。一直以來(lái)，《銀行法》《證券法》等都對(duì)金融信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行了明確的規(guī)范管理，但是其內(nèi)容適用性與互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)嚴(yán)重不符，有效性不足[6]。而近幾年來(lái)，《互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)規(guī)范》《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》等相繼頒布，對(duì)進(jìn)一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)及其金融活動(dòng)有積極的促進(jìn)作用。但是從法律法規(guī)的實(shí)效性上看，其在信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管方面還存在不足。比如，在現(xiàn)有的法規(guī)條文中，對(duì)于眾籌業(yè)務(wù)項(xiàng)目的范圍、融資方式的信用控制上未能加以明確規(guī)范，對(duì)于P2P網(wǎng)貸中互聯(lián)網(wǎng)信息不對(duì)稱帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題應(yīng)如何解決等無(wú)法律規(guī)范可參考。另外，在監(jiān)管制度上，我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的監(jiān)管呈現(xiàn)“多頭監(jiān)管、各自監(jiān)管”的格局，如第三方支付是央行監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)是證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，但是現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融的融合趨勢(shì)明顯，信用業(yè)務(wù)之間存在深度關(guān)聯(lián)，信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源點(diǎn)存在交叉，因此監(jiān)管工作就會(huì)出現(xiàn)“真空區(qū)域”。

2互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)交易把控不力

互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)交易的把控問(wèn)題與監(jiān)管問(wèn)題不同，它更側(cè)重的是監(jiān)管的過(guò)程和職能的發(fā)揮，即監(jiān)管方式上存在力度不夠的問(wèn)題。一方面，不同金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管方未能對(duì)金融活動(dòng)參與方合規(guī)性進(jìn)行有效把控，加劇了金融交易風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。在現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)階段，信息不對(duì)稱帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法從根本上得到解決，而參與方主體參與資格合規(guī)性強(qiáng)，那么就會(huì)很大程度上降低信用風(fēng)險(xiǎn)[7]。然而，監(jiān)管部門(mén)對(duì)參與方的交易目的、身份信用等不做全面的分析，并不能阻止信用低的人進(jìn)入金融市場(chǎng)中，網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)、理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)、眾籌風(fēng)險(xiǎn)都大大提高。另一方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融的資金流動(dòng)上，參與方在互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)設(shè)賬戶并實(shí)現(xiàn)資金流轉(zhuǎn)的功能主要是銀行來(lái)辦理，在金融資本流動(dòng)時(shí)，第三方支付平臺(tái)會(huì)將資本留置一定的時(shí)間，而由于外部對(duì)資金情況無(wú)法識(shí)別，那么就使得虛擬賬戶任意轉(zhuǎn)移資金的問(wèn)題無(wú)法被發(fā)現(xiàn)，從而帶來(lái)很大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

3互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理手段缺乏

傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)主要是依靠金融監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)察加以管理，確保金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性。但是目前針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)存在的各種風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，即使做出有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和把控，但是針對(duì)性管理手段的缺乏也導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)的加劇。例如，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)作為互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的主體，其金融信用的評(píng)價(jià)體系就未能與銀行的征信系統(tǒng)進(jìn)行有效關(guān)聯(lián)，企業(yè)難以憑借自己的力量來(lái)解決信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，缺乏有效的手段也就不能做出有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融所依托的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，海量信息數(shù)據(jù)帶來(lái)的不穩(wěn)定性和外部風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融交易往往有直接決定性影響，但是對(duì)此問(wèn)題，還未能有有效的技術(shù)手段進(jìn)行數(shù)據(jù)的分析和篩選，給金融活動(dòng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

4互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)非預(yù)期應(yīng)對(duì)不足

互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)存在著各種不確定性，因而也存在著各種不確定的信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，如黑客攻擊、數(shù)據(jù)泄露等，金融交易的數(shù)據(jù)損失，將給各方帶來(lái)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失[8]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的安全問(wèn)題本質(zhì)上就是信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，對(duì)此，我國(guó)在現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，未能建立起完備的非預(yù)期應(yīng)對(duì)方案和規(guī)范，即使加強(qiáng)了互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)的保障、網(wǎng)絡(luò)線上運(yùn)營(yíng)監(jiān)管等，但是系統(tǒng)性方案的缺失很可能引發(fā)黑客攻擊導(dǎo)致瞬間的交易損失，金融市場(chǎng)也將會(huì)出現(xiàn)明顯的波動(dòng)。

四、完善互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建的對(duì)策

1加強(qiáng)法規(guī)和監(jiān)管制度體系建設(shè)

在制度體系建設(shè)中，首先要不斷健全完善互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的政策性法律法規(guī)，按照金融市場(chǎng)活動(dòng)的特點(diǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)要素建立全面的、符合金融活動(dòng)實(shí)際要求的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范。具體來(lái)說(shuō)，主要包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：一是要在法規(guī)中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體的資格、信用等標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行明確規(guī)范，嚴(yán)格審核參與主體的資質(zhì)，例如網(wǎng)貸模式的借款方的信用情況、放貸方的收款方式等要設(shè)立明確的進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)，避免失信問(wèn)題帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)。二是要對(duì)過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)管控進(jìn)行明確規(guī)范，如應(yīng)該盡快出臺(tái)一部過(guò)程監(jiān)管的法規(guī)，可以按照金融交易的流程完善法規(guī)內(nèi)容，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)跟蹤[9]。三是要完善相關(guān)的懲罰性法規(guī)，可以將互聯(lián)網(wǎng)金融的惡意違規(guī)行為納入到刑法等國(guó)家性法律體系中，加大犯罪懲戒力度，提高違規(guī)成本，降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。

其次，要在制度建設(shè)中明確監(jiān)管主體的分工，在既有的金融管理體系的基礎(chǔ)上針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融交易的參與主體類(lèi)型明確監(jiān)管職能責(zé)任，如互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的監(jiān)管可以明確工信部門(mén)、商務(wù)部門(mén)的相關(guān)職責(zé)，并在銀保監(jiān)會(huì)、央行等部門(mén)之間暢通信息溝通共享機(jī)制，擴(kuò)大監(jiān)管的覆蓋面。

最后，針對(duì)目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)法規(guī)建設(shè)的現(xiàn)狀來(lái)看，應(yīng)該進(jìn)一步充分發(fā)揮出行業(yè)組織協(xié)會(huì)的“補(bǔ)充性”功能，行業(yè)協(xié)會(huì)作為專業(yè)組織可以利用自己的專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別行業(yè)優(yōu)勢(shì)，完善法規(guī)監(jiān)管的內(nèi)容。根據(jù)英國(guó)、美國(guó)經(jīng)驗(yàn)，行業(yè)協(xié)會(huì)能夠很大程度上優(yōu)化行業(yè)發(fā)展的氛圍，提高創(chuàng)新管理能力，在法規(guī)頒布之前以行業(yè)規(guī)范的形式對(duì)參與主體和金融活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范，從而降低互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)參與風(fēng)險(xiǎn)。

2根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容設(shè)計(jì)管理手段

風(fēng)險(xiǎn)管理手段的設(shè)計(jì)需要嚴(yán)格根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的類(lèi)型來(lái)進(jìn)行，即針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源設(shè)計(jì)不同的管理手段。對(duì)于第三方支付平臺(tái)，應(yīng)該加大對(duì)平臺(tái)資質(zhì)、平臺(tái)技術(shù)、銀行等方面加強(qiáng)管理，如對(duì)銀行的非正常人為失誤性資金劃撥，可以加大懲戒監(jiān)督，對(duì)于平臺(tái)技術(shù)和資質(zhì)，可以加大技術(shù)安全的保護(hù)監(jiān)管和資質(zhì)審核等，在根源上控制風(fēng)險(xiǎn)[10]。對(duì)于眾籌和網(wǎng)貸金融模式的風(fēng)險(xiǎn)，可以在現(xiàn)有的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)借貸人的資格審查和信用評(píng)估，也要加強(qiáng)對(duì)眾籌項(xiàng)目的管理審查。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，其風(fēng)險(xiǎn)主要是來(lái)源于平臺(tái)的違規(guī)或者基金管理人的惡意操縱，那么就應(yīng)該對(duì)平臺(tái)的金融行為加大過(guò)程監(jiān)管，明確違規(guī)管理責(zé)任，建立從監(jiān)管部門(mén)到企業(yè)的監(jiān)管職責(zé)，對(duì)基金管理人，也要加強(qiáng)職業(yè)道德的培養(yǎng)，提高行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)門(mén)檻。

在以上的管理手段基礎(chǔ)上，相關(guān)部門(mén)也可以利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的數(shù)據(jù)信息優(yōu)勢(shì)，建立信息共享機(jī)制，尤其是征信信息體系，要加強(qiáng)信息的共享關(guān)聯(lián)建設(shè)，為具體的金融活動(dòng)監(jiān)管奠定基礎(chǔ)，此外，還可以利用投訴管理手段來(lái)降低信用風(fēng)險(xiǎn)。如美國(guó)政府已經(jīng)成立了互聯(lián)網(wǎng)金融投訴中心，專門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)相關(guān)活動(dòng)的投訴受理、投訴處理等工作，并在投訴信息的基礎(chǔ)上形成信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，作為市場(chǎng)準(zhǔn)入和市場(chǎng)監(jiān)管的重要標(biāo)準(zhǔn)。

3建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)主要內(nèi)容有兩個(gè)方面，既包括互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，也包括互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，只有明確了標(biāo)準(zhǔn)，各參與主體才能有效認(rèn)識(shí)到違約的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，從而提高避免風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)。對(duì)此，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在建立行業(yè)組織的基礎(chǔ)上就要明確相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范行業(yè)行為，整頓行業(yè)秩序。另外，更要注重互聯(lián)網(wǎng)金融信息技術(shù)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)建立，要在參考國(guó)外技術(shù)的基礎(chǔ)上提高技術(shù)的自我創(chuàng)新研發(fā)能力，保障信息系統(tǒng)的安全性。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融是對(duì)金融服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、征信等于一體的新型金融模式，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有十分重要的影響，也是我國(guó)參與國(guó)際金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心內(nèi)容?；ヂ?lián)網(wǎng)金融因其互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)優(yōu)勢(shì)和金融市場(chǎng)前景優(yōu)勢(shì)必將會(huì)成為未來(lái)金融發(fā)展的主要目標(biāo)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)，其信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也是影響其未來(lái)發(fā)展方向的關(guān)鍵性問(wèn)題，其信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于金融交易活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，而我國(guó)在信用管理體系構(gòu)建的過(guò)程中，針對(duì)其金融業(yè)務(wù)和活動(dòng)，存在著明顯的制度建設(shè)不足、針對(duì)性管理手段缺失、金融交易把控不力和非預(yù)期應(yīng)對(duì)不系統(tǒng)等問(wèn)題。對(duì)此，要解決這些問(wèn)題，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，就要完善相關(guān)的制度建設(shè)，利用靈活多樣的管理手段解決風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題、設(shè)立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，讓互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷的風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)中逐步實(shí)現(xiàn)健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：

徐小葳，供職于中國(guó)電力財(cái)務(wù)有限公司華北分公司，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師，碩士，研究方向：財(cái)務(wù)管理。