若水澤魚：金融科技的向善之道

董俊峰

圖/IC

金融科技是技術驅動的金融創(chuàng)新，核心是運用現(xiàn)代科技成果改造或創(chuàng)新金融產品、經(jīng)營模式和業(yè)務流程等，推動金融發(fā)展提質增效。

近幾年，金融科技發(fā)展勢頭迅猛，以大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算、物聯(lián)網(wǎng)為代表的新一代信息技術在金融業(yè)加速應用，全面滲透至諸多金融細分領域，正在改變金融生態(tài)格局，呈現(xiàn)出金融產品服務更加智能、業(yè)務場景結合更加緊密、數(shù)據(jù)資源價值更加凸顯、經(jīng)營管理模式更加靈活等新的特征。

與此同時，金融科技也模糊了金融的邊界，導致資產負債兩端均出現(xiàn)脫媒趨勢，給金融機構的業(yè)務邏輯帶來顛覆性影響，金融生產關系更加復雜，風險的傳染性更強、傳播速度更快，隱蔽性也更高。可以說，金融科技雖未改變金融的本質，但正在加速改變金融的業(yè)態(tài)。對于金融行業(yè)主體來說，業(yè)態(tài)改變的影響不容忽視，各方都面臨巨大挑戰(zhàn)。

尤其是在面對百年不遇的全球突發(fā)新冠肺炎疫情下，經(jīng)濟社會發(fā)展受到一定程度的沖擊，在黨中央堅強領導下，人民銀行發(fā)揮金融管理部門的作用，做好“六穩(wěn)”工作，落實“六保”任務，出臺多項措施，加大金融支持實體經(jīng)濟力度，金融科技也發(fā)揮了重要作用，而與之相匹配的金融基礎設施，更在其中扮演著穩(wěn)業(yè)務、促發(fā)展、保民生、哺行業(yè)的重要角色。因此，健全與金融科技發(fā)展相適應的金融基礎設施就顯得尤為重要。

守正持中，流而不盈

金融基礎設施為金融科技高質量發(fā)展提供支撐。

作為金融科技的重要組成部分和底層支撐，金融基礎設施旨在利用科技系統(tǒng)推動多邊多向賦能，實現(xiàn)金融業(yè)務暢通、高效、經(jīng)濟、充足、可靠。

1.守正見，堅持正確價值導向

金融因實體經(jīng)濟發(fā)展需要而產生，因實體經(jīng)濟發(fā)展壯大而繁榮，反過來，高效金融體系的構建也能促進實體經(jīng)濟發(fā)展。實體經(jīng)濟是肌體，金融是血脈。作為金融的底層，支付清算機構也應把支持實體經(jīng)濟作為價值導向，依托無歧視性的網(wǎng)絡支付清算網(wǎng)絡，為成員機構提供質量一致的轉接清算服務和基礎渠道，提供標準的業(yè)務規(guī)則、技術規(guī)范和服務支撐體系，從制度、機制上規(guī)范交易行為，切實做好成員機構服務和行業(yè)建設工作。

2.守正念，扎實做好底層服務

金融基礎設施是比較典型的準公共產品，類似于公路，既可以由政府提供，也可以在政府的指導下，以市場化原則建設運營。作為準公共產品的提供者，金融基礎設施應扎實做好底層服務，支付清算基礎設施應做好后臺轉接清算角色，把資源聚焦到向成員機構提供優(yōu)質服務上，為成員機構賦能增效。

3.守正業(yè)，支撐行業(yè)高質量發(fā)展

金融基礎設施發(fā)揮中樞整合作用，可以提升全網(wǎng)全鏈路安全運行水平。

支付清算基礎設施作為海量支付資金的通道，不僅保障支付業(yè)務連續(xù)性，更保護億萬消費者資金安全。支付清算平臺通過配合監(jiān)管機構開展資金流向監(jiān)測，制定以數(shù)據(jù)為基礎的監(jiān)控規(guī)則和模型，通過回溯監(jiān)測、特定監(jiān)測和按日監(jiān)測，協(xié)助人民銀行和有權機關排查資金挪用風險、追蹤異?？梢山灰祝刈o好老百姓的“錢袋子”。

行穩(wěn)致遠，引流疏浚

金融基礎設施為金融科技高質量發(fā)展提供要素配置。

如果說金融科技是向金融機構賦能，金融基礎設施就是向金融科技提供要素市場化配置，促進技術要素和數(shù)據(jù)要素有機融入金融創(chuàng)新，幫助金融服務無縫融入消費、生產、流通環(huán)節(jié)。同時，金融基礎設施還可從制度、標準、機制上規(guī)范交易行為，重塑市場互信機制和生產關系，為金融監(jiān)管和風險防范提供底層支持，搭建對話平臺，建構金融倫理，增強金融業(yè)態(tài)重構中的政策與市場共鳴，為金融科技營造良好環(huán)境。

1.縮小城鄉(xiāng)“數(shù)字鴻溝”，促進金融科技成果惠及最廣大人民群眾

農村金融機構小而分散，支付機構接入和維護的成本較高，一些持有其銀行賬戶的農村居民無法便捷使用主流支付工具，城鄉(xiāng)之間的支付服務存在“數(shù)字鴻溝”。支付清算基礎設施可基于行業(yè)中樞性和服務中立性，通過制定業(yè)務規(guī)則和標準規(guī)范，為成員機構提供一致的資金通道和業(yè)務服務，提高支付行業(yè)的運行效率和覆蓋廣度，緩解城鄉(xiāng)支付服務不均衡、不充分等問題。

2.消減非對稱信息，增加中小收單機構的市場參與機會

當前，支付機構在收單側和賬戶側承擔的風險很大程度上取決于商戶質量，收單機構和賬戶機構存在信息不對稱的問題，容易引發(fā)逆向選擇和道德風險。支付清算基礎設施可發(fā)揮獨特中樞位置優(yōu)勢，降低信息不對稱，協(xié)助市場主體對商戶實施全周期動態(tài)管理，降低賬戶機構的摩擦性成本，增加中小收單機構的市場參與機會，促進市場均衡發(fā)展。

3.發(fā)揮普惠金融科技潛能，促進普惠金融供給

支付機構以移動支付為入口，在普惠金融方面做出了很多有益的探索和嘗試。同時，一些支付機構線下資源相對薄弱，提供本地化服務能力有限。

在這些方面，商業(yè)銀行和一些注重本地化服務的支付機構有較大優(yōu)勢，一些地區(qū)的商業(yè)銀行已經(jīng)開發(fā)出功能強大的本地服務金融APP，可以支持社保管理、醫(yī)保支付、掃碼就診、校園服務等社區(qū)化場景，并提供信用卡、理財?shù)冉鹑诋a品;還有一些商業(yè)銀行積極將線上線下服務貫通，推動實現(xiàn)金融與電商、物流、政務、公益等各類社會資源的融合。

從普惠金融豐富度和實現(xiàn)能力的角度看，商業(yè)銀行和屬地化的支付機構有其獨到優(yōu)勢。

支付是金融服務觸達用戶的重要入口，商業(yè)銀行和屬地化支付機構的C端支付業(yè)務偏弱，即使擁有獨具特色的普惠金融能力，往往因為用戶流量不足，使這些能力被束之高閣。普惠金融科技潛能發(fā)揮不足，抑制了普惠金融供給。要解決這一問題，支付清算基礎設施要有擔當有作為，提升商業(yè)銀行和中小支付機構的渠道能力，激活行業(yè)提供普惠金融服務的整體潛能。

和光同塵，水潤萬物

金融基礎設施為金融科技向善筑巢引鳳。

支付行業(yè)市場主體同時面向C端用戶和B端商戶開展服務，在面向C端時，主要向用戶提供可供操作多銀行賬戶的平臺，重在向用戶輸出便捷性;在面向B端時，可為商戶或中小微企業(yè)提供營銷、ERP、代運營等非金融綜合服務，支付業(yè)務正在成為這種綜合服務重要的入口和觸點。然而傳統(tǒng)金融機構在提供非金融服務方面缺乏基礎，特別是缺乏快速滿足中小微企業(yè)需求的能力;而企業(yè)服務提供商，比如ERP企業(yè)，缺乏為中小微企業(yè)提供支付服務的資質。

支付清算基礎設施可以發(fā)揮中樞連接作用，立足行業(yè)優(yōu)勢位置，支持市場主體疏通支付匯路，開展綜合服務，更好地幫助中小微企業(yè)降本增效。同時有助于激活行業(yè)沉睡資源，通過優(yōu)化資源配置，推動解決發(fā)展中不平衡不充分等問題，促進金融機構間的互聯(lián)、互惠合作。由金融基礎設施為新業(yè)態(tài)、新生態(tài)下的多機構聯(lián)合服務創(chuàng)造條件，依托普遍連接的優(yōu)勢，為行業(yè)各方提供連接渠道和信息網(wǎng)絡。

當前，我國正處于重要的戰(zhàn)略機遇期，支付清算領域金融基礎設施的作用日益凸顯。全球最大的零售清算機構網(wǎng)聯(lián)平臺，目前每天有超過16億筆支付交易流過，且交易量還在持續(xù)增長。這些數(shù)字，映射的是支付服務的創(chuàng)新發(fā)展，百姓生活消費的方便快捷，新經(jīng)濟新業(yè)態(tài)的不斷興起，社保醫(yī)療國庫繳稅等公共服務的高效普惠，農村普惠金融不斷增長的可獲得性，跨境支付的蓬勃發(fā)展，經(jīng)濟社會的整體向好。金融科技，讓金融上善若水，澤被萬物。

同時，金融科技正在應用于風險監(jiān)測模型設計、數(shù)字化監(jiān)管手段實施等方面，突出事前事中風險智能化、實時化管控，增強預判性，把握保穩(wěn)定促增長與防風險護安全的有效平衡，提高金融監(jiān)管與金融機構治理機制的有效性。金融科技，讓金融守正安全，抑惡向善。

（編輯：袁滿）