淺談商業(yè)銀行在中小企業(yè)融資方面的金融創(chuàng)新

楊冰

【摘要】伴隨近些年來技術(shù)創(chuàng)新改革的持續(xù)深入，中小企業(yè)也發(fā)展得越來越快，并且逐步發(fā)展成為支撐整個社會經(jīng)濟(jì)的中流砥柱。然而，較難融資卻嚴(yán)重制約著現(xiàn)代中小企業(yè)的深入發(fā)展和進(jìn)步。為此，本文從商業(yè)銀行角度，針對中小企業(yè)當(dāng)前的融資現(xiàn)狀，提出了創(chuàng)新金融融資方面的措施，僅供參考。

【關(guān)鍵詞】創(chuàng)新金融;中小企業(yè);商行融資

在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)一體化的形勢下，大批量涌現(xiàn)出中小企業(yè)，并且?guī)又?jīng)濟(jì)向全球化的方向前進(jìn)。而在中小企業(yè)飛快發(fā)展的過程中，融資問題也一度成為主要的限制因素之一，以至于決定著中小企業(yè)的長足發(fā)展。所以，作為商業(yè)銀行很有必要就中小企業(yè)，積極創(chuàng)新金融融資途徑，以妥善處理中小企業(yè)難以融資的缺陷問題。

一、中小企業(yè)當(dāng)前的融資現(xiàn)狀

作為中小企業(yè)，近些年來在整個經(jīng)濟(jì)增長環(huán)節(jié)中也愈發(fā)顯得關(guān)鍵。在供給就業(yè)職位、增快經(jīng)濟(jì)進(jìn)步速率、研發(fā)科學(xué)技術(shù)等上，作為中小企業(yè)，表現(xiàn)出很理想的效用。但是，各種銀行拒貸及恐貸問題也逐步發(fā)展成為這些中小企業(yè)的一場噩夢。難以融資的問題現(xiàn)已逐步變成嚴(yán)重制約影響中小企業(yè)深入進(jìn)步的關(guān)鍵所在，而嚴(yán)重影響到中小企業(yè)的存在價(jià)值。倘若不突破該瓶頸問題，中小企業(yè)勢必難以更好地發(fā)展，或者不能生存下來。所以，政府迫切需要出臺政策方針，健全銀行結(jié)構(gòu)，開辟中小企業(yè)自身的融資方式，放寬支農(nóng)支小以及再貸款貼現(xiàn)方面的額度，并且增大免征增值稅的區(qū)間，擴(kuò)大允許擔(dān)保抵押物的范圍，以此來緩解難融資缺陷。針對中小企業(yè)，國務(wù)院召開了工作會議，并且提出伴隨經(jīng)濟(jì)的日益全球化，國內(nèi)也正在大規(guī)模地改進(jìn)、調(diào)整經(jīng)濟(jì)，并且需要充分發(fā)揮中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用，真正認(rèn)清中小企業(yè)促進(jìn)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)意義，并且同等重視國有與民營單位，全力扶持這些中小企業(yè)。

二、商業(yè)銀行創(chuàng)新中小企業(yè)金融融資方面的措施

1、大力發(fā)展國內(nèi)中小企業(yè)需要的制品和金融工具

（1）創(chuàng)新動產(chǎn)融資方面的工具

目前，大部分中小企業(yè)并未積累足夠的不動產(chǎn)，來申請銀行進(jìn)行抵押貸款。所以，中小企業(yè)的動產(chǎn)融資成為新融資的渠道而應(yīng)運(yùn)而生。這里的動產(chǎn)融資指的就是貸款人，基于動產(chǎn)擔(dān)保物，向銀行爭取資金的一種行為?？v觀國外融資的發(fā)展及國內(nèi)實(shí)際易知，在中小企業(yè)領(lǐng)域，動產(chǎn)融資的種類主要涉及以下內(nèi)容：①租賃金融。通常的操作模式是買進(jìn)設(shè)備的單位向租賃單位融資（常常為銀行貸款），再購買供應(yīng)商的設(shè)備。經(jīng)由租賃單位租給單位來使用設(shè)備，而承租人會通過“融物”形式來取代“融資”，并且繳納租金。這其實(shí)是單位在暫時抵押資產(chǎn)所有權(quán)，而贏取信貸資金的融資手段之一。②大力融資存貨。這也是動產(chǎn)融資里面的關(guān)鍵所在。雖然中小企業(yè)在自己的固定資產(chǎn)上缺少優(yōu)勢，但是一般也會具備很多極易變現(xiàn)的流動資產(chǎn)，如存貨等。在存貨融資上，擔(dān)保物就是貸款中的存貨。如果單位出現(xiàn)違約問題，銀行就能出售存貨。③貨款應(yīng)收融資。作為中小企業(yè)，還可通過應(yīng)收貨款擔(dān)保物來貸款（又叫保理業(yè)務(wù)）。鑒于這樣的貸款種類繁雜且靈活、可適應(yīng)，也屬于中小企業(yè)的關(guān)鍵融資渠道。④有效抵押倉單并且融資。作為倉單可以進(jìn)行買賣、交換、作為抵押品或者衍生金融工具。⑤擔(dān)保知識產(chǎn)權(quán)融資。在融資中，知識產(chǎn)權(quán)可以當(dāng)作擔(dān)保物。

（2）創(chuàng)新?lián)Ｊ侄?/p>

作為中小企業(yè)，缺乏抵押物、很難獲取信用擔(dān)保屬于固有的融資特點(diǎn)，需要進(jìn)行擔(dān)保替代。除了能達(dá)到銀行經(jīng)管內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管控要求外，還能適應(yīng)這些中小企業(yè)的發(fā)展實(shí)際，具體的替代性擔(dān)保如下：①化單位擔(dān)保方式為個人擔(dān)保。在中小企業(yè)中，經(jīng)營者往往不同于所有者，所以在單位信貸轉(zhuǎn)化上，個人信貸大體一致。在個人信貸上，偏向顧客的聲望、德行、學(xué)歷、金融歷史、負(fù)債能力、收入流等，極易審查擔(dān)保，并且促進(jìn)銀行融資反應(yīng)需求速度及效率。②在群體方面擔(dān)保。以族群體、小區(qū)等為基礎(chǔ)，在中小企業(yè)和對應(yīng)經(jīng)營者間，通常會存在緊密關(guān)聯(lián)的宗族群體、家族群，以此為擔(dān)保往往可以降低監(jiān)督乃至交易成本。③有效強(qiáng)制性儲蓄。作為金融機(jī)構(gòu)，還可迫使貸款申請者預(yù)先融入儲蓄規(guī)劃，并進(jìn)行資金定期存儲，在并未還完貸款前，完不可要求退出來。其實(shí)這就是替代性擔(dān)保之一，通過強(qiáng)制性儲蓄能在某種程度上進(jìn)行督促還貸。④政策性擔(dān)保系統(tǒng)。通過政府牽頭，向中小企業(yè)提供政策性機(jī)構(gòu)或者金融擔(dān)保單位。在中小企業(yè)與扶持政策要求相符、有必要融資、缺乏擔(dān)保物時，經(jīng)由政策性機(jī)構(gòu)，來向中小企業(yè)供給金融擔(dān)保，以促進(jìn)中小企業(yè)獲得商業(yè)性金融單位的融資。

（3）豐富綜合金融方面的服務(wù)

作為商業(yè)銀行，要提供給中小企業(yè)豐富的金融綜合性服務(wù)。據(jù)不完全調(diào)查，作為中小企業(yè)，往往需要短期金融產(chǎn)品。基本上很少涉及建設(shè)性貸款，因此，要根據(jù)營業(yè)周期，給予短期類型的信貸產(chǎn)品。單位一旦資金能周轉(zhuǎn)，需要馬上提出還貸要求以控制風(fēng)險(xiǎn)。在商業(yè)銀行，與這種特點(diǎn)相符且常用的產(chǎn)品包含承兌匯票、流動資金、短期貸款等。同時，商業(yè)銀行還需要就中小企業(yè)的基本融資特征，從各種中小企業(yè)的支付頻率、現(xiàn)金流出發(fā)，來創(chuàng)設(shè)一定的貸還款模式。作為國外金融部門，提供給中小企業(yè)的貸款方式有以下幾種：循環(huán)、信用、承諾等之類的貸款。

2、發(fā)展關(guān)系型貸款融資

相較于大企業(yè)，中小企業(yè)往往無法提供財(cái)務(wù)審計(jì)信息、合格的經(jīng)營記錄等，而致使銀行在貸款的過程中，面臨非常高的信用額度風(fēng)險(xiǎn)。要想真正緩解交易中信息方面的缺陷問題，商業(yè)銀行出具了在信息下的貸款專業(yè)技術(shù)，如金融報(bào)表、抵押關(guān)系、評價(jià)集分卡等類型的貸款。而相應(yīng)的關(guān)系型貸款，則與行業(yè)抵押品及數(shù)據(jù)信息之間并沒有關(guān)系，所以，在妥善處理中小企業(yè)的各種貸款信息問題上頗有成效，并且能減少交易成本，強(qiáng)化貸款可得性?，F(xiàn)階段，國內(nèi)還處于革新市場化初級階段的發(fā)展中國家，相應(yīng)的市場發(fā)育也不夠成熟，不能充分、客觀地供給項(xiàng)目贏利性與相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評估。唯有通過非標(biāo)準(zhǔn)及已量化的信息，比如，綜合素質(zhì)、德行、技能、信譽(yù)等，才能“意會”這些存在的知識。在關(guān)系型貸款上，利用“意會”知識，方才能分析加工以上不可量化信息，以分辨融資優(yōu)劣，減少中小企業(yè)交易成本。①當(dāng)缺少別的信息途徑時，通過關(guān)系型貸款，能方便銀行積極掌握、減少信息不對稱性。由于信息不對稱，常常會令中小企業(yè)難以融資，本質(zhì)上就是金融市場失效交易。就準(zhǔn)市場交易下的關(guān)系型貸款而言，之所以能夠緩解信貸方面的市場失效，主要是由于長時間的關(guān)系，而形成了很多“軟信息”。這在相當(dāng)大的程度上，可代替財(cái)務(wù)領(lǐng)域的“硬信息”。這樣便能彌補(bǔ)現(xiàn)代中小企業(yè)提供不了標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息及所需抵押品下面存在的信貸缺口，并且促進(jìn)不利信貸的優(yōu)化。所以，在中小企業(yè)難融資問題處理中，作為重要手段之一，關(guān)系型貸款不管是在西方國家又或發(fā)展中國家，均十分盛行興旺。②通過關(guān)系型貸款，能滿足中小企業(yè)長時間發(fā)展的資本要求。國內(nèi)中小企業(yè)與大型企業(yè)相比，往往更依賴借款。若銀企間存在距離且信息不對稱，銀行勢必會偏向保守信貸，令中小企業(yè)很難籌措到長時間發(fā)展的資金，并且在競爭中很弱勢。通過關(guān)系型貸款，就是指可贏得金融專家咨詢及長時間發(fā)展的支持。和銀行緊密聯(lián)系的企業(yè)，就必須跟銀行一起享受控制權(quán)力，并歸屬于干預(yù)范疇。與缺失控制權(quán)相比，作為中小企業(yè)更加迫切需要的是融資，所以關(guān)系型貸款往往利多弊少。③就資不抵債的部分中小企業(yè)，往往更加直接地體現(xiàn)出關(guān)系型貸款的優(yōu)勢。在資不抵債時，距離型銀行勢必非常強(qiáng)硬，偏向清算破產(chǎn)。雖然有時企業(yè)并沒有經(jīng)營不善，只是缺少流動資金。而這樣的關(guān)系型貸款內(nèi)，銀行密切聯(lián)系著企業(yè)，會迫使銀行在處置資不抵債的中小企業(yè)中，盡可能地挽救企業(yè)而不是隨意宣布破產(chǎn)。

三、結(jié)語

綜上所述，在大力創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的大環(huán)境下，中小企業(yè)極大地推動了社會經(jīng)濟(jì)的增長。但中小企業(yè)并沒有市場競爭上的優(yōu)勢，尤其是融資問題更是深刻地影響著這種企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，所以迫切需要妥善處置融資難問題。而商業(yè)銀行就應(yīng)積極通過創(chuàng)新金融，來促進(jìn)中小企業(yè)順利融資，從內(nèi)部的惜貸出發(fā)，大力創(chuàng)新?lián)Ｊ侄?，推陳出新融資工具，豐富服務(wù)渠道，有效促進(jìn)關(guān)系型貸款等，來促融資、避金融信貸風(fēng)險(xiǎn)，從而加快中小企業(yè)發(fā)展的腳步。

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