互聯(lián)網(wǎng)金融給證券行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)與機遇

許團?王彥發(fā)?楊靜

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融業(yè)務(wù)模式，給傳統(tǒng)的證券行業(yè)帶來了極大的挑戰(zhàn)和機遇，改變了證券行業(yè)的經(jīng)營方式，推動著證券公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，同時也為證券行業(yè)整體價值的大幅提升提供了契機。本文針對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況及其對證券行業(yè)產(chǎn)生的影響進行了深入分析，并從完善監(jiān)管制度、加大證券行業(yè)市場化以及推動互聯(lián)網(wǎng)與證券業(yè)相結(jié)合等方面對證券行業(yè)的未來發(fā)展提供了一些建議，希望能夠促進證券行業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

一、前言

互聯(lián)網(wǎng)金融是指傳統(tǒng)的金融機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)以及信息通訊技術(shù)進行資金投資、支付以及信息中介等服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)相結(jié)合的基礎(chǔ)上，為了滿足大數(shù)據(jù)時代人們產(chǎn)生的新需求而產(chǎn)生的新型業(yè)務(wù)模式，具有運營成本低、傳播速度快、業(yè)務(wù)效率高、覆蓋區(qū)域廣闊、發(fā)展快等優(yōu)勢，同時也存在著風(fēng)險管控能力弱、網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險大等問題。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展使整個社會變成了一個巨大的整體，縮短了人與人之間的距離，同時，也使得人們的生產(chǎn)生活方式更加便利化。對于證券行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融也展現(xiàn)出了超越傳統(tǒng)方式的優(yōu)勢。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有大量用戶群體。社會節(jié)奏的加快使得人們更加關(guān)注效率的提升，互聯(lián)網(wǎng)金融大大降低了人們辦理金融業(yè)務(wù)的成本，突破了時間空間限制，因此，很多客戶都會選擇使用互聯(lián)網(wǎng)金融，而互聯(lián)網(wǎng)金融則能夠在短時間內(nèi)獲取大量客戶資源。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融更加重視用戶心理感受，通過多種信息設(shè)備，使客戶能夠感受到人性化的服務(wù)，因此與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)質(zhì)量更高。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融具有強大的信息搜集能力，可以對相關(guān)數(shù)據(jù)信息進行高速精準(zhǔn)的收集和積累，在無形之中也為拓展服務(wù)范圍提供了支持。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融給證券行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)和機遇

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融給證券行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)

1.證券行業(yè)競爭更加激烈

互聯(lián)網(wǎng)金融本身所擁有的多元化投資模式和渠道以及其較低的運行成本和高效率的服務(wù)質(zhì)量在很大程度上使得證券行業(yè)內(nèi)部的競爭更加激烈化，甚至還有可能引起惡性競爭問題。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融可以降低證券業(yè)務(wù)成本，傭金價格戰(zhàn)會隨著互聯(lián)網(wǎng)證券發(fā)展而不斷加劇，證券行業(yè)競爭也會愈加激烈。另一方面，證券業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景下，其模式會發(fā)生較大變化，各種新型業(yè)務(wù)也會隨之興起，證券行業(yè)內(nèi)的競爭也會不斷加劇。

2.互聯(lián)網(wǎng)潛在安全風(fēng)險高

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新型金融服務(wù)模式，目前我國相關(guān)監(jiān)管制度尚未完善，監(jiān)管力度也略有不足，互聯(lián)網(wǎng)金融市場相對混亂，因此互聯(lián)網(wǎng)證券交易的風(fēng)險也隨之增大。并且互聯(lián)網(wǎng)具有較強的開放性特點，如果其自身防御力不強，容易出現(xiàn)病毒入侵、黑客攻擊等現(xiàn)象，導(dǎo)致客戶信息的泄露，嚴(yán)重影響了互聯(lián)網(wǎng)金融安全，不利于證券行業(yè)的發(fā)展。

3.市場環(huán)境有待改善

互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟背景下，證券行業(yè)要想實現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)的有效融合，就需要改善經(jīng)濟環(huán)境。當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛起步，不僅缺乏相應(yīng)的技術(shù)支持，而且相關(guān)法律法規(guī)也不夠健全，所出臺的國家支持政策較少，沒有為證券行業(yè)的發(fā)展?fàn)I造良好的市場環(huán)境，導(dǎo)致其余互聯(lián)網(wǎng)融合過程中面臨較大困難。同時，我國的證券行業(yè)，現(xiàn)階段并未全部實現(xiàn)實名制，交易過程中存在一定的風(fēng)險，影響了市場穩(wěn)定性。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融給證券行業(yè)帶來的機遇

1.減少了證券中介商利潤

傳統(tǒng)的證券行業(yè)中，出現(xiàn)金融中介的最大原因是客戶缺乏必要的金融投資經(jīng)驗和技術(shù)，而金融中介恰恰具備，因此金融中介能夠在一定程度上控制資金融通過程中的交易成本，另一方面，金融中介可以為用戶提供相關(guān)信息，避免可能出現(xiàn)的風(fēng)險。金融中介想要發(fā)揮自身功能需要進行大量的信息收集和處理工作，而目前互聯(lián)網(wǎng)金融在這方面的能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于金融中介。因此，證券行業(yè)通過與互聯(lián)網(wǎng)金融有機結(jié)合在一起，不僅可以增加信息的公平性，還能降低風(fēng)險出現(xiàn)幾率，在此情形之下，傳統(tǒng)金融中介商的資本中介功能和信息中介功能被逐步弱化。此外，互聯(lián)網(wǎng)和信息化技術(shù)使得證券交易方式更加便利化，使得證券服務(wù)的成本也相應(yīng)地隨之降低，因此導(dǎo)致證券服務(wù)商利潤降低。再加上目前我國各部門針對互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的管控愈加嚴(yán)格，進一步規(guī)范了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)服務(wù)行為，導(dǎo)致短期內(nèi)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式基礎(chǔ)上發(fā)展業(yè)務(wù)的證券行業(yè)利潤受到一定影響。

2.提升了證券業(yè)整體價值

互聯(lián)網(wǎng)金融在某種程度上說是一種虛擬性的存在，在發(fā)展過程中，會使得交易主體與交易結(jié)構(gòu)產(chǎn)生改變，能夠從本質(zhì)上提升證券行業(yè)的整體價值。首先，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，使得人們獲取信息的成本降低，可以增加信息傳播的公平性和對稱性。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融構(gòu)建了網(wǎng)絡(luò)化金融服務(wù)體系，使得互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)的價值能夠得到充分利用，證券商如果能夠更好地運用這些數(shù)據(jù)，就能夠獲取更多優(yōu)質(zhì)資源，取得更多的利潤。而且隨著云計算、云存儲等新理念被廣泛接受，數(shù)據(jù)信息的挖掘和分析也更加便捷化，對于推動證券行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有著不可或缺的作用。

3.拓寬了證券行業(yè)渠道

互聯(lián)網(wǎng)金融是以網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)為基礎(chǔ)支撐的，而網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)具有信息傳播快、運行成本低等優(yōu)勢，證券行業(yè)在引入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)后，可通過多種渠道開展業(yè)務(wù)。在原有線下業(yè)務(wù)模式基礎(chǔ)上，以互聯(lián)網(wǎng)為依托，構(gòu)建網(wǎng)上銷售平臺，為客戶提供線下服務(wù)，拓寬業(yè)務(wù)經(jīng)營渠道、擴大服務(wù)范圍。如此一來，不僅能夠?qū)崿F(xiàn)交易效率的提升和交易成本的降低，而且還有利于吸引投資者，為證券行業(yè)發(fā)展提供資金保障。

四、證券行業(yè)應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融影響的相關(guān)策略

（一）直面挑戰(zhàn)，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢

互聯(lián)網(wǎng)金融擁有十分廣闊的發(fā)展前景，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式具有多元化和差異性等特征，這些會對證券行業(yè)的發(fā)展方向和模式產(chǎn)生巨大的影響。面對互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的挑戰(zhàn)，我們應(yīng)積極面對，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢，深入與探究互聯(lián)網(wǎng)金融證券的發(fā)展模式。通過將互聯(lián)網(wǎng)金融中的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)運用到證券業(yè)的發(fā)展中，促使證券行業(yè)的管理理念由實體化轉(zhuǎn)向虛擬化，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與證券企業(yè)的互相結(jié)合，能夠使證券行業(yè)的發(fā)展空間不斷擴大。同時，利用信息化營銷模式，可以彌補傳統(tǒng)營銷手段的不足之處，使客戶需求得到更全面的滿足，不僅維護了網(wǎng)絡(luò)時代證券行業(yè)的運行秩序，還能夠強化對證券行業(yè)的監(jiān)管力度。

（二）完善制度，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境

互聯(lián)網(wǎng)金融存在著較多風(fēng)險，目前主要表現(xiàn)為兩個方面，一是缺乏有效的法律監(jiān)管，二是風(fēng)險控制體系不夠完善，信息安全得不到保障。想要更好地發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢，使其推動證券行業(yè)的健康發(fā)展，必須構(gòu)建全面的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，提升風(fēng)險管控能力。首先，要不斷完善相關(guān)法律法規(guī)，對互聯(lián)網(wǎng)金融的有關(guān)主體以及基礎(chǔ)資產(chǎn)等方面進行明確的制度約束，積極學(xué)習(xí)國外先進管理技術(shù)，從中吸取經(jīng)驗，推動風(fēng)險隔離機制的建立和健全。其次，應(yīng)加強信息管理，證券市場結(jié)構(gòu)復(fù)雜，如果信息沒有及時、清晰的披露就就會影響投資者的風(fēng)險判斷，因此，為了促進二級市場有效流通，應(yīng)完善信息披露制度，在確保投資者資金信息安全的基礎(chǔ)上使投資者能夠及時了解并詳細(xì)掌握相關(guān)產(chǎn)品信息。

（三）深化改革，加速推行證券行業(yè)市場化

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境下，證券行業(yè)只有不斷加快市場化進程才能更好地發(fā)展證券業(yè)務(wù)，提高競爭力。證券企業(yè)應(yīng)全面了解互聯(lián)網(wǎng)思維，積極改進內(nèi)部結(jié)構(gòu)，將滿足客戶需求作為工作重點，設(shè)計出能夠符合用戶需求的證券產(chǎn)品。目前很多證券公司都意識到了提高服務(wù)質(zhì)量和客戶滿意度的重要性，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，客戶面臨著更多選擇，流動性自然也隨之增強，因此各證券企業(yè)應(yīng)積極轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)思維，真正做到關(guān)注客戶需求。其次，金融企業(yè)應(yīng)積極構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)平臺，在線上開展業(yè)務(wù)，吸引用戶加入，在此基礎(chǔ)上還可以拓展產(chǎn)品內(nèi)容，盡可能地滿足客戶不同的投資和融資需求，將互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢運用到證券行業(yè)中，以金融平臺為基礎(chǔ)，不僅可以獲取豐富的客戶資源，還能增加證券業(yè)務(wù)，擴大產(chǎn)品規(guī)模。

（四）培養(yǎng)人才，提高證券團隊專業(yè)技術(shù)水平

證券行業(yè)的發(fā)展，來不開高素質(zhì)的專業(yè)人才，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，證券行業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識到人才培養(yǎng)的重要性，加強隊伍建設(shè)，提高團隊整體業(yè)務(wù)能力。一方面，證券發(fā)展商需提高對互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識，積極引進年輕的優(yōu)秀人才，配備先進的互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，為證券業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化、信息化發(fā)展做準(zhǔn)備。例如可加強與當(dāng)?shù)馗咝５暮献鳎ㄟ^提供優(yōu)厚的薪資待遇、營造良好的工作環(huán)境等方式，吸引優(yōu)秀畢業(yè)生到證券公司工作。另一方面，針對與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的證券工作人員，需做好日常教育培訓(xùn)工作，可定期開展知識講座、專題論壇會，也可以邀請行業(yè)專家或其他公司的優(yōu)秀工作團隊，通過面對面的交流互動，使證券工作人員掌握更多的專業(yè)知識，為證券業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)的融合提供人才保障。比如，可聘請專家開設(shè)培訓(xùn)課程，定期對員工做集中培訓(xùn)，講解與互聯(lián)網(wǎng)金融、證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展等相關(guān)的知識及政策等，轉(zhuǎn)變證券公司員工的工作理念和思想，以實現(xiàn)證券業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的良好開展。

五、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融科技時代，跨界合作是必然趨勢，證券行業(yè)應(yīng)直面危機，不斷提升自身專業(yè)服務(wù)水平，為客戶提供更便捷、更迅速的專業(yè)交易服務(wù)，重視對客戶個性化需求的滿足。應(yīng)加強科研力度，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，積極設(shè)計出更加豐富多樣的產(chǎn)品種類和優(yōu)質(zhì)的投資咨詢服務(wù)方式，同時，還應(yīng)大力發(fā)展資金管理業(yè)務(wù)，在第三方存管的基礎(chǔ)上，通過分析客戶風(fēng)險偏好和財務(wù)需求，幫助客戶指定財務(wù)管理目標(biāo)，并為客戶量身打造資金配置方案，搶占市場先機，優(yōu)化服務(wù)結(jié)構(gòu)，提高服務(wù)質(zhì)量。（作者單位：新疆科技學(xué)院經(jīng)濟系）