我國商業(yè)銀行的未來發(fā)展趨勢淺析

晏騫

【摘要】由于金融科技迅猛發(fā)展，特別今年新冠肺炎疫情發(fā)生，我國商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)面臨著巨大的沖擊和挑戰(zhàn)，加速了金融脫媒和去中介化的趨勢，商業(yè)銀行必須加快轉(zhuǎn)型，必須與金融科技進(jìn)行深度融合，打造具有個(gè)性化、便捷化、普惠化的“新型銀行”。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行;金融科技;深度融合

目前，互聯(lián)網(wǎng)+金融對(duì)我國商業(yè)銀行的影響和挑戰(zhàn)首先就體現(xiàn)在支付結(jié)算等中間業(yè)務(wù)受到網(wǎng)絡(luò)支付（包括第三方支付和移動(dòng)支付）的沖擊，同時(shí)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)與負(fù)債業(yè)務(wù)也未能幸免，多方面的沖擊加速了金融脫媒和去中介化的趨勢，另外，互聯(lián)網(wǎng)+金融還影響了商業(yè)銀行的客戶群體與市場競爭。加之今年新冠肺炎疫情發(fā)生，商業(yè)銀行未來發(fā)展必須與金融科技進(jìn)行深度融合，打造具備個(gè)性化、便捷化、普惠化的“新型銀行”。

一、我國商業(yè)銀行目前面臨的影響與挑戰(zhàn)

（一）對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的影響

支付結(jié)算一直以來是商業(yè)銀行最為基礎(chǔ)、最為傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)之一。根據(jù)信息不對(duì)稱理論，商業(yè)銀行作為金融中介，有助于在一定程度上緩解信息不對(duì)稱，這種基于信息優(yōu)勢以及由此形成的壟斷地位，使得商業(yè)銀行在支付結(jié)算領(lǐng)域形成長期的、獨(dú)有的專屬優(yōu)勢。而以第三方支付、移動(dòng)支付為典型代表的金融科技則撼動(dòng)了商業(yè)銀行的這一優(yōu)勢，相對(duì)于銀行提供的服務(wù)來講，第三方支付、移動(dòng)支付極大地降低了成本，其依靠的云計(jì)算等技術(shù)可以對(duì)客戶數(shù)據(jù)信息進(jìn)行高效的存儲(chǔ)和計(jì)算，從而更有效地緩解了信息不對(duì)稱，真正實(shí)現(xiàn)隨時(shí)隨地、以任意方式進(jìn)行支付結(jié)算，更為便捷高效。

更為關(guān)鍵的是，貨幣和支付方式有著天然的聯(lián)系。因此，互聯(lián)網(wǎng)+金融對(duì)支付結(jié)算的更深遠(yuǎn)的影響體現(xiàn)在貨幣的數(shù)字化趨勢。以區(qū)塊鏈為核心技術(shù)的數(shù)字加密貨幣，構(gòu)建了一個(gè)全局分布式賬戶系統(tǒng)，通過該系統(tǒng)即可完成支付活動(dòng)，而無需銀行作為中介進(jìn)行支持。盡管數(shù)字貨幣的貨幣屬性、合法化等相關(guān)問題還存在諸多爭議，但不可否認(rèn)的是，數(shù)字貨幣作為一種新現(xiàn)象在未來勢必有著進(jìn)一步的發(fā)展，而由其引起的數(shù)字貨幣監(jiān)管模式與監(jiān)管體系，央行發(fā)行數(shù)字貨幣的可能性及利弊等問題也引發(fā)了越來越多的關(guān)注和討論。

（二）對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)端和負(fù)債端的影響

就資產(chǎn)端而言，商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)就是貸款業(yè)務(wù)。就負(fù)債端而言，最主要的則是存款業(yè)務(wù);銀行主要有兩種負(fù)債資金來源——零售型存款和批發(fā)型融資，其中，零售型存款期限較長，且多受存款保險(xiǎn)制度的保護(hù)，而批發(fā)型融資則期限較短。

有專家認(rèn)為，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)會(huì)首先受到互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。商業(yè)銀行由于負(fù)擔(dān)著大量的監(jiān)管成本與固定成本，而互聯(lián)網(wǎng)金融則可以較低的成本完成對(duì)客戶的信用評(píng)估與信貸投放，為客戶提供性價(jià)比更高的消費(fèi)金融服務(wù)，這無疑會(huì)壓縮、擠占商業(yè)銀行的利潤空間。其次，商業(yè)銀行負(fù)債端面臨的“脫媒”壓力進(jìn)一步增大，部分存款脫離了商業(yè)銀行而轉(zhuǎn)向貨幣市場基金及其它市場。

也有專家則提出了不同的觀點(diǎn)，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)+金融的發(fā)展實(shí)質(zhì)上推動(dòng)了一種變相的利率市場化，商業(yè)銀行的負(fù)債端首先面臨“脫媒”壓力，尤其是零售型存款脫離商業(yè)銀行，因此，商業(yè)銀行的負(fù)債端越來越依賴于批發(fā)型融資，例如同業(yè)拆借資金等。而商業(yè)銀行負(fù)債端的改變導(dǎo)致了其資產(chǎn)端風(fēng)險(xiǎn)偏好的上升，但商業(yè)銀行的借貸利率和凈息差都有所下降，說明商業(yè)銀行選擇更高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)來彌補(bǔ)其負(fù)債端成本上升所帶來的損失，但商業(yè)銀行并未將資金成本的上升向下游企業(yè)轉(zhuǎn)移。

（三）金融脫媒俞演俞烈

由互聯(lián)網(wǎng)+金融對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響可以看出，無論是哪方面的影響和沖擊，互聯(lián)網(wǎng)+金融的發(fā)展都會(huì)加速對(duì)商業(yè)銀行“去中介化”的趨勢。從支付角度看，第三方支付、移動(dòng)支付已具備收付款、轉(zhuǎn)賬匯款、自動(dòng)分賬等支付結(jié)算功能，對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)形成有效替代;從資產(chǎn)端角度看，企業(yè)和個(gè)人的資金需求可以通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)需求匹配，并成功進(jìn)行融資，減少了對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸的依賴;從負(fù)債端角度看，由于商業(yè)銀行的存款利率尚未形成有效的市場定價(jià)機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)+金融實(shí)質(zhì)上推動(dòng)了利率市場化的進(jìn)程，商業(yè)銀行面臨一定的存款“脫媒”的壓力。

可以說，資本市場是第一次“金融脫媒”的推手，而互聯(lián)網(wǎng)+金融堪稱第二次“金融脫媒”的催化劑。而且相對(duì)于資本市場的第一次“脫媒”來說，互聯(lián)網(wǎng)+金融的“二次脫媒”更為徹底;第一次“脫媒”主要是推動(dòng)金融活動(dòng)的市場化，而“二次脫媒”則主要是解決金融的效率、金融服務(wù)的結(jié)構(gòu)性匹配問題。

（四）對(duì)商業(yè)銀行客戶群體的影響

互聯(lián)網(wǎng)+金融所擁有的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，可以使得中小微企業(yè)的信用行為和信用記錄得到真實(shí)完整的展現(xiàn)。有研究發(fā)現(xiàn)，根據(jù)安德森的“長尾理論”，小微企業(yè)屬于金融服務(wù)需求中的“長尾”，在傳統(tǒng)的金融市場中，小微企業(yè)往往被排斥在正規(guī)金融體系之外;而互聯(lián)網(wǎng)+金融有助于解決“長尾”小微企業(yè)融資難的問題，一定程度上彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融體系的供給缺口，提升了金融資源的配置效率。當(dāng)然，這種對(duì)客戶群體的更廣泛的覆蓋，與其說是對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的沖擊，不如說是對(duì)商業(yè)銀行金融功能的有益補(bǔ)充;但是，另一方面，互聯(lián)網(wǎng)+金融的自身特性，決定了對(duì)小微企業(yè)融資需求的滿足極易形成外部經(jīng)濟(jì)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)等多重效應(yīng)，而這無疑是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或中小銀行有能力與大型銀行進(jìn)行競爭的契機(jī)。因此，互聯(lián)網(wǎng)+金融勢必也會(huì)帶來銀行業(yè)的競爭加劇。

二、我國商業(yè)銀行未來發(fā)展趨勢的幾點(diǎn)構(gòu)想

（一）未來商業(yè)銀行是更具個(gè)性化的“智能銀行”

身處社交網(wǎng)絡(luò)的時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)+發(fā)展方興未艾，如果商業(yè)銀行仍局限于傳統(tǒng)的信用中介和融資中介，那是會(huì)被歷史淘汰的。未來的商業(yè)銀行必須打破20世紀(jì)傳統(tǒng)模式的藩籬，商業(yè)銀行不應(yīng)僅局限于提供最簡單、最基礎(chǔ)、最傳統(tǒng)的信貸產(chǎn)品，而應(yīng)致力于產(chǎn)品和服務(wù)的數(shù)字化、多元化、專業(yè)化、智能化，努力將自身打造成價(jià)值系統(tǒng)的整合者。

可以看出，商業(yè)銀行可以通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)主動(dòng)篩選客戶群體、鎖定客戶目標(biāo)、匹配客戶需求，甚至于主動(dòng)創(chuàng)造客戶需求，通過對(duì)價(jià)值與信息的整合，提供具有針對(duì)性的、具備專業(yè)化和智能化水準(zhǔn)的金融服務(wù)及產(chǎn)品，創(chuàng)造附加價(jià)值，為客戶提供財(cái)富管理與風(fēng)險(xiǎn)管理，從而避免落入傳統(tǒng)的資產(chǎn)端與負(fù)債端的低效競爭中。

（二）未來商業(yè)銀行是更具便捷化的“移動(dòng)銀行”

在移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代，人們已經(jīng)充分領(lǐng)略了幾乎隨時(shí)隨地、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的價(jià)值互換所帶來的高效和快捷，從中國目前的情況來看，商業(yè)銀行依托于第三方支付、移動(dòng)支付大大提升了自身的便捷性。但在未來，商業(yè)銀行的便捷性和移動(dòng)化還有待進(jìn)一步提升。區(qū)塊鏈技術(shù)可以將傳統(tǒng)商業(yè)銀行的批量處理后臺(tái)系統(tǒng)，更換為實(shí)時(shí)的分布式總賬系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)真正意義上的幾乎免費(fèi)的、即時(shí)的價(jià)值交換。這樣一種共享式的、便捷式的“移動(dòng)銀行”，將跨越物理時(shí)空的阻隔，而不再有所謂邊界的約束和局限，從而隨時(shí)隨地為客戶提供全方位的金融服務(wù)。

（三）未來商業(yè)銀行是更具普惠化的“價(jià)值銀行”

商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)+金融落實(shí)普惠性金融包括兩層含義或兩個(gè)維度：一是對(duì)傳統(tǒng)金融體系覆蓋不到的客戶群體進(jìn)行再覆蓋、再獲取。比如上文中提到的“長尾”小微企業(yè)，通過金融科技的相關(guān)技術(shù)，商業(yè)銀行可以實(shí)現(xiàn)低成本的、更高效的資源配置，為小微企業(yè)提供專屬配套的金融服務(wù)。因此，商業(yè)銀行可以利用金融科技，大量吸收新客戶，拓寬客戶和業(yè)務(wù)渠道，這是普惠性的“廣度”。二是對(duì)既有的或是大多數(shù)的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)實(shí)現(xiàn)低收費(fèi)甚至免費(fèi)，這是普惠性的“深度”。

韓國某銀行開發(fā)了一款餐館APP。該款A(yù)PP提供韓國范圍內(nèi)所有餐館的評(píng)價(jià)打分服務(wù)，用戶可以利用這款A(yù)PP搜索附近的餐館，并進(jìn)行訂餐、評(píng)價(jià)以及進(jìn)行結(jié)算支付。這款A(yù)PP很快就成為了韓國美食愛好者的首選，但其他銀行卻無法與它直接關(guān)聯(lián);只有該銀行的客戶，才能使用這款A(yù)PP進(jìn)行付款。因此，當(dāng)該銀行的競爭對(duì)手請(qǐng)求加入APP時(shí)，該銀行就向這些銀行進(jìn)行收費(fèi)。

可以看出，商業(yè)銀行的客戶并未在支付等任意環(huán)節(jié)向銀行繳納多余費(fèi)用，從而實(shí)現(xiàn)了“產(chǎn)品或服務(wù)本身免費(fèi)”，但商業(yè)銀行可以通過創(chuàng)造附加價(jià)值進(jìn)行盈利。因此，未來的商業(yè)銀行將是在廣度和深度兩個(gè)維度上都更具普惠性、更具個(gè)性化服務(wù)的“價(jià)值銀行”，是名副其實(shí)的價(jià)值和信息整合者。

三、商業(yè)銀行未來發(fā)展的對(duì)策建議

（一）加快商業(yè)銀行金融科技硬，軟件開發(fā)投入

如前所述，商業(yè)銀行要想實(shí)現(xiàn)與金融科技的深度融合，實(shí)現(xiàn)其專業(yè)化、便捷化、普惠化的特征，最基本的前提條件就是擁有與之相適應(yīng)的、成熟完善的金融基礎(chǔ)設(shè)施。

商業(yè)銀行加強(qiáng)金融科技研發(fā)投入，必須從硬件和軟件兩方面著手。硬件方面，主要是信息網(wǎng)絡(luò)設(shè)施設(shè)備、高性能計(jì)算機(jī)與云端服務(wù)器、大容量存儲(chǔ)器等;軟件方面，主要是強(qiáng)大的數(shù)據(jù)挖掘與計(jì)算、分布式存儲(chǔ)、批量化處理、先進(jìn)的人工智能等，或者與阿里巴巴，騰訊等公司合作，建立科技創(chuàng)新平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)共贏。

（二）加快金融科技與商業(yè)銀行的監(jiān)管作政策性調(diào)整

有專家針對(duì)“金融科技”（Fintech），提出了對(duì)應(yīng)的“監(jiān)管科技”（Regtech）的概念。監(jiān)管本身往往具有一定的滯后性，而金融科技的創(chuàng)新則日新月異，因此相應(yīng)的監(jiān)管體系、監(jiān)管規(guī)則、監(jiān)管政策、監(jiān)管理念也需要相配套。

對(duì)金融科技和商業(yè)銀行的監(jiān)管作政策性調(diào)整主要體現(xiàn)以下方面：一是，需要加強(qiáng)監(jiān)管，對(duì)游離于現(xiàn)有監(jiān)管體系之外、處于灰色地帶、尤其是具有一定負(fù)外部性的業(yè)態(tài)和服務(wù)創(chuàng)新切實(shí)做到審慎監(jiān)管;同時(shí)，監(jiān)管理念需具有一定的前瞻性，監(jiān)管手段可傾向于“前瞻式”干預(yù)手段。二是，監(jiān)管需留有空間和余地，既要做到防范風(fēng)險(xiǎn)，又要鼓勵(lì)金融科技與商業(yè)銀行的創(chuàng)新融合，在風(fēng)險(xiǎn)管理和效率提升之間尋求平衡點(diǎn)，為更廣泛的金融創(chuàng)新預(yù)留政策空間。

（三）加快商業(yè)銀行內(nèi)在企業(yè)文化的轉(zhuǎn)變

首先，金融科技對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的沖擊以及由此帶來的競爭加劇、利潤下滑等現(xiàn)象，商業(yè)銀行需擺正心態(tài)，既不能妄自菲薄、過于悲觀，也不能盲目自大、高枕無憂，又要客觀理性向競爭對(duì)手相互學(xué)習(xí)與交流，充分利用新技術(shù)，掌握新趨勢，變被動(dòng)為主動(dòng)，為未來商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型升級(jí)及可持續(xù)發(fā)展做長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略謀劃。

其次，對(duì)客戶而言，商業(yè)銀行應(yīng)積極改變傳統(tǒng)金融模式下“嫌貧愛富”的心態(tài)與文化價(jià)值取向，深刻把握未來的趨勢，深刻理解金融服務(wù)的普惠性要求和廣大客戶需求，逐漸對(duì)目標(biāo)客戶群體進(jìn)行市場細(xì)分，有針對(duì)性地為廣大客戶提供個(gè)性化而非標(biāo)準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。