安徽省普惠金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距的關(guān)系分析

劉震 何飛洋 鄧科

摘? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 要：通過普惠金融指數(shù)（IFI）測算，對2003-2018年安徽省的普惠金融發(fā)展水平進(jìn)行測度，結(jié)果顯示安徽省整體的普惠金融發(fā)展水平在逐年提高而且已經(jīng)到達(dá)了一個較高的水平階段。通過對普惠金融與城鄉(xiāng)收入差距之間的關(guān)系進(jìn)行分析，可得出結(jié)論：普惠金融和城鄉(xiāng)收入差距之間存在負(fù)相關(guān)系，即普惠金融能夠有效減緩貧困。在對普惠金融的影響因素進(jìn)行多元線性回歸分析的過程中，得出金融發(fā)展效率與政府管制程度是影響普惠金融指數(shù)的顯著性因素的結(jié)論，并提出了相關(guān)的政策建議。

關(guān)鍵詞：普惠金融;IFI;城鄉(xiāng)收入差距

一、文獻(xiàn)綜述

國內(nèi)外關(guān)于普惠金融的研究主要分為理論研究和對兩個方面進(jìn)行了實證研究。理論方面主要涉及普惠金融概念和內(nèi)涵的理論研究，普惠金融一詞來源于聯(lián)合國2005年召開的小額信貸年，而焦瑾璞（2006年）認(rèn)為，普惠金融是向盡可能多的行為者，特別是普通人等弱勢群體提供的，目的是向他們提供有效和負(fù)擔(dān)得起的金融服務(wù)。在實證研究方面主要包括普惠金融水平測度的研究以及相關(guān)問題的研究。國外關(guān)于普惠金融發(fā)展水平指標(biāo)中被廣泛使用的是Sarma（2010）提出的普惠金融綜合評價指數(shù)，國內(nèi)關(guān)于普惠金融發(fā)展水平的測量與評價方法也有很多，焦瑾璞等（2015）在參考了國外的指標(biāo)體系架構(gòu)，結(jié)合中國國情利用層次分析法建立了新的指標(biāo)體系。在相關(guān)問題研究上，主要是普惠金融與其他變量如城鄉(xiāng)收入差距等方面的關(guān)系的實證分析。尹雪瑞，夏詠（2019）通過對新疆82個縣（市）面板數(shù)據(jù)進(jìn)行分析得出結(jié)論：農(nóng)村普惠金融發(fā)展水平的減貧效果是最優(yōu)的。黃燕輝（2019）通過對廣東省的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，得出普惠金融發(fā)展有助于縮小地區(qū)收入差距。

二、安徽省普惠金融發(fā)展水平測量

1.普惠金融發(fā)展指標(biāo)的選擇

關(guān)于普惠金融發(fā)展水平評價指標(biāo)，在參考Sarma提出的普惠金融綜合評價指數(shù)、焦瑾璞等提出的指標(biāo)體系的情況下，結(jié)合安徽省的實際情況，采用以下指標(biāo)體系來測度安徽省普惠金融發(fā)展水平。它主要包含獲得金融服務(wù)便利性、金融服務(wù)使用情況、金融產(chǎn)品有效性三個維度10個具體指標(biāo)，具體如表1：

上述10個指標(biāo)與普惠金融指數(shù)均為正相關(guān)關(guān)系。

2.安徽普惠金融發(fā)展評價指數(shù)（IFI）的測定

（1）數(shù)據(jù)來源

本文以2003-2018年為時間節(jié)點，對安徽省普惠金融相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。本文數(shù)據(jù)主要來源于安徽省統(tǒng)計年鑒、中國人民銀行、國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計公報。關(guān)于上述數(shù)據(jù)的相關(guān)描述性統(tǒng)計量如表2：

由上表我們可以看到，X1、X2、X7的數(shù)據(jù)離散程度較高，主要原因可能是在這16年中安徽省的金融相關(guān)行業(yè)經(jīng)歷了巨大的發(fā)展，金融服務(wù)水平得到了明顯的提高。

（2）普惠金融發(fā)展評價指數(shù)權(quán)重的確定

每一個指標(biāo)對于整體的影響很大程度上取決于其所占權(quán)重，因此在進(jìn)行IFI測定時，我們要先確定每一個指標(biāo)的權(quán)重，我們通過變異系數(shù)法，其公式為：

[Wi=vii=1nvi]

其中[vi]為各指標(biāo)的變異系數(shù)，求得權(quán)重如下表3：

從上述指標(biāo)權(quán)重來看，金融服務(wù)使用情況這一維度中的指標(biāo)所占權(quán)重較大，其次就是金融產(chǎn)品效用性維度中的指標(biāo)，在計算對普惠金融水平測量的影響較大。

（3）普惠金融發(fā)展評價指數(shù)的測算

關(guān)于普惠金融發(fā)展評價指數(shù)的測算，主要分為兩步。第一步是數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化，采用極值法處理，公式如下：

[Ai=Xi-XminXmax-Xmin]

第二步就是普惠金融發(fā)展指數(shù)的測算，公式如下：

[IFIi=i=1nwiAi]

通過上述公式我們可以求出安徽省普惠金融發(fā)展評價指數(shù)如表4：

普惠金融發(fā)展評價指數(shù)分為三個級別，其值級別為（0，0，2），（0，2，0，5），（0，5），這三個數(shù)字分布代表了該區(qū)域普惠金融的發(fā)展水平，依次為低、中、高。從上表可以看出，2003-2007年IFI指數(shù)比較小，表明其普惠金融發(fā)展水平處于低水平階段，2008-2013年普惠金融發(fā)展水平進(jìn)入中等水平階段，在2014-2018年中，普惠金融發(fā)展水平進(jìn)入高等水平階段，而且普惠金融發(fā)展水平提高較明顯，這與國家的戰(zhàn)略方針是分不開的。

三、普惠金融發(fā)展影響城鄉(xiāng)收入差距的實證分析

1.數(shù)據(jù)選取

為了更好地分析普惠金融與城鄉(xiāng)收入差距之間的關(guān)系，將城鄉(xiāng)收入差距（CX）作為被解釋變量，普惠金融發(fā)展水平、城鎮(zhèn)化水平（CZ）作為解釋變量，普惠金融發(fā)展水平采用上文計算的IFI來表示，城鄉(xiāng)收入差距、城鎮(zhèn)化水平具體計算辦法及數(shù)據(jù)來源如表5：

2.實證分析

（1）平穩(wěn)性檢驗

因為解釋變量、被解釋變量均為時間序列數(shù)據(jù)，首先要對其進(jìn)行ADF平穩(wěn)性檢驗，才能確定后續(xù)的操作，其ADF檢驗結(jié)果如表6：

從上表可以看出，上述序列在5%的檢驗水平下，均為非平穩(wěn)的時間序列，但經(jīng)過一階差分后均為平穩(wěn)序列，即上述序列均為一階單整序列。

（2）協(xié)整檢驗

因為模型中含有多個時間序列，采用Johansen協(xié)整檢驗方法。先建立VAR模型來確定最優(yōu)滯后期為2，進(jìn)行Johansen協(xié)整檢驗得表7：

由上表可知，IFI、CX、CZ三個變量之間存在兩個協(xié)整關(guān)系，這就是說，城鄉(xiāng)收入、普惠金融和城鎮(zhèn)化水平之間存在差距。長期穩(wěn)定的關(guān)系，其中一個協(xié)整關(guān)系的協(xié)整方程為：

[CX=-1.14CZ+0.12IFI? ? ? ? ? ? ? （0.09）? ? ? ?（0.03）]

此方程表明：在長期內(nèi)，城鄉(xiāng)收入差距與城鎮(zhèn)化水平成負(fù)相關(guān)關(guān)系，即當(dāng)城鎮(zhèn)化水平上升1個單位時，CX下降1.14個單位，即城鄉(xiāng)收入差距擴(kuò)大了，這是因為農(nóng)村人口流向城鎮(zhèn)，必然導(dǎo)致城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平加速，加大了城鄉(xiāng)收入之間的差距。城鄉(xiāng)收入差距與普惠金融發(fā)展水平成正相關(guān)關(guān)系，即當(dāng)普惠金融發(fā)展水平上升一個單位時，CX上升0.12個單位即城鄉(xiāng)收入差距縮小。這是因為普惠金融的發(fā)展會促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，縮小城鄉(xiāng)居民間的收入差距。

（3）格蘭杰因果檢驗

從上表我們可以看到，普惠金融和城鄉(xiāng)收入差距之間存在著一種相互影響的關(guān)系，即推廣普惠金融政策可以縮小城鄉(xiāng)收入差距，縮小城鄉(xiāng)收入差距可以促進(jìn)普惠金融政策的實施。而城鄉(xiāng)收入差距和城市化水平之間存在片面的聯(lián)系，即城鎮(zhèn)化水平的提高可以影響城鄉(xiāng)收入差距，而城鄉(xiāng)收入差距的變化卻不能影響城鎮(zhèn)化水平。

四、結(jié)論及建議

根據(jù)上述分析，可以得出結(jié)論：普惠金融水平的提高在縮小城鄉(xiāng)收入差距方面發(fā)揮了重要作用，即我們可以通過提高普惠金融發(fā)展水平來縮小安徽省城鄉(xiāng)收入差距，這在一定程度上可以減緩地區(qū)貧困，實現(xiàn)普惠金融的減貧效應(yīng)。

通過上述分析，提出了以下提高安徽省普惠金融發(fā)展水平的建議：一是推動新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。安徽是農(nóng)業(yè)大省，通過促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，可以提高本省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，從而促進(jìn)普惠金融的發(fā)展。二是加強財政支持，促進(jìn)普惠金融的可持續(xù)發(fā)展。因為有普遍金融服務(wù)的人口群體的特殊性，政府可以給予一定的扶持，這樣才能保持普惠金融的持續(xù)發(fā)展。政府通過對教育、公共服務(wù)等社會生活的方方面面財政支出，可以提高普惠金融發(fā)展水平。三是提升信息化水平，建設(shè)“互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融”。依托金融機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)拓展普惠金融業(yè)務(wù)，可以提升服務(wù)效率，加強普惠金融建設(shè)，有研究表明，發(fā)展數(shù)字普惠金融可以大大縮小城鄉(xiāng)收入差距。

參考文獻(xiàn)：

[1]焦瑾璞.推動普惠金融發(fā)展的政策建議[J].中國流通經(jīng)濟(jì)，2006（07）：7-10.

[2]Sarma M.and Index of Financial Inclusion[J].Discussion Paper in，Economics.2010（11）：1-28.

[3]焦瑾璞等.中國普惠金融發(fā)展進(jìn)程及實證研究[J].上海金融，2015（04）

[4]尹雪瑞，夏詠.農(nóng)村普惠金融測度及減貧效應(yīng)[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2019（18）：161-165.

[5]黃燕輝.普惠金融發(fā)展對地區(qū)收入差距的影響研究[J].區(qū)域金融研究，2019（05）：46-50.

[6]楊麗瑩.我國新型城鎮(zhèn)化的主成分影響因子及其VAR傳導(dǎo)效應(yīng)研究[J].河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)，2019（02）：73-80.

[7]李曉鈺.安徽省普惠金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系及影響因素的研究[J].安徽行政學(xué)院學(xué)報，2019（04）：54-58.

作者簡介：

劉震（1999.10-? ），男，漢族，安徽宿州人，安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院本科在讀，研究方向：金融;

何飛洋（1999.9-? ），男，漢族，安徽黃山人，安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院本科在讀，研究方向：金融;

鄧科（1998.5-? ），男，漢族，江西九江人，安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院本科在讀，研究方向：金融。