財(cái)務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考的探討

朱明華

摘 要：隨著市場經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，企業(yè)之間的競爭日益激烈，面臨的市場環(huán)境日益復(fù)雜，企業(yè)必須重視財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用，提高決策的科學(xué)性。本文首先闡述了財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及方法;其次分別從四方面分析了財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)經(jīng)營決策的支持作用;再次深入剖析了財(cái)務(wù)分析應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)營決策時(shí)普遍存在的問題;最后針對(duì)財(cái)務(wù)分析應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)營決策時(shí)存在的問題提出了相應(yīng)地解決對(duì)策，為充分地發(fā)揮財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用提供了參考價(jià)值。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析? 經(jīng)營決策? 財(cái)務(wù)管理

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2020）06（b）--02

財(cái)務(wù)分析通過對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總、整理、分析，能夠準(zhǔn)確反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績或存在問題，為企業(yè)經(jīng)營決策提供數(shù)據(jù)支撐，管理者可以通過財(cái)務(wù)分析及時(shí)了解企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展現(xiàn)狀，從而科學(xué)制定各項(xiàng)決策，為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供保障。財(cái)務(wù)分析既是經(jīng)營活動(dòng)成果的總結(jié)，又是財(cái)務(wù)預(yù)測的前提，在企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中具有重要作用。

1 財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容和方法

財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)整套報(bào)表以及其他有關(guān)資料為基礎(chǔ)，運(yùn)用專門的分析方法，比如比率分析法、因素分析法等，對(duì)企業(yè)的償還債務(wù)能力、盈利能力、運(yùn)營能力、發(fā)展能力等方面進(jìn)行剖析，從而深層次發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展前景。

1.1 財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

（1）償債能力分析。企業(yè)償債能力的強(qiáng)弱與企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營狀況、資金流是否流暢、支付能力、信用及融資等問題緊密關(guān)聯(lián)，因此企業(yè)的管理者、投資者及債權(quán)人、合作商都非常重視償債能力指標(biāo)。具體包括短期償債能力和長期償債能力，與短期償債能力相關(guān)的指標(biāo)主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，比率高說明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力強(qiáng);與長期償債能力相關(guān)的指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率等，比率越高，企業(yè)償還債務(wù)的能力越差，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越大。

（2）營運(yùn)能力分析。企業(yè)營運(yùn)能力主要指企業(yè)營運(yùn)資產(chǎn)的效率與效益，營運(yùn)能力的強(qiáng)弱與企業(yè)資產(chǎn)的使用程度和效率密切相關(guān)，因此營運(yùn)能力分析能為企業(yè)資源的高效運(yùn)轉(zhuǎn)提供支撐。與營運(yùn)能力相關(guān)的指標(biāo)包括流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，一般情況下，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明流動(dòng)資產(chǎn)使用效率較高，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明固定資產(chǎn)的使用充分，說明企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營狀況良好。

（3）盈利能力分析。盈利能力分析對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者都非常重要，與股東利益直接掛鉤，影響債權(quán)人的債務(wù)安全，能直接反映管理者的經(jīng)營業(yè)績。盈利能力指標(biāo)基本與利潤率有正相關(guān)性，主要包括銷售凈利率、銷售毛利率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率等。通過這些指標(biāo)分析企業(yè)可以了解自身的經(jīng)營業(yè)績、利潤水平，為企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整提供決策依據(jù)。

（4）發(fā)展能力分析。發(fā)展能力是指一定時(shí)期企業(yè)發(fā)展的能力，因此發(fā)展能力分析對(duì)于判斷企業(yè)未來一定時(shí)期的發(fā)展后勁、判斷企業(yè)所處的行業(yè)發(fā)展階段、面臨的發(fā)展機(jī)遇及在制定中長期發(fā)展計(jì)劃、決策等方面有著重要意義。包括營業(yè)收入增長率、資本積累率、總資產(chǎn)增長率、固定資產(chǎn)成新率指標(biāo)。通過這些指標(biāo)分析可以衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場開拓能力、判斷企業(yè)的產(chǎn)品周期，從而判斷企業(yè)所處發(fā)展階段，是發(fā)展期、穩(wěn)定期還是衰退期，從而為企業(yè)制定下一步經(jīng)營決策提供依據(jù)。

1.2 財(cái)務(wù)分析的方法

財(cái)務(wù)分析的方法包括比較分析法、比率分析法、因素分析法。

（1）比較分析法。它通過不同時(shí)期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中的相同指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，通過其增減變動(dòng)情況及變動(dòng)的幅度，反映財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的趨勢?？梢赃\(yùn)用于不同時(shí)期財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較，具體用定基動(dòng)態(tài)比率和環(huán)比動(dòng)態(tài)比率指標(biāo)，可以運(yùn)用會(huì)計(jì)報(bào)表的比較，將比較時(shí)期的會(huì)計(jì)報(bào)表科目金額并列，比較增減金額及增減比例，可以運(yùn)用會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較。

（2）比率分析法。它通過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中相關(guān)數(shù)值的比率反映財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的變動(dòng)。包括構(gòu)成比率，反映某個(gè)構(gòu)成數(shù)據(jù)與總體的比率，反映個(gè)體與總體的關(guān)系;效率比率，反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中投入與產(chǎn)出的比率，可以比較得失，評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)效益;相關(guān)比率，反映不同財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)間的相互關(guān)聯(lián)的關(guān)系，比如流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率。

（3）因素分析法。它是確定幾個(gè)相互關(guān)聯(lián)的因素為分析對(duì)象，分析發(fā)現(xiàn)當(dāng)若干因素對(duì)分析對(duì)象產(chǎn)生影響時(shí)，假設(shè)其他因素?zé)o變化，挨個(gè)測定確定每個(gè)因素單獨(dú)發(fā)生變化所產(chǎn)生的影響。

實(shí)際工作中，在財(cái)務(wù)分析方法的選擇上，要考慮行業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營方式及分析的方向，選擇適合的分析方法。

2 企業(yè)經(jīng)營決策中財(cái)務(wù)分析的支持作用

企業(yè)經(jīng)營決策滲透在企業(yè)的方方面面，決策是管理的核心內(nèi)容，決策活動(dòng)是管理活動(dòng)的重要組成部分。經(jīng)營決策的本質(zhì)是要解決企業(yè)外部環(huán)境、內(nèi)部環(huán)境與自身的發(fā)展目標(biāo)三者間的平衡問題。而通過財(cái)務(wù)分析可以有效地為企業(yè)的經(jīng)營決策提供支持作用。

2.1 企業(yè)籌資決策中財(cái)務(wù)分析的支持作用

企業(yè)的籌資會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化，無論是實(shí)收資本變動(dòng)還是借款規(guī)模變動(dòng)，都將對(duì)企業(yè)產(chǎn)生重大影響，而財(cái)務(wù)分析能為籌資決策提供充分的數(shù)據(jù)支撐，對(duì)籌資決策影響很大。例如企業(yè)資金短缺，如果收入利潤率指標(biāo)高于同期銀行借款利率，同時(shí)成本費(fèi)用利潤率指標(biāo)較高，這種情況下可以考慮增加債務(wù)規(guī)模;如果資產(chǎn)利潤率與資本利潤率指標(biāo)均較高，也可以考慮增加企業(yè)資本。

2.2 企業(yè)投資決策中財(cái)務(wù)分析的支持作用

企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的投資包括對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資，企業(yè)投資決策將會(huì)影響投資規(guī)模以及固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的購置及處置。就對(duì)外投資而言，對(duì)內(nèi)要考察企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營需求，資金的閑置程度，對(duì)外要考察被投資單位的經(jīng)營狀況，包括償債能力、盈利能力等，以上均需要財(cái)務(wù)分析提供數(shù)據(jù)保障。

2.3 企業(yè)營運(yùn)資金管理決策中財(cái)務(wù)分析的支持作用

企業(yè)的營運(yùn)資金管理決策會(huì)影響企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成，包括流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債的組成及變化，適量的營運(yùn)資金是企業(yè)維持正常生產(chǎn)經(jīng)營的基礎(chǔ)，而且營運(yùn)資金具有周轉(zhuǎn)時(shí)間短，數(shù)量具有波動(dòng)性、現(xiàn)金形態(tài)與非現(xiàn)金形態(tài)并存，需進(jìn)行針對(duì)性的管理。財(cái)務(wù)分析中存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的高低可以確定存貨及應(yīng)收賬款的規(guī)模，從而及時(shí)制定下一步的經(jīng)營及貨款回收計(jì)劃。流動(dòng)比率和速動(dòng)比率的高低，對(duì)公司經(jīng)營中流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)構(gòu)成和流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成及數(shù)量變動(dòng)都將提供數(shù)據(jù)支撐。

2.4 企業(yè)分配活動(dòng)中財(cái)務(wù)分析的支持作用

企業(yè)分配活動(dòng)決策將影響凈利潤的分配，對(duì)企業(yè)的長久發(fā)展產(chǎn)生重大影響。通過財(cái)務(wù)分析，計(jì)算所有者權(quán)益報(bào)酬率、資本利潤率等有關(guān)指標(biāo)，將會(huì)對(duì)企業(yè)分配活動(dòng)的決策提供參考依據(jù)。

3 財(cái)務(wù)分析應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)營決策存在的問題

目前企業(yè)逐漸認(rèn)識(shí)到了財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用，對(duì)財(cái)務(wù)分析反映的經(jīng)營成果也比較關(guān)注，但是財(cái)務(wù)分析在實(shí)際的運(yùn)用中存在片面性，未發(fā)揮出更大的作用，仍然存在以下幾個(gè)突出問題。

3.1 管理層對(duì)財(cái)務(wù)分析的理解單一

管理層只關(guān)注利潤和現(xiàn)金流數(shù)據(jù)，未能將整個(gè)財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)加以貫穿。相對(duì)于關(guān)注財(cái)務(wù)分析，領(lǐng)導(dǎo)層更注重營銷部門擴(kuò)展業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，即使關(guān)注財(cái)務(wù)分析，也只是片面的理解有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，未深入的思考財(cái)務(wù)指標(biāo)所反映的企業(yè)問題。因此，財(cái)務(wù)分析的作用得不到發(fā)揮。

3.2 財(cái)務(wù)分析存在片面性

在實(shí)務(wù)操作中，財(cái)務(wù)分析只是分析數(shù)據(jù)本身，但是出現(xiàn)此類情況的根源和原因并未體現(xiàn)。比如工程成本同期增加，會(huì)進(jìn)一步按單項(xiàng)目工程分析，將單項(xiàng)目工程成本細(xì)分為材料費(fèi)、分包方、人工費(fèi)等，進(jìn)而發(fā)現(xiàn)具體工程的某項(xiàng)成本的增減變動(dòng)，分析出來的變動(dòng)只是停留在數(shù)據(jù)表面的分析，為什么會(huì)出現(xiàn)此類變動(dòng)，并沒有結(jié)合市場情況及經(jīng)營情況進(jìn)行更加深層次的分析，因此財(cái)務(wù)分析要聯(lián)合業(yè)務(wù)部門一起，深層次地挖掘發(fā)現(xiàn)問題的本質(zhì)，從而找到問題的癥結(jié)所在，為下一步的經(jīng)營決策提供有利的依據(jù)。

3.3 缺乏財(cái)務(wù)分析方面有關(guān)的制度規(guī)定

制度的缺乏會(huì)產(chǎn)生隨意性，財(cái)務(wù)分析是很嚴(yán)謹(jǐn)?shù)幕顒?dòng)，因此必須依賴健全的制度。但是實(shí)際工作中，大部分中小企業(yè)并沒有財(cái)務(wù)分析制度方面的規(guī)定，只是讓財(cái)務(wù)部門出具的有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，或者進(jìn)行簡單的數(shù)據(jù)對(duì)比。財(cái)務(wù)分析對(duì)財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)要求能力很高，專業(yè)性很強(qiáng)，要熟悉公司情況。但在實(shí)際工作中，由于公司對(duì)財(cái)務(wù)分析的不重視，也就導(dǎo)致了財(cái)務(wù)分析人員專業(yè)性不足，致使財(cái)務(wù)分析的作用不能真正得到發(fā)揮。

4? 提高財(cái)務(wù)分析應(yīng)用效果的對(duì)策

針對(duì)財(cái)務(wù)分析在實(shí)際工作應(yīng)用中存在的問題，應(yīng)從多方面綜合采取措施，才能充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的作用。

4.1 加強(qiáng)管理層對(duì)財(cái)務(wù)分析的重視程度

提高管理層對(duì)財(cái)務(wù)分析的全面理解程度，一是財(cái)務(wù)人員加強(qiáng)專業(yè)性培訓(xùn)，全面了解公司各類業(yè)務(wù)，能出具全面的財(cái)務(wù)分析報(bào)告;二是財(cái)務(wù)部門定期進(jìn)行財(cái)務(wù)分析專題會(huì)，邀請(qǐng)管理層人員參加，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)全面分析，并對(duì)各業(yè)務(wù)部門提出工作建議，從而對(duì)下一步的工作進(jìn)行總體建議，讓管理層意識(shí)到財(cái)務(wù)分析的必要性;三是定期邀請(qǐng)專家進(jìn)行財(cái)務(wù)分析方面的講座，讓管理層提高對(duì)財(cái)務(wù)分析的認(rèn)識(shí)，從而意識(shí)到財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)決策的重要性。

4.2 加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析與各類業(yè)務(wù)的相關(guān)性

實(shí)際工作中，財(cái)務(wù)部門通過財(cái)務(wù)分析對(duì)經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致數(shù)據(jù)的原因，需要會(huì)同業(yè)務(wù)部門進(jìn)行充分溝通，充分考慮具體業(yè)務(wù)后，確認(rèn)原因，以及后期的彌補(bǔ)措施，做到財(cái)務(wù)指標(biāo)分析緊密聯(lián)系具體業(yè)務(wù)，這樣才能讓財(cái)務(wù)分析真正地為企業(yè)的經(jīng)營決策發(fā)揮作用。

4.3 建立健全財(cái)務(wù)分析制度

任何事物要想長久發(fā)展，必須要有制度可尋。財(cái)務(wù)分析要給企業(yè)提供經(jīng)營決策依據(jù)更是離不開制度的建設(shè)，建立一套切實(shí)可行的制度更加能保證財(cái)務(wù)分析質(zhì)量。財(cái)務(wù)部門定期組織財(cái)務(wù)分析會(huì)議，包括資金會(huì)議、月度季度年度經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析會(huì)議，通報(bào)財(cái)務(wù)分析情況，通過財(cái)務(wù)指標(biāo)反映企業(yè)存在的問題、潛在的風(fēng)險(xiǎn)，分析原因，提出建議。同時(shí)財(cái)務(wù)人員要提高自身的業(yè)務(wù)素質(zhì)，全面了解企業(yè)情況，具備財(cái)務(wù)分析能力。要不斷地學(xué)習(xí)，在工作中學(xué)習(xí)，在學(xué)習(xí)中工作，不斷提高專業(yè)能力。

5 結(jié)語

在企業(yè)發(fā)展中正確的經(jīng)營決策是企業(yè)健康長久發(fā)展的保證，企業(yè)決策層應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析對(duì)于經(jīng)營決策的積極作用，加大加快財(cái)務(wù)分析制度的建設(shè)，財(cái)務(wù)人員提高自身的業(yè)務(wù)素質(zhì)，真正發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的作用，為企業(yè)在市場競爭中提供強(qiáng)有力的保證。

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