企業(yè)資金管理探析

張志剛

摘 要：資金是企業(yè)的血液，資金管理是企業(yè)管理的重要組成部分，貫穿于企業(yè)管理的始末，是企業(yè)管理的核心內(nèi)容，但卻是多數(shù)企業(yè)管理中的薄弱環(huán)節(jié)，因此加強(qiáng)資金管理是實現(xiàn)企業(yè)基業(yè)長青、降低運(yùn)營成本的重要保證。本文從分析資金管理在企業(yè)管理中的作用出發(fā)，闡述了企業(yè)資金管理存在的主要問題，并從強(qiáng)化資金預(yù)算管控、建立應(yīng)收債權(quán)管控長效機(jī)制、強(qiáng)化資金集中管理、合理配置債務(wù)期限結(jié)構(gòu)、拓展融資渠道、提高資金管理信息化水平等方面提出了強(qiáng)化企業(yè)資金管理的應(yīng)對策略，以期為企業(yè)加強(qiáng)資金管理提供有益借鑒。

關(guān)鍵詞：資金管理? 資金預(yù)算管理? 融資? 信息化

中圖分類號：F273.4 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2020）06（b）--03

1 資金管理在電力企業(yè)管理中的重要作用

隨著國家電力體制改革的不斷深入，電力市場的競爭日趨激烈，大用戶直接交易、現(xiàn)貨交易甚至期貨交易不斷推進(jìn)，加之新能源形式的豐富以及規(guī)模的不斷擴(kuò)大，電力企業(yè)電價結(jié)構(gòu)及電價紅利政策遭遇前所未有的挑戰(zhàn)，對電力企業(yè)的轉(zhuǎn)型和企業(yè)管控提出了新的要求。資金是維持企業(yè)健康運(yùn)營的“血液”，資金管理是企業(yè)管理核心內(nèi)容，加強(qiáng)資金管理、保障資金需要、防范資金風(fēng)險、提高資金效率，是電力企業(yè)應(yīng)對電力市場競爭的重要手段，是決定電力企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵因素。

2 企業(yè)資金管理中存在的問題

2.1 資金管理意識淡薄

很多企業(yè)管理層和員工資金管理觀念淡薄，對資金的時間價值認(rèn)識不足。導(dǎo)致企業(yè)決策者缺乏對資金整體使用的統(tǒng)一規(guī)劃，在資金的籌集、使用和分配上缺少科學(xué)性。部分企業(yè)賬面資金過大，同時存在大量貸款，每月負(fù)擔(dān)巨額利息費(fèi)用;更有甚者，因流動資金枯竭導(dǎo)致企業(yè)資金鏈條斷裂，給企業(yè)帶來破產(chǎn)風(fēng)險。

2.2 資金預(yù)算管理的功能未有效發(fā)揮

資金預(yù)算是企業(yè)全面預(yù)算的重要組成部分，是企業(yè)加強(qiáng)資金管理的重要手段，但很多企業(yè)忽視資金預(yù)算的管理，無法實現(xiàn)資金預(yù)算的剛性管控和閉環(huán)管理，執(zhí)行過程中隨意改變資金用途，缺少對預(yù)算執(zhí)行情況的分析，造成企業(yè)資金閑置、浪費(fèi)、使用效率低下等問題，甚至影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營。

2.3 資金管理缺乏監(jiān)督和控制

部分企業(yè)資金使用過程中體外循環(huán)嚴(yán)重，缺乏資金流轉(zhuǎn)的事前防范、事中監(jiān)督和事后評價制度。主要表現(xiàn)在預(yù)付賬款和應(yīng)收賬款管理不到位，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各環(huán)節(jié)資金占用嚴(yán)重，特別是原材料、備品備件等庫存物資積壓嚴(yán)重，導(dǎo)致應(yīng)收賬款、存貨資金占用不斷增加，加劇企業(yè)資金周轉(zhuǎn)壓力，影響企業(yè)運(yùn)行質(zhì)量和盈利能力。

2.4 集團(tuán)企業(yè)資金集中度不高

隨著國有企業(yè)改革的不斷深化，企業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)張，集團(tuán)企業(yè)大量涌現(xiàn)，企業(yè)內(nèi)部資金管理制度建設(shè)無法跟上企業(yè)發(fā)展的腳步，子公司多頭開戶，未實現(xiàn)資金集中管理，資金管理分散、失控，資金緊張的子公司只能從外部高息貸款，而資金充裕的子公司資金沉淀嚴(yán)重，未實現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)資金的統(tǒng)籌管理，資金利用率不高。

2.5 資金支付效率較低

企業(yè)在不斷發(fā)展過程中，單位與單位之間，單位與個人之間的業(yè)務(wù)往來越來越頻繁，對外結(jié)算業(yè)務(wù)量巨大。目前大部分企業(yè)采用網(wǎng)銀支付，出納需要將每筆業(yè)務(wù)的支付信息錄入網(wǎng)銀系統(tǒng)，工作效率低下;針對不同銀行，出納還需要使用不同的UKEY 證書，導(dǎo)致出納手中有幾個甚至十幾個UKEY 證書，支付過程中無法與業(yè)務(wù)申請相關(guān)聯(lián)，難以使用身份認(rèn)證等手段保證支付安全。

3 加強(qiáng)企業(yè)資金管理的措施

3.1 樹立科學(xué)的資金管理觀念

企業(yè)管理者應(yīng)樹立貨幣時間價值觀念，同時建立有效的資金管理機(jī)制。企業(yè)在日常的經(jīng)營管理中的每一個環(huán)節(jié)都應(yīng)考慮資金的時間價值，作為資金需求預(yù)測和資金使用分析方面的重要影響因素，貨幣時間價值觀念對于資金的合理使用、降低決策風(fēng)險和提高投資效益有著十分重要的意義。另外，在財務(wù)管理工作中，財務(wù)人員還應(yīng)強(qiáng)化現(xiàn)金流量意識，日常工作中注重現(xiàn)金流量計劃的編制，建立年度、季度、月度現(xiàn)金流量預(yù)測與分析制度，有效控制現(xiàn)金流入與流出，確保企業(yè)具有良好的支付能力與償債能力。通過長期現(xiàn)金流量和短期現(xiàn)金流量預(yù)測與分析，可以有效減少企業(yè)流動資金的沉淀并改善流動資金結(jié)構(gòu)，有利于企業(yè)正確評價長期投資項目，避免投資風(fēng)險。

3.2 強(qiáng)化資金預(yù)算管控

資金預(yù)算的準(zhǔn)確性直接影響到資金安全和成本，加強(qiáng)資金預(yù)算管理，是提高企業(yè)資金使用效率和保障資金安全的重要環(huán)節(jié)。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展，信息化管理手段在企業(yè)管理中得到廣泛應(yīng)用。ERP管理系統(tǒng)作為企業(yè)管理的信息化工具，被許多企業(yè)認(rèn)同和接受，企業(yè)通過ERP資金管理模塊實現(xiàn)資金預(yù)算的閉環(huán)管理和剛性管控，嚴(yán)格控制超預(yù)算項目，切實維護(hù)資金預(yù)算的嚴(yán)肅性，有效提高資金的管控效率。

（1）細(xì)化資金預(yù)算的編制。資金預(yù)算編制是一個動態(tài)過程。企業(yè)每年在編制年度預(yù)算時，根據(jù)全年資金的流入、流出，統(tǒng)籌考慮融資需求和資金成本編制年度現(xiàn)金流預(yù)算，與公司預(yù)算一同報公司董事會批準(zhǔn)后執(zhí)行。財務(wù)部門在全年預(yù)算的基礎(chǔ)上，每季度末編制下一季度的現(xiàn)金流預(yù)算，根據(jù)需求事前籌劃統(tǒng)籌安排資金。業(yè)務(wù)部門及各職能部門每月末預(yù)計次月的資金需求，編制下月資金計劃，財務(wù)負(fù)責(zé)審核、匯總，編制資金平衡表，根據(jù)資金平衡表適時掌握大額資金收付情況，安排合理經(jīng)濟(jì)的融資方式和提款時間。

（2）強(qiáng)化資金預(yù)算執(zhí)行管控。嚴(yán)格執(zhí)行資金預(yù)算在前，資金支付在后的原則，嚴(yán)格按照資金預(yù)算安排付款，無資金預(yù)算不可支付。通過強(qiáng)化資金預(yù)算執(zhí)行管控，一方面提高了公司員工資金預(yù)算的意識;另一方面有利于公司準(zhǔn)確預(yù)計資金需求，合理安排資金，減少資金沉淀，提高資金的使用效率。

（3）嚴(yán)格資金預(yù)算執(zhí)行考核。資金預(yù)算執(zhí)行分析和考核是提高資金預(yù)算執(zhí)行率的重要手段。每月初，各部門對各自資金預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行梳理，上報財務(wù)資金管理會計，經(jīng)過匯總后對各部門執(zhí)行情況進(jìn)行考評，考評結(jié)果提交公司辦公會進(jìn)行獎懲決定，并落實到各部門月度績效考核中。通過相關(guān)的考核機(jī)制保證資金計劃執(zhí)行的剛性。

利用企業(yè)先進(jìn)的信息系統(tǒng)，通過資金計劃編制上報、審批、執(zhí)行、考評分析全流程管理，實現(xiàn)了資金計劃的閉環(huán)管理，提高資金計劃管控的效率和效果。

資金預(yù)算管理流程，如圖1所示。

3.3 建立應(yīng)收債權(quán)管控長效機(jī)制

財務(wù)部門須加強(qiáng)應(yīng)收債權(quán)日常監(jiān)控管理，每年與業(yè)務(wù)部門、債務(wù)單位進(jìn)行對賬，保留對賬記錄。應(yīng)收債權(quán)的回收與業(yè)務(wù)部門的內(nèi)部考核相結(jié)合，對逾期的應(yīng)收債權(quán)要加大考核力度，對造成壞賬損失的，要追究相關(guān)責(zé)任人的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。在完成與債務(wù)方對賬的同時，還須進(jìn)行賬齡分析，對逾期未收回的應(yīng)收債權(quán)，應(yīng)及時提請有關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人催收。財務(wù)部門須密切關(guān)注應(yīng)收債權(quán)規(guī)模和管理效率指標(biāo)（如應(yīng)收債權(quán)占資產(chǎn)比重、應(yīng)收債權(quán)周轉(zhuǎn)率、逾期應(yīng)收債權(quán)占比、貨款回收率等）變動情況，對企業(yè)應(yīng)收債權(quán)異常情況，應(yīng)及時向企業(yè)負(fù)責(zé)人匯報并處理，確保應(yīng)收債權(quán)及時回收。另外，還應(yīng)加強(qiáng)客戶信用管理，定期對客戶的信用和財務(wù)狀況進(jìn)行調(diào)查、分析和風(fēng)險評價，建立客戶信用檔案。通過以上措施的執(zhí)行減少或杜絕非正常應(yīng)收債權(quán)，壓降正常應(yīng)收債權(quán)規(guī)模。通過建立應(yīng)收債權(quán)長效管控機(jī)制，持續(xù)提升資金運(yùn)營效率。

3.4 建立健全集團(tuán)企業(yè)資金集中管理機(jī)制

將整個集團(tuán)下屬企業(yè)資金完全歸集到集團(tuán)財務(wù)公司，統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一運(yùn)用，通過資金集中管理，盤活整個集團(tuán)企業(yè)的資金存量，實現(xiàn)資金在短缺企業(yè)和盈余企業(yè)之間的配置，有效降低財務(wù)費(fèi)用，實現(xiàn)資金使用效用最大化;優(yōu)化集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)集團(tuán)公司的融資和償債能力。下屬公司開立賬戶要經(jīng)過嚴(yán)格的審批程序，對已開立的賬戶嚴(yán)格監(jiān)控，明確權(quán)限，這樣不但加強(qiáng)了資金監(jiān)控，還能有效控制閑置資金占用，加速資金周轉(zhuǎn)。

3.5 充分利用信息化手段提升資金支付效率和安全性

隨著社會信息化的迅猛發(fā)展，越來越多的集團(tuán)企業(yè)通過銀企直連系統(tǒng)實現(xiàn)銀行與ERP等資金管理系統(tǒng)的對接，在原有資金支付體系下，以資金支付安全為核心，采用新型信息技術(shù)，將企業(yè)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)與銀行的系統(tǒng)虛擬的聯(lián)結(jié)在一起，無縫完成企業(yè)的各種銀行資金支付業(yè)務(wù)，全面提升資金支付的能力和效率，滿足資金管理的需求。通過銀企直連系統(tǒng)，企業(yè)可實現(xiàn)支付與業(yè)務(wù)的融合，形成支付池進(jìn)行支付排序安排付款，保障支付合理有序。通過信息共享，提高數(shù)據(jù)傳遞和業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)效率，降低業(yè)務(wù)人員的工作量，減少出納人員付款信息錄入量，提升支付效率。每月末系統(tǒng)自動對賬并編制余額調(diào)節(jié)表，有效減少出納工作量。系統(tǒng)內(nèi)固化的風(fēng)險管理體系，可以實現(xiàn)資金的實時監(jiān)控和預(yù)警，通過身份認(rèn)證/加密傳輸?shù)菼T手段保證資金使用安全。銀企直連系統(tǒng)的使用，可有效提升集團(tuán)企業(yè)資金使用效率，降低操作風(fēng)險，減少財務(wù)成本。

銀企直連信息系統(tǒng)的運(yùn)作機(jī)理，如圖2所示。

3.6 合理配置債務(wù)期限結(jié)構(gòu)

企業(yè)可以根據(jù)短期貸款和中長期貸款的特點(diǎn)和利率情況，合理配置債務(wù)期限結(jié)構(gòu)，以降低融資成本。一年期流動資金貸款利率低于中、長期貸款利率，為了減少籌資費(fèi)用，在資金周轉(zhuǎn)安全的前提下，可使用短期貸款置換部分中長期貸款，利用低利率貸款置換高利率貸款，這樣可節(jié)約大量財務(wù)費(fèi)用。企業(yè)建設(shè)初期貸款以中長期為主，而日常經(jīng)營過程中對小額款項的集中支付以短期貸款為主，當(dāng)有資金余額時可以提前歸還短期貸款，以節(jié)約財務(wù)費(fèi)用。即使沒有資金余額也可在短期貸款到期后辦理展期。因此，企業(yè)通過以中長期貸款為基礎(chǔ)，用短期貸款做周轉(zhuǎn)合理安排融資結(jié)構(gòu)，充分利用短期貸款的低利率，降低融資成本。