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    有效預防中小企業(yè)的財務風險

    2020-07-01 11:39:31崔立娟
    現(xiàn)代營銷·理論 2020年10期
    關鍵詞:財務風險中小企業(yè)

    摘要:財務風險是企業(yè)可能陷入資金鏈斷裂而處于不能正常生產(chǎn)經(jīng)營的狀態(tài)。財務風險對企業(yè)的破環(huán)非常大。中小企業(yè)由于規(guī)模小、實力有限,很難熬過不期而至的財務風險。站在中小企業(yè)角度,防范財務風險比陷入財務風險后積極擺脫風險更具可行性。所以,本文從宏觀角度對中小企業(yè)發(fā)生財務風險的成因進行分析。在掌握中小企業(yè)財務風險成因的基礎上提出防范財務風險的三條建議,以期對中小企業(yè)預防財務風險提供理論指導。

    關鍵詞:中小企業(yè);財務風險;有效預防

    一、前言

    近些年,“大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)”熱情高漲,各行業(yè)涌現(xiàn)出大量中小企業(yè)。國務院促進中小企業(yè)發(fā)展工作領導小組第一次會議指出:我國中小企業(yè)具有“五六七八九”的典型特征,貢獻了50%以上的稅收,60%以上的GDP,70%以上的技術創(chuàng)新,80%以上的就業(yè),90%以上的企業(yè)數(shù)量,是國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的生力軍,是建設現(xiàn)代化經(jīng)濟體系、推動經(jīng)濟實現(xiàn)高質量發(fā)展的重要基礎,是擴大就業(yè)、改善民生的重要支撐,是企業(yè)家精神的重要發(fā)源地。中小企業(yè)處于競爭激烈的經(jīng)濟環(huán)境中,面臨各種各樣的經(jīng)營風險,考驗企業(yè)的經(jīng)營能力及決策者的智慧。財務風險是企業(yè)可能陷入資金鏈斷裂而處于不能正常生產(chǎn)經(jīng)營的狀態(tài)。企業(yè)遭遇財務風險后,解決起來困難,需要在短時間內(nèi)借助外部力量才能走出困境。所以財務風險嚴重影響企業(yè)生存和發(fā)展。根據(jù)財務風險的特點,立足于財務風險的預防才是應對財務風險的關鍵環(huán)節(jié)。

    隨著經(jīng)濟全球化程度進一步加深,中小企業(yè)同時面臨國內(nèi)國外兩個市場的同時競爭。特別是信息技術發(fā)展速度日新月異,市場信息快速擴散,深刻影響世界經(jīng)濟格局,各種外部經(jīng)營環(huán)境的微小變化都會影響中小企業(yè)現(xiàn)金流動的改變。中小企業(yè)由于自身實力的限制,適應外部經(jīng)營環(huán)境變動能力差,發(fā)生財務風險的可能性高。對于中小企業(yè)而言,防范財務風險是企業(yè)經(jīng)營中必須重視的問題。

    二、中小企業(yè)財務風險形成的原因

    (一)中小企業(yè)負債資本占比高

    企業(yè)經(jīng)營首要目標是生存發(fā)展,需持有最少資金周轉使用,保障企業(yè)資金鏈順暢流動。中小企業(yè)對外融資是不得已的現(xiàn)實解決途徑。權益融資是分散企業(yè)控制權為代價的籌資行為。既使中小企業(yè)所有者愿意使用權益融資方式籌資,但企業(yè)規(guī)模小,獲利能力低,抵抗風險能力較弱,投資風險高,也難吸引潛在投資者。除非擁有高新技術的初創(chuàng)企業(yè),具有做大做強的發(fā)展?jié)摿?,潛在投資者會論證發(fā)展前景,權衡利弊,注入資金以期獲取高額投資回報。我國資本市場起步晚,上市審核要求高,很多大型企業(yè)都不能上市。中小企業(yè)利用上市渠道來籌措資金非常困難。導致中小企業(yè)權益資本很大程度上依靠控制人自有資金的投入,量少且來源單一,資本結構不均衡,不能利用資本的價值。

    中小企業(yè)為了生存發(fā)展,保障資金需求,其決策者只能選擇債務融資。不管是通過銀行等金融機構籌措資金,還是以企業(yè)主信譽通過民間借貸融資,都需要背負沉重的資金壓力。當企業(yè)遭遇經(jīng)營業(yè)績變差時,需承擔巨大的還本付息壓力,被抵押的資產(chǎn)面臨被沒收風險,導致企業(yè)缺乏生產(chǎn)所需的機械設備、廠房等資產(chǎn),維持正常生產(chǎn)經(jīng)營都困難。假設企業(yè)債務資本所占比重長期過高,外部經(jīng)營變動時,業(yè)績下滑,償債能力必定弱化,又進一步導致融資困難,為籌措資金只能接受更苛刻的資金成本,使企業(yè)陷入惡性循環(huán)的財務困境。

    (二)中小企業(yè)易產(chǎn)生盲目投資行為

    受我國傳統(tǒng)文化氛圍影響,中小企業(yè)決策者多為親戚朋友關系,甚至家族集團,企業(yè)又缺乏現(xiàn)代管理制度,醞釀投資時,既不進行市場調(diào)研分析,也不聯(lián)系企業(yè)風險承受能力。使投資具有盲目性。很多中小企業(yè)決策者權衡投資機會時,關注短期利益,忽略長遠規(guī)劃,盲目涉入企業(yè)經(jīng)營范圍外的行業(yè),大概率出現(xiàn)投資失誤,致中小企業(yè)資金鏈斷裂。

    雖然有中小企業(yè)決策者對待投資項目進行可行性分析,但不會正確使用行之有效的投資評估方法,缺乏科學嚴謹?shù)耐顿Y決策機制,不對投資項目進行深入、全面了解和研究。無法提供科學可靠的評估報告。在投資項目運行后,不會應用財務分析方法對項目進行跟蹤監(jiān)督和運行情況反饋,導致項目運行處于散亂狀況,不能對投資項目形成精細化管理,對待投資項目風險不敏感、糾正防范措施時效性低,投資項目失敗率高。

    (三)中小企業(yè)缺乏有效財務管理

    降低成本,提高利潤是企業(yè)追求。中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小,管理制度不完善,雖然具有現(xiàn)實降低經(jīng)營管理成本的因素在起作用,但更具有決策者主觀意愿的原因,工作簡單粗放、缺乏基本制度約束。中小企業(yè)資金流轉、規(guī)劃調(diào)撥不周全,造成特定時點資金閑置浪費或急需使用時不足。企業(yè)采購、銷售管理環(huán)節(jié)混亂,形成存貨積壓、材料浪費、資金占用嚴重,應收賬款不能及時收回。與此同時,中小企業(yè)缺乏內(nèi)部控制制度應用環(huán)境,很少設立內(nèi)部監(jiān)督管理機構,財務管理過程容易出現(xiàn)漏洞,對企業(yè)造成不可挽回的損失,更易導致財務風險。

    現(xiàn)階段業(yè)財融合是企業(yè)會計信息化的發(fā)展趨勢,更是財務管理有效途徑。新時代財務管理必定是在“大、智、云、移”背景下借助信息技術完成,結合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié),加深企業(yè)業(yè)財融合程度,快速提高生產(chǎn)要素在企業(yè)的流動速度,降低生產(chǎn)管理固定成本,強化企業(yè)經(jīng)營管理能力??墒?,大量中小企業(yè)對企業(yè)信息化認識不足,企業(yè)決策者過度自信以往經(jīng)營管理經(jīng)驗,忽視人才、制度建設、流程控制對企業(yè)經(jīng)營管理的重要作用。出于中小企業(yè)決策者認知,企業(yè)缺乏必要信息系統(tǒng),對過往歷史數(shù)據(jù)既不能提煉、總結分析,也不能及時、準確、量化了解企業(yè)現(xiàn)時生產(chǎn)經(jīng)營每一環(huán)節(jié),不能形成系統(tǒng)有效的財務管理。更不能預警防范企業(yè)經(jīng)營過程中隨時不期而遇的財務風險。

    三、有效預防中小企業(yè)財務風險的建議

    (一)合理配置中小企業(yè)資本結構

    中小企業(yè)資本結構要達到合理程度,需要企業(yè)開拓權益融資渠道,多種權益融資手段組合使用,發(fā)揮最大權益融資成果降低債務資本比重,達到預期效果。首先,中小企業(yè)需要提高自身實力,集中資源開發(fā)新產(chǎn)品,提高產(chǎn)品技術含量,擴大市場優(yōu)勢。塑造維護企業(yè)形象、創(chuàng)造企業(yè)馳名品牌、擴大企業(yè)在所處行業(yè)和地區(qū)的知名度,吸引投資者目光,增加籌資選擇渠道,降低籌資成本,規(guī)避籌資風險。其次,中小企業(yè)靈活運用金融手段緩解資金缺口壓力。資金不足以購買機械設備、擴建廠房時,可以采用經(jīng)營租賃或融資租賃方式解決擴大生產(chǎn)規(guī)模需大量投資的難題。最后,中小企業(yè)可以積極關注國家最新優(yōu)惠政策。現(xiàn)今,中小企業(yè)融資難已是殘酷的客觀事實,中小企業(yè)融資難不僅是經(jīng)營環(huán)境不友善的經(jīng)濟層面問題更是上升到社會問題,所以政府積極出臺各種優(yōu)惠政策解決中小企業(yè)融資難問題,幫助企業(yè)合理有效融通資金,幫助中小企業(yè)發(fā)展壯大。中小企業(yè)對照最新政策條款及時審視企業(yè)自身條件,符合享受政府頒布的優(yōu)惠政策標準情況下,積極主動申請國家優(yōu)惠政策給與企業(yè)的資金支持。

    中小企業(yè)維持合理資本結構,要把債務資金壓縮到一定標準之下。提高資金管理水平,提高資金利用率,以期降低債務資金需求量,從而平衡中小企業(yè)資本結構。所以,中小企業(yè)需要事前編制詳細資金預算、事中嚴格依預算安排使用資金、事后對結果差異要認真分析總結。中小企業(yè)在經(jīng)營過程中,需要制定長遠戰(zhàn)略規(guī)劃、不能盲目擴張、不切實際追求短期高利潤,制定合理賒銷策略,壓縮應收賬款占銷售額比重,保障銷售款項能及時收回。靈活運用各種采購策略,尋求穩(wěn)定合作供應商,強化企業(yè)與供應商的利益關系,降低外購物料成本??刂粕a(chǎn)成本及期間費用,提高銷售利潤率,增加期末企業(yè)稅后留存收益資金盈余,爭取企業(yè)自身資金積累能最大程度滿足企業(yè)需求。削減外借資金規(guī)模,降低債務資本比重,優(yōu)化企業(yè)資本結構,有效預防財務風險。

    (二)完善中小企業(yè)財務風險預警制度

    財務風險對中小企業(yè)的破壞力巨大,輕者使經(jīng)營舉步維艱,斷尾求生,重者導致破產(chǎn)清算。企業(yè)需提高財務風險預防判斷能力,通過分析判斷細微線索,提早采取預防措施。財務風險預防判斷能力建立在財務風險預警機制基礎上,完整的財務風險預警機制,提高財務風險識別能力、風險管理水平,及時發(fā)布預警信息,企業(yè)有充分時間制定風險應急預案,并根據(jù)風險情況變化從容的調(diào)整防范措施。

    財務風險預警機制是防范企業(yè)財務問題的根本方法。為保證財務風險預警機制相關工作能順利開展,而非流于形式,企業(yè)需投入資金、投入人力,設置專門部門亦或專職人員進行管理,健全企業(yè)監(jiān)管機制,提升中小企業(yè)財務風險防范的工作質量。當然,想要精確的預防中小企業(yè)財務風險還需以大量財務信息和非財務信息為基礎,借助專業(yè)統(tǒng)計分析工具,供企業(yè)進行數(shù)據(jù)分析,得出可靠結果報告,供企業(yè)決策者參考。為收集各種信息,中小企業(yè)需建立可靠、靈活的信息收集傳遞系統(tǒng),優(yōu)化、完善各管理環(huán)節(jié)文檔資料交接、存檔、保管流程。中小企業(yè)所有部門相互之間要時刻進行協(xié)調(diào)、溝通與互查,利用專業(yè)工具進行篩選處理,為財務風險預警提供數(shù)據(jù)資料方面的支撐。中小企業(yè)還需要對可能面臨的財務風險,選擇合適的風險評估模型,或者用多種風險評估模型進行對比評估和分析,盡量將企業(yè)面臨的財務風險化解在萌芽階段。

    中小企業(yè)也可以選擇把預警業(yè)務外包給大型企業(yè)的財務風險預警部門,利用大企業(yè)預警部門的專業(yè)能力和技術優(yōu)勢滿足中小企業(yè)的財務風險預警需求。中小企業(yè)亦可以結合自身特點來設置一款適合企業(yè)自身的財務風險預警機制,不追求大而全,只要滿足中小企業(yè)需求亦可。

    當中小企業(yè)財務風險預警機制提示財務風險預警信息時,中小企業(yè)能及時查漏補缺發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中存在的不足及漏洞,判斷風險的類別及可能規(guī)模大小,對企業(yè)長短期的不利影響。有足夠時間制定應急預案,靈活調(diào)整經(jīng)營策略,加強現(xiàn)金流管理,從容化解財務風險,減少陷入財務風險的概率,發(fā)揮財務風險預警機制作用。也為今后應對相同及類似風險提供經(jīng)驗。

    (三)提高中小企業(yè)財務管理水平

    企業(yè)發(fā)生財務風險及應對解決財務風險的能力很大程度上由企業(yè)財務管理水平?jīng)Q定。為了提前預防財務風險,中小企業(yè)提高財務管理水平是一條有效途徑。企業(yè)財務管理不是單獨、孤立的管理活動,它嵌在企業(yè)經(jīng)營管理活動之中,與企業(yè)生產(chǎn)管理、人力資源管理、成本管理等管理活動交織融合一起,相互影響、相互協(xié)調(diào)共同保障企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動。企業(yè)管理本質上是各種資源優(yōu)化配置,中小企業(yè)財務管理水平?jīng)Q定了其能多大程度上優(yōu)化配置資源。為發(fā)揮財務管理作用,企業(yè)需要為其配置專門人力、物力資源,及調(diào)動相應資源權限。

    中小企業(yè)提高財務管理水平,需充分授予財務管理崗位的職權,建立責權與獎懲相適應的制度,建立對全企業(yè)各環(huán)節(jié)監(jiān)督反饋機制。需對企業(yè)籌資、投資、資金分配進行科學分析、完善已有各項制度,搭建財務管理正規(guī)化框架,夯實各項財務管理工作內(nèi)容,應用管理會計專門方法,逐步建立適用于中小企業(yè)的現(xiàn)代化管理制度。

    財務管理包括籌資活動、投資活動和分配活動三方面,投資活動是財務管理工作中最關鍵環(huán)節(jié),起到樞紐連結作用,關系到籌資需求及利益分配的多寡。同時投資活動也是風險最大,極有可能發(fā)生財務風險的方面。為防范財務風險,提高企業(yè)財務管理工作質量,必須高度審視中小企業(yè)投資管理活動。對中小企業(yè)擬開展的投資項目必須完善科學合理的投資程序,避免主觀盲目,以期降低風險。中小企業(yè)需設置科學投資決策機制、事前重視調(diào)研數(shù)據(jù)收集整理、集思廣益、建立與責任相匹配獎懲機制。

    完善企業(yè)內(nèi)部財務管理運營。強化企業(yè)對大數(shù)據(jù)技術的運用,借助現(xiàn)代先進信息技術加強對財務數(shù)據(jù)分析、處理和管理,使中小企業(yè)的經(jīng)營者能深入了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況,及時掌握企業(yè)第一手資料,建設財務共享平臺,優(yōu)化財務工作流程,提高工作效率,使財務管理越來越科學,財務管理制度越來越完善。

    四、總結

    中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中都會面臨財務風險,采取有效措施積極防范是規(guī)避風險的有效途徑。中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中處于非常重要的地位,預防中小企業(yè)財務風險具有重要的理論價值和社會價值。本文僅僅從宏觀角度定性分析中小企業(yè)財務風險形成原因并提出相應解決措施建議,但中小企業(yè)分布地域廣、所處行業(yè)差距大、企業(yè)形態(tài)多樣,對該課題還需要做更深入的分析研究。

    參考文獻:

    [1]宋彩群,經(jīng)濟全球化視角下中小企業(yè)財務戰(zhàn)略研究——基于財務環(huán)境的SWOT分析[J].商業(yè)會計, 2012.11

    [2]陳敬,關于家族企業(yè)財務風險控制的思考[J].企業(yè)改革與管理 ,2019.1

    作者簡介:

    崔立娟(1983.11-),漢,女,籍貫:廣東中山,學歷:大專,職稱;會計師,研究方向:管理會計及財務管理。

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