高校主導(dǎo)協(xié)同創(chuàng)新金融支持研究

于銘 楊鵬飛 張涵

摘? 要：資金匱乏是許多協(xié)同創(chuàng)新中心難以順利展開科技研發(fā)工作的主要瓶頸。文章通過對(duì)協(xié)同創(chuàng)新過程不同階段金融需求特征的分析，提出不同階段協(xié)同創(chuàng)新金融支持的適合主體，并構(gòu)建高校主導(dǎo)協(xié)同創(chuàng)新金融支持模式，以期解決高校主導(dǎo)協(xié)同創(chuàng)新資金匱乏問題。

關(guān)鍵詞：高校主導(dǎo);協(xié)同創(chuàng)新;金融支持

Abstract： Lack of funds is the main bottleneck for many collaborative innovation centers in successfully carrying out scientific and technological research and development. This paper analyzes the characteristics of financial requirements in different stages of the collaborative innovation process， puts forward the suitable subject of coordinated innovation financial support in different stages， and constructs a model of collegiate collaborative innovation financial support in order to solve the problem of lack of collaborative innovation funds in universities.

Keywords： college dominance; collaborative innovation; financial support

協(xié)同創(chuàng)新中心建設(shè)是“2011計(jì)劃”的重要承載。與傳統(tǒng)的產(chǎn)學(xué)研合作模式相比較，協(xié)同創(chuàng)新更強(qiáng)調(diào)多主體跨領(lǐng)域、跨行業(yè)、跨部門的資源深度集聚與整合以及科研組織模式的變革。自2013年4月國家教育部公布“2011計(jì)劃”的首批入選名單以來，目前全國正式掛牌成立的協(xié)同創(chuàng)新中心已經(jīng)超過上千家。然而，從協(xié)同創(chuàng)新中心實(shí)際運(yùn)行情況來看，效果并不盡如人意。究其原因，資金匱乏是許多協(xié)同創(chuàng)新中心難以順利展開科技研發(fā)工作的主要瓶頸。

觀察目前已經(jīng)成立的協(xié)同創(chuàng)新中心，究其資金來源，主要是政府與企業(yè)的投入。政府基于資金投入的公益性質(zhì)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足協(xié)同創(chuàng)新中心研發(fā)的需求。以高校為主導(dǎo)協(xié)同創(chuàng)新研發(fā)的基礎(chǔ)性質(zhì)，導(dǎo)致企業(yè)缺乏投資的激勵(lì)。因此，以高校為主導(dǎo)的協(xié)同中心建設(shè)還需引入更廣泛的金融支持，尤其是外部的風(fēng)險(xiǎn)投資與銀行資本。本文通過對(duì)協(xié)同創(chuàng)新過程不同階段金融需求特征的分析，提出不同階段協(xié)同創(chuàng)新金融支持的適合主體，并構(gòu)建高校主導(dǎo)協(xié)同創(chuàng)新金融支持模式，以期解決高校主導(dǎo)協(xié)同創(chuàng)新資金匱乏問題。

一、高校主導(dǎo)協(xié)同創(chuàng)新金融支持的涵義

金融支持在不同的領(lǐng)域有不同的功能和作用，因而涵義不同。在協(xié)同創(chuàng)新領(lǐng)域，金融支持是指為實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出而進(jìn)行的一切金融活動(dòng)。這里的金融活動(dòng)可以包括廣義的金融活動(dòng)和狹義的金融活動(dòng)。廣義的金融活動(dòng)是指涉及協(xié)同創(chuàng)新過程的一切資金來源，既包括政府部門的政策性投入，也包括以逐利為目的的商業(yè)銀行、投資基金等各類金融機(jī)構(gòu)的投入。狹義的金融活動(dòng)僅指后者。本文的研究采用廣義的金融活動(dòng)的概念。

在本文中，筆者特意提出高校主導(dǎo)協(xié)同創(chuàng)新，主要目的是為了與企業(yè)主導(dǎo)協(xié)同創(chuàng)新區(qū)分開來。這兩種協(xié)同創(chuàng)新雖然都是指企業(yè)、高校和科研院所之間的合作，但是在技術(shù)創(chuàng)新導(dǎo)向方面存在差異。以企業(yè)為主導(dǎo)的協(xié)同創(chuàng)新強(qiáng)調(diào)技術(shù)創(chuàng)新的市場(chǎng)導(dǎo)向，以市場(chǎng)需求來決定技術(shù)創(chuàng)新方向。而以高校為主導(dǎo)的協(xié)同創(chuàng)新強(qiáng)調(diào)技術(shù)創(chuàng)新的市場(chǎng)與科學(xué)發(fā)現(xiàn)雙重導(dǎo)向，由科學(xué)發(fā)現(xiàn)推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，當(dāng)這種技術(shù)創(chuàng)新為市場(chǎng)所需要便會(huì)為企業(yè)所采用。技術(shù)創(chuàng)新的這種雙重導(dǎo)向的轉(zhuǎn)變?cè)从诙兰o(jì)末期新經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生，使技術(shù)創(chuàng)新的源泉更多地依賴于科學(xué)發(fā)現(xiàn)，即科學(xué)發(fā)現(xiàn)的成果越來越多地成為技術(shù)創(chuàng)新的源泉。正是由于協(xié)同創(chuàng)新的這種導(dǎo)向的轉(zhuǎn)變，對(duì)高校主導(dǎo)的協(xié)同創(chuàng)新金融支持應(yīng)有新的模式。

二、高校主導(dǎo)協(xié)同創(chuàng)新的金融支持需求分析

以企業(yè)為核心的協(xié)同創(chuàng)新的路徑通常是由市場(chǎng)需求決定技術(shù)創(chuàng)新，由技術(shù)創(chuàng)新成果實(shí)現(xiàn)技術(shù)應(yīng)用。在這一過程中，由于企業(yè)是技術(shù)創(chuàng)新的主要受益者，因此，協(xié)同創(chuàng)新的金融支持主體主要以企業(yè)為主，各類金融資本介入，采取商業(yè)化運(yùn)作。

高校主導(dǎo)協(xié)同創(chuàng)新的源頭是科學(xué)發(fā)現(xiàn)，通過科學(xué)發(fā)現(xiàn)實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)技術(shù)應(yīng)用與產(chǎn)業(yè)化，因此在協(xié)同創(chuàng)新過程中拉長了創(chuàng)新鏈條，部分環(huán)節(jié)超出了企業(yè)的范圍，如圖1所示。

在以科學(xué)發(fā)現(xiàn)為起點(diǎn)的協(xié)同創(chuàng)新中，在創(chuàng)新的不同階段，對(duì)金融支持的要求也不同。從風(fēng)險(xiǎn)與收益的角度來看，越是靠前的協(xié)同創(chuàng)新階段，面臨的不確定性越高，風(fēng)險(xiǎn)越大。

首先，在協(xié)同創(chuàng)新的最前端——科學(xué)發(fā)現(xiàn)階段，科學(xué)發(fā)現(xiàn)的成果往往是基礎(chǔ)性的，具有外部性的公益的特征。從投資行為的角度分析，由于創(chuàng)新成果距產(chǎn)業(yè)化較遠(yuǎn)，創(chuàng)新收益，尤其是私人收益部分不明確，以營利為目的的各類金融資本不愿意進(jìn)入。因此，這一階段的投資主體應(yīng)以政府投資為主，一般采取直接財(cái)政撥款方式，例如可以設(shè)立協(xié)同創(chuàng)新引導(dǎo)基金。

其次，在科學(xué)發(fā)現(xiàn)向技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)化階段，由于依托科學(xué)發(fā)現(xiàn)可以轉(zhuǎn)化的技術(shù)存在多樣性，需要以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，決定需要的技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目。這時(shí)，對(duì)于市場(chǎng)具有更多了解的企業(yè)開始參與進(jìn)來，形成協(xié)同效應(yīng)。但是，由于技術(shù)創(chuàng)新與實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化仍然有一定距離，企業(yè)在這一階段投資動(dòng)力依舊不足，投資金額不足以支撐科學(xué)發(fā)現(xiàn)向技術(shù)創(chuàng)新的轉(zhuǎn)化，仍然需要引入外部金融支持。一方面，政府在這一階段應(yīng)繼續(xù)進(jìn)行資本投入，鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新。另一方面，在這一階段開始吸引金融資本介入，尤其是天使投資之類的風(fēng)險(xiǎn)投資。這類投資雖然數(shù)額不大，但對(duì)于推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新的作用不可小覷。