利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的研究

劉思蕓

【摘 要】現(xiàn)如今資本市場(chǎng)活躍，經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)迅猛發(fā)展，很多企業(yè)爭(zhēng)相上市，以便融資發(fā)展與擴(kuò)大規(guī)模。繁榮的經(jīng)濟(jì)時(shí)代，活躍的市場(chǎng)背景，靈活的盈余管理，給企業(yè)帶來無(wú)限的機(jī)遇，但也增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，企業(yè)經(jīng)常利用資產(chǎn)減值科目進(jìn)行盈余管理達(dá)到利潤(rùn)最大化并改善與調(diào)節(jié)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)與財(cái)務(wù)信息。文章以浙江精功科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱精功科技）為例，說明企業(yè)在實(shí)踐中使用資產(chǎn)減值損失科目進(jìn)行盈余管理的具體方式及過度的盈余管理行為帶來的不利影響，并對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的漏洞給予建議。

【關(guān)鍵詞】資產(chǎn)減值損失;盈余管理;會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

【中圖分類號(hào)】F275 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1674-0688（2020）05-0187-02

1 資產(chǎn)減值損失對(duì)盈余管理的影響因素

1.1 準(zhǔn)則因素

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出臺(tái)后，專門針對(duì)資產(chǎn)減值這一科目發(fā)布了相應(yīng)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)項(xiàng)一旦確認(rèn)了資產(chǎn)減值損失，后期不允許轉(zhuǎn)回，但是對(duì)短期資產(chǎn)并沒有明確的要求和規(guī)定，在資產(chǎn)減值科目方面，還是給企業(yè)在盈余管理中留有空間。

1.2 行業(yè)因素

企業(yè)資產(chǎn)減值與市場(chǎng)動(dòng)蕩息息相關(guān)。行業(yè)類型決定經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目決定企業(yè)資產(chǎn)類型。由于行業(yè)差異的原因，企業(yè)的資產(chǎn)中存在減值風(fēng)險(xiǎn)的類型不同，導(dǎo)致計(jì)提比例有所不同，所以由于行業(yè)因素而給予企業(yè)進(jìn)行盈余管理的空間存在著差異。

1.3 公司因素

公司因素中包含著管理層壓力、企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、融資需求、股東利益等。上市公司的利潤(rùn)表現(xiàn)直接對(duì)其融資狀況、企業(yè)未來發(fā)展、項(xiàng)目執(zhí)行的成果有直接影響。例如：股東會(huì)以利益為出發(fā)點(diǎn)對(duì)管理層及下屬層級(jí)施壓，導(dǎo)致管理層為達(dá)到當(dāng)期利潤(rùn)目標(biāo)，對(duì)企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)狀況與資產(chǎn)項(xiàng)進(jìn)行盈余管理行為。

1.4 個(gè)人因素

通過資產(chǎn)減值損失科目，企業(yè)盈余管理的個(gè)人因素主要源于盈余管理的客體對(duì)象。首先，其客體對(duì)象是報(bào)表信息使用者，正是因?yàn)樗麄兊男枨蠛湍康?，決定了盈余管理的本質(zhì)。其次，企業(yè)管理層往往作為進(jìn)行盈余管理行為的主體，客體的需求決定了他們將以追求更高的利益為目的，因此會(huì)采取不同的方式操縱企業(yè)財(cái)務(wù)信息的披露。

2 案例分析

2.1 企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

企業(yè)可觀的財(cái)務(wù)狀況與盈余管理行為的實(shí)施直接相關(guān)。精功科技屬于高新技術(shù)制造業(yè)，2012—2013年受國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)影響，該企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降，造成利潤(rùn)巨虧。2013年，該企業(yè)證券名由精功科技變成“ST*精功”，存在被退市的風(fēng)險(xiǎn)。在利潤(rùn)巨虧后，2014年扭虧為盈，2015—2017年精功科技利潤(rùn)穩(wěn)步上漲，該企業(yè)可能存在盈余管理行為。2018年，該企業(yè)凈利潤(rùn)大幅下降，其下降原因可能是由盈余管理行為的副作用所造成的。

2.2 資產(chǎn)減值損失分析

2.2.1 資產(chǎn)減值概況分析

2013年，國(guó)家對(duì)于高新技術(shù)制造業(yè)的企業(yè)給予政策鼓勵(lì)與支持，使得該行業(yè)市場(chǎng)行情有所改善。

由表1可知，該企業(yè)正常的資產(chǎn)減值損失計(jì)提金額在3 000萬(wàn)～5 000萬(wàn)元。但2012年資產(chǎn)減值科目余額約1.87億元，2013年余額約1.4億元，是正常計(jì)提余額的4倍左右，雖然國(guó)家出臺(tái)政策扶持，精功科技在2013年轉(zhuǎn)回約4 700萬(wàn)元的資產(chǎn)減值損失，但賬面累積資產(chǎn)減值損失依舊高達(dá)18 700萬(wàn)元。2014年，精功科技大額轉(zhuǎn)回前期計(jì)提的資產(chǎn)減值，余額由14 000萬(wàn)元大額降至1 804.04萬(wàn)元，使得該年扭虧為盈并且資產(chǎn)減值科目遠(yuǎn)低于正常余額水平。從行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境及后期財(cái)務(wù)表現(xiàn)看，2014年企業(yè)可能實(shí)施了盈余管理行為。2018年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示資產(chǎn)減值損失科目變動(dòng)額為3 272.66萬(wàn)元，并且利潤(rùn)同比大幅度下降8 744.88萬(wàn)元?？梢?，精功科技財(cái)務(wù)盈余管理的弊端也逐漸顯現(xiàn)了出來。

2.2.2 企業(yè)長(zhǎng)短期資產(chǎn)減值損失占比分析

由表2可知，短期資產(chǎn)的大幅度轉(zhuǎn)回是2014年精功科技利潤(rùn)扭虧為盈的主要原因。短期資產(chǎn)轉(zhuǎn)回金額較當(dāng)年計(jì)提金額高出3倍多，比例高達(dá)294.73%。依據(jù)2014年短期資產(chǎn)跌價(jià)轉(zhuǎn)回占比凈利潤(rùn)的比例高達(dá)553.16%，也可以看出，短期資產(chǎn)減值損失是導(dǎo)致當(dāng)年利潤(rùn)扭虧為盈的主要原因。從長(zhǎng)期資產(chǎn)跌價(jià)損失的計(jì)提比例來看，2012年的計(jì)提額度較往年來說，大額計(jì)提固定資產(chǎn)減值損失，這也為精功科技2014年利潤(rùn)的扭轉(zhuǎn)奠定基礎(chǔ)。

2.2.3 盈余管理行為結(jié)論

精功科技利用短期資產(chǎn)減值損失計(jì)提與轉(zhuǎn)回的靈活性，以及長(zhǎng)期資產(chǎn)減值損失的計(jì)提特征，盈余管理企業(yè)財(cái)務(wù)信息，以達(dá)到修飾財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。通過上述數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，利潤(rùn)與資產(chǎn)減值損失呈反比例變動(dòng)趨勢(shì)，因此證明精功科技的盈余管理行為的實(shí)施，主要目的是避免退市風(fēng)險(xiǎn)，扭轉(zhuǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。但實(shí)質(zhì)上其經(jīng)營(yíng)狀況并沒有得到改善，只是從報(bào)表角度掩飾經(jīng)營(yíng)不善的結(jié)果。在2018年，其通過資產(chǎn)減值進(jìn)行財(cái)務(wù)盈余管理的行為開始展現(xiàn)弊端，導(dǎo)致利潤(rùn)大幅度下降，雖然當(dāng)年未虧損，但是還是可能會(huì)對(duì)2019乃至以后的經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)情況造不良影響。

3 問題與建議

3.1 問題

通過上述案例分析可以清楚地發(fā)現(xiàn)，在企業(yè)利用資產(chǎn)減值進(jìn)行企業(yè)盈余管理的過程中，存在3個(gè)主要問題。

第一，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)短期資產(chǎn)項(xiàng)的減值損失計(jì)提不完善及轉(zhuǎn)回條件不明確。準(zhǔn)則未對(duì)企業(yè)計(jì)提短期資產(chǎn)減值損失比例大小和轉(zhuǎn)回條件有明確的要求，這就會(huì)使得企業(yè)可以借以大環(huán)境好轉(zhuǎn)和市場(chǎng)前景良好為由，減少當(dāng)年短期資產(chǎn)減值損失的計(jì)提或大量轉(zhuǎn)回減值損失，從而達(dá)到增加利潤(rùn)、粉飾財(cái)務(wù)信息、吸引融資、緩解企業(yè)財(cái)務(wù)壓力的目的。

第二，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)的計(jì)提要求不完善。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則未對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值損失計(jì)提比例與金額做出明確的要求，這導(dǎo)致企業(yè)依舊可以利用長(zhǎng)期資產(chǎn)損失計(jì)提對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行盈余管理。

第三，財(cái)務(wù)盈余管理可能掩蓋企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營(yíng)狀況。過度的盈余管理行為可能會(huì)掩蓋企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況，造成利益相關(guān)者決策失誤，同時(shí)可能會(huì)對(duì)企業(yè)未來經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)情況埋下隱患。

3.2 建議

針對(duì)上述3個(gè)問題，給予以下3條建議：第一，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)對(duì)于短期資產(chǎn)的計(jì)提比例與金額及轉(zhuǎn)回條件給予一定的范圍和條款限制，且對(duì)利用資產(chǎn)轉(zhuǎn)回惡意操縱利潤(rùn)的行為給予經(jīng)濟(jì)懲罰。范圍限制不僅不會(huì)干擾企業(yè)由于自身行業(yè)特性導(dǎo)致的資產(chǎn)減值損失計(jì)提失去其自身的靈活性，還能最大限度地減少企業(yè)利用市場(chǎng)波動(dòng)計(jì)提減值損失的狀況。第二，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)的計(jì)提比例與金額及不同資產(chǎn)類型，需要給予一定的標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)往往會(huì)通過減少或增加長(zhǎng)期資產(chǎn)計(jì)提調(diào)整利潤(rùn)，所以積極督促外部審計(jì)與內(nèi)部審計(jì)對(duì)資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回的審查。第三，企業(yè)高層應(yīng)當(dāng)避免過度的盈余管理行為，根據(jù)企業(yè)特點(diǎn)，制定并實(shí)行一定的監(jiān)督機(jī)制。利用內(nèi)部審計(jì)，對(duì)企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)信息及風(fēng)險(xiǎn)做出反饋。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]伍安潔.精功科技資產(chǎn)減值盈余管理的研究[J].南昌：華東交通大學(xué)，2017.

[2]左偉令.基于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的盈余管理——以精工科技為例[J].時(shí)代經(jīng)貿(mào)，2018（3）.

[3]譚文林.盈余管理和信用評(píng)級(jí)對(duì)公司債券融資成本的影響分析[D].南昌：華東交通大學(xué)，2016.