中小企業(yè)融資難問題淺談

劉冠聰

摘要：當前，中小企業(yè)在中國經(jīng)濟的發(fā)展中占有及其重要的地位。在保障國民經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展、促進技術(shù)創(chuàng)新、增加就業(yè)、維護社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮著非常重要的作用。但融資難、融資貴一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的重大屏障。要促進中小企業(yè)的健康發(fā)展，就必須降低甚至摒除這個屏障性因素，本文從融資困難中小企業(yè)的界定、中小企業(yè)融資難的原因出發(fā)找出中小企業(yè)融資難的主要制約因素，并從幾個方面淺述了解決中小企業(yè)融資難的對策，以資拋磚引玉。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資

一、何為中小企業(yè)融資難

中小企業(yè)是相對與大型企業(yè)而言的，主要指包含各行業(yè)的民營企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)等相對中小型企業(yè)。而這類中小企業(yè)在融資過程中都會不同程度地遇到融資困難的問題。那是否但凡中小企業(yè)的融資問題都是目前亟待解決的關(guān)鍵問題呢？

目前，各行業(yè)中小企業(yè)繁多，各自的運營能力、財務(wù)健全程度、信用程度以及合規(guī)合法性參差不齊，有些中小企業(yè)甚至已資不抵債、無法正常運營，這類企業(yè)固然也亟需資金，但風險大，資金到位后成為犧牲品得可能性極大。對于該類企業(yè)而言，幫助其破產(chǎn)、關(guān)閉反而可以及時止損，不適合再進一步注資扶持。

而對于發(fā)展?jié)摿Υ蟆Υ笮推髽I(yè)發(fā)展可起到輔助與補充作用，因為資金短缺而無法繼續(xù)擴大生產(chǎn)、進一步發(fā)展的中小企業(yè)，應該予以大力扶持。

因此，本文所指的中小企業(yè)融資難問題，主要針對有發(fā)展?jié)摿?、能對國計民生起到輔助作用、積極促進就業(yè)且處于上升及穩(wěn)健發(fā)展期的中小企業(yè)，這類企業(yè)因其性質(zhì)或以往短期的征信資質(zhì)而無法順利獲得資金時，應該積極采取幫扶措施，緩解其融資難、融資貴的問題，以促進其發(fā)展，進而推動經(jīng)濟良性運行。

二、中小企業(yè)融資難的原因

當前，中小企業(yè)融資難、融資貴的主要原因大體分為三大方面：一方面政府普遍對中小企業(yè)的扶持力度不夠;二是銀行等傳統(tǒng)金融體系的謹慎性策略及民間非傳統(tǒng)金融體系的不合規(guī)運營等因素;第三方面主要是中小企業(yè)自身問題及其嚴峻，亟待改善。

（一）政府扶持力度不夠

中國的社會性質(zhì)決定了政府對國有企業(yè)的重視程度。長期以來，國家扶持政策一直向大企業(yè)傾斜，而對中小企業(yè)的扶持力度不夠，這是造成中小企業(yè)融資難的歷史原因。大型企業(yè)能夠容易地在資本市場和貨幣市場上得到資金，而中小企業(yè)的融資門檻卻要高許多，中小企業(yè)要取得貸款必須付出更大的成本。

（二）金融體系因素

如前文所述，目前各類中小企業(yè)魚龍混雜，各類運營能力、領(lǐng)導及員工的專業(yè)素質(zhì)、企業(yè)資質(zhì)相差很大，而鑒于目前各類傳統(tǒng)金融機構(gòu)的風險識別系統(tǒng)仍不能全方位捕捉中小企業(yè)的真實資質(zhì)，導致傳統(tǒng)金融機構(gòu)資金風險大，審貸成本高等問題層出不窮。因此，在該情況下，銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)，對中小企業(yè)的貸款普遍采取了謹慎策略，以至于部分資質(zhì)良好的中小企業(yè)也被拒之門外，無法順利獲得融資，甚至因為資金不能及時到位，錯過了企業(yè)發(fā)展的黃金期。

與此同時各類非傳統(tǒng)金融機構(gòu)如民間借貸、P2P等也看到了這一狀況，紛紛加入為企業(yè)及個人提供貸款的行列，似乎為中小企業(yè)融資打開了一扇窗，但是由于前期對這類金融行業(yè)沒有合理的監(jiān)管措施，導致這類融資機構(gòu)野蠻生長，不但助長了運營不健全中小企業(yè)的不合理注資而且造成了大量投資人的資金損失。

（三）中小企業(yè)自身因素

1.自身素質(zhì)較低、信用狀況差。中小企業(yè)大多技術(shù)創(chuàng)新能力較差、管理水平落后，經(jīng)營風險大，信用觀念差，財務(wù)制度不健全，信息不透明，使得金融機構(gòu)的放貸風險大大增加。

2.缺乏擔保措施。金融機構(gòu)因無法把控中小企業(yè)資質(zhì)，因此在提供借款時，往往要求其提供擔保物，而中小企業(yè)由于自身規(guī)模限制，無法提供符合銀行條件的擔保物。

3.人才匱乏。中國大部分中小企業(yè)為私營企業(yè)，企業(yè)領(lǐng)導者的素質(zhì)不高，缺乏現(xiàn)代的管理理念和領(lǐng)導力。同時中小企業(yè)員工的整體素質(zhì)較低，留住人才的能力弱，使得企業(yè)新鮮血液注入少，先進理念和技術(shù)難以運用于企業(yè)，制約企業(yè)的發(fā)展。

三、解決中小企業(yè)融資問題的對策

鑒于中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中所起的重要作用。因此需積極采取措施解決中小企業(yè)的融資問題，主要策略可參考如下幾種。

（一）政府加強扶持力度

目前，政府部門已認識到中小企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中的重要性，采取了一系列支持措施，如設(shè)立了全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)幫助中小企業(yè)融資，但目前由于中小企業(yè)自身情況的局限，多數(shù)中小企業(yè)難以達到要求，無法通過系統(tǒng)進行股權(quán)及債權(quán)融資。

政府可酌情考慮出臺扶持中小企業(yè)的策略，不限于稅收優(yōu)惠政策、財政補貼政策以及鼓勵中小企業(yè)出口技術(shù)創(chuàng)新的政策等，使其資金占用減少，支持其獲得融資。

（二）金融機構(gòu)完善對中小企業(yè)的融資體系

當前傳統(tǒng)金融機構(gòu)難于把控中小企業(yè)的整體資質(zhì)及信用情況，只能保守地采取謹慎策略，以至于優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)也無法及時獲得融資，針對這一狀況，各地金融機構(gòu)和當?shù)卣爸薪樾再|(zhì)的機構(gòu)可聯(lián)合起來，建立可行、完善的信用評審和授信制度體系，同時由三方綜合出具較為公正的信用評價，以解決中小企業(yè)信用難以鑒定的問題。

對非傳統(tǒng)融資方式進行合法合規(guī)管理，引導其合理開展金融業(yè)務(wù)，對中小企業(yè)進行合理盡調(diào)，客觀公正地審貸、放貸，避免因盲目而放款造不合理注資，進而避免一系列社會問題。

（三）中小企業(yè)完善自身運營管理

1.改善管理。提高中小企業(yè)自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)貸款困難的有效途徑。中國大多中小企業(yè)是采用家族式的管理模式，產(chǎn)權(quán)不明晰，責任不明確，存在著弊端，需要幫助中小企業(yè)培養(yǎng)現(xiàn)代企業(yè)管理制度的理念，按照現(xiàn)代企業(yè)的運作要求，完善各項制度，提高企業(yè)的整體素質(zhì)，增強市場競爭力。

2.健全財務(wù)制度、建立信用制度。中小企業(yè)亟需健全自身財務(wù)制度、提高企業(yè)財務(wù)的透明度和可信度，從而通過提供及時、可靠的財務(wù)信息，使投資人相信投資能夠得到回報，以獲得企業(yè)所需的資本;建立企業(yè)自身信用制度，獲得社會的認同和信任。

3.加強誠信、杜絕商業(yè)欺詐。按期還貸，做到無不良信貸記錄。中小企業(yè)只有加強誠信同時提高信息透明度，才能獲得金融機構(gòu)的認可和信賴，增加金融機構(gòu)融資的可能性。

4.樹立品牌意識，提高市場認知度。樹立企業(yè)可靠的品牌形象，增強企業(yè)的市場認知度，不但能增加盈利而且還可以吸引投資者注入資金，贏得融資機會。

（四）動產(chǎn)融資

中小企業(yè)因規(guī)模限制缺乏進行不動產(chǎn)抵押融資的優(yōu)勢，因此，可從動產(chǎn)考慮，拓寬中小企業(yè)融資渠道。

1.融資租賃。融資租賃是由出租人根據(jù)承租人的請求，按雙方的事先合同約定，購買承租人指定的資產(chǎn)，所有權(quán)在出租人，承租人定期支付租金便可占有、使用該部分機器設(shè)備等資產(chǎn)。金融租賃解決了中小企業(yè)資金短缺而又急需相關(guān)物資設(shè)備的難題。通過融資租賃，中小企業(yè)可以在沒有足夠資金的條件下獲得所需的物資設(shè)備投產(chǎn)經(jīng)營，再利用所得收入支付租金。這樣，中小企業(yè)可以在資金匱乏的初創(chuàng)期有更新設(shè)備的能力，且提高了資金的使用率。同時，金融租賃融資的限制條件少，手續(xù)簡便，還款方便，可以降低中小企業(yè)的融資成本。

2.存貨融資。存貨融資可以兩種方式實現(xiàn)：一是以存貨為擔保物來進行融資，但是由于當前銀行等金融機構(gòu)對中小企業(yè)及庫存量及質(zhì)的嚴格要求，中小企業(yè)同過存貨擔保來獲得的資金相對較少。另一種方式可通過發(fā)展專業(yè)代購買企業(yè)來緩解中小企業(yè)存貨占用資金的壓力，中小企業(yè)可與專業(yè)的原材料代購買企業(yè)進行長期穩(wěn)定的合作，需要原材料時，以最終產(chǎn)成品訂單為憑證提前向代購買企業(yè)提出代購買申請，并承諾以最終產(chǎn)成品的收入向代購買企業(yè)支付代購買費用，這樣，中小企業(yè)在整個生產(chǎn)過程中減少了存貨資金占用，提高了有限資金的使用率。除此之外，還有應收賬款融資、知識產(chǎn)權(quán)融資等多種動產(chǎn)融資方式。

（五）供應鏈金融是解決中小企業(yè)融資問題的一大途徑

供應鏈金融是銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，并把單個企業(yè)的不可控風險轉(zhuǎn)變?yōu)楣溒髽I(yè)整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務(wù)。

如前文所述，當前環(huán)境下，金融機構(gòu)因無法完全掌握中小企業(yè)的資質(zhì)，而普遍對中小企業(yè)實行謹慎放款注資的態(tài)度，而有相當規(guī)模和名氣的大型企業(yè)較容易得到銀行的信任，這種情況下，中小企業(yè)可以借助與大型企業(yè)的合作，借助大型核心企業(yè)的擔保，通過供應鏈融資的方式來取得資金，但前提是，中小企業(yè)需提高自身素質(zhì)，規(guī)范管理，以取得與大企業(yè)合作的機會。

總之，中小企業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展，對社會發(fā)展、國民經(jīng)濟進步意義重大，政府及各類金融機構(gòu)也在不斷努力解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問題，相信在不久的將來，優(yōu)秀的中小企業(yè)必將借助各方力量實現(xiàn)順利融資，并為國民經(jīng)濟的發(fā)展貢獻更大的力量。

作者單位：北京同城翼龍網(wǎng)絡(luò)科技有限公司