淺析銀團(tuán)融資策略及風(fēng)險防范

柳煉

摘 要：隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速增長，我國的金融體系也隨之發(fā)生改變。其中最明顯的就是我國銀團(tuán)融資在市場中的活躍度正在逐年上升。本文主要介紹銀團(tuán)融資的必要性，并且從銀團(tuán)融資過程中的優(yōu)點和缺點進(jìn)行分析，從對銀團(tuán)的組建過程和銀行貸款的投放問題提出了相關(guān)的建議和策略。

關(guān)鍵詞：銀團(tuán)融資 ?銀行貸款 ?融資風(fēng)險 ?策略建議

中圖分類號：F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A ? 文章編號：2096-0298（2020）02（a）--02

近些年我國銀團(tuán)融資和銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)都有著一定的完善和發(fā)展，但是現(xiàn)有的銀團(tuán)融資策略和其風(fēng)險防范意識已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足當(dāng)今市場的需求。而這一切就需要我國各地銀行改變其傳統(tǒng)的政策和觀念，在新時期下完善現(xiàn)有的融資不足問題。并且還需要從實際出發(fā)針對銀行銀團(tuán)貸款中常見的問題因素，在融資談判前期就做好統(tǒng)籌規(guī)劃從而在最大的程度上降低融資障礙的風(fēng)險。

1 組建銀團(tuán)融資的必要性

組建銀團(tuán)融資其最主要的目的就是為了促進(jìn)銀團(tuán)貸款的發(fā)展。銀團(tuán)貸款國際上又稱之為Syndicated loan，其最主要的操作手法是多家銀行或者是非銀行的金融機(jī)構(gòu)采用同一貸款合同，按照合同上相互協(xié)定的期限對借款人提供資金。通過組建銀行融資，就可以利用充沛的資金對市場上進(jìn)行大范圍的貸款業(yè)務(wù)和投資規(guī)劃，進(jìn)而促進(jìn)銀團(tuán)體系的完善和金融市場的發(fā)展。

并且通過組建銀團(tuán)融資還可以實現(xiàn)銀團(tuán)企業(yè)價值的最大化，對于銀團(tuán)來說進(jìn)行盈利的手段之一就是投資。然后進(jìn)行銀團(tuán)之間的融資就可以為銀團(tuán)的投資過程提供資金的保障，在投資的過程中可以通過對市場上的固定資產(chǎn)進(jìn)行買進(jìn)發(fā)展，還可以對股票、債券之類的金融資產(chǎn)進(jìn)行投資。所以對銀團(tuán)進(jìn)行投資的過程中只有事先進(jìn)行組建銀團(tuán)的融資過程，才可以確保投資過程可以順利進(jìn)行。在金融體系下，適者生存，優(yōu)勝劣汰是金融行業(yè)中亙古不變的原理之一。銀行想要在經(jīng)濟(jì)環(huán)境的大背景下繼續(xù)壯大發(fā)展還需要通過銀團(tuán)之間的融資來擴(kuò)大自己金融業(yè)務(wù)的規(guī)模。但是銀團(tuán)在擴(kuò)大自己金融規(guī)模和金融業(yè)務(wù)的過程中勢必需要將巨額的資金投入市場，如果投資過程中資金鏈出現(xiàn)短缺就會造成銀行內(nèi)部出現(xiàn)安全隱患。因此，銀團(tuán)之間想要增強(qiáng)自身的發(fā)展動力和把握市場上的主動權(quán)必然需要進(jìn)行組建銀團(tuán)融資這樣才能填補(bǔ)銀團(tuán)發(fā)展上的資金缺口。

2 銀團(tuán)融資組建中的優(yōu)缺點分析

銀團(tuán)融資組建過程中對于銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)來說，銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)不同于傳統(tǒng)的雙邊貸款業(yè)務(wù)。銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)使用的是同一貸款協(xié)議并且基于相同的貸款條件下，銀團(tuán)貸款融資額度大，期限長，參加的銀行數(shù)量也增多。另外，銀團(tuán)之間的銀行組成相互獨立，并且各個銀行之間沒有連代責(zé)任產(chǎn)生。

2.1 銀團(tuán)貸款優(yōu)點的分析

銀團(tuán)貸款在金融市場上可以給借款人帶來長期穩(wěn)定并且金額巨大的資金支持，基于此云團(tuán)貸款，具有以下四個優(yōu)點。第一，各個銀行之間聯(lián)手組成銀團(tuán)模式可以有效地識別信用貸款帶來的風(fēng)險。由于市場上借款人的信息是不固定的且時時刻刻都可能發(fā)生著改變，而對于一家銀行來說通常對借款人的調(diào)查信息具有局限性，不能全面的調(diào)查客戶的貸款風(fēng)險。但是，通過銀團(tuán)模式就可以將眾多銀行等內(nèi)部客戶資源進(jìn)行整合分析，可以在短時間內(nèi)分析出借款人所能承受信貸風(fēng)險的大小。這樣就會大大的減少由于信息的局限性從而對銀行貸款業(yè)務(wù)造成的風(fēng)險，并且通過眾多銀行之間的合作還可以有效地增加整個銀團(tuán)對于風(fēng)險的控制和識別能力，更可以有效地防止一些信用不良的客戶進(jìn)行惡意接待的違法行為。第二，通過銀團(tuán)模式進(jìn)行貸款可以有效減少信用貸款帶來的風(fēng)險。由于傳統(tǒng)的貸款模式是單一的銀行進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)，這樣就導(dǎo)致貸款產(chǎn)生的風(fēng)險由一家銀行直接承擔(dān)。而采用銀團(tuán)模式進(jìn)行貸款，如果貸款業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險，眾多的貸款只需要按照自己所承受的比例來承擔(dān)貸款風(fēng)險。第三，通過銀團(tuán)模式進(jìn)行貸款可以有效地降低各個銀行之間的惡意競爭。由于目前大多數(shù)銀行所面向的市場是一樣的，并且銀行在金融服務(wù)過程中所經(jīng)營的業(yè)務(wù)和服務(wù)形式大體相同，這就直接導(dǎo)致了銀行之間有著激烈的競爭。隨著競爭的加劇，有些銀行便會壓低自己貸款利率或是融資條件。這樣就會造成貸款風(fēng)險大幅度上升。但是通過銀團(tuán)模式就可以很好的遏制這種競爭關(guān)系，并且還可以讓各個銀行通過合作來共同發(fā)展。第四，通過銀團(tuán)模式貸款有利于拓寬銀行內(nèi)部的收費渠道增加銀行業(yè)務(wù)收入。由于銀團(tuán)貸款過程中，借款人與銀團(tuán)之間的貸款協(xié)議都是自愿公平簽訂，而協(xié)議中所產(chǎn)生的銀團(tuán)貸款收費都是由借款人一人承擔(dān)。這樣便可以增加銀團(tuán)在貸款業(yè)務(wù)中的收費渠道，增加銀團(tuán)中間業(yè)務(wù)的收入。

2.2 銀團(tuán)貸款弊端的分析

雖然我國銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)在這幾年有著一定的完善和創(chuàng)新，但仍然滿足不了金融市場上的需求，其中的弊端主要有以下四點。第一，目前我國的銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)缺乏一個完善配套設(shè)施的市場金融環(huán)境。這就直接導(dǎo)致著銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)在執(zhí)行過程中缺乏一個規(guī)范透明的信貸市場，從而導(dǎo)致銀團(tuán)貸款的風(fēng)險無法轉(zhuǎn)移。第二，銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的理念并沒有完全融入到銀行的經(jīng)營理念中。這就導(dǎo)致著如果單一銀行找到了一批優(yōu)質(zhì)大型客戶往往只會追求自身經(jīng)營利益從而一味的進(jìn)行獨家貸款，提供高額貸款資金。這一過程中并沒有通過銀團(tuán)貸款的方式去分散風(fēng)險。第三，由于我國目前市場上的流動資金十分的活躍，所以國內(nèi)銀行的服務(wù)業(yè)務(wù)并不顯得十分吃香。銀行之間往往會出現(xiàn)互相的競爭，各個銀行之間拼命的爭奪市場用戶和重點的投資項目，不會向銀團(tuán)分享自己寶貴的客戶資源。第四，銀團(tuán)在辦理貸款業(yè)務(wù)的過程中向借貸人收取相關(guān)費用較為困難。由于銀團(tuán)參與的貸款業(yè)務(wù)所涉及的金額巨大，并且又由于參與的銀行過多。所以銀團(tuán)的貸款業(yè)務(wù)需要進(jìn)行大量的前期準(zhǔn)備工作，并且在評判貸款風(fēng)險的過程中還需要銀團(tuán)中的各個銀行組織投入大量的人力物力進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)查和市場調(diào)研。在這一過程中銀團(tuán)所花費的金額是巨大的。在理論上，這一部分金額是由借款人支付。但是在實際操作過程中，借款人往往會不愿意支付這一部分金額。銀團(tuán)在這一過程中往往處于弱勢群體，主要原因是由于借款人是銀行主要收入的來源之一，所以銀團(tuán)通常會選擇委曲求全，不愿得罪自己的財主。

3 銀團(tuán)組建策略和協(xié)定約定重點

對于銀團(tuán)之間組建的策略和銀團(tuán)進(jìn)行貸款和其他金融業(yè)務(wù)之間進(jìn)行的協(xié)定，主要有以下三點。

3.1 防范項目風(fēng)險，做好前期融資籌劃

首先銀團(tuán)在制定金融項目的過程中，需要做好對項目的防范風(fēng)險，并且還需要對金融項目投資前期的融資過程進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃。主要進(jìn)行的方式就是通過加強(qiáng)對銀團(tuán)內(nèi)部工作人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，并且通過專門的銀團(tuán)貸款規(guī)章制度來對工作人員制定一套符合實際操作的貸款業(yè)務(wù)條例。并且在處理業(yè)務(wù)的過程中，需要銀團(tuán)內(nèi)部的工作人員對業(yè)務(wù)中每個操作環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格的把關(guān)，對借款人的信用評級要根據(jù)最新的信貸政策進(jìn)行評判。還需要加強(qiáng)銀團(tuán)金融項目建設(shè)過程中的規(guī)章制度，將銀團(tuán)從事金融項目的過程中實行責(zé)任到人制。并且在銀團(tuán)進(jìn)行前期融資的過程中，需要對各個參加融資的銀行進(jìn)行準(zhǔn)確的風(fēng)險評估分配，讓每一個銀行承擔(dān)的風(fēng)險都在自己可控的范圍之內(nèi)。

3.2 優(yōu)選參團(tuán)金融機(jī)構(gòu)，保障融資暢通

在銀團(tuán)的組建融資過程中還需要讓參團(tuán)的金融機(jī)構(gòu)優(yōu)先參加融資過程，這樣就可以在一定程度上來保證銀團(tuán)融資資金的流暢性。各個參加融資的金融機(jī)構(gòu)在融資過程中還需要執(zhí)行資源共享，風(fēng)險共擔(dān)的融資方式。并且在銀團(tuán)貸款的過程中還需要大力發(fā)展銀團(tuán)貸款的二級市場和三級市場，只有發(fā)展了這些市場，才可以提高銀團(tuán)貸款資金的流動性。通過銀團(tuán)貸款中的二級市場可以讓銀團(tuán)的貸款高效的在市場上進(jìn)行流動，并且產(chǎn)生的風(fēng)險也可以及時進(jìn)行分散和轉(zhuǎn)移。通過銀團(tuán)貸款中的三級市場，還可以直接將信貸產(chǎn)生的一系列債券通過小分模式向社會或者是市場進(jìn)行發(fā)售。通過這一系列的金融手段，可以有效地制定出符合當(dāng)?shù)貙嶋H情況的銀團(tuán)貸款辦理具體方案，并且還可確保銀團(tuán)之間的融資流通。

3.3 協(xié)定重要條款，防范融資風(fēng)險

各個銀行在組建成銀團(tuán)的過程中，必須要根據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)而借鑒國內(nèi)外優(yōu)秀的銀團(tuán)貸款發(fā)展經(jīng)驗及規(guī)章制度，制定出一套符合自身使用的相關(guān)重要條款。并且通過這一系列條款，來確保銀團(tuán)在貸款的市場中可以合法的保證自身的金融利益和市場份額，并且對一些違反銀團(tuán)之間簽訂協(xié)議的銀行必須做出處罰措施，來保證銀團(tuán)之間簽訂的協(xié)議完整執(zhí)行。并且銀團(tuán)在這些貸款業(yè)務(wù)的過程中，也需要根據(jù)銀團(tuán)貸款條例嚴(yán)格執(zhí)行貸款手續(xù)。將銀團(tuán)貸款中產(chǎn)生的貸款安排費，貸款承諾費，貸款代理費等必須按照規(guī)章制度進(jìn)行統(tǒng)一分配，確保與借款人之間合理溝通后相互理解。真正實現(xiàn)銀行與銀行之間，銀行與企業(yè)之間的雙贏局面。

4 做好項目準(zhǔn)備工作，保障銀行貸款按期投放

銀團(tuán)進(jìn)行金融項目時，需要在金融項目之前做好一系列的準(zhǔn)備工作，以保證銀團(tuán)貸款可以按時按量發(fā)放。

4.1 做好投資計劃，保障項目融資

銀團(tuán)在進(jìn)行金融業(yè)務(wù)投資的過程中，最有力的保障就是做好投資計劃?，F(xiàn)目前銀團(tuán)的貸款業(yè)務(wù)主要有融資貸款，長中期貸款，循環(huán)貸款，再向備用貸款等。而這些不同的貸款形式所需要進(jìn)行的投資計劃都是不一樣的。所以銀團(tuán)在進(jìn)行制定投資計劃的過程中首先需要積極的擴(kuò)展產(chǎn)業(yè)服務(wù)對象和貸款業(yè)務(wù)覆蓋范圍。并且還需要在各個參與銀團(tuán)的銀行之間確定明確的可承受貸款數(shù)額，要確保這些貸款數(shù)額都在關(guān)于銀行的可承受能力之內(nèi)，保障貸款項目的融資;其次，對一些具有自主創(chuàng)新能力和內(nèi)在發(fā)展動力的企業(yè)進(jìn)行大力支持，對一些產(chǎn)能過剩，高耗能高污染的企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)險評估甚至不與資金貸款支持。與此同時，銀團(tuán)在進(jìn)行金融業(yè)務(wù)的過程中還需要擴(kuò)大自己的金融服務(wù)對象對新能源，新材料，節(jié)能環(huán)保，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，先進(jìn)制造，高技術(shù)等企業(yè)列入銀團(tuán)重點貸款支持和資金扶持的對象。

4.2 建立溝通機(jī)制，解決融資問題

銀團(tuán)內(nèi)部各個銀行之間還需要建立有效地溝通機(jī)制，將融資過程中出現(xiàn)的問題進(jìn)行及時的解決，來避免因個別銀行之間的利益驅(qū)動從而導(dǎo)致銀行內(nèi)部出現(xiàn)利益沖突和摩擦。各個銀行之間都需要確定合作共贏的貸款理念，各個銀行之間進(jìn)行有效地配合積極參與融資過程。通過有效地溝通機(jī)制讓銀行放棄眼前的短期利益，追求長期的利息。通過這一改變來改善我國貸款市場的發(fā)展。

5 結(jié)語

就我國目前在銀團(tuán)融資的過程中還有很多的不足，不僅僅是地方政府在政策支持上的不完善，還有銀行在本身的實際操作過程中由于對各個銀行之間貸款利率，期限和擔(dān)保等方面上的統(tǒng)一性難以做到保證。而解決這一問題的方法就是需要從銀團(tuán)的融資貸款業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)的環(huán)節(jié)進(jìn)行改變，需要在市場上穩(wěn)步開拓具有優(yōu)質(zhì)信用的貸款市場并且銀行還需要抓住時機(jī)在市場上進(jìn)行信貸資源的優(yōu)劣轉(zhuǎn)化。還需要將企業(yè)改制，債務(wù)重組和項目融資這三點牢牢的把握，才可以促進(jìn)我國銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的安全穩(wěn)定發(fā)展。

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