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    商業(yè)銀行金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理探析

    2020-04-13 03:00:42李鵬
    財(cái)經(jīng)界·上旬刊 2020年4期
    關(guān)鍵詞:金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理商業(yè)銀行

    李鵬

    關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行 ?金融衍生品 ?風(fēng)險(xiǎn)管理

    金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理是金融行業(yè)中一個(gè)重大課題,深入金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理研究可以讓商業(yè)銀行更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而推動(dòng)金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展?,F(xiàn)階段來(lái)看,商業(yè)銀行金融衍生品規(guī)模不斷擴(kuò)大,但是隨之而來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)問題也引起了人們的高度關(guān)注,如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等,一旦金融衍生品發(fā)生風(fēng)險(xiǎn),不僅會(huì)損害用戶的利益,更會(huì)影響到商業(yè)銀行的發(fā)展,更甚至還會(huì)引起金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩。因此,在發(fā)展金融衍生品的過(guò)程中,商業(yè)銀行必須高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

    一、商業(yè)銀行金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)分類

    (一)操作風(fēng)險(xiǎn)

    金融衍生品操作風(fēng)險(xiǎn)是指金融衍生品在交易或結(jié)算過(guò)程中產(chǎn)生的損失,此類風(fēng)險(xiǎn)多為人為操作不當(dāng)引起,如,工作人員在金融業(yè)務(wù)結(jié)算時(shí),本該結(jié)算100000.00元,結(jié)果因操作不當(dāng),結(jié)算成1000000.00。

    (二)信用風(fēng)險(xiǎn)

    信用風(fēng)險(xiǎn)是指在金融衍生品交易過(guò)程中,交易一方?jīng)]有按照約定來(lái)履行其相應(yīng)職責(zé)而造成的損失。信用風(fēng)險(xiǎn)的特征是雙向的信用風(fēng)險(xiǎn)模式,之所以會(huì)出現(xiàn)這種特征,就是信用風(fēng)險(xiǎn)擁有幾種不一樣方式的金融衍生工具,這種金融衍生工具較比遠(yuǎn)期的金融衍生工具有著很大的不同,這種不同也造就了商業(yè)銀行金融衍生品存在較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。

    (三)法律風(fēng)險(xiǎn)

    商業(yè)銀行金融衍生品法律風(fēng)險(xiǎn)是指在不能達(dá)到法律要求甚至違反法律規(guī)定而造成的經(jīng)濟(jì)損失。對(duì)于商業(yè)銀行而言,發(fā)展金融衍生品已成為其重要業(yè)務(wù),但是由于我國(guó)現(xiàn)有的金融相關(guān)法律法規(guī)還不夠完善,使得商業(yè)銀行金融衍生品將面臨這較大的法律風(fēng)險(xiǎn),使商業(yè)銀行蒙受損失。

    (四)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

    所謂市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因一些市場(chǎng)因素的變動(dòng)而使得金融衍生品在交易過(guò)程中出現(xiàn)的損失,如利率、匯率的變動(dòng),如果商業(yè)銀行不能準(zhǔn)確把握這些市場(chǎng)因素,就會(huì)引起交易損失。

    二、商業(yè)銀行金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理的有效對(duì)策

    商業(yè)銀行在發(fā)展金融衍生品過(guò)程中,風(fēng)險(xiǎn)是一直存在的,一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn),就會(huì)造成不可估量的損失,威脅到我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。因此,強(qiáng)化商業(yè)銀行金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理尤為重要,要采取一切有效的措施,防范和管理風(fēng)險(xiǎn),將風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)控制到最小,盡可能地降低風(fēng)險(xiǎn)損失,進(jìn)而保障經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。

    (一)強(qiáng)化業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)

    在商業(yè)銀行金融衍生品業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中,人作為主體,只有提高人的業(yè)務(wù)水平,才能有效降低操作風(fēng)險(xiǎn)。首先,對(duì)商業(yè)銀行現(xiàn)有的業(yè)務(wù)人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn),定期或者不定期地進(jìn)行業(yè)務(wù)考核,從而不斷提高業(yè)務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平和能力;其次,強(qiáng)化職業(yè)素質(zhì)教育,向業(yè)務(wù)人員灌輸風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí),提高其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),從而使業(yè)務(wù)人員主動(dòng)去規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。另外,設(shè)定一個(gè)嚴(yán)格的權(quán)限要求,要求交易人員在面對(duì)交易時(shí)間、交易金額等事項(xiàng)時(shí),能夠做到對(duì)銀行及時(shí)反饋,同時(shí),針對(duì)交易過(guò)程中產(chǎn)生的信息要及時(shí)存檔備案,以便后期可以隨時(shí)審查。

    (二)健全相關(guān)法律法規(guī)

    法律可以更好地維護(hù)金融市場(chǎng),規(guī)范金融交易行為。在商業(yè)銀行金融衍生品發(fā)展過(guò)程中,完善的法律法規(guī)可以有效防范風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)金融交易的順利進(jìn)行。對(duì)此,有關(guān)部門要結(jié)合當(dāng)前金融發(fā)展形勢(shì),健全相關(guān)法律法規(guī)。首先,要從法律層面上確定商業(yè)銀行金融衍生品業(yè)務(wù)范疇、交易要求等,對(duì)商業(yè)銀行金融衍生品業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)的保護(hù),對(duì)違反法律法規(guī)的行為給予嚴(yán)厲打擊和懲處;其次,完善監(jiān)管體系,強(qiáng)化商業(yè)銀行金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,將一切風(fēng)險(xiǎn)因素控制在可控范圍內(nèi),進(jìn)而有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),降低交易損失。另外,金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)還可以利用現(xiàn)有的一些制度,建立起有效的反饋機(jī)制,提高對(duì)金融活動(dòng)的敏感性,活躍金融市場(chǎng),發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用。

    (三)完善信息披露機(jī)制

    目前來(lái)看,我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)布信息體系不夠透明,這也容易造成金融衍生品在信息披露方面存在諸多不足,進(jìn)而容易引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此,完善信息披露機(jī)制尤為重要。首先,在信息披露過(guò)程中,選擇一個(gè)比較完善的程序來(lái)對(duì)其進(jìn)行規(guī)范合約束,以便監(jiān)管部門可以全面掌握金融衍生品交易相關(guān)信息,了解風(fēng)險(xiǎn)暴露程度;其次,推進(jìn)投資模式多元化,在發(fā)展金融衍生品的過(guò)程中,加強(qiáng)金融監(jiān)管,從而有效避免信息不對(duì)稱的現(xiàn)象發(fā)生。

    (四)完善信用體制

    針對(duì)商業(yè)銀行金融衍生品發(fā)展過(guò)程中的信用風(fēng)險(xiǎn)問題,完善信用體制尤為重要。首先,有關(guān)部門必須對(duì)商業(yè)銀行的資質(zhì)進(jìn)行評(píng)定,確定商業(yè)銀行的信用等級(jí),以便投資者可以科學(xué)的選擇投資;其次,商業(yè)銀行要按照相關(guān)法律法規(guī),完善自身信用體系,注重個(gè)人信用評(píng)估,并將個(gè)人信用信息納入到信息系統(tǒng)中,實(shí)現(xiàn)信用共享;再者,要進(jìn)一步完善身份認(rèn)證機(jī)制,確保金融交易對(duì)象信息的透明。

    (五)加強(qiáng)金融監(jiān)管

    金融監(jiān)管是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑,加強(qiáng)金融監(jiān)管,可以更好地規(guī)范金融交易行為,維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定。首先,政府部門要加強(qiáng)金融監(jiān)管,積極轉(zhuǎn)變政府職能,將“有形的手”與“無(wú)形的手”有機(jī)結(jié)合起來(lái),維護(hù)好金融市場(chǎng),營(yíng)造一個(gè)穩(wěn)定的金融環(huán)境;其次,商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)變以往那種單一的監(jiān)管方式,要以功能監(jiān)管和行為監(jiān)管為主,建立針對(duì)金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)的功能監(jiān)管和行為監(jiān)管制度,以制度來(lái)約束金融行為。同時(shí),在金融監(jiān)管過(guò)程中,要強(qiáng)化各部門的職能,加強(qiáng)各部門之間的協(xié)作,杜絕不正當(dāng)?shù)慕鹑谛袨榈陌l(fā)生。

    三、結(jié)束語(yǔ)

    綜上,商業(yè)銀行金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)重要的工作,做好風(fēng)險(xiǎn)管理,可以有效降低風(fēng)險(xiǎn)損失,維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定,進(jìn)而推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。面對(duì)日益崛起的金融衍生品業(yè)務(wù),我們要不斷創(chuàng)新,完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系,加強(qiáng)金融監(jiān)管,加強(qiáng)人才培訓(xùn),從而有效防范風(fēng)險(xiǎn)。

    參考文獻(xiàn)

    [1]郝睿盈.關(guān)于商業(yè)銀行金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理探究[J].財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2019(23):104.

    [2]柯卓然.商業(yè)銀行金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理分析[J].環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)瞭望,2019(09):69.

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    [4]程恩遠(yuǎn).商業(yè)銀行金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].現(xiàn)代商業(yè),2019(18):104-105.

    [5]廖小容.商業(yè)銀行金融衍生品信用風(fēng)險(xiǎn)管理探索[J].環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)瞭望,2018(07):36.

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