互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式研究

楊雨晴

摘要：在我們國家日益繁榮昌盛，經(jīng)濟實力逐漸壯大的今天，小微企業(yè)運用傳統(tǒng)融資模式存在較多的問題和不足。而“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的來臨，使得小微企業(yè)可以選擇其他新型的融資模式。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融背景下;小微企業(yè);融資模式

引言

現(xiàn)階段，我們國家已經(jīng)步入互聯(lián)網(wǎng)時代，“互聯(lián)網(wǎng)金融”這個名詞逐步被公眾熟知，受到了越來越多公眾的關注，特別是企業(yè)和學術界?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展改變了原有傳統(tǒng)的籌資方式，但同時也面臨前所未有的風險，如何解決風險已經(jīng)成為一種在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下急需解決的問題。

一、目前，小微企業(yè)融資模式的現(xiàn)狀分析

（一）大部分小微企業(yè)的融資渠道較為單一

小微企業(yè)主要運用傳統(tǒng)的融資模式。同時，小微企業(yè)的借款償還能力比較弱，所以很難獲得銀行等金融機構的銀行貸款。因此，小微企業(yè)由于自身和市場原因，必須要運用民間方式融資。對于小微企業(yè)來說，其借款償還能力以及風險補充能力比較弱，所以企業(yè)獲得其他方式的融資較為困難。而且，小微企業(yè)的所有人需要運用自身的人脈資源實現(xiàn)民間融資目的。

（二）融資總量大

隨著我國經(jīng)濟不斷進步，小微企業(yè)想要在競爭日益激烈的市場環(huán)境中立于不敗之地，就需要在當下新興的經(jīng)濟發(fā)展方式中不斷改造設備，并將小微企業(yè)內(nèi)部設備、原料以及職工團隊等資源進行合理配置。因此，企業(yè)急需大量提高資源總量及資金供應。較多小微企業(yè)由于自身擁有的資本力量微弱，對融資的需要不斷升高，資金供應問題是當下企業(yè)發(fā)展面臨的重點難題。

（三）投資風險大

中小型科技企業(yè)在初創(chuàng)期和后續(xù)均需大量的資金持續(xù)投入，主要是進行科技研發(fā)、技術創(chuàng)新，并且收益具有很強的不確定性，投資風險較大。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式研究

（一）第三方支付平臺的運用分析

第三方支付主要是指具有支付功能的交易平臺與銀行進行簽約，進而為社會大眾付款、收款等提供金融服務的支付方式。第三方支付平臺一般都具有較強的金融實力，同時也具有較為良好的企業(yè)信譽。第三方支付主要分為兩類：互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務以及金融型支付企業(yè)。首先，互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務主要對接電子商務平臺，為平臺的經(jīng)濟業(yè)務活動提供在線支付服務。比如：支付寶以及微信屬于互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務。其次，金融型支付企業(yè)主要拓展行業(yè)和增長需求為主要目標。我國第三方支付平臺運用較多的主要是互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務。具體來說，第三方支付平臺主要是作為中介平臺為互聯(lián)網(wǎng)交易業(yè)務提供服務。例如：以淘寶客戶購買商品為例，闡述第三方支付平臺的業(yè)務流程。首先，客戶通過淘寶進行商品購買并通過支付寶進行款項支付;其次，付款信息傳輸?shù)街Ц秾毱脚_之后，該平臺向賣方傳輸發(fā)貨信息;當買方收到貨物并確認收貨之后，支付寶會將貨品款項支付給賣方。在整個商品銷售以及付款過程中，第三方支付平臺主要發(fā)揮中介作用。

（二）深化改革，完善政策

國家對小微企業(yè)有了一定的幫扶措施，為小微企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了較多促進性政策，但是由于許多政策都不能細化實施，無法解決企業(yè)融資難的問題。政府的優(yōu)惠政策與實際解決小微企業(yè)融資問題還有較大的距離。因此，國家需要針對這個問題，在企業(yè)的信譽及融資擔保方面出臺相應的解決方案，進一步提高政策的實施力。除了制定相應的政策外，國家還可以深入基層調(diào)查小微企業(yè)，應對并化解各種實際問題，制定與之對應的政策。有關政策在正式出臺之后，還需要做好監(jiān)督把控措施，第一時間反饋給政策制定范圍，確保政策的最終執(zhí)行力度，幫助小微企業(yè)在日益激烈的市場競爭中釋放活力，推動整體國民經(jīng)濟的穩(wěn)步提升。

（三）眾籌籌資

眾籌是指企業(yè)或個人通過互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)布籌資需求的資金籌集方式，資助者根據(jù)個人判斷為需要眾籌的項目出資。這個新穎的籌資方式為中小微企業(yè)在初創(chuàng)時期提供了融資方向，使得其有能力繼續(xù)生存下去，也為其繼續(xù)發(fā)展創(chuàng)造了機會。眾所周知，產(chǎn)品的研究和開發(fā)具有投入周期長，成本回款慢，所需資金量大等特點，中小微企業(yè)或初創(chuàng)企業(yè)在資本投入環(huán)節(jié)中無法承受高額研發(fā)費用，或在完成產(chǎn)品研發(fā)階段后，無法投入大量的廣告費用來打開市場，樹立良好的品牌形象。眾籌融資模式可以發(fā)揮其獨特的融資功能，解決這兩個非常棘手的問題，使得企業(yè)和消費者得到雙贏。在我國，眾籌主要有產(chǎn)品眾籌和股權眾兩種模式。（1）產(chǎn)品眾籌。產(chǎn)品眾籌是企業(yè)在創(chuàng)業(yè)期間十分重要的一種籌資模式。創(chuàng)業(yè)者將設計好的產(chǎn)品或者服務發(fā)布到眾籌平臺，吸引消費者為其出資，如果眾籌成功，企業(yè)按照約定的條款向消費者提供服務或是寄送產(chǎn)品;如果眾籌失敗，則將消費者的眾籌款項退回。（2）股權眾籌。股權眾籌是眾多眾籌方式中的一種，主要是指公司在互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺出售一部分股份，讓普通投資者購買股份，使得投資者成為企業(yè)股東，在未來獲得分紅收益的籌資方式。

（四）加強監(jiān)管，防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融具有提高企業(yè)融資效率和降低金融服務成本等優(yōu)勢，但互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，并且它屬于金融領域的新業(yè)態(tài)、新模式，現(xiàn)行法律、政策、監(jiān)管體系尚不足以完全覆蓋互聯(lián)網(wǎng)風險漏洞，并且今年的政府工作報告將“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”列入本年度重點工作部分，所以我們應重視互聯(lián)網(wǎng)金融的外部監(jiān)管和行業(yè)自律，不能任其不受約束地“野蠻生長”，增強金融風險防范和改革金融監(jiān)管迫在眉睫。為了宏觀金融環(huán)境穩(wěn)定健康地持續(xù)發(fā)展，政府需要加強法律、市場、安全三方面監(jiān)管，制定出針對性的法律法規(guī)，并及時修訂完善證券法、票據(jù)法等現(xiàn)行相關法律，提高監(jiān)管的預測性。同時，明確不同金融部門對交叉性金融業(yè)務的監(jiān)管職責，進行混業(yè)聯(lián)合監(jiān)管，積極推進聯(lián)合立法執(zhí)法，推動監(jiān)管體系的完善，將有助于系統(tǒng)防范金融風險，有助于籌資者、中介平臺、投資者三方主體健康發(fā)展，發(fā)揮眾籌融資的最大效用。

結語

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下有利于解決小微企業(yè)融資難的問題，因此我們必須針對小微企業(yè)在利用互聯(lián)網(wǎng)進入融資過程中存在的各種問題，從而來對存在的內(nèi)容進行了解，保證提高小微企業(yè)融資的效率，促進小微企業(yè)實現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展的最終目標。

參考文獻：

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