長期股權投資權益法核算問題研究

楊洋

[摘要]根據(jù)我國財政部2014年最新修訂的《企業(yè)會計準則第2號——長期股權投資》與《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》對股權投資的規(guī)定，可知長期股權投資后續(xù)計量模式有成本法和權益法。然而權益法在理論層面核算出的會計數(shù)據(jù)不符合計量屬性的要求;確認的投資收益不符合會計科目的規(guī)定;記賬方法缺乏事實依據(jù)。在實務層面，權益法的選擇具有主觀判斷性;管理者容易進行盈余管理;夸大企業(yè)利潤。文章將分析上述問題并針對性地給出解決對策。

[關鍵詞]權益法;長期股權投資;缺陷;日常核算

[DOI]1013939/jcnkizgsc202007051

1引言

隨著改革開放的不斷深化，我國資本市場與金融市場的體制日益完善。長期股權投資賬面值已占企業(yè)總資產(chǎn)較大的比重。但是目前我國長期股權投資計量模式令人質(zhì)疑。上市公司總是利用權益法中對重大影響的判斷進行盈余管理，夸大利潤，粉飾財務報表。如上汽集團在1999—2012年間屢次利用1%的股權變更核算方法，增加賬面利潤，改善財務狀況。此外，雅戈爾股份有限責任公司在2012—2014年間持有寧波雅戈爾法軒針有限公司100%的股權，但僅僅因承包租賃的原因不參與公司財務與日常經(jīng)營，將其納入可供出售金融資產(chǎn)采用成本法核算。這樣的處理方式與不完全透明公開的信息披露對投資者的決策造成困難。

2權益法存在的理論缺陷

21會計數(shù)據(jù)不符合計量屬性要求

企業(yè)會計準則規(guī)定，權益法下，投資單位應先將其初始投資成本與被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額進行比較，若小于，調(diào)整長期股權投資賬面價值，根據(jù)被投資方凈損益、其他綜合收益、股利分配及除上述三項所引起的所有者權益變動相應調(diào)整長期股權投資的賬面價值。這樣的方法核算出的數(shù)據(jù)已經(jīng)不再是歷史成本屬性。此外，權益法的初始計量要求在投資日將投資成本與享有的被投資方所有者權益公允價值進行比較，但卻忽視了投資持有期間被投資方凈資產(chǎn)的公允價值變動情況。因此，權益法核算的股權投資賬面價值也不屬于公允價值這一計量屬性。除上述兩個屬性之外，還有現(xiàn)值、重置成本與可變現(xiàn)凈值，很明顯也不符合這三個屬性。

22記賬方法缺乏事實依據(jù)

權益法下，只要被投資方實現(xiàn)了凈利潤、其他綜合收益以及除此之外引起的所有者權益變動，投資方就應按照其持股比例相應增減長期股權投資賬面價值，并確認投資收益、其他綜合收益以及資本公積。這樣的記賬方法所確認的資產(chǎn)與利潤只是一種理想狀態(tài)，因為企業(yè)還需按照《公司法》的規(guī)定計提法定與盈余公積金，不斷地進行擴大再生產(chǎn)，所以在實務中100%的分配比例是不可能實現(xiàn)的。雖然從長遠的角度來看，投資方會獲得聯(lián)營企業(yè)與合營企業(yè)分配的部分現(xiàn)金股利，但那只是一部分而已。理論上并沒有明確的事實或法律依據(jù)表明權益法下投資方確認的資產(chǎn)與利潤在未來是可以實現(xiàn)的。

23不符合會計科目的規(guī)定

權益法下，投資方按照其享有的被投資單位凈損益借或貸長期股權投資——損益調(diào)整，貸或借投資收益。這一分錄涉及了資產(chǎn)與收入的確認。資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或控制的，預期能為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。文章認為，在重大影響或共同控制的情況下，投資方對聯(lián)營企業(yè)與合營企業(yè)的利潤分配方式?jīng)]有決定權，即這部分經(jīng)濟利益不受投資單位控制，但所有權屬于投資單位，可以通過轉讓股權的形式變現(xiàn)，所以資產(chǎn)的確認符合會計科目的規(guī)定。投資收益這一會計科目是核算企業(yè)對外投資取得的實際收益或發(fā)生的損失。然而權益法確認的投資收益僅僅是企業(yè)持有的待實現(xiàn)收益，因為只有當被投資單位對其凈損益按100%分配給股東時這部分收益才會實現(xiàn)。但企業(yè)要不斷地進行擴大再生產(chǎn)，必須保留一部分利潤，所以這在實務中實現(xiàn)的可能性幾乎為0，即權益法確認的投資收益并不符合會計科目的規(guī)定。

3權益法存在的實務應用問題

31應用與否存在較大的主觀判斷性

權益法下關于重大影響的判斷，會計準則并未給出明確的方法，只是列出來了一些在判斷時可以考慮的因素，比如投資方與其他方持有的被投資單位當期可轉換債券、當期可執(zhí)行認股權證等。但是，這些因素既不是充分條件也不是必要條件，準則及相關的法律文件或者條例并沒有在實務中對重大影響判斷的具體量化標準或詳細情況，只是給會計工作人員提供了一種基本指引，當具體做出決定時，企業(yè)需綜合考慮各種影響因素做出正確的判斷。由此可見，對于重大影響的判斷主動權在實質(zhì)上是掌握在管理者或者會計工作人員的手中。

32存在較大的盈余管理空間

權益法下，企業(yè)確認投資收益無須以原始憑證或其他會計憑證作為支撐，可以直接根據(jù)被投資方實現(xiàn)的凈損益為基礎，而后相應地調(diào)整自身投資的賬面利潤即可。這樣的核算方法勢必會給企業(yè)帶來很大的盈余管理空間。比如假若企業(yè)近期的經(jīng)營業(yè)績不佳或面臨虧損時，完全可以通過股權交易的方式，將原本采用其他方式核算的投資轉為權益法進行核算，這樣一來，企業(yè)就可以將被投資單位的經(jīng)營業(yè)績順理成章地“轉移”到自身的財務報表之中，夸大本企業(yè)的經(jīng)營利潤，而后掩蓋原本已經(jīng)面臨虧損或者盈利能力大幅下降的事實。

33企業(yè)利潤會被夸大

權益法下，只要有一方企業(yè)實現(xiàn)利潤，那么對其有重大影響或共同合營的企業(yè)就可確認投資收益。若企業(yè)間連環(huán)持股，那利潤總額就會被無限擴大，與實際經(jīng)營業(yè)績不符。例如，A公司持有B公司20%的股權，B公司持有C公司40%的股權，A與B都采用權益法核算，企業(yè)當年的所得稅率為25%。某年C公司實現(xiàn)稅后凈利潤1000萬元，A與B的稅后凈利潤為0元，B因持有C40%的股權會確認400萬元投資收益，這樣B的稅后凈利潤增加300萬元。A因持有B20%的股權會確認60萬元投資收益，A公司的稅后凈利潤增加到了45萬元。權益法下三家公司整體實現(xiàn)的凈利潤為1345萬元，而實際上只有C公司創(chuàng)造的1000萬元凈利潤，擴大了345萬元。倘若企業(yè)間連環(huán)持股的比例與數(shù)量無限增大，那么凈利潤總額也會被無限放大。這樣的核算方法提供的信息有悖于可靠性與實質(zhì)重于原則的要求，會誤導投資者與債權人對企業(yè)財務狀況與盈利能力的判斷。

4長期股權投資權益法的改進策略

41理論層面的改進策略

文章認為，權益法是投資單位在編制合并財務報表時按享有的聯(lián)營企業(yè)與合營企業(yè)份額進行調(diào)整的處理手段，不能應用于長期股權投資的日常核算。所以，在個別財務報表層面予以廢除。廢除之后采用成本法對長期股權投資進行核算，取消子公司、聯(lián)營企業(yè)與合營企業(yè)這些概念的區(qū)分，這樣的處理方式不僅會簡化股權投資的日常核算，也解決了成本法與權益法轉換時存在的問題。

42實務應用層面的改進策略

上市公司應嚴格按照準則的規(guī)定，加大對其業(yè)務相關信息的披露。與此同時，會計師事務所在審計上市公司報表時應增派審計人員，加大對被審計公司名下資產(chǎn)與相關業(yè)務活動的審計力度。監(jiān)管部門對于信息披露不真實不完整的企業(yè)應加大懲罰力度。證券市場應做出正確合理的引導，對上市公司經(jīng)營狀況的判斷不能局限于利潤與簡單的報表數(shù)據(jù)，多關注企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量、客戶滿意程度、創(chuàng)新能力、學習與成長能力等長遠發(fā)展的品質(zhì)，建立正確的引導理念。

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