試論金融投資的風(fēng)險及其控制策略

楊曉宇

摘 要：現(xiàn)如今，我國的社會經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的新時期，金融投資是投資企業(yè)運(yùn)營發(fā)展中的主要經(jīng)濟(jì)活動，但是投資必然會伴隨著一定的風(fēng)險。為此，論文首先分析了金融投資風(fēng)險類型，其次分析了金融投資風(fēng)險特點(diǎn)，最后分析了金融投資風(fēng)險控制策略，旨在為金融投資風(fēng)險控制提供參考思路，以此合理轉(zhuǎn)移和降低金融投資風(fēng)險，進(jìn)而規(guī)避投資企業(yè)運(yùn)行風(fēng)險，為企業(yè)運(yùn)營效益的穩(wěn)定提高奠定基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：金融投資;風(fēng)險;策略

引言

就目前我國商業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體情況來看，隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)模式的革新和進(jìn)步，大多數(shù)企業(yè)在常規(guī)經(jīng)營的基礎(chǔ)上進(jìn)行適當(dāng)?shù)慕鹑谕顿Y，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，為企業(yè)帶來一定的資金回報。但在實(shí)際金融投資的過程中面臨著不同程度的投資風(fēng)險，基金投資方式相較于其他投資方式較為保險，但其獲得回報比較少，而證券投資風(fēng)險最大，其獲得的投資回報較多，為了有效降低投資過程中的風(fēng)險，需要對投資風(fēng)險的原因進(jìn)行分析和研究，主要原因是由于銀行信貸和市場波動的不可控因素，嚴(yán)重阻礙企業(yè)的金融投資發(fā)展?，F(xiàn)階段，企業(yè)的正常經(jīng)營已經(jīng)不滿足企業(yè)的多樣化發(fā)展，金融投資成為企業(yè)經(jīng)營的重要組成部分，金融投資對于企業(yè)發(fā)展過程中具有至關(guān)重要的作用和意義，但同時使企業(yè)承擔(dān)更高的風(fēng)險。目前在企業(yè)金融投資過程中最常見的投資方式為證券投資和基金投資，本文通過對這兩種投資方式進(jìn)行分析，提出造成企業(yè)投資風(fēng)險的原因，根據(jù)原因提出具有針對性的控制策略，建立有效的投資風(fēng)險管控體系，對投資風(fēng)險進(jìn)行合理評估，從而降低企業(yè)在投資過程中的風(fēng)險，使企業(yè)獲得更多金融投資機(jī)會，增加企業(yè)的投資回報。

1我國企業(yè)面臨的金融管理風(fēng)險問題

1.1融資問題導(dǎo)致的風(fēng)險

企業(yè)在發(fā)展階段往往會面臨資金短缺等問題，尤其是中小企業(yè)貸款更為困難。中小企業(yè)由于規(guī)模受限，而且對于金融風(fēng)險管理措施并不看重，內(nèi)部制度及管理體系并不成型，往往不受貸款機(jī)構(gòu)的青睞，只能依靠民間金融借貸，由于各個企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況不盡相同，資金鏈容易因?yàn)榇罅看尕浕蛘哔d銷產(chǎn)品過多而斷裂，導(dǎo)致惡性融資加劇，給企業(yè)帶來融資風(fēng)險。

1.2沒有統(tǒng)籌規(guī)劃和指導(dǎo)

只有讓企業(yè)內(nèi)部管理者的投資決策變得更加有效，企業(yè)從事金融投資的人員才能夠更好地提升企業(yè)經(jīng)營的效率，并讓企業(yè)取得更好的發(fā)展。目前部分企業(yè)在管理的過程中已經(jīng)認(rèn)識到了投資和管理的價值，但卻缺乏統(tǒng)一的規(guī)劃和引導(dǎo)，這在一定程度上制約了我國財務(wù)管理水平的提升。同時，很多企業(yè)在真正決策之前沒有充分了解市場信息，并在分析自身實(shí)際情況之后選擇投資回報率偏高的項(xiàng)目。在實(shí)際建設(shè)的過程中沒有能夠充分考慮內(nèi)部的風(fēng)險，更沒有充分將投資規(guī)模、投資類型和投資周期更好地結(jié)合在一起，整個投資的過程充滿了隨機(jī)性，所以企業(yè)很難順利地進(jìn)行金融投資活動。

1.3銀行信貸變化導(dǎo)致金融投資形成風(fēng)險

就目前金融市場的整體發(fā)展情況來看，企業(yè)進(jìn)行投資的基礎(chǔ)需要銀行信貸作為支撐，銀行信貸在近幾年的發(fā)展過程中成為企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展的決定性因素。隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和進(jìn)步，銀行不斷完善信貸政策，使得企業(yè)與銀行的發(fā)展緊密聯(lián)系，如果企業(yè)缺乏銀行信貸支撐，那么企業(yè)很有可能出現(xiàn)破產(chǎn)的情況，嚴(yán)重影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。銀行信貸在企業(yè)進(jìn)行金融投資中起著至關(guān)重要的作用，主要表現(xiàn)在資金周轉(zhuǎn)，企業(yè)向銀行進(jìn)行短期信貸用于投資資金周轉(zhuǎn)，在此過程中受到各種因素造成投資風(fēng)險。因此，企業(yè)的金融投資不能過度依賴銀行信貸，為此企業(yè)放棄了很多金融投資的機(jī)會，選擇更為穩(wěn)定、保險的經(jīng)營方式。實(shí)際上，在企業(yè)發(fā)展穩(wěn)定，資金充足的情況下應(yīng)該可以進(jìn)行一定的金融投資，因此，企業(yè)在不能確定銀行信貸穩(wěn)定的情況下選擇常規(guī)企業(yè)經(jīng)營方式，無法促進(jìn)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。銀行作為市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，不斷發(fā)展和革新，隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷進(jìn)步，銀行應(yīng)該隨之革新和完善信貸政策，在具體信貸操作和規(guī)定上進(jìn)行合理調(diào)整，這樣一來，企業(yè)面對的銀行信貸是不可預(yù)期、時刻變化的。中國商業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使得社會缺乏合適的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，無法保證企業(yè)金融投資的準(zhǔn)確性和安全性，導(dǎo)致企業(yè)不敢進(jìn)行金融投資，只能獨(dú)自面對投資風(fēng)險。因此，企業(yè)在進(jìn)行各種金融投資的過程中需要保證投資道路的穩(wěn)定性，在能夠把控金融風(fēng)險的基礎(chǔ)上獲得最大利益。

2對策

2.1合理運(yùn)用金融衍生產(chǎn)品分散風(fēng)險

在進(jìn)入風(fēng)險管理的過程中，常用到的手段包含金融衍生產(chǎn)品的購買或出售，通過對于衍生金融產(chǎn)品的合理運(yùn)用可以起到分散管理風(fēng)險、避免損失或簡介盈利的效果。目前主要的金融衍生工具有期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期互換等，根據(jù)市場的實(shí)際情況和未來風(fēng)險的預(yù)測判斷，在合適的時間以合理的價格進(jìn)行交割或買賣，就能夠合理的安排企業(yè)資金，達(dá)到企業(yè)風(fēng)險控制的目的。由于各個企業(yè)的周期及資金的運(yùn)作情況不同，在不同的周期節(jié)點(diǎn)安排適當(dāng)?shù)慕鹑谘苌焚徶门c交割，金融部門加以管理，能夠?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險的有效識別和控制。

2.2創(chuàng)新金融投資管理模式

企業(yè)一定要充分結(jié)合時代的變化和發(fā)展，創(chuàng)新自身的金融投資管理模式，可以將大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用于投資管理的過程中。例如所有企業(yè)在實(shí)際投資之前可以運(yùn)用各種大數(shù)據(jù)來對投資方進(jìn)行分析，并在找出不同數(shù)據(jù)之后進(jìn)行對比，這樣才能夠選擇更利于企業(yè)發(fā)展的方案。企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)需要對包括云計算之類的數(shù)據(jù)有詳細(xì)了解，這樣才能夠在掌握自身先進(jìn)技術(shù)理念的基礎(chǔ)上更好地調(diào)整企業(yè)管理的模式。此外，企業(yè)內(nèi)部的領(lǐng)導(dǎo)更需要結(jié)合實(shí)際的情況來制定一套科學(xué)的金融投資管理制度，這樣才能夠在提升投資管理者積極性的基礎(chǔ)上應(yīng)對各類風(fēng)險。企業(yè)需要在發(fā)展的過程中控制好新員工和老員工的比例，最后才能夠更好地為企業(yè)的發(fā)展提供有力的人才。一個企業(yè)只有具備強(qiáng)有力的人才隊伍，才能夠更好地提升自身的核心競爭力。此外，可以直接獎勵表現(xiàn)好的員工，處罰表現(xiàn)不好的員工，做到真正做到賞罰分明。最終制定出合適的投資和管理模式，并幫助企業(yè)更好地向前發(fā)展。

2.3優(yōu)化金融投資管理環(huán)境，完善管理制度

企業(yè)進(jìn)行金融投資，除了建立必要的管理制度外，還要對企業(yè)的內(nèi)部以及外部環(huán)境進(jìn)行不斷的優(yōu)化和完善，內(nèi)外結(jié)合并輔以有效的制度，才能確保金融投資管理的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。第一，對企業(yè)的內(nèi)部管理工作而言，要將金融投資管理作為內(nèi)部管理工作的重要內(nèi)容來抓，要科學(xué)合理地分析投資風(fēng)險，并建立相應(yīng)的機(jī)制，由此來降低投資風(fēng)險發(fā)生的概率。第二，企業(yè)內(nèi)部控制管理體系對金融投資管理工作的開展起著重要作用，所以完善的內(nèi)控體系是實(shí)施金融投資管理的前提，確保金融投資管理的高效性，使金融投資管理能夠更好地服務(wù)于企業(yè)的戰(zhàn)略決策。第三，企業(yè)在進(jìn)行金融投資管理中，根據(jù)其專業(yè)性強(qiáng)、覆蓋面廣的特點(diǎn)，采取精細(xì)化管理模式是非常有必要的。精細(xì)化管理是提高投資管理成效，完善管理流程，優(yōu)化管理體系的重要管理手段，是進(jìn)行現(xiàn)代化管理的重要內(nèi)容。

結(jié)語

綜上所述，金融投資在近幾年發(fā)展速度比較快，對于企業(yè)來說金融投資能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益，對于社會來說金融投資能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)市場的穩(wěn)定發(fā)展，對于國家來說，相比于正常經(jīng)營更能能夠帶動經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展。但是，就目前我國企業(yè)金融投資的整體情況來看，受到很多外界因素的影響，面對的投資風(fēng)險比較嚴(yán)峻，因此，企業(yè)應(yīng)該對風(fēng)險進(jìn)行分析和研究，找出降低投資風(fēng)險的對策。

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（河北金融學(xué)院? 河北? 保定? 071000）